6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………...…………...……………….……….…..7
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа финансового
состояния организации…………....…..………………………...….……........10
1.1. Понятие финансового состояния организации.....……….…….....……….10
1.2. Цель, задачи и источники информации анализа финансового
состояния организации..….………………………………………………...…...13
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния организации…..19
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
(на примере ООО «Аврора»)…..………..…………………...……...………...31
2.1. Экономико-организационная характеристика ООО «Аврора».……...….31
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Аврора»……………………….....35
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Аврора»…………..………......41
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Аврора»……..59
3.1. Выбор оптимальной финансовой стратегии для ООО «Аврора»………..59
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Аврора»...64
Заключение……………………………………………..……………….....…....69
Список использованных источников и литературы…….…………....…...72
Приложения
7
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики каждая коммерческая структура
должна самостоятельно отвечать за результаты своей деятельности, выбирать
наиболее эффективные методы и направления хозяйствования. При этом
главным и определяющим фактором экономического благополучия
организации становится рынок, точнее покупатель его продукции и услуг.
Финансовое состояние организации является комплексным понятием,
которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений организации и поэтому определяется всей
совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
На основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон
в финансовом состоянии организации можно обозначить меры по ее
укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Важным этапом
анализа финансового состояния организации является анализ ее финансовой
устойчивости. Он дает оценить деятельность организации в различных
сферах и разработать финансовую политику, которая позволяет достигать
цели, поставленные при образовании организации.
Исследование экономической стабильности и финансовой
устойчивости предприятия дает возможность инвесторам и партнерам по
бизнесу установить финансовые возможности предприятия в будущем, и его
дальнейшего развития.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что объективная оценка финансового состояния организации позволяет
разработать конкретные мероприятия по повышению эффективности ее
деятельности.
Цель выпускной квалификационной работы – разработать
рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Аврора».
8
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
– изучить теоретические и методические аспекты анализа финансового
состояния организации;
– провести анализ финансового состояния организации;
– предложить пути улучшения финансового состояния организации.
Объект исследования – ООО «Аврора».
Предмет исследования – анализ финансового состояния ООО «Аврора»
и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
В процессе изучения и обработки материалов по данной теме
использованы следующие методы экономических исследований:
экономический, монографический, экономико-математический, расчетно-
конструктивный; использованы основные методы экономического анализа,
такие как: сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, расчет
коэффициентов и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников.
Введение включает в себя актуальность изучаемой темы, цель, задачи,
объект и предмет исследования, методы исследования, структуру выпускной
квалификационной работы.
В первой главе «Теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния организации» рассмотрено понятие финансового
состояния организации; раскрыты цель, задачи и источники информации
анализа финансового состояния организации; изучена методика проведения
анализа финансового состояния организации.
Во второй главе «Анализ финансового состояния ООО «Аврора»
раскрывается экономико-организационная характеристика ООО «Аврора»,
проведен анализ финансового состояния ООО «Аврора»; проведен анализ
финансовой устойчивости ООО «Аврора».
В третьей главе «Пути улучшения финансового состояния ООО
«Аврора» определена оптимальная финансовая стратегия для ООО «Аврора»;
9
разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Аврора».
В заключении изложены основные выводы и результаты выпускной
квалификационной работы.
Материалы выпускной квалификационной работы могут быть
использованы в деятельности ООО «Аврора» в целях улучшения
финансового состояния.
В процессе написания данной работы были использованы нормативно-
правовые документы, труды таких авторов, как Басовский Л.Е., Баканов
М.И., Бланк И.А., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Стоянова Е.С., Шеремет А.Д.
и др., а также материалы периодической печати.
10
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа финансового
состояния организации
1.1. Понятие финансового состояния организации
Важнейшей характеристикой деятельности организации во внешней
среде, по которой судят о ее надежности и привлекательности, является
финансовое состояние.
Финансовое состояние – это состояние субъекта, характеризуемое
наличием у него финансовых ресурсов и обеспеченностью средствами,
необходимыми для поддержания нормального режима функционирования и
осуществления беспрерывных денежных расчетов с другими
экономическими субъектами [11, с. 175].
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью [25, с. 257].
