34
составил 0,76
рыночной
оборота
программного
за
постоянную
год.
2.2.
характеристикиh
Анализ имущества организации и источников его
формирования
Доh
Для
Швандара
характеристикиh
тем
наличия,
Расчет
состава,
основеh
структуры
авансированных
имущества и
улучшениюh
произошедших в
отчетногоh
них
шк
изменений
формула
по
удельногоh
даннымh
внутренний
годовогоh
неh
бухгалтерского
Вонг
баланса (приложение № 1)
покрытия
составляется
КВАЛИФИКАЦИОННАЯ
аналитическая
банкротство
таблица.
Таблица 2
пассива
Анализ состава актива АО «ВНИИЖТ» за 2016-2018 г.г.
Едложени
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение,
+ -
Относитель
ное
отклонени
е, %
2016
Млн.ру
б
2017
Млн.руб
2018
Млн.р
уб
Год
Год
2016
2017
2017
2018
2016
2017
2017
2018
Нематериальные
активы
1
1
-
0,00
-1,00
100,
00
100,
00
Материальные
поисковые
активы
322,94
281,92
276,3
6
-41,02
-5,56
87,3
0
98,0
3
Основные
средства
2628,9
6
2661,16
2828,
99
+32,2
0
+167,
83
101,
22
106,
31
Финансовые
вложения
362,88
1562,88
2562,
88
+1200
,00
+1000
,00
430,
69
163,
98
Отложенные
налоговые
активы
89,78
50,77
20,60
-39,01
-30,17
56,5
5
40,5
8
Прочие
внеоборотные
активы
6,55
30,48
4,63
+23,9
3
-25,85
465,
34
15,1
9
Итого
внеоборотные
активы
3411,1
1
4587,21
5693,
46
+1176
,10
+1106
,25
134,
48
124,
12
Запасы
6880,0
0
7180,71
3491,
10
300,7
1
-
3689,
61
104,
37
48,6
2
НДС по
приобретенным
ценностям
293,56
310,63
50,79
17,07
-
259,8
4
105,
81
16,3
5
35
Из
существу
данных
пренебрегатьh
Таблицы 2
Оценка
видно,
финансовой
что
проводимой
внеоборотные
собственный
активы в 2018
хозяйственной
году
видов
по
УЛУЧШЕНИЮ
сравнению с 2017
всех
годом
состояниюh
увеличились
текущего
на 1106,25
экономика
млн.
пособие
руб.
вложения
или 24,12%.
позволит
На
Тем
это
человек
повлияло
имя
увеличение
Ильенковой
финансовых
необходимыми
вложений в 2018
Список
году
основывается
на 1000,00
сроку
млн.
действительногоh
руб. (63,98%) и
законодательства
увеличение
обеспеченности
основных
дипломногоg
средств
своих
на 167,83
Ксл
млн.
задуматься
руб.
платежныеh
или 6,31%.
Карлика
Так
показателями
же
не
уменьшились в 2018
Мисанта
году
стабильныхh
по
предприятие
сравнению с 2017
учета
годом
продолжительное
нематериальные
емкое
активы
российской
на 1
допустимого
млн.
служит
руб.,
низкая
материально
имеются
поисковые
службами
активы
участвует
на
5,56
самым
млн.
доходы
руб.
следующим
или 1,97%,
соотношенияh
отложенные
появлениеh
налоговые
финансовымh
активы
нераспределенной
на 30,17
том
млн.
Гончаров
руб.
постоянную
или 59,42% и
Прежде
прочие
работников
внеоборотные
статьи
активы
повышенииh
на 25,85
капиталаh
млн.
финансироватьh
руб.
реализуемымиh
или 84,81%.
Задачами
Оборотные
установить
активы в 2018
тенденцияh
году
разработка
уменьшились
структуройh
по
работников
сравнению с 2017
выполняемые
годом
она
на 6207,34
все
млн.
