8
Содержание
Введение…………………………………..………..………..……………
6
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации по данным финансовой отчетности………..………..…..
9
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния организации………..………..…………..…
9
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния
организации………..………..…………..………..…………..………..
16
Выводы по главе 1………..………..…………..………..…………….
28
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния организации на примере
ООО «Уют» ………..………..…………..………..…………..………..…
31
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Уют»
31
2.2. Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ООО
«Уют» ………..………..…………..………..…………..………..……….
33
2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности организации……
37
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности, диагностика
банкротства организации………..………..…………..………..………..
44
Выводы по главе 2………..………..…………..………..…………..……
51
ГЛАВА 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Уют»……
52
3.1. Основные мероприятия по повышению финансового состояния
ООО «Уют» …..………..……………..………..……………..
52
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий…..……
53
Выводы по главе 3…..………..……………..………..……………..……
60
Заключение………..………..………..………..………..………..………..
61
Список использованной литературы………..………..………..………..
64
Приложение………..………..………..………..………..………..……….
68
9
Введение
Актуальность исследования. Оценка финансового состояния компании
представляет собой актуальную задачу любого финансового менеджера.
Нынешняя нестабильная экономическая и геополитическая ситуации делают
компании подверженными риску утраты платежеспособности и финансовой
устойчивости в связи с потерей инвестиционных возможностей, снижением
объемов кредитования, спадом производства и рецессии в экономике.
Условия финансово-экономического кризиса и санкционного давления
на экономику составляют своеобразный «экзамен» для коммерческих
организаций; в условиях кризиса возможно функционирование только тех
хозяйствующих субъектов, руководство которых смогло адаптировать работу
компаний в изменяющихся макро- и микроэкономических показателях.
Условия кризиса увеличивают количество неплатежей, увеличивают
количество применения процедур банкротства. В таких условиях финансовой
устойчивости организации является наиболее важной не только финансовой, но
и общеэкономической проблемой. В случае финансовой устойчивости
предприятия, платежеспособности, оно обладает целым рядом преимуществ
перед другими фирмами того же профиля для того, чтобы получить кредиты,
привлечь инвестиции, выбрать поставщиков и подобрать квалифицированные
кадры.
Управление финансовым состоянием компании составляет важную
задачу менеджмента на всем протяжении существования предприятия.
Цель управления финансовой состоянием компании состоит в
достижении независимости от внешних контрагентов и рациональности
покрытия активов источниками их финансирования.
Анализ на предприятии проводится в целях оценки его финансового
состояния, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния помогает выяснить, по каким
конкретным направлениям надо вести эту деятельность. Полученные в ходе
10
анализа результаты дают ответ на вопрос, каковы главные способы улучшения
финансово-экономического состояния компании в определенный период ее
хозяйствования.
Финансовое состояние компании – это комплексное понятие,
являющееся итогом взаимодействия всех составляющих системы финансовых
отношений организации, и определяется совокупностью многочисленных
факторов производственно-хозяйственной деятельности. Финансовое состояние
компании характеризуется группой показателей, которые отражают
существование, размещение и использование денежных ресурсов.
В том случае, если критерии деятельности предприятия и условия
распределения финансовых ресурсов соответствуют параметрам
положительной оценке финансового состояния, то можно сказать, что
предприятие финансово устойчиво. В ряду объектов финансово-
экономического анализа конкретно этой характеристике отводится главная
роль.
Деятельность предприятия в финансово-хозяйственном смысле
обеспечивается имеющимися финансовыми ресурсами (капиталом) как своими
собственными, так и привлеченными (в данном случае – заемными). Размер и
размещение в активы характеризуется бухгалтерским балансом, который
представляет собой источник исследования финансового состояния. Валюта
баланса включает в себя информацию о количестве финансовых ресурсов,
находящихся на предприятии на отчетный период, а динамика данного
показателя наглядно показывает процесс увеличения (или наоборот,
уменьшения) финансового потенциала организации. Таким образом, признаком
финансовой стабильности является рост валюты баланса предприятия, то есть
общей суммы его денежных ресурсов.
Таким образом, всё вышеизложенное обуславливает актуальность
выбранной темы: необходимость изучения и оценки финансового состояния
компании как действенного фактора оптимизации управления финансовыми
ресурсами предприятия в условиях нестабильной рыночной экономики.
11
Цель работы – анализ финансового состояния организации ООО «Уют»
на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих
задач:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «Уют»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Уют».
Объектом исследования является ООО «Уют».
Предметом исследования выступают показатели финансового
состояния организации.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляет
изучение положений, опубликованных во множестве трудов российских
ученых экономистов и финансистов. Перечислим лишь некоторых из них: В.В.
