26
значение качественных факторов. Качественный фактор исчисляется путем
произведения его изменений на фактическое значение фактора;
Способ относительных разниц – по каждому взаимосвязанному
показателю выявляют процент роста или снижения путем сравнения с базой.
При этом последний процент роста – это процент роста по обобщающему
показателю. Разница в значениях вычисляется путем сравнения первого
показателя со ста процентами, а последующих – с предыдущим. Влияние
факторов в ценовом выражении вычисляется путем произведения разницы в
процентном выражении на базовую величину обобщающего показателя.
2. Математические – линейное программирование, сетевые графики,
математические модели, корреляционно-регрессионный анализ.
В финансовом исследовании встречаются также качественные и
количественные способы.
Качественные способы позволяют подвести итоги о финансовом
положении предприятия на основании анализа, а также о степени
платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности организации.
Приемы качественного анализа включают в себя эвристические методы
исследования, к которым относят метод экспертных оценок; разработку
сценариев; деловые игры.
Количественные способы проведения исследования позволяют
аналитику в процессе анализа оценить уровень влияния факторов на
итоговый показатель, просчитать коэффициенты регрессии для целей
планирования, рационализировать решения по использованию финансовых
ресурсов.
Количественные методы также подразделяются на следующие
категории: статистические, бухгалтерские и экономико-математические.
Статистические способы анализа включают следующие способы:
- сравнение. При этом подходе показатели фактические сравниваются с
показателями базовыми или с показателями планового периода. Особую
27
значимость в этом отношении приобретают корректность проведения
исследования и сопоставимость показателей;
- группировка. Данный способ предполагает объединение однородных
методов в одну группу, что дает возможность определить тенденции
прогресса и факторы влияния;
- цепные подстановки. Способ представляет собой замену отдельного
показателя на базовый. Это позволяет не только определить влияние
факторов на конечный результат, но и измерить полученную величину;
- индексный метод. Используется при исследовании сложных факторов,
элементы которых не измеряются обычными способами. Данный прием
предназначен для разложения отклонений обобщающего показателя, как
абсолютных, так и относительных. При абсолютных отклонениях число
факторов должно равняться двум, а показатель, по которому проводится
исследование, должен быть представлен как произведение этих факторов;
- графический метод. Является средством иллюстрации
производственных процессов и вычисления различных показателей, а также
оформления итогов проверки. Графический рисунок экономических
показателей можно различать по назначению (хронологические графики,
диаграммы сравнения, контрольно-плановые графики), и по способу
построения (столбиковые, линейные, объемные, круговые);
- табличный способ. Позволяет наглядно отображать порядок расчета
показателей и их динамики, итогов исследования, структурных изменений,
обозначенных в процессе изучения резервов. Аналитические таблицы
представляют собой не слишком сложное строение, но при этом достаточно
информативное, компактное и наглядное, включая в себя плановые и средние
показатели, проценты, промежуточные результаты, отклонения и другие
факторы и значения. Аналитические таблицы являются одной из наиболее
удачных форм представления информации, так как группируют
разрозненные данные и располагают их в определенном порядке.
28
- ряды динамики. Представляет собой группу чисел, которые могут
характеризовать изменение показателей во времени.
Анализ динамических рядов позволяет определить следующее:
- направление изменений данных (уменьшение, увеличение,
стабильность, нестабильность);
- наличие закономерностей в изменениях;
- средний уровень показателей;
- динамика роста показателей.
Существуют интервальные динамические ряды, характеризующие
итоги за какой-либо период (выручка в первом, втором и третьем квартале, и
общая выручка за год), и моментные, которые могут характеризовать
экономические явления в какой-то определенный момент времени
(присутствие собственных оборотных средств на начало и конец года).
Итоговые показатели, отражающие состояние предприятия, могут быть
определены следующими методами:
- методом сумм (общее количество темпов увеличения определенных
показателей);
- среднеарифметической величиной (похож на предыдущий способ, но
еще дополнительно учитывает вес отдельных показателей);
- методом суммы мест (сложением достигнутых организацией мест в
разрезе определенных показателей);
-методом балльной оценки (показатели имеют свой собственный балл в
общей шкале в зависимости от значения).
Итоговый расчет чаще всего производят методом балльных оценок,
который учитывает все необходимые показатели и факторы, а также
предполагает разносторонний подход к анализу и его итогам.