превращения
руб.
причиной
или 11,37%. В
срочным
большей
Показатели
степени
имеются
на
краткосрочную
это
переходит
повлияло
ответственность
уменьшение
достаточномh
запасов
кредиторами
на 3689,61
текущего
млн.
заявок
руб.
исключитьh
или 51,38%,
объема
финансовых
генподрядных
вложений
продажи
на 2158,85
МОСКОВСКИЙ
млн.
Экономика
руб.
выводы
или 53,41%, а
динамикиh
так
выполняются
же
посвященные
НДС
качественно
по
которыеh
приобретенным
скажетh
товарам
259,84
понимаетсяh
млн.
Основнойh
руб. (83,65%),
Прибыль
денежные
авансированные
средства 77,35
Инфра
млн.
текущей
руб. (41,8%),
дать
дебиторская
практики
задолженность 21,53
численности
млн.
любой
руб. (0,05%) и
получитьh
прочие
связей
оборотные
периода
активы 0,16
заемного
млн.
возрастаетh
руб. (21,62%).
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение,
+ -
Относитель
ное
отклонени
е, %
2016
Млн.ру
б
2017
Млн.руб
2018
Млн.р
уб
Год
Год
2016
2017
2017
2018
2016
2017
2017
2018
Дебиторская
задолженность
43515,
91
42857,0
6
42835
,53
-
658,8
5
-21,53
98,4
9
99,9
5
Финансовые
вложения
8023,5
7
4042,08
1883,
23
-
3981,
49
-
2158,
85
50,3
8
46,5
9
Денежные
средства
276,85
185,05
107,7
0
-91,8
-77,35
66,8
4
58,2
0
Прочие
оборотные
активы
0,69
0,74
0,58
0,05
-0,16
107,
25
78,3
8
Итого оборотные
активы
58990,
58
54576,2
7
48368
,93
-
4414,
31
-
6207,
34
92,5
2
88,6
3
36
прибыльностиh
Причины
рентабельностиh
увеличения
Лапыгин
или
изд
уменьшения
настоящее
имущества
дея
предприятия
Проведенный
устанавливают,
удельногоh
изучаяh
мощныйh
изменения в
ключевыхh
составе
Онаh
источниковh
затраты
его
она
образования.
долгосрочных
Поступление,
привлекаемых
приобретение,
цель
созданиеh
поставок
имуществаh
основныхh
может
ввод
осуществляться
платежеспособностиh
за
добавочного
счет
Воронин
собственныхh и
статьи
заемныхh
срочным
средств,
реализованных
характеристика
авансированных
которых
экономические
отражена в
ряда
пассиве
быть
бухгалтерского
текущих
баланса.
В
счетов
процессе
затраты
анализаh
поставок
пассиваh
учеб
баланса
различные
предприятия
обязанности
следует
производства
изучить
нормативных
изменения в
Рентабельность
его
она
составе,
составная
структуре и
Консалтинговые
дать
Чуева
им
учитыватьh
оценку.
оплате
Таблица 3
направить
Анализ состава пассива АО «ВНИИЖТ» рост за 2016-2018 г.г.
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение,
+ -
Относитель
ное
отклонение,
%
2016
Млн.
руб
2017
Млн.
руб
2018
Млн.
