3
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Понятие,
финансовые
виды и функции финансового состояния
правовые
предприятия 8
1.2 Методы оценки и управление финансовыми результатами 18
1.3 Нормативно-правовое регулирование финансового анализа 32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "МОТК" 36
2.1 Финансово-экономическая характеристика
правовые
предприятия 36
2.2 Анализ структуры и динамики
правовые
финансового состояния предприятия 45
2.3. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия 51
ГЛАВА 3. ДЕЙСТВИЯ НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МОТК» 63
3.1 Резервы повышения
правовые
прибыли
правовые
предприятия 63
3.2 Доверительное управление активами как фактор улучшения финансового
состояния предприятия 71
3.3 Расчёт экономического эффекта от
правовые
предложенных мероприятий 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 81
ПРИЛОЖЕНИЯ 85
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность определения финансового состояния и
правовые
распределения
правовые
прибыли становится наиболее острой,
финансовые
в связи с тем,
финансовые
что развитие
правовые
производственной деятельности
правовые
предприятия во многом зависит от того,
финансовые
насколько эта деятельность является
правовые
прибыльной.
Главной целью деятельности юридического лица является извлечение
экономической выгоды в виде систематического получения
правовые
прибыли от
пользования имущества,
финансовые
правовые
продажи товаров,
финансовые
выполнения работ или оказания
услуг в установленном законодательством порядке. Поэтому
правовые
прибыль
можно
правовые
рассматривать также как инструмент урегулирования и защиты
экономических интересов каждого физического и юридического лица,
финансовые
заинтересованного в делах организации.
В условиях рыночной экономики
правовые
прибыль
правовые
представляет собой
основу экономического и социального развития организации. Она
определяется на основе соизмерения доходов и
правовые
расходов,
финансовые
то есть
возмещения
правовые
произведенных
правовые
расходов полученными доходами. Прибыль и
рентабельность относятся к числу важнейших оценочных показателей
работы организации.
Получение
правовые
прибыли является важнейшей мотивацией
функционирования организации,
финансовые
поскольку различные стороны
правовые
производственной,
финансовые
сбытовой,
финансовые
снабженческой и финансовой ее деятельности
получают оценку в системе показателей финансовых результатов. Прибыль,
финансовые
получаемая от
правовые
производственно-эксплуатационной,
финансовые
инвестиционной и
финансовой деятельности является важнейшей формой выражения ее
эффективности и конечной целью развития бизнеса.
Собственники
правовые
предприятий заинтересованы в максимизации
правовые
прибыли,
финансовые
поскольку именно за счет
правовые
прибыли
правовые
предприятия могут развиваться,
финансовые
увеличивать масштабы
правовые
производства,
финансовые
а,
финансовые
следовательно,
финансовые
и
правовые
приносить
5
больший доход своим владельцам,
финансовые
а так же показатель
правовые
прибыли определяет
инвестиционную
правовые
привлекательность бизнеса.
Эффективное управление формированием
правовые
прибыли
правовые
предусматривает
построение на
правовые
предприятии соответствующих организационно–методических
систем обеспечения этого управления,
финансовые
знание основных механизмов
формирования
правовые
прибыли,
финансовые
использование современных методов ее анализа и
планирования.
Наряду с формированием финансового результата на каждом
правовые
предприятии должно быть обеспечено эффективное управление
правовые
распределением
правовые
прибыли. Каждый цикл
правовые
распределения
правовые
прибыли отчетного
года является одновременно и
правовые
процессом обеспечения эффективных условий
ее формирования на
правовые
расширенной основе в
правовые
предстоящем периоде,
финансовые
и
реализацией целей стратегического развития
правовые
предприятия. Все вышесказанное
и определило актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Актуальность выбранной темы заключается в том,
финансовые
что результат
анализа финансового состояния
правовые
предприятия является отправной точкой,
финансовые
с
которой выстраивается стратегия и тактика управления
правовые
предприятием. От того,
финансовые
насколько правильно спланирована работа и качественно
правовые
проведен анализ,
финансовые
зависит эффективность
правовые
принимаемых управленческих решений.
Целью исследования в рамках выпускной квалификационной работы
является анализ финансового состояния
правовые
предприятия на
правовые
примере ООО
«МОТК» г. Москва и разработка рекомендаций по улучшению финансового
состояния.
Для достижения поставленной цели требуется решить следующие
задачи:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
правовые
предприятия;
-
правовые
провести анализ финансового состояния и
правовые
распределения
правовые
прибыли
ООО «МОТК», определить факторы влияния на финансовые результаты и
рентабельность
правовые
предприятия;
6
- по результатам анализа разработать мероприятия по увеличению
финансовых результатов
правовые
предприятия.
В качестве объекта исследования выступает деятельность Общества с
ограниченной ответственностью
правовые
производственного
правовые
предприятия «МОТК» г.
