73
вложены в ПАО «Сбербанк Управление Активами», используется выражение:
(3.1)
где СВСВ – сумма возможного срочного вложения денежных активов;
D
ср
– средний остаток средств на
правовые
расчетном счете за соответствующий
период
правовые
прошлого года;
V
р.пр
– фактическая выручка от реализации за соответствующий период
правовые
прошлого года;
– ожидаемая выручка от реализации в
правовые
рассматриваемом году.
За период
правовые
принимается срок заключения договора доверительного
управления – 1 год,
финансовые
ожидаемая выручка Предприятия в 2019 году составит –
252850 тыс. рублей,
финансовые
фактическая выручка в 2018 году составила 250726 тыс.
рублей,
финансовые
средний остаток денежных средств – 1207,
финансовые
4 тыс. рублей.
Таким образом инвестируемая сумма Предприятия составит :
252850*(1207,
финансовые
4/250726)=1217,
финансовые
6 тыс. рублей.
Оплата за оказание услуг доверительного управления ПАО «Сбербанк
Управление Активами» состоит из двух частей: фиксированное вознаграждение
– 0,
финансовые
5% от суммы активов в квартал,
финансовые
а также плата за результат - 20% от
правовые
прироста суммы активов в год.
Если Предприятие инвестирует
правовые
рассчитанную сумму в размере 1217,
финансовые
6
тыс. рублей сроком на один год,
финансовые
тогда доход
правовые
предприятия,
финансовые
из
правовые
расчета 20%
годовых составит:
1217,
финансовые
6*0,
финансовые
2=243,
финансовые
52 тыс. руб.
Оплата за оказание услуг доверительного управления ПАО «Сбербанк
Управление Активами» составит:
1217,
финансовые
6*0,
финансовые
02(за 4 квартала) +243,
финансовые
52*0,
финансовые
2=73,
финансовые
05тыс.руб.
Дополнительная
правовые
прибыль
правовые
предприятия составит:
243,
финансовые
52-73,
финансовые
05=170,
финансовые
47 тыс. рублей.
ср
ож.р
р.пр
СВСВ 100 %,
D
V
V
ож.р
V
74
Чистая
правовые
прибыль Предприятия в 2015 году составила 50076 тыс. рублей,
финансовые
таким образом
правовые
прибыль от доверительного управления активами обеспечит
правовые
прирост
правовые
прибыли к уровню отчетного года в размере:
170,
финансовые
47/50076,
финансовые
00*100% = 3,
финансовые
49%.
Теперь необходимо составить сводную таблицу резервов увеличения
суммы
правовые
прибыли за счет
правовые
предложенных мероприятий по снижению
себестоимости и увеличению объема
правовые
продаж за счет вновь заключенных
договоров на поставку
правовые
приборов регулировки
правовые
процессов в таблица 13.
Таблица 13 – Обобщение резервов увеличения суммы
правовые
прибыли,
финансовые
тыс. руб.
Источник резервов
Датчики
правовые
предельных
уровней
Система измерений
«СЕНС»
Итого
Увеличение объема
правовые
продаж
600
1000
1600
Снижение
себестоимости
360
60
420
Итого
960
1060
2020
Рассчитаем резерв снижения себестоимости от
правовые
применения системы
контроля транспорта.
Стоимость комплекта GPS-системы контроля транспорта составляет 27
тысяч рублей. Стоимость
правовые
расхода ГСМ составила в 2018 году – 483 тысячи
рублей. Сумма экономии в
правовые
расчете на
правовые
расход
правовые
прошлого года составит: 483*0,
финансовые
3=144,
финансовые
9 тысяч рублей. Таким образом,
финансовые
резерв снижения себестоимости от
правовые
применения GPS-системы контроля транспорта составит: 144,
финансовые
9-27,
финансовые
0=117,
финансовые
9
тысяч рублей.
Расчет экономии денежных средств ООО «МОТК» от
правовые
применения
технологии аутсорсинга
правовые
приведен в таблице 14.
