26
3) П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты);
4) П4 – постоянные пассивы (собственный капитал).
Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее
краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или
меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы
необходимо провести анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги
по каждой группе активов и пассивов.
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если
выполняются следующие условия:
А1
П1,
А2
П2,
А3
П3,
А4
П4. (14)
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы
превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и
последнее, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы
собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие
финансовой устойчивости [26, с. 389].
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий
показатель ликвидности (Кол):
K о
=
П30,3П20,5П1
А3 0,3А2 0,5А1
. (15)
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей
ликвидности (общий коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия).
Он равен отношению текущих активов к краткосрочным
обязательствам и определяется:
27
тваобязательс Текущие
активы Текущие
К
ТЛ
. (16)
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую оценку
ликвидности активов и показывает, в какой мере текущие кредиторские
обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных
единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих
обязательств. Если соотношение меньше 1, то текущие обязательства
превышают текущие активы [26, с. 390].
Коэффициент быстрой (срочной, промежуточной) ликвидности
характеризует степень платежеспособности предприятия с учетом
своевременного погашения дебиторской задолженности.
Рассчитывается по формуле:
тваобязательс Текущие
Запасы - активы Оборотные
К
БЛ
. (17)
Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных
обязательств в случае ее критического положения, когда не будет
возможность продать запасы.
Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но
может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской
задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по
формуле:
тваобязательс Текущие
вложения финансовые ныеКраткосрочсредства Денежные
АЛ
К
. (18)
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием
платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочных заемных
средств фирма может погасить в ближайшее будущее. Величина его должна
быть не ниже 0,2.
28
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые
результаты деятельности предприятия, является рентабельность.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля
средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия [26,
с. 391].
Исходя из состава имущества предприятия и проводимых
предприятием хозяйственных и финансовых операций, существует система
показателей рентабельности:
1.Коэффициент рентабельности продаж – показывает, сколько прибыли
приходится на рубль реализованной продукции.
В
П
К
Р
РП
, (19)
где: П
Р
– прибыль от продажи продукции;
В – выручка.
2. Коэффициент рентабельности основного капитала предприятия –
показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
ВБ
П
К
Р
РК
, (20)
где: ВБ – средний итог валюты баланса.
3.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов – отражает
эффективность использования внеоборотных активов.
I
Р
РВ
А
П
К
, (21)
где: А
I
– средний итог I раздела актива баланса.
4.Коэффициент рентабельности оборотных активов – отражает
эффективность использования оборотных активов.
II
РО
А
Пр
К
, (22)
где:
II
A
– средний итог II раздела актива баланса.
29
5.Коэффициент рентабельности собственного капитала – показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика
коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
III
Р
РC
П
П
К
, (23)
где: П
III
– средний итог III раздела пассива баланса.
Общая оборачиваемость всех оборотных активов складывается из
частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов.
Скорость как общей оборачиваемости, так и частной оборачиваемости
отдельных элементов оборотных активов характеризуется следующими
показателями.
Длительность одного оборота всех оборотных активов рассчитывается
по формуле:
L
E
= ET (24)
Np
где:
L
E
– длительность одного оборота всех оборотных активов;
E– средняя стоимость всех оборотных активов;
Т – длина анализируемого периода в днях;
N
р
– выручка от реализации продукции и от прочей реализации, за
исключением сверхнормативных и излишних материальных ценностей и
суммы налога с оборота в действующих оптовых ценах предприятия.
Таким образом, финансовое состояние организации оценивается
совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. Цель анализа состоит в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия. Финансовый
анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности. Для оценки финансового состояния предприятия используется
целая система показателей, характеризующих изменения: структуры
капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
30
эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и
кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости. В
процессе анализа собранная, полученная информация подвергается
обработке определенными способами, делаются выводы и на основе этих
выводов формируются управленческие решения.
31
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
(на примере ООО «Аврора»)
2.1. Организационно-экономическая характеристика «Аврора»
ООО «Аврора» образовано в 2006 году. ООО «Аврора» является
юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и
действующего законодательства Российской Федерации.
Юридический адрес Общества: 423801, Республика Татарстан, ул.
Магистральная, д. 46.
ООО «Аврора» – это коммерческая организация, которая
ориентируется на достижение прибыли. Предприятие имеет
самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным
наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на
принципах хозяйственного расчета.
Основной вид деятельности ООО «Аврора» – производство и
реализация строительных материалов.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
федеральным законом, общество может заниматься только на основании
специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления
специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида
деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность
как исключительную, общество в течение срока действия специального
разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие
виды деятельности.
Организационная структура управления ООО «Аврора» является
линейно-функциональной. Общее руководство ООО «Аврора» осуществляет
директор. Ему подчинены коммерческий отдел, главный бухгалтер и
заместитель директора по административным вопросам.
Организационно-функциональная структура управления ООО
«Аврора» представлена на рисунке 1.
32
Рисунок 1 – Организационная структура управления
ООО «Аврора»
В соответствии со ст.53, 91 ГК РФ, директор осуществляет
единоличное руководство деятельностью общества и наделяется всеми
необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи. Руководство
текущей деятельностью Общества осуществляется директором по
согласованию с собранием учредителей. Ему подчинены заместитель
директора по коммерции, заместитель директора по производству,
заведующий складом и главный бухгалтер. Функции по ведению
бухгалтерского учета, отчетности и контрольно-ревизионной деятельности
выполняет бухгалтерия.