Москва. Предметом исследования выпускной квалификационной работы
являются финансовые результаты
правовые
предприятия.
Методологические исследования, используемые в данной выпускной
квалификационной работе, следующие:
1. Теоретические методы
2. Статистические методы
3. Экономические методы
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы была
использована методическая,
финансовые
научная и учебная литература,
финансовые
нормативные
документы,
финансовые
законодательные акты,
финансовые
статьи периодической печати,
финансовые
материалы
из публикаций зарубежных и отечественных ученых-экономистов (Ю. Бригхэм,
финансовые
Джеймс К. Ван Хорн,
финансовые
Д.П. Миллера,
финансовые
Горелова Н.А., Дятлова В.А., Крылова
Э.И., Власовой В.М., Журавковой И.В., Базарова М.Ю., Г.Б. Поляк,
финансовые
В.В.
Ковалева,
финансовые
И.Я.Лукасевич,
финансовые
Г.В. Савицкой,
финансовые
Е.С., Стояновой,
финансовые
А.Д Шеремет и
д.р.), а также данные финансовой и бухгалтерской отчетности за 2016-2018 гг.
объекта исследования.
Практическая значимость данного исследования заключается в
возможности использования разработанных рекомендаций по оптимизации
финансовых результатов в финансово-хозяйственной деятельности ООО
«МОТК».
Работа состоит из 3-х частей. В первой части были приведены
теоретические основы финансового анализа предприятия, а также перечень
нормативных актов,
финансовые
оказывающих влияние на учет и состав финансовых
результатов. Во второй части был проведен финансовый анализ предприятия
ООО «МОТК». В третьей главе даны рекомендации по улучшению
финансового состояния предприятия.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие,
финансовые
виды и функции финансового состояния
правовые
предприятия
Прибыль является одной из наиболее сложных категорий рыночной
экономики,
финансовые
что обусловлено многообразием сущностных сторон,
финансовые
которые она
отражает,
финансовые
а также многообразием обличий,
финансовые
в которых она выступает и
правовые
представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от
правовые
предпринимательской деятельности,
финансовые
получаемый как разница между
совокупными доходами и совокупными затратами хозяйствующего субъекта.
Финансовое состояние является обобщающим показателем анализа и
оценки эффективности деятельности
правовые
предпринимательской организации. К
финансовому состоянию
правовые
предприятия относятся следующие показатели:
валовая
правовые
прибыль,
финансовые
правовые
прибыль от
правовые
продаж,
финансовые
правовые
прибыль до налогообложения,
финансовые
правовые
прибыль от обычной деятельности (после налогообложения) и
нераспределенная
правовые
прибыль
1
.
По размеру
правовые
прибыли определяется уровень отдачи авансированных
средств и доходность их вложения,
финансовые
поскольку она является источником
увеличения капитала и
правовые
расширения бизнеса. Без анализа финансовых
результатов невозможно определить,
финансовые
на каком уровне ведется
хозяйственно–финансовая деятельность организации и какой вклад она
вносит в увеличение финансовых ресурсов,
финансовые
поступающих в
правовые
распоряжение
государства. От того получает ли организация
правовые
прибыль или убыток зависят
система материального стимулирования работников,
финансовые
размер их оплаты
труда,
финансовые
уровень (степень)
правовые
расширения
правовые
производства
2
.
1
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2015. – 134
с.
2
Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов,
финансовые
рентабельности и
себестоимости
правовые
продукции: учеб.пособие. - М.: Финансы и статистика,
финансовые
2014. - 117 с.
8
Прибыль – это денежное выражение основной части денежных
накоплений,
финансовые
создаваемых
правовые
предприятиями любой формы собственности. Как
экономическая категория она характеризует финансовый результат
правовые
предпринимательской деятельности
правовые
предприятия. Прибыль является
показателем,
финансовые
который наиболее полно отражает эффективность
правовые
производства,
финансовые
объем и качество
правовые
произведенной
правовые
продукции,
финансовые
состояние
правовые
производительности
труда,
финансовые
уровень себестоимости. Вместе с тем
правовые
прибыль оказывает
стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого
правовые
расчета,
финансовые
интенсификацию
правовые
производства
правовые
при любой форме собственности.
Собственники
правовые
предприятий заинтересованы в максимизации
правовые
прибыли,
финансовые
так как именно за счет
правовые
прибыли
правовые
предприятия могут развиваться,
финансовые
увеличивать
масштабы
правовые
производства,
финансовые
а,
финансовые
следовательно,
финансовые
и
правовые
приносить больший доход
своим владельцам. Также показатель
правовые
прибыли определяет инвестиционную
правовые
привлекательность бизнеса.
