76
На предприятии планируется исполнить мероприятия по улучшению
финансового состояния в рамках программного подхода (малый проект) с
подведением итогов в конце 2019 года.
Эффективность мероприятий определяется соотношением финансовых
затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом,
так и для отдельных частей с учетом их вкладов. При этом в качестве эффекта
выступает поток денежных средств.
Рассмотрим более подробно затраты на предложенные мероприятия:
1) Мероприятия в рамках блока «Имидж и репутация» (участие
руководства на выставках). Произведем расчет затрат на данное мероприятие:
Участие во Всероссийской ярмарке в Москве:
Регистрационный сбор: 1500 руб.
Участие с предоставлением рабочего места в фойе (1 стол, 1 стул): 6500
руб. Итого: 6500 + 1500 = 8 000 руб.
2) Для поиска новых деловых контактов планируется в начале первого
квартала 2019 г. проведение командировки по Москве. Командировка будет
длиться в течение 10 дней, в стоимость будут входить билеты на поезд,
проживание и командировочные расходы.
Стоимость билетов в плацкартный вагон составят:
1572∙2= 3 144 руб.;
Проживание составит: 700 руб./ сутки ∙ 10 = 7000 руб.;
Командировочные расходы: 1200 / сутки ∙10 = 12 000 руб.
Итого: 3 144+7000+12 000=22 144 руб.
3) Дополнительная реклама. В качестве дополнительной рекламы можно
предложить раздачу листовок. Эффективность распространения листовок
обеспечивается за счет точного охвата практически любой целевой аудитории,
и высокого отклика среди потенциальных клиентов. Предполагаемая аудитория
- это жители района и офисные работники. Таким образом, в качестве мест для
77
раздачи листовок должны быть места большего скопления населения. Время
работы промоутеров днём (3-4 часа) около торговых центров и около кафе.
Для работы понадобятся два промоутера. Заработная плата 1 промоутера
– 100 рублей в час. Время работы промоутера в день – 4 часа, в неделю 28
часов. Затраты на оплату труда 1 промоутера в неделю составит:100 руб./час ∙
28 часов = 2800 руб.
Следовательно, затраты на работу 2 промоутеров в неделю около
торговых центров выходит 5 600 рублей.
В среднем промоутер раздаёт 150 листовок в час. Необходимое
количество листовок на неделю на 1 промоутера составит: 150 листовок ∙ 28
часов = 4 200 листовок.
4200 листовок ∙ 4 = 16800 (листовок) - количество необходимых листовок
на 1 промоутера на 4 недели.
16800 листовок ∙ 2 = 33 600 (листовок) – количество необходимых
листовок на 2 промоутеров на 4 недели.
Для организации работы 2 промоутеров необходимо заказать на неделю
не менее 8 400 листовок. Средняя стоимость листовок формата 21х9,7 см (1/3
А4) при заказе 10000 штук составит 5 500 рублей.
Общие затраты на раздачу листовок с оплатой рабочей силы на 4 недели
составят: (заработная плата 2 промоутеров в неделю + стоимость 10000
листовок) · 4 недели = 22 400 + 5500 = 47100 руб.
Данные мероприятия будут проходить 2 раза в год – летом и осенью, так
как в данные периоды происходит наибольшее количество обращения клиентов
в ООО «Атлант».
Приведем затраты на проведение мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия (таблица 27).
78
Таблица 27
Затраты на проведение мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
Наименование
мероприятий
Должностные
лица
Величина затрат по периодам 2019 г., руб.
1кв.
2кв.
3 кв.
4кв.
Итого
Мероприятия в
рамках блока
«Имидж и
репутация»
(участие
руководства в
выставках).
Заместитель
генерального
директора
8000
8000
Поиск новых
деловых контактов
(командировки)
Заместитель
генерального
директора
22144
0
0
0
22 144
Дополнительная
реклама
Заместитель
генерального
директора
0
23550
0
23550
47100
Затраты, всего
-
30144
23550
0
23550
77 244
Согласно предложенным мероприятиям финансовое состояние должно
улучшиться, произведем оценку эффективности предложенных мероприятий.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Произведем оценку предложенных мероприятий по оптимизации запасов
и дебиторской задолженности. По итогам проделанной работы, по
оптимистическим прогнозам, будут получены следующие результаты:
улучшится финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность
предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«Атлант» до и после мероприятий представлены в таблице 28.