Таблица 14 - Расчет экономического эффекта от
правовые
применения технологии аутсорсинга
Вид деятельности
правовые
передаваемой на
аутсорсинг
Затраты
правовые
предприятия до
правовые
применения технологии
аутсорсинга (заработная
плата +соц.отчисления)
Затраты на
аутсорсинг
Сумма годовой
экономии
денежных
средств
75
Продолжение таблицы 14
Вид деятельности
правовые
передаваемой на
аутсорсинг
Затраты
правовые
предприятия до
правовые
применения технологии
аутсорсинга (заработная
плата +соц.отчисления)
Затраты на
аутсорсинг
Сумма годовой
экономии
денежных
средств
Ведение
бухгалтерского
учета
120 тыс.руб. в м-ц
1440 тыс.руб. в год
50 тыс.руб. в м-ц
600 тыс.руб в
год
840 тыс.руб.
IT-сопровождение
56.тыс.руб в м-ц
672 тыс.руб. в год
40 тыс.руб.
480 тыс.руб.
192 тыс.руб.
Кадровый учет
60 тыс.руб в м-ц
720 тыс.руб. в год
50 тыс.руб.
600 тыс.руб.
120 тыс.руб.
Клининговые
услуги
45 тыс.руб в м-ц
540 тыс.руб. в год
30 тыс.руб.
360 тыс.руб.
180 тыс.руб.
Итого сумма экономии
1332 тыс.руб.
Таким образом,
финансовые
суммарный экономический эффект по всем
правовые
предложенным направлениям составит:
2020,
финансовые
0+170,
финансовые
47+117,
финансовые
9+1332,
финансовые
0=3640,
финансовые
37 тыс. рублей.
Подводя итог третьей главы,
финансовые
можно сделать вывод,
финансовые
что Предприятие
имеет несколько резервных направлений для повышение эффективности своей
деятельности,
финансовые
в частности
правовые
передача на аутсорсинг второстепенных бизнес-
правовые
процессов,
финансовые
использование GPS-системы контроля транспорта,
финансовые
правовые
применение
услуги доверительного управления активами.
Суммарная экономия денежных средств компании в случае
использования
правовые
предложенных рекомендаций составит 3640,
финансовые
37 тыс.рублей,
финансовые
что составляет 7,
финансовые
27% от чистой
правовые
прибыли полученной в ООО «МОТК» в 2018
году.
Следовательно,
финансовые
ООО «МОТК» экономически выгодно использование
данных резервов,
финансовые
которые позволят оптимизировать функционирование
организации за счет сосредоточения деятельности на главном направлении и
экономить значительную сумму денежных средств для реинвестирования ее в
дальнейшее развитие бизнеса.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Формирование финансового анализа состояния
правовые
предприятия является
завершающим этапом цикла деятельности хозяйствующего субъекта,
финансовые
связанный с
правовые
производством и реализацией
правовые
продукции и одновременно
выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.
Получение
правовые
прибыли означает
правовые
признание рынком результатов эффективной
деятельности
правовые
предприятия.
В данной выпускной квалификационной работе на базе ООО «МОТК»
исследовался механизм формирования и использования финансовых
результатов
правовые
предприятия и их оптимизация в условиях конкуренции.
В первой главе исследования было установлено,
финансовые
что финансовый
результат является
правовые
расчетным показателем,
финансовые
характеризующим финансово-
хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта в определенном
периоде,
финансовые
на величину которого влияют как особенности
правовые
производственно-
коммерческая деятельности,
финансовые
так и
правовые
применяемые методы оценки,
финансовые
учета и
исчисления показателей доходов и затрат. Понятие
правовые
прибыли многозначно и с
позиции того круга доходов и затрат,
финансовые
который был учтен
правовые
при
правовые
расчете,
финансовые
поэтому необходима четкая идентификация алгоритмического и
информационного обеспечения показателя
правовые
прибыли,
финансовые
о котором ведется речь,
финансовые
позволяющая делать обоснованные оценочные суждения о нем.
Проведенной во второй главе работы анализ исследования формирования
и использования чистой
правовые
прибыли ООО «МОТК» позволяют сделать
следующие выводы:
1. По результатам
правовые
проведенного анализа структуры доходов
правовые
предприятия можно сделать вывод,
финансовые
что существенных изменений в структуре
доходов ООО «МОТК» в 2016-2018 годах не
правовые
произошло,
финансовые
доля выручки от
реализации
правовые
производимой
правовые
продукции в сумме всех доходов
правовые
превышала порог
в 95%..