Количественно финансовое состояние можно рассматривать как
комплексное понятие, которое описывается системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы – совокупность фондов денежных средств,
пребывающих в распоряжении субъекта хозяйствования.
Формируются финансовые ресурсы за счет следующих источников:
– собственных и приравненных к ним средств (акционерный капитал,
прибыль, целевые поступления и др.);
– средств, поступающих в порядке перераспределения (бюджетные
субсидии, субвенции);
– средств, мобилизуемых на финансовом рынке как результат операций
с долговыми ценными бумагами.
11
Детализация процедурной стороны методики анализа финансового
состояния предприятия зависит от поставленных целей, а также от
различных субъективных приоритетов и факторов информационного,
временного и методологического характера.
В условиях стабильной экономики при наличии достаточной
статистической базы для анализа текущего и прогнозирования будущего
состояния предприятия могут быть использованы интегральные показатели
оценки вероятности банкротства (модели Альтмана, модель Лиса, модель
Чессера и др.).
В условиях, когда привлекательность предприятия, устойчивость его
финансового состояния определяется ростом курса его акций, который во
многом обусловлен увеличением нормы прибыли акционерного капитала,
предприятие можно проанализировать с помощью методики «Дюпон».
В условиях, когда рост прибыльности собственного капитала не
является доминирующим показателем благополучия предприятия,
применяется детализированный анализ финансового состояния, при котором
финансовое состояние может оцениваться с точки зрения краткосрочной и
долгосрочной перспектив.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии [26, с. 364].
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности
12
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Итак, финансовое состояние организации зависит от результатов ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может
быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает
положительное влияние на эффективность производственной деятельности,
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования. Финансовое состояние является
индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из
основных критериев ее конкурентоспособности [29, с. 354].
Таким образом, финансовое состояние организации представляет собой
комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому
определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных
факторов. Финансовое состояние организации характеризуется
13
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
1.2. Цель, задачи и источники информации анализа финансового
состояния организации
Основная цель анализа финансового состояния организации
заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования
финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления
финансового положения и повышения платежеспособности.
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа
финансового состояния. К ним относятся:
– оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
– оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
– анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности
активов его баланса.
Информация о деятельности организации, ее имидж играют важную
роль в улучшении финансового состояния. Любой субъект хозяйствования,
заинтересованный в своем успешном развитии, может и должен использовать
при планировании своей деятельности результаты проведенного
финансового анализа. Вместе с тем проводимый анализ не может дать
единого рецепта на все случаи хозяйственной жизни, но позволит научиться
отвечать на поставленный вопрос.
14
Поэтому для адекватного развития рыночных механизмов и методов
управления необходимо использовать достоверную, прозрачную
информацию.
Источником информации для проведения достоверного финансового
анализа хозяйственной деятельности служит различный набор источников и
разное их соотношение.
Под информацией понимают упорядоченные сообщения о процессах и
явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо
данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны.
Для анализа деятельности хозяйствующего субъекта используют
научно-техническую, административно-правовую и экономическую
информацию.
Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и
внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а
также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
К учетным источникам относятся:
– бухгалтерский учет и отчетность;
– статистический учет и отчетность;
– налоговый учет и отчетность;
– оперативный учет и отчетность;
– выборочные учетные данные.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность:
– официальные документы: законы, указы президента, постановления
кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты
ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;
– хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации;
15
– решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива
предприятия;
– материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных
источников информации;
– техническая и технологическая документация;
– материалы специальных исследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т.п.);
– устная информация, которая получена во время встреч с членами
коллектива или представителями других предприятий.
Комплексное использование перечисленных источников информации и
правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют
всесторонне изучать работу предприятий и полнее выявлять резервы их
экономического и социального развития.
Отчетность позволяет организациям формировать мнение об
эффективности использования финансовых ресурсов.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность любому
субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского
учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей
надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных
управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что
позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства,
своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.
Необходимость анализа отчетности в условиях рыночных отношений
обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи в
поиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать.
Отчетность организации – это система показателей, представляющих
сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйствующего
субъекта и его подразделений за определенный период.