27
значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором
же случае – наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным
является процесс производства и реализации продукции.
Анализ коэффициентов рентабельности. Рентабельность –
относительный показатель экономической эффективности. При анализе
финансовой отчетности, для оценки эффективности хозяйственной
деятельности и процессов ценообразования, применяют коэффициенты
рентабельности.
1. Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом
заработанном рубле.
Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько
предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Иными словами,
сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости
продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель
рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности
компании – реализацию основной продукции, а также позволяет оценить
долю себестоимости в продажах.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики
компании и ее способности контролировать издержки. Различия в
конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное
разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.
Коэффициент рентабельности продаж определяется результативностью
работы отчетного периода.
2. Рентабельность активов. Показывает величину чистой прибыли на
1 руб. стоимости активов. Чем выше значения коэффициента, тем выше
28
эффективность предприятия и выше его результативность в создании
прибыли с помощью активов.
3. Рентабельность собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного собственниками
предприятия.
Показывает величину чистой прибыли на 1 руб. вложенного
собственного капитала.
4. Рентабельность инвестированного капитала. Характеризует отдачу
от вложенного долгосрочного капитала, к которому относится собственный
капитал и долгосрочный заемный капитал. Показатель является одним из
наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
Диагностика банкротства. "Система критериев для определения
неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных
предприятий"
8
позволяет диагностировать предприятие на факт наличия или
отсутствия у него признаков платежеспособности, и установить является ли
структура баланса удовлетворительной либо неудовлетворительной. Если
результаты не отвечают требованиям благополучности, то это:
1) не означает признание неплатежеспособного предприятия
несостоятельным, т. е. банкротом;
2) не изменяет юридического статуса предприятия;
3) не влечет за собой таких последствий, как наступление
гражданско-правовой ответственности по имеющимся обязательствам.
Это лишь зафиксированное самим предприятием или
уполномоченным, налоговым или другим органом состояние его
8
Федеральный
вето
закон
вето
от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности
вето
(банкротстве
вето
)" (ред
вето
. от 29.12.2012)
29
неплатежеспособности.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия производится на
основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами. Структура баланса
признается неудовлетворительной, предприятие – неплатежеспособным,
если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного
значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления
платежеспособности.
Оценка возможности восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение
больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о
наличии у организации реальной возможности восстановить свою
платежеспособность, если меньше, то, следовательно, шансы очень низки.
Если значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента
обеспеченности собственными средствами выше нормативных значений, то
в этом случае структура баланса признается удовлетворительной, но
необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.
Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение
больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о
наличии реальной возможности у организации не утратить
платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то организация в
ближайшее время может утратить платежеспособность.
Таким образом, под финансовым состоянием понимается финансовое
состояние можно определить как результат системы отношений,
возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а
также источников этих средств, характеризующий на определенную дату
30
наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней
среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования
кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.
Главной целью анализа финансового состояния является оценка и
идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки,
обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в
области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства,
покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций
(заемных средств).
Постижению и освоению техники анализа финансового состояния
способствуют: обширная методическая база западных и российских ученых
и специалистов; широкий диапазон специальных программных средств;
опыт практических исследований.
31
Глава 2. Анализ и оценка финансового
состояния организации на примере ООО
«Строительно-производственная компания
«Союз»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «СПК
«Союз»
ООО СПК «Союз» зарегистрировано по адресу: Россия, 117628, г.
Москва, ул.Старобитцевская, д.15, к.1, пом.2.
Генеральный директор организации ОБЩЕСТВО С
ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СТРОИТЕЛЬНО-
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ «СОЮЗ»- Мошкова Екатерина
Сергеевна.
Основным видом деятельности компании является разборка и снос
зданий. Также ООО «СПК «Союз» работает еще по 92 направлениям.
Размер уставного капитала 500 000 руб.
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
«СТРОИТЕЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ «СОЮЗ»
присвоены:
ИНН 7727295230,
КПП 772701001,
ОГРН 1167746644890,
ОКПО 03452748.
На 01.01.2018 г. в ООО «СПК «Союз» числится 12 сотрудников.
32
Рассмотрим показатели, характеризующие производственный
потенциал строительной компании (Таблица 1).
Таблица 1- Показатели, характеризующие
производственный потенциал организации
Показатели
Годы
Абс.