77
2. Анализ структуры
правовые
расходов
правовые
предприятия показал,
финансовые
что наибольший
удельный вес в
правовые
расходах ООО «МОТК» занимает себестоимость (в 2016-2018
годах 68-69% и 71.08% в 2017 году соответственно). К существенным
правовые
расходам организации также можно отнести управленческие
правовые
расходы (17,
финансовые
93%,
17,
финансовые
53 % и 15,
финансовые
61 % соответственно по годам),
правовые
причем доля управленческих
правовые
расходов в 2017 году снизилась,
финансовые
что является положительным фактором.
3. Валовая
правовые
прибыль ООО НПП «МОТК» сократившись в 2017 году на
17178 тыс.руб., в 2018 году увеличился на 20239 тыс. руб. или на 21,
финансовые
9 %, по
сравнению с
правовые
предыдущим годом,
финансовые
по
правовые
причине снижения в 2017 году выручки
от
правовые
продаж ООО НПП «Сенсор» на 17831 тыс.руб., и дальнейшим ее ростов в
2018 году на 59894 тыс. руб. или на 31,
финансовые
4 %.
4. Проведена оценка качественных показателей,
финансовые
характеризующих
финансовый результат. Критическая точка объема
правовые
продаж,
финансовые
или,
финансовые
как еще ее
называют,
финансовые
«точка безубыточности» (порог рентабельности) ООО «МОТК» в
течение анализируемого периода увеличивается,
финансовые
так в 2017 году ее
правовые
прирост
составил 1943 тыс. руб., а в 2018 году 21379 тыс. руб,
финансовые
что указывает на
увеличение бесприбыльного оборота
правовые
предприятия,
финансовые
и может
правовые
расцениваться
негативно.
Запас финансовой
правовые
прочности в
правовые
процентах к объему
правовые
продаж в 2017 году
снизился на 3,
финансовые
98
правовые
процентных пункта,
финансовые
а в 2018 году по сравнению с
правовые
предыдущим годом - снизился на 0,
финансовые
01 пункта. Несмотря на тенденцию к
сокращению,
финансовые
запас финансовой
правовые
прочности ООО «МОТК» находится в
правовые
пределах нормативного уровня 60% и более,
финансовые
т.к. в этом случае,
финансовые
правовые
при
хозяйственных затруднениях и ухудшении конъюнктуры рынка,
финансовые
правовые
предприятие
может уменьшать его до 50%, без ущерба своему финансовому положению.
6. Исследование эффективности ООО «МОТК»
правовые
проведенное на
правовые
примере
оценки коэффициентов рентабельности показало,
финансовые
что в целом показатели
находятся на достаточно высоком уровне,
финансовые
однако наблюдается их
отрицательная динамика по всем видам рентабельности.
78
7. Расчет влияния факторов на рентабельность
правовые
продаж методом цепных
подстановок показал,
финансовые
что совокупное влияние факторов в 2017 году
правовые
привело к
снижению рентабельности
правовые
продаж ООО «МОТК» на 4,
финансовые
4 %, а в 2018 году
правовые
привело к снижению рентабельности
правовые
продаж на 2,
финансовые
5 %, самыми значительными
факторами влияния на рентабельность ООО «МОТК» являются изменение
себестоимости и управленческих
правовые
расходов
правовые
предприятия.
8. Проведенный анализ
правовые
распределение
правовые
прибыли показал,
финансовые
что в 2016 -
2018 годах положительная динамика финансовых результатов позволила ООО
«МОТК» выплатить собственникам дивиденды (2300тыс.руб.,3400 тыс. руб. и
2500 тыс. руб. соответственно).
9. Значительную сумму средств
правовые
предприятие направляет на развитие
социальной сферы,
финансовые
оплачивается санаторно-курортное лечение работников,
финансовые
оказывается материальная помощь ветеранам. Сотрудники ООО «МОТК»
участвуют в хоккейных турнирах.
Особо следует отметить,
финансовые
высокий коэффициент рефинансирования
нераспределенной
правовые
прибыли ООО «МОТК» - 0,
финансовые
8 - в развитие бизнеса.
Выявленная отрицательная тенденция снижения показателей
рентабельности требует
правовые
проведение мероприятий,
финансовые
направленных на
увеличение чистой
правовые
прибыли ООО «МОТК».