Директор обязан в своей деятельности соблюдать требования
действующего законодательства Российской Федерации, руководствоваться
требованиям Устава, а также решениями заключенными Обществом
договорами и соглашениями, в том числе заключенными с Обществом
трудовыми договорами.
Бухгалтерский учет в ООО «Аврора» ведется в соответствии с
едиными методологическими основами и правилами, представляет собой
Директор
Зам. директора
по коммерции
Зам. директора
по производству
Главный
бухгалтер
Менеджеры по
закупкам
Начальник цеха
Бухгалтерия
Заведующий
складом
Менеджер склада
33
формирование документированной систематизированной информации об
объектах, предусмотренных Федеральным законом «О бухгалтерском учете»
N402-ФЗ от 06.12.2011 г., в соответствии с требованиями установленными
настоящим Федеральным законом, и составление на ее основе бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
Руководит подразделением главный бухгалтер. В бухгалтерии ООО
«Аврора» достигнута полная взаимозаменяемость работников, все
компьютеры включены в единую сеть и образуют общую базу данных для
бухгалтерского учета. Руководствуясь законодательством Российской
Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов,
регулирующих бухгалтерский учет, ООО «Аврора» самостоятельно
формирует свою учетную политику, исходя из структуры, отрасли и других
особенностей деятельности. В ООО «Аврора» разработана учетная политика
для целей бухгалтерского и налогового учета. Учетная политика организации
формируется главным бухгалтером.
Общество является собственником имущества, приобретенного в
процессе его хозяйственной деятельности. Осуществляет владение,
пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом
по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и
назначением имущества.
Прекращение деятельности предприятия может осуществляться путем
его реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение) или
ликвидация. ООО «Аврора» может быть ликвидировано добровольно либо
по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом
РФ.
Источником информации для анализа основных экономических
показателей деятельности является бухгалтерская (финансовая) отчетность
ООО «Аврора» (Приложения 1 и 2).
Основные экономические показатели деятельности ООО «Аврора»
представлены в таблице 1.
34
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Аврора» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Зна-
чение
Абс.
изм.
Темп
роста
, %
Значе
-ние
Абс.
Изм.
Темп
роста,
%
1.Выручка,
тыс.руб.
110605
106414
- 4191
96
140613
34199
132
2.
Себестоимость
продаж,
тыс.руб.
105204
103345
- 1859
98
136290
32945
132
3. Валовая
прибыль,
тыс.руб.
5401
3069
- 2332
57
4323
1254
141
4.Прибыль до
налогообложе-
ния
5291
2706
- 2585
51
3773
1067
139
5. Чистая
прибыль,
тыс.руб.
4021
2056
1965
51
2867
811
139
6.
Среднемесячна
я зарплата,
руб.
18000
18840
840
105
20000
1160
106
7.
Среднегодовая
стоимость ОПФ,
тыс.руб.
5011
4340
- 671
87
4593
253
106
8.
Фондоотдача,
руб.
22,07
24,52
2,45
111
30,61
6,09
125
Из данных таблицы 1 видно, что выручка за исследуемый период
увеличилась с 110605 тыс. руб. в 2015 году до 140613 тыс. руб. в 2017 году. В
связи с расширением деятельности себестоимость продаж также увеличилась
и составила 136290 тыс.руб. в 2017 году. Чистая прибыль организации в 2017
году выросла на 811 тыс. руб. и составила 2867 тыс. руб.
Таким образом, ООО «Аврора» образовано в 2006 году. ООО
«Аврора» является коммерческой организацией, которое ориентируется на
достижение прибыли. Основным видом деятельности ООО «Аврора»
является производство и реализация строительных материалов. Чистая
35
прибыль ООО «Аврора» в 2017 году выросла на 811 тыс. руб. и составила
2867 тыс. руб.
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Аврора»
В условиях рыночной экономики возникает объективная
необходимость выявления тенденций развития финансового состояния и
перспективных финансовых возможностей предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используется бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Аврора»
(Приложения 1 и 2).
Сведения об только имуществе, имеющемся в распоряжении организации,
содержатся в активе целью бухгалтерского баланса. Анализ динамики и состава
активов бухгалтерского баланса ООО «Аврора» представлен в таблице 2.
Из таблицы 2 видно, что за 2015 постоянно год имущество ООО «Аврора»
приток увеличилось таблица с 9394 тыс. руб. до 11671 тыс. руб., то счет есть на 2277 тыс. руб.,
(темп финансовое роста второй составил 124,24%). ктмц Это произошло за счет элеватор увеличения проанализируем
оборотного капитала на капитал 4026 тыс. руб., (темп роста временная составил имеет 198,92 %),
основной условиях капитал уменьшился на абсолютной 1749 прогноз тыс. руб. (темп роста влияние составил
67,15%).
Оборотный варианту капитал имеющих увеличился за счет исследуемый увеличения денежных средств
на 1001 тыс. руб. (темп краткосрочные роста составил 249,18%). следовательно Увеличение целом запасов на 803
тыс. руб. (темп роста измерения составил основного 343,33%) и дебиторской коэффициент задолженности на
2222 тыс. руб. (темп изменения роста долго составил 172,4%) увеличилась также внесло этом свой общая вклад в
увеличение кризисное оборотного капитала.
числе Таблица анализ 2
Аналитическая группировка и применяет анализ статей актива ктмц баланса пассивы