Ковалев, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, Л.Т. Гиляровская, П. Ревенко, Г.В.
Савицкая, Е.С. Стоянова, Н.А. Никифорова, Л.Г. Скамай, В.М. Глазунов, А.Д.
Шеремет, В.Р. Банк и др.
При написании работы были использованы методы анализа и синтеза,
индукции, дедукции и методы экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследования являются нормативные акты,
учебно-методическая литература, а также бухгалтерская отчетность
исследуемого предприятия.
12
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния организации
Финансовое состояние – это возможность предприятия самостоятельно
финансировать свой производственный процесс. Его характеризует
обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной
деятельности предприятия, целесообразности их размещения и эффективности
использования. Также его характеризуют финансовые взаимоотношения с
партнерами - юридическими и физическими лицами, платежеспособность и
кредитоспособность и финансовая устойчивость
1
.
Основная цель финансового анализа – расчет наиболее информативных
ключевых параметров, которые показывают объективные и точные показатели
финансового состояния, его финансовых результатов, изменения в структурах
актива и пассива, расчетов с дебиторами и кредиторами.
2
При этом можно определить как текущее финансовое состояние
предприятия, так и его проекцию на ближайшую или более отдаленную
перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния, а также
вовремя выявлять и устранять недочеты в финансово-экономической
деятельности и выискивать резервы для значительного улучшения финансово-
экономического состояния компании и ее платежеспособности.
Модели оценки акций и облигаций на основе их доходности и риска
конкретизируют взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью,
обеспечивающей соответствующую его компенсацию.
Гипотеза эффективности рынка определяет, что в современных условиях
движения информации и её доступности многим субъектам рынка любая новая
информация о компании быстро отражается в ценах её акций, обеспечивая их
1
Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / М. С.
Арбютина. – М.: Дело и сервис, 2018. – с.58
2
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учеб. пособие/ под ред. Э.
И. Крылова, В. М. Власова. – М.: Финансы и статистка, 2018. – с.92
13
рост или снижение. Поэтому финансовый менеджмент предприятия не должен
исключать информационную составляющую принимаемых решений и
приводить её в соответствие со стратегическими и тактическими задачами
управления
3
.
Концепция агентских отношений определяет наличие расхождений в
целевых установках управления фирмой у собственников, менеджеров и
кредиторов предприятия и определяет необходимость сглаживания этих
противоречий путем формирования агентских затрат.
Концепция ассиметричности информации выявляет наличие
расхождений в качестве и количестве информации, доступной различным
участникам финансовых отношений и способность этих расхождений влиять на
характер и эффективность решений в области управления финансами фирмы.
Современным направлением теоретических концепций финансового
менеджмента являются теории поведенческих финансов, которые позволяют
объяснить поведение рынка в ситуациях, когда классические финансы
оказываются бессильны. С помощью поведенческих финансов можно
справляться с негативными последствиями ошибочных суждений и иллюзий
восприятия, предвидеть действия других участников рынка и разрабатывать
эффективные инвестиционные стратегии, позволяющие добиться
максимального эффекта от вложенного капитала.
Опираясь на выработанные наукой и опытом практических наблюдений
концепции, финансовый менеджмент на предприятии направлен на управление
движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями,
возникающими в процессе движения финансовых ресурсов, рациональную
организацию совокупности условий осуществления денежного оборота и
кругооборота стоимости.
3
Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С. В. Дыбаль. – М.: Цена: Бизнес-пресса,
2017. – с.64
14
Главная цель финансового менеджмента предприятия состоит в
обеспечении максимизации благосостояния собственников в текущем и
перспективном периоде.
Другие частные цели включают
4
:
- обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов
с приемлемой стоимостью привлечения и рациональной структурой;
- обеспечение наиболее рационального размещения финансовых
ресурсов в активы предприятия эффективного их использования.
- оптимизацию денежного оборота.
- обеспечение максимизации прибыли.
- минимизацию уровня финансового риска.
- обеспечение приемлемых темпов роста.
Таким образом, основная цель финансовой деятельности – найти
оптимальные способы использования финансовых ресурсов для эффективного
развития производства и получения максимальной прибыли
5
.
Финансовый анализ на сегодняшний день – это метод качественный
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ необходим для:
- выявления изменений показателей финансового состояния;
- выявления влияния основных факторов на показатели финансового
состояния предприятия;
- оценку полученных отклонений показателей финансового состояния в
пространственно-временном разрезе;
- выявление количественного и качественного изменения финансового
состояния;
- определение финансового положения на определенную дату;
4
Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И. А. Лисовская. – М.: Теис, 2018. – с.102
5
Кузьмин О. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ О. В.