Показатели анализа финансового состояния характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования
правовые
предприятия по всем направлениям его
деятельности:
правовые
производственной,
финансовые
сбытовой,
финансовые
снабженческой,
финансовые
финансовой и
инвестиционной,
финансовые
составляя основу экономического развития
правовые
предприятия и
укрепления его финансовых отношений со всеми участниками
правовые
предпринимательской деятельности.
Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования,
финансовые
удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника
капитала и работников
правовые
предприятия. Прибыль является также основным
источником формирования доходов бюджета и погашения долговых
обязательств организации
правовые
перед банками,
финансовые
другими кредиторами и
инвесторами. Таким образом,
финансовые
показатели
правовые
прибыли являются важнейшими в
системе оценки результативности деятельности
правовые
предприятия,
финансовые
степени его
надежности и финансового благополучия.
Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности
правовые
предприятия,
финансовые
которое может
правовые
произвести большой объем
правовые
продукции,
финансовые
однако,
финансовые
9
не обеспечив стабильного сбыта,
финансовые
может оказаться в тяжелом финансовом
состоянии. Прибыль отражает эффективность
правовые
производства,
финансовые
объем и качество
правовые
произведенной
правовые
продукции,
финансовые
состояние
правовые
производительности труда,
финансовые
уровень
себестоимости. Одна из главных частей анализа финансового состояния
правовые
предприятия – анализ финансовых результатов
1
.
Особенностью формирования рыночных отношений является усиление
влияния таких факторов,
финансовые
как жесткая конкурентная борьба,
финансовые
постоянные
технологические новации,
финансовые
изменяющиеся
правовые
процентные ставки и курсы валют
на фоне
правовые
продолжающейся инфляции. В этих условиях руководство должно
правовые
принимать взвешенные и экономически обоснованные управленческие
решения. Как показатель эффективности работы
правовые
предприятия,
финансовые
правовые
прибыль
интересна учредителям и собственникам. Получение
правовые
прибыли также является
непременным условием для успешной
правовые
предпринимательской деятельности,
финансовые
критерием выбора оптимальных направлений этой деятельности. Сегодня
правовые
предприятие может влиять только на себестоимость своей
правовые
продукции (работ,
финансовые
услуг), цены на
правовые
продукцию диктует рынок,
финансовые
влияние на цену реализации со
стороны
правовые
предприятие минимально. На увеличение объема
правовые
продаж
существенное влияние оказывает ценовая политика
правовые
предприятия по
отношению к потребителям
правовые
продукции и качество
правовые
продукции. Гибкая ценовая
политика может осуществляться только в том случае,
финансовые
если это позволяет
себестоимость
правовые
продукции
2
.
Любое
правовые
предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в
дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке
капиталов,
финансовые
правовые
привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем
объективного информирования их о своей финансово–хозяйственной
деятельности,
финансовые
то есть в основном с помощью финансовой отчётности.
Финансовая отчётность хозяйствующих субъектов становится не только
1
Атабаева Ш. А. Критерии и показатели оценки эффективного развития
правовые
промышленных
правовые
предприятий / Ш. А.
Атабаева // Молодой ученый. — 2016. — №5. — С. 232.
2
Шеремет,
финансовые
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. / А.Д. Шеремет,
финансовые
Р.С.
Сайфулин – М.: ИНФРА-М,
финансовые
2017. – 98 с.
10
основным средством коммуникации,
финансовые
но и важнейшим элементом
информационного обеспечения финансового анализа. По результатам анализа
пользователь определяет,
финансовые
насколько
правовые
привлекательны финансовые результаты,
финансовые
показывающие текущее и перспективное финансовое состояние
правовые
предприятия,
финансовые
а руководство
правовые
предприятия настолько высока вероятность получения дополни-
тельных источников финансирования.
Вопрос определения финансового результата – один из
фундаментальных и наиболее сложных вопросов,
финансовые
стоящих
правовые
перед специальной
службой,
финансовые
финансовым отделом или бухгалтерией
правовые
предприятия.
Многочисленные исследования на
правовые
предмет изучения соответствия
правовые
прибыли,
финансовые
исчисленной для целей бухгалтерского и управленческого учета,
финансовые
ее
экономическому содержанию
правовые
привели к разграничению таких понятий,
финансовые
как
«бухгалтерская» и «экономическая»
правовые
прибыль
1
.
Под бухгалтерской
правовые
прибылью обычно понимается
правовые
прибыль,
финансовые
исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета
и указываемая в отчете о
правовые
прибылях и убытках как разница между доходами и
правовые
расходами,
финансовые
правовые
признаваемыми в отчетном периоде. Иными словами
бухгалтерская
правовые
прибыль – это конечный финансовый результат,
финансовые
выявленный за
отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных
операций и оценки статей бухгалтерского баланса. Несмотря на то,
финансовые
что в
разных странах методика
правовые
расчета показателя
правовые
прибыли может различаться,
финансовые
все
эти методики объединяет использование метода начисления и,
финансовые
за редкими
исключениями,
финансовые
правовые
принципа исторической стоимости (себестоимости
правовые
приобретения)
правовые
при оценке
правовые
расходов.
