6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………….7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия...…10
1.1 Информационное обеспечение основные принципы анализа финансового
состояния предприятия…………………………………………………………………....10
1.2. Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности…………………………12
1.3 Методика анализа финансового состояния………………………………………...16
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере АО
«Самотлорнефтепромхим»…………………………………………………………………34
2.1 Характеристика АО «Самотлорнефтепромхим»……………………………………34
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности…………………………43
2.3. Относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости………….53
2.4. Анализ деловой активности в АО «Самотлорнефтепромхим»……………….. 60
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия …......68
3.1 Анализ банкротства в АО «Самотлорнефтепромхим»….………..…………...68
3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной
деятельности…………………………………………………………………………..…….72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………….……79
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………..82
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………………87
7
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, в период выхода из кризиса экономики, резко
возрастает потребность в определении финансовой устойчивости
хозяйственных субъектов. Все это значительно увеличивает роль анализа
финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных
средств, выбор платежеспособных партнеров.
Анализ проводится в любой отрасли научных знаний и сфере
деятельности человека. Однако он наиболее востребован в экономике, так как
успешное развитие экономики взаимосвязано с другими направлениями
науки, такими как политика, социология, культура.
В экономике проведение анализа финансово-хозяйственной
деятельности является итоговым результатом всей деятельности
экономического субъекта.
Рыночная экономика требует развития аналитических процедур в
первую очередь на микро-уровне, то есть на уровне отдельных предприятий,
их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим
и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не
противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям
свободного рынка.
Финансовое состояние напрямую влияет на производственный процесс,
а также обеспеченность организации материальными и финансовыми
ресурсами. Слабое финансовое состояние ведет к задержкам в выплате
заработной платы, задолженностью перед бюджетом, внебюджетными
фондами, поставщиками, банками и различными кредиторами, что в итоге
приводит к несостоятельности организации.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется
тем, что в реальных условиях хозяйственной деятельности любому
предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний
финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в
8
работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных
рекомендаций по улучшению деятельности. Особое значение это приобретает
в настоящее время в период выхода из кризиса экономики, когда усилилась
финансовая неустойчивость предприятий, повысились финансовые риски
компаний в различных сегментах рынка.
На современном этапе финансово-хозяйственная деятельность
экономического субъекта является предметом внимания большого круга
потенциальных партнеров, которые заинтересованы в результатах
деятельности данного экономического субъекта. Чтобы осуществлять свою
деятельность в современных условиях, руководству необходимо уметь
реально оценивать финансовое состояние организации, а также конкурентов.
Главной целью бакалаврской работы является исследование
финансового состояния предприятия АО «САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ»,
выявление основных проблем платежеспособности и ликвидности, при этом
необходимо дать рекомендации по улучшению финансового состояния.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать следующие
задачи:
изучить теоретические и методологические базы для проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
провести анализ финансово-хозяйственной деятельности и
выявить основные проблемы на примере организации АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ»;
разработать мероприятия которые должны улучшить финансовое
состояние.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая
бухгалтерская отчетность АО «САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» за 2017,
2018, 2019 года, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах.
Объектом исследования является АО «САМОТЛОРНЕФТЕ-
ПРОМХИМ». Предметом исследования является сама методика анализа
9
финансовой отчетности, которая рассматривается на примере АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ»
При проведении данного анализа были использованы следующие
приемы и методы: горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
Анализ финансового состояния предприятий различных форм
собственности нашел свое отражение во многих источниках научной
литературы, например: Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа»,
Ефимова О. В. «Финансовый анализ», Ковалев В. В. «Финансовый анализ» и
другие.
В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной
работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приемы
финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое
состояние; анализ финансовой отчетности и структуры баланса; оценка
платежеспособности, устойчивости, доходности предприятия.
Структурно бакалаврская работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе раскрываются значение, задачи, информационное
обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия,
отмечается разнообразие существующих методик анализа.
Во второй главе рассматривается краткая характеристика АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ», проводится анализ финансового
состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса, анализируются
показатели ликвидности и платежеспособности, а также относительные и
абсолютные показатели финансовой устойчивости, проводится анализ
коэффициентов деловой активности и рентабельности.
В третьей главе организация анализируется на предмет
несостоятельности (банкротства) и даются рекомендации по улучшению
финансово- хозяйственной деятельности.
10
Глава 1. Теоретическо-методические аспекты анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Информационное обеспечение основные принципы
анализа финансового состояния предприятия
«Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует
знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платеже-способность, деловая активность, рентабельность и др»[24].
«Как известно, предприятие — сложное формирование, состоящее из
партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди
партнерских групп можно выделить основные и не основные. Перечень
основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность
предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и
интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности.
Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как
от этого находится в прямой зависимости их благополучие. К не основным
партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в
успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические
фирмы и т.д.» [24].
«Практика финансового анализа уже выработала методику анализа
финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:
горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
финансовых показателей;
трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом
11
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов;
анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);
расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение
взаимосвязей показателей;
сравнительный анализ, который делится на:
внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия
и дочерних предприятий, подразделений;
межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
f факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель» [24].
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия служат:
бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах;
пояснения к бухгалтерскому балансу;
отчет о движении капитала;
отчет о движении денежных средств;
приложение к бухгалтерскому балансу;
пояснительная записка» [24].
«Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми
ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую
- заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, порог
рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект
финансового рычага и др., а также методику их анализа» [32].
12
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия
обеспечивает контроль не только финансовой деятельности собственного
предприятия, но и позволяет на основе анализа бухгалтерской отчетности
подобрать для сотрудничества контрагентов, способных своевременно
исполнять договорные обязательства, обеспечивая тем самым непрерывный
производственный процесс.
«Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа
финансовых отчетов начинается с чтения «бухгалтерского баланса», при этом
выявляются важнейшие характеристики: общая стоимость имущества
предприятия; стоимость иммобилизованных и мобильных средств; величина
собственных и заемных средств предприятия и др. Проведение
горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины
конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за
рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.
Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику
ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год). Сопоставляя
отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют
ликвидность баланса предприятия» [24].
Исходя из выше сказанного проведение анализа финансовой отчетности
– предварительный анализ финансового состояния предприятия, которая
говорит о финансовой устойчивости организации и рациональности
использования ресурсов.
1.2. Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
«Детализированный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового
положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в
истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на
перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные
13
процедуры анализа, описанного выше (экспресс-анализа). Он дает
возможность оценить финансовое положение компании, имущественное
состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения
обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей
деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность к наращиванию капитала,
рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности
компании» [32].
В настоящее время большинство исследований ученых связано с
прогнозированием банкротства предприятия. При этом акцент делается на
выявлении опасности банкротства, а не кризиса организации. Существующие
модели определяют угрозу банкротства по-разному.
Отечественные аналитические модели прогнозирования банкротства
были разработаны на базе зарубежных аналитических моделей.
Существующие аналитические инструменты, позволяют давать оценку
деятельности предприятия и одновременно прогнозировать банкротство.
Таким образом, в зависимости от того, кем проводится анализ
финансовой отчетности, различают внутренний и внешний анализ; а в
зависимости от целей проведения анализа выделяют экспресс-анализ и
детализированный анализ финансового состояния. Отечественными и
зарубежными аналитиками были разработаны различные методики анализа,
направленные на достижение различных целей анализа. В настоящее время
пользователь может сам определить более подходящую для анализа методику,
так как большинство из них повторяют и дополняют друг друга.
«Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности
классифицируются по разным признакам. По отраслевому признаку:
отраслевой и межотраслевой. По признаку времени: предварительный
(перспективный, прогнозный) и последующий (ретроспективный,
исторический). Ретроспективный анализ делится на оперативный
(ситуационный) и итоговый (результативный, заключительный). По
14
пространственному признаку: анализ внутри-хозяйственный и
межхозяйственный. Важное значение имеет классификация по объектам
управления:
1) технико-экономический анализ, им занимаются технические
службы предприятия;
2) финансово-экономический (финансовая служба
предприятия, финансовые и кредитные органы);
3) управленческий (оперативный характер; результаты его являются
коммерческой тайной);
4) социально-экономический (экономические службы
управления, социологические лаборатории, статистические
органы);
5) экономико-статистический (статистические органы);
6) экономико-экологический (органы охраны окружающей
среды, экономические службы предприятия);
7) маркетинговый» [39].
«По методике изучения объектов: сравнительный, факторный,
диагностический, маржинальный, экономико-математический,
функционально-стоимостный и т.д. При сравнительном анализе сравнивают
отчетные показатели о результатах хозяйственной деятельности с
показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых
предприятий. Факторный направлен на определение влияния различных
факторов на прирост и уровень результативных показателей. Диагностический
анализ — способ установления характера нарушений нормально.
экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только
для данного нарушения. Маржинальный анализ — это метод оценки и
обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании
причинно- следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и
прибыли и деления затрат на постоянные и переменные. С помощью
15
экономико- математического анализа выбирается оптимальный вариант
решения экономической задачи, выявляются резервы повышения
эффективности производства за счет более полного использования
имеющихся ресурсов. Функционально-стоимостный анализ — метод
выявления резервов.
По субъектам (пользователям анализа): внутренний (непосредственно на
предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного
управлений производственной, коммерческой и финансовой деятельностями)
и внешний (на основании финансовой и статистической отчетности органами
хозуправления, банками, финансовыми органами, акционерами,
инвесторами). По охвату изучаемых объектов: сплошной и выборочный. При
сплошном, выводы — после изучения всех без исключения объектов, а при
выборочном — по результатам обследования только части объектов. По
содержанию программы: комплексный и тематический» [39].
«Все объекты анализа отражаются в системе показателей плана, учета,
отчетности и других источниках информации. По содержанию:
количественные и качественные. К количественным относятся, например,
объем изготовленной продукции, количество работников, площадь посевов,
поголовье скота и т.д. Качественные характеризуют существенные
особенности и свойства изучаемых объектов (производительность труда и др.).
По степени синтеза: обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные).
Обобщающие — для обобщенной характеристики сложных экономических
явлений. Частные отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений
и процессов (затраты рабочего времени на производство единицы продукции
определенного вида). Вспомогательные — для более полной характеристики
того или иного объекта анализа (количество рабочего времени, затраченного
за единицу выполненных работ)» [39].
«Аналитические показатели: абсолютные и относительные.
Абсолютные выражаются в денежных, натуральных измерителях или через
трудоемкость. Относительные показывают соотношения каких-либо двух