Таблица 28
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Атлант»
до и после мероприятий
Показатель
Норматив
До
мероприятий
(2018)
После
мероприятий
Изменение
(+/-)
1) Собственный капитал,
тыс. руб.
Х
1881
1555
-326
2) Долгосрочные заемные
средства, тыс. руб.
Х
-
-
-
79
Продолжение таблицы 28
Показатель
Норматив
До
мероприят
ий (2018)
После
мероприят
ий
Изменени
е
(+/-)
3) Краткосрочные заемные
средства, тыс. руб.
Х
367
263
-104
4) Кредиторская задолженность
Х
266
139
-139
5) Оборотные активы, тыс. руб.
Х
2414
1704
-710
6) Запасы, тыс. руб.
Х
1314
704
-610
7) Собственные оборотные
средства
Х
2047
1441
-606
8) Коэффициент независимости
не менее
0,6
0,75
0,79
+0,04
1) Собственный капитал, тыс.
руб.
Х
1881
1555
-326
9) Коэффициент финансовой
зависимости
не более
1,7
1,34
1,26
-0,08
10) Коэффициент финансового
рычага
не более
0,7
0,34
0,26
-0,08
11) Коэффициент
обеспеченности СОС
не менее
0,1
0,74
0,76
+0,02
12) Коэффициент
маневренности собственного
капитала
0,2-0,5
0,95
0,84
-0,11
Сумма собственных оборотных средств предприятия снизится на 606 тыс.
руб. и составит 1441 тыс. руб.
Все коэффициенты приближаются к рекомендуемым нормативам, что
говорит о способности предприятия поддерживать финансирование текущую
деятельность за счет имеющихся источников, о данном может
свидетельствовать такие показатели как коэффициент финансовой
независимости и коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.
Оборотные активы предприятия после мероприятий на 79 % будут
обеспечены собственными оборотными средствами, а запасы – на 84 % (против
95 % до мероприятий).
Более наглядно показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«Атлант» до и после мероприятий представлены на рисунке 7.
80
Рисунок 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО
«Атлант» до и после мероприятий
Анализ показателей ликвидности предприятия ООО «Атлант» до и после
проведения мероприятий представлен в таблице 29.
Таблица 29
Анализ показателей ликвидности предприятия ООО «Атлант» до и
после проведения мероприятий
Показатель
Нормати
в
До
меропр
иятий
(2018)
После
мероп
рияти
й
Изменен
ие
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. руб.
Х
11
187
+176
Оборотные активы, тыс. руб.
Х
2414
1704
-710
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
Х
633
402
-231
Коэффициент текущей
ликвидности
от 1 до 2
3,82
4,20
+0,38
Коэффициент срочной
ликвидности
более 1
1,74
2,49
+0,75
Коэффициент абсолютной
ликвидности
более 0,1
0,02
0,47
+0,45
Более наглядно показатели ликвидности предприятия ООО «Атлант» до
и после проведения мероприятий представлены на рисунке 8.
0,75
1,34
0,34
0,74
0,95
0,79
1,26
0,26
0,76
0,84
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент маневренности
собственного капитала
После мероприятий
До мероприятий
Линейная (После
мероприятий)
81
Рисунок 8 - Показатели ликвидности предприятия ООО
«Атлант» до и после мероприятий
Согласно полученным расчетам видно, что показатели ликвидности (в
первую очередь коэффициента абсолютной ликвидности) существенно
улучшились, что положительно влияет на устойчивость компании в
краткосрочной перспективе.
Значит, работа с запасами способна улучшить финансовое положение
предприятия и предотвратить наступление кризисных ситуаций.
Для оценки возможного роста объема продаж на предприятии ООО
«Атлант» в ближайший и более отдаленный периоды необходимо оценить
состояние рынка. Конкретно речь пойдет об оценке внешних факторов,
которые повлияют на доходы компании в будущем, а именно: темпы роста
российской экономики, перспективы развития бизнеса в мире, регионе, стране.
Можно предположить, что без проведения предполагаемых мероприятий
темпы роста доходов предприятия ООО «Атлант» в 2019 году будут на уровне
2018 года (рост на 41,9 %) и доходы составят: 6632141,9 % = 9411 тыс. руб.