Результат финансового состояния в виде оценки имеет большое
значение для будущих и потенциальных инвесторов и партнеров
предприятия. Рынок на сегодняшний день представляет собой
высокодинамичную структуру, где господствует непостоянство
29
экономических интересов в связи с неопределенностью внешней среды.
Именно поэтому важно иметь представление об организации в перспективе.
По результатам анализа компания имеет возможность сделать выводы о
собственном экономическом состоянии, оценивая степень влияния каждого
из показателей на финансовое положение. Именно поэтому результатом для
анализа финансового положения будет являться определением состояния на
текущий момент, а также выяснение будущих прогнозов при условии
осуществления некоторых действий.
Правильное управление финансовой устойчивостью предприятия
позволяет проследить изменения различных показателей и при
необходимости принять необходимые меры.
30
Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Союзтэк»
2.1. Общая характеристика организации
Рассматриваемая в работе компания является коммерческой
организацией, основной целью которой является получение прибыли.
ЗАО «СОЮЗТЭК» специализируется на рынке нефтегазового
комплекса России и стран СНГ в области комплектации и поставок
нефтепромыслового оборудования, спецтехники и запасных частей,
инструмента и материалов, используемых при строительстве, ремонте и
эксплуатации нефтяных, газовых и геологоразведочных скважин.
Компания успешно работает в Западно - и Восточно-Сибирском
регионе, Пермской, Волгоградской, Архангельской областях, в
Краснодасрском и Красноярском краях, республиках Башкоркостан,
Удмуртия, Коми и других регионах.
Надежные деловые связи ЗАО «СОЮЗТЭК» с заводами-
изготовителями АО «Первомайскхиммаш», АО «Ишимбайский машзавод»,
АО «Хадыженский машзавод», АО «Ижнефтемаш» и других, а также
постоянные складские запасы в городах Москва, Ноябрьск, Когалым,
Нижневартовск обеспечивают широкий ассортимент продукции и позволяют
осуществлять комплексные поставки по всему спектру оборудования на
удобных условиях оплаты и в кратчайшие сроки.
ЗАО «СОЮЗТЭК»имеет интерес по привлечению инвесторов для
осуществления совместных производственных проектов, основываясь на
достаточный производственный потенциал для обеспечения взаимной
выгоды сторон-участников таких проектов.
Номенклатура поставляемой продукции включает в себя:
• установка ППУА 1600/100М и запасные части к нему;
• агрегат депарафинирования АДПМ 12/150 и запасные части к нему;
31
• агрегат цементировочный ЦА-320 и запчасти к нему;
• агрегат кислотной обработки скважин АНЦ 32/50 и запасные части к
нему;
• запасные части А-50М, УПА-60/80;
• инструмент (ключи, метчики, колокола, элеваторы, вертлюги, штропа
и т.д.)
• насосы НБ-32, НБ-50, НБ-125 и запасные части к ним;
• различные материалы, оборудование и запасные части, применяемые
при строительстве, ремонте и эксплуатации нефтяных, газовых и
геологоразведочных скважин.
Организационная структура ЗАО «СОЮЗТЭК» представлена на рис. 1.
Рис. 1. Организационная структура ЗАО «СОЮЗТЭК»
32
Технологические возможности ЗАО «СОЮЗТЭК» по видам
производств:
1) Металлообработка
2) Заготовительное производство.
Получение заготовок.
Газовая резка листа
Резка круглого проката на фрезерно-отрезных полуавтоматах.
3) Механическая обработка
Штамповка деталей из листового материала на прессах 63 тс, 40 тс, 25
тс
Токарные операции
Фрезерные операции
Горизонтальная расточка
Координатная расточка
Круглое шлифование
Внутреннее шлифование
Плоское шлифование
Изготовление цилиндрических шестерен с наружным и внутренним
зубом
4) Инструментальное производство
Изготовление фасонных резцов, режущих элементов фрез для металла
и деревообработки.
Изготовление шаблонов.
Изготовление штампов
Изготовление пресс-форм для резинотехнических изделий,
пластмассовых изделий
Изготовление режущего инструмента: резцов, фрез.
Электроэрозионная обработка: изготовление фасонных элементов
штампов, пресс-форм, клейм.
33
5) Термообработка
Термообработка сталей: отжиг, нормализация, закалка, отпуск,
цементация.
6) Сварочное производство.