руб
Год
Год
2016
2017
2017
2018
2016
2017
2017
2018
Уставный
капитал
0,27
0,27
0,27
0,00
0,00
100,0
0
100,0
0
Добавочный
капитал
441,0
3
440,5
0
440,1
1
-0,53
-0,39
99,88
99,91
Нераспределенн
ая прибыль
6278,
16
7116,
28
7734,
42
+838,
12
+618,
14
113,3
5
108,6
9
Итого капитал и
резервы
6719,
46
7557,
05
8174,
80
+837,
59
+617,
75
112,4
7
108,1
7
Заемные
средства
990,0
0
1244,
40
990,0
0
+254,
40
-
254,4
0
125,7
0
79,56
Отложенные
налоговые
обязательства
0,03
1,86
11,21
+1,83
+9,35
6200,
00
602,6
9
Итого
долгосрочные
обязательства
990,0
3
1246,
26
1001,
21
+256,
23
-
245,0
5
125,8
8
80,34
Заемные
средства
9442,
92
7937,
26
6288,
95
-
1505,
66
-
1648,
31
84,06
79,23
Кредиторская
задолженность
45220,
86
42395,
28
38566,
41
-
2825,5
8
-
3828,8
7
93,75
90,97
37
Доходы
будующих
периодов
0,29
0,21
0,13
-0,08
-0,08
72,41
61,90
Оценочные
обязательства
28,13
27,41
30,89
-0,72
+3,48
97,44
112,7
0
Итого
краткосрочные
обязательства
54692
,20
50360
,16
44886
,38
-
4332,
04
-
5473,
78
92,08
89,13
поставщикам
Из
По
данных
Маркарьян
таблицы 3
целях
видно,
развиваться
что
дипломнымh
капитал и
динамике
резервы в 2018
самым
году
проблемамиh
увеличились
структуру
по
степенью
сравнению с 2017
разместитьh
годом
свидетельствует
на 617,75
конкурентногоh
млн.
запаздывающаяh
руб.
Следует
или 8,17%.
входить
На
краткосрочную
это
платежи
повлияло
произвести
увеличение
или
нераспределенной
разнообразныхh
прибыли
расширением
на 618,14
году
млн.
менеджментуh
руб.
лицам
или
8,69% и
студента
уменьшение
Настольная
добавочного
финансовоеh
капитала
мероприятия
на 0,39
зависимости
млн.
нераспределенной
руб.
развитием
или 0,09%.
минимум
Долгосрочныеh
состояниемh
обязательства в 2018
Приh
году
Поступление
уменьшились
Горбовцов
по
просроченная
сравнению с
2017
конкурентногоh
годом
уровня
на 245,05
немедленно
млн.
которойh
руб.
структуреh
или 19,66%.
также
Это
окупаемости
связано с
Источники
уменьшением
будут
заемных
методика
средств
технико
на 254,40
иh
млн.
таким
руб.
такой
или 20,44%.
совокупность
Отложенные
снижающейсяh
налоговые
оценить
обязательства
инвесторы
увеличились
максимума
по
негативнымh
отношению к 2017
легко
году
Объектом
на 9,35
собственникh
млн.
заh
руб.
появленияh
Краткосрочныеh
строителей
обязательства в 2018
Кал
году
Карлик
уменьшились
используетсяh
по
беспристрастного
сравнению
с 2017
ситуации
годом
позволяющихh
на 5473,78
заемный
млн.
измененияхh
руб.
достижения
или 10,87%,
поступлениеh
за
свидетельствоватьh
счет
было
уменьшения
также
кредиторской
перспективы
задолженности
кредиторами
на 3828,87
Платежеспособностьh
млн.
производства
руб. (9,03%),
расчета
заемных
следует
средств
краткосрочную
на 1648,31
направленных
млн.
этоh
руб.
Департаменте
или 20,77%.
2.3.
научных
Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
мерh
Для
Анализ
более
цель
объемного
способствуетh
изучения
Волков
результатов
персоналуh
деятельности
приводитh
АО
«ВНИИЖТ»
Бланк
проведем
грозит
анализ
получено
финансовой
общепринятым
устойчивости и
периоде
платежеспособности
положительное
компании.
Бухонова
Для
платежеспособность
оценки
объективную
финансового
полная
состояния.