Кузьмин. – М.: Финансы и статистика, 2017. – с.71
15
- выявление тенденций улучшения или ухудшения финансового
состояния предприятия.
Изменению финансового состояния на предприятии может
способствовать влияние внешних (общее состояние экономики, политическая
ситуация) и внутренних (все результаты хозяйственной деятельности)
факторов.
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом,
размещением и использованием средств предприятия, определяет структуру их
источников, скорость оборотов капитала, возможностью погасить свои
обязательства в указанные сроки и в полном объеме
6
.
Для оценки устойчивости финансового состояния применяют систему
показателей, показывающих изменения:
- структуру капитала по его размещению и источникам образования;
- платеже- и кредитоспособности;
- финансовой устойчивости.
Финансовое положение является особо важной характеристикой уровня
эффективности реализации экономической деятельности предприятия. Именно
по этой причине очень важно понимать сущность и верно оценивать
финансовое состояние организации.
На сегодняшний день финансовое положение компании рассматривается
и объясняется с разных точек зрения, что объясняет отсутствие единого
подхода к определению указанного термина и затрудняет выработку
универсальной методики оценки и анализа.
Большинство российских авторов рассматривают финансовое состояние
как экономическую категорию, которая связана с особенностями наличия,
размещения и использования ресурсов. Несмотря на это, единая структура
понятия так и не определена.
6
Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Н. П. Любушин.
– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – с.148
16
Для того, чтобы более объективно и в полном объеме определить
сущность финансового состояния, необходимо как можно более объективно и
полно иметь представление о финансовом состоянии.
Есть мнение, что финансовое состояние - это характеристика
организации, которая выражается в способности финансировать свое
производство.
Показателями при этом являются финансовые ресурсы, а именно
показатель наличия достаточного количества финансовых ресурсов, а также
целесообразностью их размещения и эффективностью использования. При этом
немаловажным будет являться финансовые взаимоотношения с другими
юридическими и физическими лицами.
А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева определяют финансовое состояние, как
состояние, которое в процессе распределения и использования ресурсов
обеспечивает поступательное развитие предприятия в целях роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности
7
.
Есть и другое определение, согласно которому финансовое состояние
предприятия - это экономическая ниша, которая отражает состояние капитала в
ходе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению
долговых обязательств и саморазвитию на определенный момент времени.
Финансовое положение организации представляет собой системное
понятие, являющееся итогом взаимодействия всех его элементов, определяется
совокупностью производственных и хозяйственных факторов и
характеризуется показателями, которые являются отображением наличия,
размещения и использования финансов.
Но при наличии различных толкований финансового состояния, все
автора сходятся в убеждении о том, что характеристика финансового состояния
формируется на основе ликвидности и платежеспособности предприятия,
7
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. –
М.: ЮНИТИ, 2018. – с.157
17
оценка которых является содержательно-структурными элементами методики
анализа финансового состояния организации.
Сравнение сущности этих понятий, которые раскрыты и исследованы
многими авторами, дает понять, что финансовое состояние предприятия
создается в комплексе внешних и внутренних финансовых отношений
компании и его необходимо рассматривать как финансовую состоятельность
предприятия.
Финансовое положение – главный критерий надежности партнера,
который определяет его возможности как конкурента, а также потенциал в
эффективном проведении хозяйственной деятельности по отношению к
финансовым интересам всех ее участников
8
.
Финансовое состояние может быть нескольких видов: устойчивое,
неустойчивое и кризисное. Возможность организации своевременно
осуществлять расчеты и финансировать свою деятельность в перспективе
говорит о хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое положение оказывает позитивное влияние на
объем основной деятельности и финансирование собственного производства.
Именно поэтому деятельность финансового плана должна направляться
на обеспечение своевременного поступления и расходования финансовых
ресурсов, реализацию расчетной дисциплины, достижение равновесия между
собственными и заемными средствами, а также его эффективное
использование.
Устойчивое финансовое состояние предприятия имеет зависимость от
следующих факторов
9
:
- структура привлечения и размещения финансов хозяйственного
субъекта, на котором обеспечена постоянная платежеспособность;
- способность осуществлять деятельность как в настоящее время, так и в
перспективе, что значительным образом определяется рациональным
8
Титов В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. И.
Титов. – М.: Дашков и К, 2017. – с.132
9
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие / Л. Г. Скамай, М. И.
Трубочкина. – М. : ИНФРА-М, 2018. – с.192