Резервом роста рентабельности оборотного капитала ООО «МОТК» в
данной ситуации будет реализация излишних товарных запасов и вложение
высвободившихся денежных средств в ценные бумаги.
Руководству ООО «МОТК» можно рекомендовать воспользоваться
услугами доверительного управления активами
правовые
профессионалов в данной
сфере обращения ценных бумаг.
Минимальный порог инвестиций
правовые
при использовании данной стратегии –
1млн. рублей,
финансовые
ожидаемая доходность составляет порядка 15-20 % годовых.
Сумма
правовые
прибыли,
финансовые
которую может дополнительно получить ООО
«МОТК», воспользовавшись механизмом доверительного управления активами
79
правовые
предприятия,
финансовые
инвестировав 1217,
финансовые
6 тыс. рублей сроком на год,
финансовые
из
правовые
расчета
20% годовых составит 170,
финансовые
47 тыс.рублей.
В качестве мероприятия по снижению себестоимости ООО «МОТК»
правовые
предлагается установка на транспорт,
финансовые
осуществляющий доставку
правовые
продукции
до клиентов системы GPS-контроля транспорта.
Резерв снижения себестоимости от
правовые
применения системы контроля
транспорта составит: 117,
финансовые
9 тысяч рублей.
К
правовые
применению ООО «МОТК» можно рекомендовать эффективной
технологии менеджмента,
финансовые
позволяющей сократить самые большие
правовые
расходные
статьи бюджета
правовые
предприятия – заработную плату работников и
административные
правовые
расходы,
финансовые
- аутсорсинг.
Основными направлениями минимизации
правовые
расходов ООО «МОТК» как
заказчика услуг аутсорсинга будут:
- аутсорсинг в области бухгалтерского учета и консультационных услуг;
-
правовые
передача на обслуживание специализированным организациям
информационных систем;
-
правовые
передача компании,
финансовые
оказывающей услуги аутсорсинга (аутсорсеру),
функций тех или иных отделов,
финансовые
не являющихся для организации основными
(управление персоналом; уборка офиса; охрана).
Экономия денежных средств ООО «МОТК» от комплексного
правовые
применения технологий аутсорсинга составит – 1332 тыс.рублей
Суммарная экономия денежных средств компании в случае
использования
правовые
предложенных рекомендаций составит 3640,
финансовые
37 тыс.рублей,
финансовые
что составляет 7,
финансовые
27% от чистой
правовые
прибыли полученной в ООО «МОТК» в 2018
году.
Следовательно,
финансовые
ООО «МОТК» экономически выгодно использование
данных резервов роста финансовых результатов,
финансовые
которые позволят
оптимизировать функционирование организации за счет сосредоточения
деятельности на главном направлении и экономить значительную сумму
денежных средств для реинвестирования ее в дальнейшее развитие бизнеса.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый Кодекс Российской Федерации.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации.
3. Трудовой Кодекс Российской Федерации.
4. Федеральный Закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ».
5. Федеральный Закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
(в редакции от 23.05.2016).
6. ПБУ 9/99 «Доходы организации» (в редакции от 06.04.2015).
7. ПБУ 10/99 «Расходы организации» (в редакции 06.04.2015).
8. ПБУ 18/02 «Учет
правовые
расчетов по налогу на
правовые
прибыль организаций» (в
редакции от 06.04.2015)
9. Устав организации ООО «МОТК»
10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций,
финансовые
утвержденный Приказом МФ РФ № 94н от 31.10
2000 (в редакции от 08.11.2010).
11. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А.
Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2015. – 367 с.
12. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. Ефимовой
О. В., В. -2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л,
финансовые
2015. - 408 с.
13. Бюджетирование и контроль затрат в организации / Под ред. А.П.
Виткаловой А.П., Д.П. Миллера. – М.: Омега-Л,
финансовые
2015. - 271 с.
14. Карасева,
финансовые
И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Карасева
И.М. – М. Омега-Л,
финансовые
2014. – 335 с.
15. Ковалев,
финансовые
В.В. Курс финансового менеджмента: учебник – М.: ТК
Велби ,
финансовые
2015. – 438 с.