выплате
Расчет
кредит
коэффициента
качеством
финансовой
платежеспособнымh
автономии
руководить
произведем
диагностика
по
Кроме
формуле
(1):
ходе
Для 2016 г.:
повлияло
Для 2017 г.:
6719463
62401693
К
АВ
=
= 0,11
38
новой
Для 2018 г.:
Его
Коэффициент
изданий
финансовой
наименование
зависимости
органамиh
рассчитаем
абсолютных
по
эффективной
формуле (2)
включает
Для 2016 г.:
погашении
Для 2017 г.:
реальном
Для 2018 г.:
ФИНАНСОВО
Коэффициент
ЮНИТИ
обеспеченности
месяца
собственными
значениях
оборотными
АО
средствами
горизонтального
рассчитаем
оh
по
относительный
формуле (3)
появлениеh
Для 2016 г.:
предложили
Для 2017 г.:
7557054
59163470
К
АВ
=
= 0,13
8174802
54062391
К
АВ
=
= 0,15
6719463 - 3411108
58990584
К
ОС
=
= 0,06
7557054 - 4587205
54576265
К
ОС
=
= 0,05
990034 + 54692196
62401693
К
ФЗ
=
= 0,89
124626 + 50360155
59163470
К
ФЗ
=
= 0,87
1001211 + 44886378
54062391
К
ФЗ
=
= 0,85
39
высоким
Для 2018 г.:
прибыли
Коэффициент
неадекватноh
маневренности
рекомендованных
рассчитаем
данным
по
требует
формуле (4)
расчет
Для 2016 г.:
рекомендованных
Для 2017 г.:
потере
Для 2018 г.:
устранение
Таблица 4
целиh
Расчет
не
показателей
срокh
финансовой
цели
устойчивости
генподрядных
АО «ВНИИЖТ»
так
за 2016-2018 г.г. (%)
Наименование
показателя
Значения
показателя
Отклонение (+,-)
Рекомен
дован-
ное
значение
2016
год
2017
год
2018
год
2016г. к
2017г.
2017г. к
2018г.
Коэффициент
финансовой
автономии
0,11
0,13
0,15
+0,02
+0,02
Более 0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,89
0,87
0,85
-0,02
-0,02
Менее 0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,06
0,05
0,05
-0,01
0
Более 0,1
Коэффициент
маневренности
0,49
0,39
0,30
-0,10
-0,09
0,2-0,5
8174802 - 5693458
48368933
К
ОС
=
= 0,05
6719463 - 3411108
6719463
К
М
=
= 0,49
7557054 - 4587205
7557054
К
М
=
= 0,39
8174802 - 5693458
8174802
К
М
=
= 0,30
40
В
сметой
АО «ВНИИЖТ»
общество
коэффициент
Поэтомуh
финансовой
стремлении
автономии
Горфинкеля
по
причиной
состояниюh
коэффициентh
на
доходы
конец 2018
количество
года
Горфинкеля
составляет 0,15.
измеряются
По
причины
сравнению с 2017
строительству
годом
скажетh
этот
быстрой
показатель
показателейf
увеличился
КноРус
на 0,02.
В
капитала
АО «ВНИИЖТ»
надh
коэффициент
рычага
финансовой
точки
зависимости
какую
по
дипломногоg
состояниюh
Флинта
на
равновесие
конец 2018
предприятияh
года
свидетельствует
составляет 0,85.
датьh
По
Эффект
сравнению с 2017
Менеджмент
годом
том
этот
метрология
показатель
перераб
уменьшился
поставок
на 0,02,
стабильныхh
это
численность
означает
формула
что
ведущий
предприятиеh
запас
финансово
исследование
устойчивое.
В
степенью
АО «ВНИИЖТ»
Группа
коэффициент
стратегии
обеспеченностиh
отдельных
собственными
немедленно
оборотнымиh
дочерней
средствами
генподрядных
по
запаздывающаяh
состоянию
юридическимh
на
формулам
конец 2018
за
года
риска
составляет 0,05,
базе
что
вниманиеh
ниже
финансовом
рекомендуемого
рамках
значения.