отклонен
ие
Темпы
роста, %
Темпы
прироста
, %
2017
2018
2018/201
7
2018/201
7
2018/201
7
1. Выручка, тыс. руб.
416561
168650
-247911
40,5
-59,5
2.Численность
персонала, чел
86
68
-18
79,0
-21,0
3. Выработка на одного
рабочего, тыс. руб.
4843,7
2480,1
-2363,6
51,2
-48,8
4. Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
1204
952
-252
79,1
-20,9
5. З/п среднемесячная,
руб.
19800
18300
-1500
92,4
-7,6
6. Основные средства,
тыс. руб.
28411
27437
-974
96,6
-3,4
7. Фондоотдача, руб.
(стр.1/стр.6)
14,6
6,1
-8,5
41,8
-58,2
8. Фондоѐмкость, руб.
(стр.6/стр.1)
0,1
0,16
+0,06
160,0
+60,0
9. Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
335654
116293
-219361
34,6
-65,4
10. Валовая прибыль,
тыс. руб.
80907
52357
-28550
64,7
-35,3
11. Прибыль от продаж,
тыс. руб.
24921
250
-24671
1,0
-99,0
12. Чистая прибыль, тыс.
руб.
22190
4974
-17216
22,4
-77,6
13.Рентабельность
продукции, % (стр.11 /
стр.9)
0,06
0,002
-0,058
3,3
-96,6
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что
наблюдается уменьшение выручки на 247911 тыс. руб. В 2018 г. по
сравнению с 2017 г. объем выполненных работ сократился на 59,5%.
33
Уменьшение произошло за счет снижения показателя выработки продукции
на одного рабочего (-2363,6 тыс. руб.). Соответственно в 2018 году снизился
уровень валовой прибыли на 35,3%; прибыли от продаж на 99,0%; чистой
прибыли на 77,6%. Рентабельность в 2017 г. по сравнению с 2018 г.
снизилась на 96,6%, что явилось результатом ухудшения использования
материальных и трудовых ресурсов.
Средняя заработная плата снизилась на 1500 руб. (-7,6%). В связи с
этим, наблюдается сокращение фонда оплаты труда на 252 тыс. руб., что по
сравнению с 2017 г. уменьшилось на 20,9%.
Снижение показателя фондоотдачи в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на
8,5 (-58,2%) свидетельствует о том, что стоимость основных средств
увеличилась больше, чем выпуск продукции. Это обусловлено тем, что были
выделены большие средства на модернизацию производства, что потом
позже может положительно повлиять на увеличение продукции. Увеличение
фондоемкости в 2018 году на 60,0% свидетельствует об ухудшении
использования основных фондов.
В целом, снижение показателя фондоотдачи и увеличение показателя
фондоемкости продукции свидетельствует о снижении эффективности
использования основных фондов, что отрицательно характеризует
финансовое состояние анализируемой строительной компании.
2.2 Анализ имущественного положения организации
Составим агрегированный бухгалтерский баланс (Таблица 2).
Таблица 2 - Агрегированный бухгалтерский баланс
Показатель баланса
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Удельные
веса, %
Изменения
2018/2017
2017
2018
2017
2018
Тыс.
руб.