Таким образом, на рынке нефтегазового комплекса России ЗАО
«СОЮЗТЭК» за долгое время работы наработало как партнѐров на
территории РФ так и в странах СНГ и дальнего зарубежья, и
зарекомендовала себя на рынке как надежного стабильного партнѐра.
2.2. Оценка финансового состояния организации
Проведем анализ и диагностику финансового состояния предприятия.
Информационная база для проведения анализа – бухгалтерский баланс
предприятия форма №1 и отчет о прибылях и убытках форма № 2
(Приложения 1, 2).
Анализ финансового состояния предприятия необходимо начать с
вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса за 2016 –
2018 гг., который дает информацию о составе и структуре имущества и
капитала исследуемого предприятия.
Для проведения вертикального анализа составим аналитическую
таблицу 2. В структуре активов баланса ЗАО «Союзтэк» значительная доля
принадлежит оборотным активам. В 2016 году величина оборотных активов
составила 98,69% от их общей величин, а в 2018 году – 99,05%.
Прослеживается тенденция увеличения этого вида активов, следовательно,
цена внеоборотных средств снижается. В 2018 году их вес в структуре актива
составил 0,95%. В отрасли торговли для организаций является нормальным
соотношением небольших внеоборотных активов по сравнению с текущими.
Компания не имеет значительных накладных расходов и не так
чувствительна к изменениям выручки.
34
Таблица 2
Вертикальный анализ баланса организации ЗАО «Союзтэк» 2016-
2018гг.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
18
0,006
15
0,004
11
0,003
Основные
средства
5113
1,30
6169
1,50
3606
0,95
Итого по разделу I
5131
1,31
6184
1,50
3617
0,95
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
164716
42,03
178743
43,40
184646
48,68
НДС
2
0,00
0
0,00
3
0,00
Дебиторская
задолженность
175367
44,74
148518
36,06
149054
39,30
Финансовые
вложения
30297
7,73
76918
18,68
15219
4,01
Денежные
средства
15015
3,83
111
0,03
25712
6,78
Прочие оборотные
активы
1414
0,36
1364
0,33
1033
0,27
Итого по разделу
II
386811
98,69
405654
98,50
375667
99,05
БАЛАНС
391942
100,00
411838
100,00
379284
100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
1000
0,26
1000
0,24
1000
0,26
Резервный капитал
50
0,01
50
0,01
50
0,01
Нераспределенная
прибыль
128832
32,87
142624
34,63
216302
57,03
Итого по разделу
III
129882
33,14
143674
34,89
217352
57,31
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
39100
9,98
57961
14,07
39000
10,28
Кредиторская
задолженность
222960
56,89
210203
51,04
122932
32,41
Итого по
разделу V
262060
66,86
268164
65,11
161932
42,69
БАЛАНС
391942
100,00
411838
100,00
379284
100,00
Компания имеет внушительную дебиторскую задолженность. На всем
промежутке исследования она имеет критическое значение: 44,74% от суммы
всех активов в 2016 году, 36,06% - в 2017 году, 39,3% - в 2018 году.
Денежные средства при этом имеют свое максимальное значение в 2018 году
35
– 6,78%. Можно сделать вывод, что преимущественно организация работает
с отсрочкой платежа и предоставляет бесплатный товарный кредит своим
клиентам.
Запасы организации составляют42,03% в 2016 году и48,68% в 2018
году от суммы активов. Финансовые вложения имеют не стабильное
положение в структуре баланса: их доля в 2016 году - 7,3%, 18,68% - в 2017
году, 4,01% - в 2018 году. Это можно увидеть на рисунке 2.
Рис. 2. Структура статей актива ЗАО «Союзтэк», %
Анализируя структуру пассива, можно сделать вывод, что организация
старается не привлекать внешние заѐмные средства. Об этом нам говорит
отсутствие долгосрочных обязательств и не большой удельный вес заемных
средств, который колеблется от 9,98% в 2016 году до 14,07% в 2017%. К
концу 2018 года показатель снизился до отметки 10,28%. Что касается
кредиторской задолженности, то она в структуре баланса в 2016 году
составила 56,89%, а в 2018 году снизилась до 32,41%. Также существенные
изменения произошли в разделе «Капитал и резервы» - статья
нераспределенная прибыль увеличилась с33,14% в 2016 году до 57,31% в
2018 году.