4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ)
ОТЧЕТНОСТИ ......................................................................................................... 8
1.1. Информационное обеспечение финансового состояния организации .......... 8
1.2. Анализ динамики состава и структуры имущества организации ....................... 16
1.3. Ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия:
методы оценки и анализа ......................................................................................... 26
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ТОРГОВЫЙ ДОМ КОНСИБ-ОРЕЛ» ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ
(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ........................................................................ 40
2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала ООО
«Торговый дом Консиб-Орел» по данным бухгалтерской (финансовой)
отчетности .............................................................................................................. 40
2.2. Анализ эффективности финансовой деятельности ООО «ТД Консиб-Орел»
................................................................................................................................. 51
2.3. Оценка финансового состояния ООО «ТД Консиб-Орел» .......................... 61
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................ 71
3.1 Формирование основных направлений совершенствования финансового
состояния организации .......................................................................................... 71
3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия и оценка их эффективности ............................................................ 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 89
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………....94
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время основным условием успешной деятельности
предприятия в современных условиях является эффективное управление
финансовыми ресурсами, в основе которого находится диагностика и анализ
финансового состояния на базе финансовой отчетности. Современный
руководитель крайне нуждается в аналитической информации по финансовому
состоянию предприятия, являющейся исходным моментом для принятия
необходимого управленческого решения.
Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами
предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его
финансовое состояние и эффективность использования ресурсов. Финансовое
состояние предприятия – это комплекс показателей, характеризующих наличие
финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой
устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние отражает способность организации
финансировать свою деятельность. Оно в общем виде характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, деловой активностью, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.
Оценка финансового состояния предприятия производится на основе
показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их
источников, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости,
финансовых результатов, деловой активности. Основными задачами анализа
финансового состояния предприятия являются оценка и изучение: структуры
бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения;
ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; финансовых
результатов хозяйственной деятельности.
6
Приступая к анализу, необходимо вначале установить основные
закономерности, способствующие укреплению финансового состояния
предприятия. К ним относятся: предприятие должно быть ликвидным,
платежеспособным, финансово устойчивым и рентабельным. В активах
постоянно должны быть в достаточном размере быстро- и абсолютно-
ликвидные средства; в дебиторской задолженности не должна быть
просроченная задолженность; долгосрочные и краткосрочные финансовые
вложения должны быть эффективными и получаемый доход от инвестиционной
деятельности должен быть не ниже среднего банковского процента; денежные
средства должны соответствовать уровню платежеспособности предприятия,
при этом они должны быть всегда в обороте; долгосрочные обязательства, как
правило, должны быть направлены в долгосрочные активы, для приобретения
нового современного оборудования и пополнения материально-технической
базы; кредиторская задолженность должна быть погашаема ликвидными
активами; доходы должны превышать расходы от основной, инвестиционной и
финансовой деятельности. Анализируя финансовое состояние предприятия,
необходимо определить насколько руководство предприятия придерживается
этих закономерностей и выполняет требования экономических законов.
Возможности и качество результатов анализа зависят от количества и качества
данных, находящихся в финансовой отчетности: чем обширнее и
доброкачественнее материалы отчетности, тем глубже сам анализ.
Исходя из вышеизложенного, анализ финансового состояния
организации на основе отчетности хозяйствующего субъекта в настоящее время
приобретает особую актуальность и обуславливает выбор темы выпускной
квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния организации на основе использования
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Исходя из цели, сформулируем задачи работы:
7
– рассмотреть информационное обеспечение финансового состояния
организации;
– изучить анализ динамики состава и структуры имущества организации;
– определить ликвидность и платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия и методы их оценки и анализа;
– оценить имущественное положение и структуру капитала ООО
«Торговый Дом Консиб-Орел» по данным бухгалтерской (финансовой)
отчетности;
– оценить финансовое состояние ООО «ТД Консиб Орел»;
– разработать предложения по улучшению финансового состояния ООО
«ТД Консиб Орел».
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО
«Торговый Дом Консиб-Орел».
Предмет исследования бухгалтерская (финансовая) отчетность как
основа анализа финансового состояния коммерческой организации.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Работа выполнена на материалах ООО «Торговый Дом Консиб-Орел».
Разработкой методик анализа финансового состояния хозяйствующих
субъектов занимались многие ученые: С. Брег, Н.Э. Бабичева, Л.Т.
Гиляровская, Г.Н. Гогина, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, И.А. Жулега, Н.Н.
Илышева, В.Г. Когденко, С.И. Крылов, В.А. Лубков, Н.П. Любушин, М.В.
Мельник, Е.В. Негашев, С.В. Панкова, Т.А. Пожидаева, Г.В. Савицкая, А.Д.
Шеремет и др.
Методологической основой работы послужили Указы Президента РФ,
постановления Правительства РФ, труды отечественных ученых, посвященные
анализу финансового состояния организации.
В соответствии с характером темы и объектами изучения в работе
применены экономико-статистический, экономико-математический, расчетно-
аналитический и другие методы исследования.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ
БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
1.1. Информационное обеспечение финансового состояния
организации
Финансовое состояние организации – это: 1) экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
хозяйствующего субъекта к саморазвитию на данный момент времени; 2)
совокупность показателей, отражающих способность организации погасить
свои долговые обязательства. Финансовое состояние является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и
поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных
факторов
1
.
Анализ финансового состояния может быть (рисунок 1)
2
:
– внешним, который осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами с целью
оценки инвестиционной привлекательности организации, ее финансовой
устойчивости и платежеспособности;
– внутренним, который проводится службами организации, и его
результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния. Его главная цель – обеспечение нормального
функционирования организации, достижение наибольшей эффективности в
размещении средств, исключение риска банкротства.
Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три
ключевые вопроса: какие величина и оптимальный состав активов организации
позволяют достичь поставленные перед организацией цели и задачи; где найти
источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав; как
1
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.П. Гарнов. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 36.
2
Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие
для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105
«Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – С. 15.
9
организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью,
обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость
организации.
Рисунок 1. Виды финансового анализа
Эти вопросы решаются в рамках финансового управления, являющегося
одной из ключевых подсистем общей системы управления организацией.
Главная цель анализа финансового состояния состоит в оценке и
идентификации внутренних проблем организации для подготовки, обоснования
и принятия различных управленческих решений, в том числе в области
развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-
продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций.
Основную цель анализа можно также сформулировать следующим
образом: получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных)
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами
3
. При этом аналитика и
управляющего могут интересовать как текущее финансовое состояние
организации, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е.
ожидаемые параметры финансового состояния.
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются следующие
4
:
3
Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e
изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2019. – С. 54.
4
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., -
2-е изд., испр. и доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017.– С. 93
10
– оценка динамики состава и структуры имущества, его состояния и
движения;
– оценка динамики состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости организации и оценка изменения ее уровня;
– анализ платежеспособности организации и ликвидности ее активов.
По результатам анализа финансового состояния различные субъекты
разрабатывают и принимают управленческие решения, в частности
5
:
– владельцы – для обоснования стратегических решений;
– менеджеры – для обоснования оперативных решений;
– арбитражные управляющие – для выполнения судебных решений;
– кредиторы – для обоснования решений о предоставлении кредита;
– инвесторы – для подготовки инвестиционных решений;
– представители государственных органов управления – для оценки
соблюдения государственных интересов.
В зависимости от конкретных задач могут осуществляться следующие
виды анализа финансового состояния
6
:
– экспресс-анализ, предназначенный для получения за 1–2 дня общего
представления о финансовом положении организации на базе форм внешней
бухгалтерской отчетности;
– комплексный финансовый анализ, предназначенный для получения за
3–4 недели комплексной оценки финансового положения организации на базе
форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей
отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и
др.;
– финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов
компании, предназначенный для получения комплексной оценки всех аспектов
5
Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А.
Бурмистрова; Под ред. А.А. Володина. - 2-e изд. - М.: ИНФРА-М, 2019. – С. 210
11
деятельности организации – производства, финансов, снабжения, сбыта и
маркетинга, менеджмента, персонала и др.;
– ориентированный финансовый анализ, предназначенный для решения
приоритетной финансовой проблемы организации, например, оптимизации
дебиторской задолженности, на базе как основных форм внешней
бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности,
которые связаны с указанной проблемой;
– регулярный финансовый анализ, предназначенный для постановки
эффективного управления финансами организации на базе представления в
определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом
обработанных результатов комплексного финансового анализа.
Рисунок 2. Алгоритм анализа финансового состояния
6
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.П. Гарнов. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 39.
12
В зависимости от заданных направлений проводится анализ
7
:
– ретроспективный, предназначенный для оценки сложившихся
тенденций и проблем финансового состояния организации; при этом, как
правило, бывает достаточно отчетности за последний отчетный год и отчетный
период текущего года;
– план-фактный, требующий для оценки и выявления причин
отклонений отчетных показателей от плановых;
– перспективный, необходимый для экспертизы финансовых планов, их
обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося
потенциала.
Основным источником информации анализа финансового состояния
служит бухгалтерский баланс; используются также отчет о финансовых
результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных
средств и пояснения к бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое
положение организации на отчетную дату, позволяет определить состав, сумму
имущества и источники его формирования, ликвидность и скорость оборота
средств, проанализировать движение денежных потоков и оценить
платежеспособность организации.
Действующим законодательством установлены единые
основополагающие принципы и правила составления бухгалтерского баланса
для всех экономических субъектов. Принятая в настоящее время структура
бухгалтерского баланса в значительной мере приближена к мировой практике.
В балансе отражаются фактические данные об имущественном и
финансовом состоянии организации, четко разграничены источники
собственных и заемных средств. При формировании структуры актива баланса
статьи располагаются в порядке возрастающей ликвидности, а пассива – в
порядке возрастающей степени востребования капитала (по возрастающей
срочности возврата обязательств).
7
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. [Текст] – М.: Дело и сервис, 2019. – С. 78
13
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
балансовые показатели оформляются по принципу баланса-нетто, т.е. из
балансового подсчета исключаются суммы регулирующих величин, которые
должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и пояснительной
записке. Активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от
срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и
краткосрочные (до одного года). Оценку имущества и обязательств организация
отражает в учете и отчетности в денежном выражении в соответствии с
правилами оценки отдельных объектов учета и статей бухгалтерского баланса
на основе действующих положений по бухгалтерскому учету.
В целях контроля направления и использования средств все статьи
бухгалтерского баланса сгруппированы следующим образом. Так, актив
баланса содержит
8
:
– раздел I «Внеоборотные активы», включающий разнородные по
своему экономическому содержанию средства – материально-вещественные,
нематериальные, инвестиции и др. Объединение этих средств в одном разделе
обусловлено длительным характером их использования в хозяйственной
деятельности организации, принадлежностью к наименее ликвидным активам.
К внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные
активы, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и
др.;
– раздел II «Оборотные активы», включающий средства организации,
которые используются менее одного года, – материально-производственные
запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения и денежные средства и эквиваленты,
прочие оборотные активы. В балансе оборотные активы должны быть
представлены в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих счетов.
Пассив баланса содержит
9
:
8
Воробьев А.В. Отечественные методологические подходы к разработке финансовой стратегии предприятия
(генезис и анализ) // Финансы и кредит. – 2015. – № 16. – С. 20