Экономическая
правовые
прибыль традиционно базируются на двух основных
концепциях: концепция сохранения капитала и концепция эффективности или
наращения капитала (см. рис.1).
1
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2015. – 147
с.
11
По сравнению с
правовые
прибылью экономической уровень субъективности
исчисления
правовые
прибыли бухгалтерской существенно ниже. Тем не менее,
финансовые
в
зависимости от
правовые
принятия во внимание ряда факторов значение
правовые
прибыли в
рамках бухгалтерского подхода может быть исчислено по-разному
1
.
Рис. 1 Концепции экономической
правовые
прибыли
Действительно,
финансовые
используя тот или иной метод оценки запасов,
финансовые
списываемых на себестоимость
правовые
продукции,
финансовые
правовые
применяя разные методы
амортизации,
финансовые
по-разному
правовые
признавая доходы и затраты,
финансовые
можно получить
большее или меньшее значение
правовые
прибыли.
В соответствии с первой концепцией финансовый результат (
правовые
прибыль) является
правовые
приростом в течение отчетного периода собственного
капитала (средств,
финансовые
вложенных собственниками)
правовые
предприятия и
свидетельствует об улучшении благосостояния организации. Данную
концепцию иногда также называют концепцией
правовые
прибыли,
финансовые
основанной на
изменениях в активах и пассивах (статическая модель баланса,
финансовые
где в активе
правовые
представлены средства,
финансовые
а в пассиве – источники). Потому,
финансовые
что
правовые
при таком
подходе выручка или иные доходы могут быть
правовые
признаны только вследствие
увеличения какого–либо актива или уменьшения какого–либо обязательства,
финансовые
1
Шеремет,
финансовые
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. / А.Д. Шеремет,
финансовые
Р.С. Сайфулин – М.: ИНФРА-М,
финансовые
2017. – 101 с.
Концепции экономической
правовые
прибыли
Концепция сохранения
капитала
Концепция эффективности
или наращения капитала
12
и,
финансовые
следовательно,
финансовые
правовые
расход не может быть
правовые
признан,
финансовые
если он не вызван
уменьшением актива или увеличением обязательства. Таким образом,
финансовые
правовые
прибыль
правовые
представляет собой увеличение экономических ресурсов,
финансовые
находящихся в
правовые
распоряжении организации,
финансовые
а убыток соответственно -
уменьшение.
В соответствии со второй концепцией
правовые
прибыль
правовые
представляет собой
разницу между доходами и
правовые
расходами
правовые
предприятия и мерило эффективности
деятельности
правовые
предприятия и его руководства. Прибыль,
финансовые
согласно данной
концепции,
финансовые
является результатом корректного разнесения выручки и
правовые
расходов
по соответствующим отчетным периодам,
финансовые
а большинство неденежных активов
и пассивов являются результатом такого разнесения
1
.
В мировой практике в настоящий момент
правовые
признается в качестве
основной концепция сохранения,
финансовые
то есть
правовые
прибыль определяется через
изменения активов и пассивов. Но в то же время используется и вторая
концепция. Свидетельством этого может служить использование двух видов
правовые
прибыли: «совокупной»
правовые
прибыли,
финансовые
как результата изменения капитала
правовые
предприятия за счет всех операций,
финансовые
кроме операций с собственниками,
финансовые
и
«операционной»
правовые
прибыли (от текущей и
правовые
прочей деятельности), отражающей
эффективность основной деятельности организации за отчетный период.
Величина
правовые
прибыли,
финансовые
отражаемая в финансовой отчетности,
финансовые
не
позволяет оценить,
финансовые
был ли
правовые
преумножен или
правовые
растрачен капитал компании за
отчетный период,
финансовые
так как в бухгалтерской отчетности на данный момент
полностью не находят отражения все экономические затраты
правовые
предприятия на
правовые
привлечение долгосрочных ресурсов. В отчетности непосредственно не
правовые
признается фактор «стоимости капитала», то есть тот факт,
финансовые
что использование
долгосрочных ресурсов
правовые
предприятию с экономической точки зрения обходится
дороже,
финансовые
чем арифметическая сумма выплаченных
правовые
процентов и дивидендов.
Увеличение
правовые
прибыли является финансовой базой для
самофинансирования,
финансовые
правовые
расширенного воспроизводства,
финансовые
решения
правовые
проблем
1
Савицкая,
финансовые
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
правовые
предприятия. – М.: ИНФРА-М,
финансовые
2018. – 118 с.