5
Содержание
Введение…………………………………..………..………..……………
6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………….
9
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия……
13
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и
диагностика уровня банкротства………………………………………..
19
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия……………….
29
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…
29
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия………………
43
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия…………………………
55
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния
предприятия……………………………………………………………….
57
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния предприятия…………………………………………………
57
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий………………………………………………………………
61
Заключение………..………..………..………..………..………..………..
68
Список использованных источников………..………..………..………..
71
Приложения………..………..………..………..………..………..……….
76
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
в том, что совершенствование финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является неотъемлемой частью нормального функционирования
предприятия, в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды.
Целью любой коммерческой деятельности в условиях рыночной
экономики является извлечение прибыли - положительного финансового
результата, который формируется на основе доходов и расходов.
Финансовый результат - это резюмирующий показатель анализа и оценки
эффективности деятельности организации. Итоговым финансовым
результатом деятельности предприятия является его прибыль или убыток,
которая представляет собой разницу между доходами и расходами. Если эта
разница положительна, то организация получает прибыль, если отрицательна
- образуется убыток.
Любая деятельность может стать прибыльной только при условии
рационального расходования средств на ее осуществление. Чтобы принимать
верные решения, обеспечивающие максимальное повышение прибыли,
рентабельности, устойчивости предприятия на рынке необходима полная и
достоверная информация о его расходах, доходах и финансовых результатах.
Также анализ позволяет определить слабые и сильные стороны
предприятия. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности
предприятия подразумевает под собой поиск новых путей развития
предприятия посредством увеличения финансово-хозяйственных резервов и
оптимизацию их использования.
Предшествующими этапами совершенствования деятельности
являются: анализ текущего состояния предприятия, разработка мероприятий
по совершенствованию, оценка рисков внедрения мероприятий и прогноз
развития предприятия.
7
На современном этапе развития рыночных отношений, организациям,
как никогда раньше, требуется проявлять повышенное внимание к развитию
своей деятельности. Показателями развития могут служить такие факторы,
как повышение уровня получаемой выручки, снижение издержек, как
производственных, так и хозяйственного характера, повышение
эффективности производства, увеличение уровня конкурентоспособности
производимых товаров и услуг и, наконец, самое главное - увеличение
получаемой предприятием прибыли.
Достижение данных результатов, особенно, в условиях нестабильности
международной экономики, а также нестабильности отечественного сектора
экономики возможно лишь при условии устойчивого текущего финансового
положения организации и достоверного его прогнозирования на будущие
периоды.
Прогнозирование финансового состояния позволяет своевременно
выявить тенденции к ухудшению финансовых показателей при
нестабильности внешней и внутренней среды организации.
При этом появляется возможность заблаговременно предупредить
появление данных ухудшений, определив и направив необходимые для этого
резервы.
Цель работы – оценить финансовое состояние предприятия и
разработать мероприятия по его улучшению.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих
задач:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать направления совершенствования финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является ООО «Арсенал».
8
Предметом исследования выступают показатели финансового
состояния организации.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляет
изучение положений, опубликованных во множестве трудов российских
ученых экономистов и финансистов. Перечислим лишь некоторых из них:
В.В. Ковалев
1
, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, Л.Т. Гиляровская, П. Ревенко,
Г.В. Савицкая
2
, Е.С. Стоянова, Н.А. Никифорова, Л.Г. Скамай, В.М.
Глазунов, А.Д. Шеремет
3
, В.Р. Банк и др.
При написании работы были использованы методы анализа и синтеза,
индукции, дедукции и методы экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследования является нормативные акты,
учебно-методическая литература и бухгалтерская отчетность предприятия.
По структуре работа состоит из введения, трех основных глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы выпускной
квалификационной работы, сформулирована цель работы и поставлены
задачи для достижения этой цели.
В первом разделе выпускной квалификационной работы определены
теоретические основы анализа финансового состояния организации.
Во втором разделе выпускной квалификационной работы проведено
исследование финансового состояния ООО «Арсенал».
В третьем разделе выпускной квалификационной работы разработаны
основные направления по улучшению финансового состояния ООО
«Арсенал»
В заключении сформулированы основные выводы по результатам
проведенного в выпускной квалификационной работе исследования.