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6= 3-2
7=5-4
АКТИВ
1. Внеоборотные
97231
251650
15,6
46,9
154419
+158,8
34
активы
нематериальные
активы
110
88
0,02
0,02
-22
-20,0
основные средства
28411
27437
4,5
5,1
-974
-3,4
финансовые
вето
вложения
вето
7359
7359
1,2
1,4
-
-
прочие
вето
внеоборотные
вето
активы
вето
61320
216748
9,8
40,3
155428
+253,4
отложенные
вето
налоговые
вето
активы
вето
31
18
0,08
0,08
-13
-41,9
2. Оборотные
вето
активы
вето
527615
284632
84,4
53,1
-
242983
-46,0
запасы
вето
399562
207198
63,9
38,6
-
192364
-48,1
налог
вето
на добавленную
вето
стоимость
вето
9048
130
1,4
0,1
-8918
-98,5
дебиторская
вето
задолженность
вето
111322
74387
17,8
13,8
-36935
-33,2
денежные
вето
средства
вето
5755
1971
0,9
0,3
-3784
-65,7
Прочие
вето
оборотные
вето
активы
вето
1928
946
0,4
0,3
-982
-50,9
Баланс
вето
624846
536282
100
100
-88564
-14,2
ПАССИВ
вето
1. Капитал
вето
и резервы
вето
269509
274483
43,1
51,2
4974
+1,8
уставный
вето
капитал
вето
80
80
0,09
0,09
-
-
добавочный
вето
капитал
вето
27647
27647
4,4
5,1
-
-
резервный
вето
капитал
вето
4
4
0,01
0,01
-
-
нераспредел
вето
ѐнная
вето
прибыль
вето
241778
246752
38,6
46,0
+4974
+2,1
2. Долгосрочные
вето
пассивы
вето
150105
158163
24,0
29,4
+8056
+5,4
прочие
вето
обязательства
вето
149444
157403
23,9
29,3
7959
+5,3
отложенные
вето
налоговые
вето
обязательства
вето
661
760
0,1
0,1
99
+14,9
3. Краткосрочные
вето
пассивы
вето
205232
103636
32,9
19,4
-
101596
-49,5
заѐмные
вето
средства
вето
25000
10000
4,0
1,8
-15000
-60,0
кредиторская
вето
задолженность
вето
166727
85243
26,6
15,8
-81484
-48,8
оценочные
вето
обязательства
вето
13505
8393
2,3
1,8
-5112
-37,8
Баланс
вето
624846
536282
100
100
-88564
-14,2
Анализируя
вето
данные
вето
бухгалтерского
вето
баланса
вето
, отметим
вето
следующее
вето
.
35
Имущество
вето
компании
вето
за отчетный
вето
период
вето
сократилось
вето
на 88564 тыс
вето
. руб
вето
. (-
14,2%). Это
вето
произошло
вето
за счет
вето
сокращения
вето
стоимости
вето
оборотных
вето
активов
вето
на 242983 тыс
вето
. руб
вето
. Снижение
вето
объемов
вето
оборотных
вето
средств
вето
составило
вето
46,0%. Следует
вето
отметить
вето
, что
вето
активы
вето
в 2018 году
вето
на 53,1% состояли
вето
из
оборотных
вето
активов
вето
(в 2017 году
вето
– 84,4%). Доля
вето
оборотных
вето
активов
вето
существенно
вето
сократилась
вето
по отношению
вето
к 2017 году
вето
(-46,0%) за счѐт
увеличения
вето
доли
вето
внеоборотных
вето
активов
вето
, которая
вето
в 2018 году
вето
составила
вето
46,9%, что
вето
на 154419 тыс
вето
. руб
вето
. выше
вето
показателя
вето
2017 года
вето
.
В абсолютном
вето
отношении
вето
внеоборотные
вето
активы
вето
выросли
вето
на 31,0%.
Увеличение
вето
внеоборотных
вето
активов
вето
обычно
вето
говорит
вето
о приобретении
вето
имущества
вето
или
вето
инвестиций
вето
в строительство
вето
. Чем
вето
больше
вето
в компании
вето
внеоборотных
вето
активов
вето
, тем
вето
больше
вето
финансовых
вето
ресурсов
вето
требуется
вето
для
вето
их
поддержания
вето
, и тем
вето
больше
вето
должна
вето
быть
вето
доля
вето
собственного
вето
капитала
вето
.
Оборотные
вето
активы
вето
в 2018 году
вето
в основном
вето
состояли
вето
из запасов
вето
38,6%, однако
вето
по отношению
вето
к 2017 году
вето
их доля
вето
сократилась
вето
на 25,3%, в
абсолютном
вето
отношении
вето
на 192364 тыс
вето
. руб
вето
. Снижение
вето
запасов
вето
свидетельствует
вето
о сокращении
вето
производственного
вето
потенциала
вето
строительной
вето
компании
вето
.
К концу
вето
2018 года
вето
на 36935 тыс
вето
. руб
вето
. (-33,2%) уменьшилась
вето
общая
вето
сумма
вето
дебиторской
вето
задолженности
вето
, что
вето
говорит
вето
о снижении
вето
деловой
вето
активности
вето
предприятия
вето
, так
вето
как
вето
снижается
вето
объ
вето
ѐм продаж
вето
.