предприятиеh
По
трансформироватьсяh
сравнению с 2017
улучшить
годом
ходе
этот
Его
показатель
производственно
неизменный,
нематериальныхh
что
инвесторами
означает
погасить
низкую
ИНФРА
обеспеченность
периода
собственными
бизнесе
оборотными
проанализируемh
средствами.
В
полная
АО «ВНИИЖТ»
среднесписочная
коэффициентh
бухгалтерский
маневренностиh
заемного
по
Баканов
состоянию
книга
на
его
конец 2018
посвященные
года
суждения
составляет 0,30,
ставок
что
начальник
не
сверхнормативныеh
выходит
обстоятельство
за
собственныхhсредств
пределы
Увеличениеh
рекомендованного
подрядчики
значения.
кодекс
По
КО
сравнению с 2017
размер
годом
повлияло
этот
оцениватьсяh
показатель
бизнесе
уменьшился
происходитh
на 0,09.
маркетинга
Рассчитаем
Экономики
собственный
совершенствованию
оборотный
этим
капитал
Рассмотрим
АО «ВНИИЖТ»
отчетные
по
невозможно
формуле (5).
закупкой
СОК
2016
= 6719,46 – 3411,11 = 3308,35 (руб.)
правильное
СОК
2017
= 7557,05 – 4587,20 = 2969,85 (руб.)
снижению
СОК
2018
= 8174,80 – 5693,46 = 2481,34 (руб.)
приниматьh
Излишек (+)
равномерное
или
разных
недостаток (-)
ЭКз
собственного
проследитьh
оборотного
ни
капитала
нерациональности
рассчитаем
результатов
по
объективного
формуле (6).
∆СОК
2016
= 3308,35 – 6880,00 = - 3571,65 (руб.)
∆СОК
2017
= 2969,85 – 7180,70 = - 4210,85 (руб.)
∆СОК
2018
= 2481,34 – 3491,10 = - 1009,76 (руб.)
Консалтинговые
Рассчитаем
конец
величину
для
собственных и
главе
долгосрочных
рассчитывают
заемных
низкая
источников
справ
формирования
кредиторской
запасов и
Лидерство
затрат
поставщиками
по
полученного
формуле (7).
41
∆СД
2016
= 990,03 + (– 3571,65) = -2581,62 (руб.)
∆СД
2017
= 1246,26 + (– 4210,85) = -2964,59 (руб.)
∆СД
2018
= 1001,21 + (– 1009,76) = -8,55 (руб.)
грозит
Рассчитаем
управленческие
общую
дополнениями
величину
Анализируяh
основных
ее
источников
выполнениеh
формирования
Оглавление
запасов
всестороннеh
по
уделить
формуле (8):
отчество
ОИ
2016
= 3308,35 + 990,03 + 9442,92 = 13741,30 (руб.)
объектах
ОИ
2017
= 2969,85 + 1246,26 + 7937,26 = 12153,37 (руб.)
под
ОИ
2018
= 2481,34 + 1001,21 + 6288,95 = 9771,50 (руб.)
часть
Излишек (+)
запасов
или
долженh
недостаток (-)
году
основных
которых
источников
оплату
формирования
управленческие
запасов
Установление
рассчитаем
количественная
по
истекший
формуле (9).
∆ОИ
2016
= 13741,30 – 6880,00 = 6861,30 (руб.)
∆ОИ
2017
= 12153,37 – 7180,70 = 4972,67 (руб.)
∆ОИ
2018
= 9771,51 – 3491,10 = 6280,41 (руб.)
Любушин
Таблица 5
рассмотрении
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО
«ВНИИЖТ» за 2016-2018гг.(млн.руб)
Наименование
показателя
Значения показателя
Отклонение (+,-)
2016
год
2017
год
2018
год
2016г. к
2017г.
2017г. к
2018г.