1
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. -
М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. - 424с.
2
Савицкая, Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности / Г.В.
Савицкая. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 432 с.
3
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 208 с.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
В настоящее время в условиях хозяйствования устойчивое развитие
организации зависит от способности адаптироваться к изменению внешней
среды, вместе с тем появляется необходимость использования новых
подходов к информационному обеспечению менеджмента. Важной
составляющей для принятия управленческих решений является комплексная
оценка финансового состояния организации, и более того с развитием
рыночной экономики, с учетом её особенностей и закономерностями
формирования, роль комплексной оценки финансового состояния
организации существенно возрастает
4
.
Под определением финансового состояния понимается экономическая
категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
финансированный момент времени, т.е. возможность обеспечивать
денежными средствами свою деятельность.
Основной целью проведения анализа финансового состояния
организаций является получение объективной оценки их
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной
активности, эффективности деятельности.
Заключать выводы о финансовом положении предприятия
целесообразно по показателям, отражающим возможность осуществлять
самофинансирование, которое характеризуется показателями
платежеспособности и финансовой устойчивости.
4
Полещук, Т.А. Анализ основных методик прогнозирования финансовой устойчивости кредитной
организации / Т.А. Полещук, Л.Н. Александрова - Экономика и предпринимательство, 2016. - № 3-2 (56-2). -
С. 777
10
В ходе проведения анализа финансового состояния организаций
используются данные следующих форм финансовой отчетности:
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении
денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.
Под анализом в широком смысле понимается способ познания
предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого
на составные части и изучении их во всем многообразии связей и
зависимостей
5
.
Анализом финансового состояния предприятия, организации
занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,
инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние
предприятия, являются:
1) выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли;
2) скорость оборачиваемости оборотных средств.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные
требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,
вносить платежи в бюджет.
Качество этапа постановки задач и отбора необходимых источников
анализа финансового состояния предопределяет эффективность контроля
состояния имущества и источников его финансирования, ликвидности,
финансовой устойчивости, рентабельности деятельности экономического
субъекта.
К задачам анализа финансового состояния можно отнести:
5
Сысоева, Е.В. Прибыль и убыток как финансовые результаты и важнейшие категории деятельности
организации в рыночных отношениях // Транспортное дело России. - 2017. - № 3. - С. 24
11
- анализ структуры и динамики имущества и источников его
образования. Решение данной задачи позволит экономическому субъекту
контролировать равновесие собственного и заемного капитала;
- анализ ликвидности экономического субъекта. Решение данной
задачи позволит экономическому субъекту контролировать способность
погасить краткосрочные обязательства;
- анализ финансовой устойчивости экономического субъекта. Решение
данной задачи позволит экономическому субъекту иметь представление о
состоянии своих источников финансирования деятельности;
- анализ рентабельности деятельности экономического субъекта.
Решение данной задачи позволит экономическому субъекту судить об
эффективности его деятельности
6
.
Обеспечение устойчивого финансового состояния любой организации
является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовые возможности
организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения
устойчивого финансового состояния состоит в том, чтобы эти ограничения
не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать
обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности,
формировании резервов на случай возникновения непредвиденных
обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой
устойчивости.
Одним из лучших способов получения достоверной информации для
оценки финансового состояния предприятия служит анализ его деятельности,
с помощью которого изучаются основные направления развития
предприятия, объективно оценивается финансово-хозяйственная
деятельность. Без особого преувеличения анализ можно назвать философией
обоснования управленческих решений. Он представляет собой логически
выстроенный диалектический подход управлению бизнесом, основанный на
6
Самохина, А.А. Экономическая сущность, структура и специфика бухгалтерских расходов // Управление
экономическими системами. - 2017. - № 5. - С. 13
12
оценке транспарантной и релевантной информации с использованием
формализованных аналитических процедур и неформальных методов
исследования и учитывающий закономерности развития экономических
процессов.