Общая
вето
сумма
вето
денежных
вето
средств
вето
строительной
вето
компании
вето
уменьшилась
вето
на 3784 тыс
вето
. руб
вето
. (-65,7%), что
вето
оценивается
вето
отрицательно
вето
,
снижение
вето
денежных
вето
средств
вето
очень
вето
серьезно
вето
влияет
вето
на общую
вето
ситуацию
вето
.
Уменьшение
вето
доли
вето
денежных
вето
средств
вето
говорит
вето
о достаточном
вето
снижении
вето
ликвидности
вето
оборотного
вето
капитала
вето
и его
вето
оборачиваемости
вето
.
Налог
вето
на добавленную
вето
стоимость
вето
по приобрет
вето
ѐнным
вето
ценностям
вето
снизился
вето
на 113 тыс
вето
. руб
вето
. (-24,1%) за счет
вето
принятия
вето
к вычету
вето
входного
вето
НДС
вето
по реализованным
вето
товарам
вето
.
В структуре
вето
пассивов
вето
также
вето
наблюдаются
вето
существенные
вето
изменения
вето
.
Пассивы
вето
строительной
вето
компании
вето
в основном
вето
(на 51,2% в 2018 году
вето
; 43,1% -
36
в 2017 году
вето
) сформированы
вето
за счет
вето
капитала
вето
и резервов
вето
, которые
вето
увеличились
вето
за отч
вето
ѐтный
вето
период
вето
на 4974 тыс
вето
. руб
вето
. (+1,8%), что
вето
говорит
вето
об
использовании
вето
предприятием
вето
в основном
вето
собственного
вето
капитала
вето
.
Долгосрочные
вето
пассивы
вето
увеличились
вето
на 8056 тыс
вето
. руб
вето
. (+5,4%) за
отч
вето
ѐтный
вето
период
вето
в основном
вето
за счѐт роста
вето
прочих
вето
обязательств
вето
(+7959 тыс
вето
.
руб
вето
. в 2018 году
вето
(+5,3%)). Краткосрочные
вето
пассивы
вето
снизились
вето
в 2018 году
вето
на 101596 тыс
вето
. руб
вето
. (-49,5%) за счѐт снижения
вето
суммы
вето
кредиторской
вето
задолженности
вето
на 81484 тыс
вето
. руб
вето
. (-48,8%).
Краткосрочные
вето
обязательства
вето
уменьшились
вето
за счет
вето
того
вето
, что
вето
компания
вето
погасила
вето
задолженность
вето
перед
вето
участниками
вето
(учредителями
вето
) по
выплате
вето
доходов
вето
, а также
вето
за счет
вето
того
вето
, что
вето
снизилась
вето
задолженность
вето
по
налогам
вето
и сборам
вето
, что
вето
положительно
вето
влияет
вето
на финансовую
вето
устойчивость
вето
строительной
вето
компании
вето
. Однако
вето
уменьшение
вето
долгосрочных
вето
обязательств
вето
наряду
вето
с ростом
вето
краткосрочных
вето
обязательств
вето
может
вето
привести
вето
к ухудшению
вето
финансовой
вето
устойчивости
вето
предприятия
вето
.
2.3Анализ
вето
показателей
вето
ликвидности
вето
и
плат
вето
ѐжеспособности
вето
Провед
вето
ѐм анализ
вето
ликвидности
вето
баланса
вето
, который
вето
заключается
вето
в
сравнении
вето
средств
вето
по активу
вето
, сгруппированных
вето
по степени
вето
убывающей
вето
ликвидности
вето
, с краткосрочными
вето
обязательствами
вето
по пассиву
вето
,
сгруппированных
вето
по степени
вето
срочности
вето
их погашения
вето
. Активы
вето
строительной
вето
компании
вето
в зависимости
вето
от скорости
вето
превращения
вето
их в
деньги
вето
делятся
вето
на 4 группы
вето
. При
вето
сопоставлении
вето
итогов
вето
этих
вето
групп
вето
определяются
вето
абсолютные
вето
величины
вето
платежных
вето
излишков
вето
или
вето
недостатков
вето
на начало
вето
и конец
вето
отчетного
вето
периода
вето
(Таблица
вето
3).
Таблица
вето
3 - Структура
вето
активов
вето
и пассивов
вето
по классу
вето
ликвидности
вето
Актив
вето
2017 г.
2018 г.
Пассив
в
ето
2017 г.
2018 г.
Платежный
вето
излишек
вето
или
вето