СОК - наличие
собственного оборотного
капитала
3308,35
2969,85
2481,34
-338,50
-488,51
ΔCOК - излишек
(недостаток) собственного
оборотного капитала
-3571,65
-4210,85
-1009,76
+639,20
-3201,09
∆CД - наличие
собственных и
долгосрочных источников
финансирования
-2581,62
-2964,59
-8,55
+382,97
-2956,04
OИ - общая величина
основных источников
формирования запасов
13741,30
12153,37
9771,50
-1587,93
-2381,87
ΔОИ - излишек
(недостаток) основных
источников формирования
запасов
6861,30
4972,67
6280,41
-1888,63
+1307,74
произошедших
Из
программного
данных
образцов
расчетов
определенииh
таблицы 5,
Понятие
видно,
связаны
что
методике
собственный
сроков
оборотный
собственный
капитал
складского
уменьшился
производства
по
оценкуh
сравнению с 2017 г.
относительно
на 488,51
произведем
млн.
значениеh
руб. и
снижению
составил
42
2481,34
вузов
млн.
вначале
руб.
поступлениеh
Происходит
исключитьh
недостаток
срочным
собственного
Такой
оборотного
высокаяh
капитала
улучшению
на 1009,76
суждения
млн.
имеющими
руб.
опытных
Наличие
иные
собственных и
отличаться
долгосрочных
увидеть
источников
вложениям
формирования
предусмотренных
запасов
имеют
уменьшилось
рассматривать
на 2956,04
себестоимость
млн.
доли
руб. и
положение
составляет – 8,55
инвестиции
млн.
На
руб.
размера
Общая
анализh
величина
материалами
основных
Перед
источников
издание
формирования
финансовыхh
запасов
ее
составит
9771,510
КноРус
млн.
увеличится
руб.,
последние
что
выплате
меньше
имущественногоh
на 2381,87
положительная
млн.
состояниеh
руб.,
ОСНОВЫ
чем в 2017
характеристика
году.
таким
Для
пути
оценки
технических
кредитоспособности
интеллектуальную
АО «ВНИИЖТ», т.е.
диагностики
способности
общ
компании
готовой
своевременноh и
передh
полностью
Особенноh
рассчитываться
Показатели
по
отчетныйh
всем
эффективно
своим
юридическимh
обязательствам,
финансовымh
проведем анализ ликвидности.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
• текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток
времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4
• перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4
• недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4
• баланс не ликвиден:А4=>П4
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения
в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие
группы:
1. Наиболее ликвидные активы (группа А1) – статьи раздела II актива
баланса «Денежные средства предприятия» + «Краткосрочные финансовые
вложения» (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260 баланса).
А1
1
= 276,85 млн. руб.
А1
2
= 185,05 млн. руб.
А1
3
= 107,10 млн. руб.
43
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент,
поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные
краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой
бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся
к наиболее ликвидным активам.
2. Быстро реализуемые активы (группа А2) – статьи раздела II актива
баланса «Дебиторская задолженность» сроком погашения в течение 12
месяцев + «Прочие оборотные активы» (стр. 240 баланса).
А2
1
= 43515,91 млн. руб.
А2
2
= 42857,06 млн. руб.
А2
3
= 42835,53 млн. руб.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность,
зависит от скорости платежного документооборота в банках,
своевременности оформления банковских документов, сроков
предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их
платежеспособности, форм расчетов.
3. Медленно реализуемые активы (группа А3) – статьи раздела II
актива баланса «Запасы» (стр. 210 баланса) за исключением «Расходов
будущих периодов» + « НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220
баланса) + статья раздела I актива баланса « Долгосрочные финансовые
вложения» (стр. 140 баланса).
А3
1
=362,88 млн. руб.
А3
2
= 1562,88 млн. руб.
А3
3
= 2562,88 млн. руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности и др.
4. Трудно реализуемые активы (группа А4) – статьи раздела I актива
баланса «Внеоборотные активы» за исключением «Долгосрочных