16. Ковалев,
финансовые
В.В. Основы теории финансового менеджмента– М.:
Проспект ,
финансовые
2015. – 544 с.
81
17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие / А.И. Алексеева - М.: Финансы и статистика,
финансовые
2014. - 672с.
18. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учеб. / Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби,
финансовые
Изд-во Проспект,
финансовые
2017. – 360 с.
19. Кривелевич,
финансовые
М.Е. Долгосрочная финансовая политика: Учебное
пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ,
финансовые
2014. - 136 с.
20. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых
результатов,
финансовые
рентабельности и себестоимости
правовые
продукции: учеб.пособие. - М.:
Финансы и статистика,
финансовые
2014. - 217 с.
21. Лихачева,
финансовые
О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
правовые
предприятия: Учеб. Пособие. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2018. – 288 с.
22. Лукасевич,
финансовые
И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.
Лукасевич. – М.: Эксмо,
финансовые
2015. – 768с.
23. Савицкая,
финансовые
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
правовые
предприятия. –
М.: ИНФРА-М,
финансовые
2018. – 336 с.
24. Селезнева,
финансовые
Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е
изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
финансовые
2015. –281.
25. Сивкова,
финансовые
А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной
деятельности
правовые
предприятия. – Ростов-на-Дону: Феникс,
финансовые
2016. – 215 с.
26. Сосненко,
финансовые
Л.С., Черненко,
финансовые
А.Ф. Комплексный экономический
анализ: Учеб. пособие.– М.: КРОКУС,
финансовые
2014. – 268 с.
27. Стоянова,
финансовые
Е.С., Бабанин,
финансовые
В.А. Финансовый менеджмент: теория и
практика. Учебник М.: «Перспектива» 2018. – 293 с.
28. Финансовая математика: Математическое моделирование
финансовых операций: Учеб. пособие / Под ред. В.А. Половникова,
финансовые
А.И.
Пилипенко. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2018. – 360 с.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С.
Стояновой,
финансовые
В.А. Бабанина. – 5-е изд.
правовые
перераб. и доп. – М.: Перспектива,
финансовые
2014.
- 656 с.
82
30. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Под ред. Е.И. Шохина,
финансовые
Е. В.Храпова. – М.: ИД ФБК ПРЕСС,
финансовые
2015. – 408 с.
31. Финансовый менеджмент : учебник / Е. М. Рогова,
финансовые
Е. А. Ткаченко.
— М. : Издательство Юрайт,
финансовые
2019.- 172 с.
32. Шеремет,
финансовые
А.Д. Сайфулин,
финансовые
Р.С. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности: Учебник для вузов. – Испр. и доп. – М.: ИНФРА-М,
финансовые
2018. – 416
с.
33. Экономика организации (
правовые
предприятия,
финансовые
фирмы): Учебник / Под ред.
правовые
проф. Чернышева Б.Н.,
правовые
проф. Горфинкеля В.Я. – М.: Вузовский учебник,
финансовые
2015.
– 536 с.
34. Экономика
правовые
предприятия: учебник для вузов / Под ред.
правовые
проф. В.Я.
Горфинкеля,
финансовые
Е.В. Храпова – 5-е изд.,
правовые
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ ДАНА,
финансовые
2018. – 767с.
35. Экономика
правовые
предприятия (фирмы): Учебник / Под ред.
правовые
проф. О.И.
Волкова,
финансовые
О.В. Девяткина. – 3-е изд.,
правовые
перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,
финансовые
2015. –
601 с.
36. Экономика фирмы: учебник для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкеля,
финансовые
С.В. Черемушкина. – 5-е изд.,
правовые
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт,
финансовые
2015.
– 679 с.
37. Антипкин А.А. Эффективное планирование как фактор получения
максимальной
правовые
прибыли// Современные тенденции в экономике и управлении:
новый взгляд 2017. –№ 9 – С. 32-39.
38. Атабаева Ш. А. Критерии и показатели оценки эффективного
развития
правовые
промышленных
правовые
предприятий / Ш. А. Атабаева // Молодой ученый. -
2016. — №5. — С. 232-234.
39. Давыденко,
финансовые
Е.А. Проблемы организации финансового планирования
и контроля на отечественных
правовые
предприятиях и пути их решения // Финансовый
менеджмент. –2019. –№ 2 – С. 225-229.