Анализ финансового состояния предприятия является неотъемлемой
частью между подготовкой управленческих решений и экономической
деятельностью хозяйствующего субъекта. Главной целью финансового
анализа является установление определенного количества наиболее
информативных показателей, с помощью которых объективно оценивается
финансовое положение предприятия, его прибыли и убытки, динамика
изменений в расчетах с кредиторами и дебиторами, в структуре капитала. С
помощью анализа финансового состояния происходит оценка:
- степени предпринимательского риска; имущественного состояния
хозяйствующего субъекта;
- целесообразности привлечения заемных средств; обеспеченности
текущей деятельности и долгосрочных инвестиций необходимой суммой
капитала;
- необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
- эффективности инвестиционной деятельности предприятия;
- рациональности распределения использования прибыли.
Финансовое состояние предприятия дает возможность
охарактеризовать его деятельность всесторонне, т.к. перемещение трудовых
и материальных ресурсов обуславливает образование и использование
денежных ресурсов. Финансовое состояние представляет собой комплексное
понятие, включающее систему определенных показателей, характеризующих
наличие, структуру и расходование финансовых средств. Другим словами,
финансовое состояние - это такая характеристика финансовой
конкурентоспособности предприятия, которая отражает его
кредитоспособность, платежеспособность, возможность выполнения
внешних обязательств перед государством и другими хозяйствующими
13
субъектами. Важным условием существования любого предприятия является
наличие бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия- это совокупность установленных форм отчетности,
составленных по данным бухгалтерского учета в целях предоставления
внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о
финансовом состоянии предприятия для принятия этими пользователями
управленческих решений.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности внешние
пользователи дают оценку эффективности деятельности предприятия, а
внутренние пользователи проводят экономический анализ на самом
предприятии. В заключении отметим, что бухгалтерская (финансовая)
отчетность является базой для последующего планирования и
прогнозирования хозяйственной деятельности.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием организации понимается система
показателей, отражающих движение финансовых ресурсов организации.
Движение материальных и трудовых ресурсов напрямую связано с
движением финансовых, поэтому можно с уверенностью сказать, что
финансовое состояние организации отражает все сферы деятельности
организации
7
.
В каждой стране бухгалтерская финансовая отчетность играет разную
роль, имеет разный формат и методику составления. Но в каждой стране
бухгалтерский баланс информирует руководство организации об
имущественном и финансовом состоянии. Иными словами, бухгалтерский
баланс позволяет оценить соотношение собственных и заемных средств,
оценить способность организации расплачиваться по обязательствам,
контролировать движение денежных средств, а также определить
7
Расулов, Р.М. Современные методы управления издержками: перспективы использования
отечественными предприятиями // Бизнес в законе. - 2016. - № 6. - С. 246
14
финансовый результат деятельности организации, который дает четкое
представление о качестве управления и умении руководства приумножать
вверенные ему ресурсы.
Анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации чаще всего
выполняется в четыре этапа:
1) предварительный анализ;
2) углубленный анализ;
3) обобщение результатов проведенных анализов, а также составление
рекомендаций, позволяющих улучшить финансовое состояние;
4) прогнозирование бухгалтерской финансовой отчетности.
Важно обратить внимание на то, что при анализе финансового
состояния организации используется показатель собственного капитала, а не
чистых активов, но именно расчет данного показателя дает широкое
представление и о собственном капитале, и о его влиянии на финансовое
положение, поэтому анализом показателя чистых активов пренебрегать не
стоит. Также четкое представление о деятельности организации дает расчет
качественных показателей оборачиваемости. Анализируя рассчитанные
показатели, необходимо грамотно оценить скорость оборота активов и
капитала организации и определить, где именно произошло ускорение или
замедление движения финансовых ресурсов. При обнаружении проблемы
необходимо своевременно найти ее решение, например, для ускорения
оборачиваемости капитала нужно увеличить производство, улучшить
эффективность использования денежных средств или же отвлечь денежные
средства в дебиторскую задолженность.
В настоящее время на территории Российской Федерации проблема
улучшения финансового состояния многих организаций вне зависимости от
их сфер деятельности является очень актуальной. Причин убыточности
организаций множество, но основными можно считать финансовую
неустойчивость, спад производственной деятельности и отсутствие высокой
квалификации у работников организаций. Для совершенствования состояния