Но в связи с проведением мероприятий планируется рост доходов на
уровне 142,0 %. Росту доходов предприятия в 2019 году поспособствуют
результаты поэтапного внедрения мероприятий по улучшению финансовой
деятельности, в результате которых будет, достигнут рост выручки за счет
увеличения качества оказываемых услуг, выполнение работ в заранее
оговоренные сроки, внедрение новых имиджевых инструментов, например,
имиджевая реклама на телевиденье, что даст экономический эффект для
0,75
1,34
0,34
0,74
0,95
0,79
1,26
0,26
0,76
0,84
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент маневренности
собственного капитала
После мероприятий
До мероприятий
Линейная (После
мероприятий)
82
увеличения производительности труда. В свою очередь выручка от реализации
продукции вырастет на:
9411 − 6632= 2779 тыс.руб.
Зная рентабельность продаж в прошлый период (8,8 %), рассчитаем
прибыль, которая получится от мероприятий программы:
27798,8% =245 тыс. руб.
Простой способ оценить эффективность инвестиции - вычислить
отношение всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным
активом к величине осуществленной инвестиции. Этот показатель называется
доходностью за период владения активом. Он выражает то, насколько объем
осуществленной инвестиции вырос к концу рассматриваемого периода.
В нашем случае, планируемая прибыль по итогам 2019 г. в результате
мероприятий составит 245 тыс. рублей.
Соответственно эффективность мероприятий получится:
Эф.= 245000 / 85944 = 2,83
То есть каждый рубль, вложенный в мероприятия по повышению
финансовой политики будет приносить 2 рубля 83 коп. Проект окупится в
течение 2019 года.
В заключение, можно сделать следующие выводы, что сокращение
запасов на предприятие ООО «Атлант» произойдет за счет:
- установки времени проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определения резервного запаса по каждой категории товаров;
- определение максимального уровня запасов.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном
режиме до достижения определенных оптимальных размеров.
Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения
кредиторской задолженности.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое состояние
предприятия ООО «Атлант» улучшится.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с целью исследования в первой главе были рассмотрены
содержание, цели и методы финансового анализа деятельности предприятия.
На основе анализа различных подходов к сущности финансового состояния
предприятия установлено, что финансовое состояние характеризует
кругооборот капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и
реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые
финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для
достижения указанных целей используются различные методы экономического
анализа. В современных условиях очень часто используются рейтинговые
методы анализа, основа которых была заложена за рубежом в моделях анализа
банкротства предприятий. Современные рейтинговые методы предназначены
не только для оценки вероятности банкротства, но и для более точной оценки
финансового состояния предприятия, с целью корректировки стратегии его
развития.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен
анализ финансового состояния предприятия ООО «Атлант».
Предварительный обзор основных экономических показателей за три года
выявил, что ООО «Атлант» работает нестабильно, финансируется за счет
собственных средств и большая часть имущества образована запасами
материалов и дебиторской задолженностью. Дальнейшая оценка была
направлена на выявление причин сложившейся ситуации и включала анализ
ресурсов, затрат, результативности деятельности и финансового состояния.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое уменьшение произошло
в основном за счет снижения оборотных активов на 389 69 тыс. рублей. В тоже
время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 149
84
тыс. рублей за счет уменьшения основных средств. Уменьшение оборотных
активов произошло за счет уменьшения запасов в 2018 г. по сравнению с 2017
г. на 774 тыс. рублей и уменьшения денежных средств. Можно предположить,
что организация испытывает финансовые затруднения, т.к. у нее нет больших
финансовых ресурсов, которые не вложены в сверхнормативные запасы.
На предприятие ООО «Атлант» в 2018 г. произошло снижения пассивов
на 538 тыс. рублей за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 1019
тыс. рублей. Увеличение капитала произошло на 481 тыс. рублей за счет
нераспределенной прибыли. Уставный капитал организации остался
неизменным.
На основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что
финансово-хозяйственная деятельность ООО «Атлант» способствовала
увеличению его капитала.
За анализируемый период привязка источников финансирования к
конкретным статьям актива не менялась. На протяжении выбранных для
анализа лет собственных средств предприятия хватало на покрытие
внеоборотных активов, собственными средствами покрывались полностью все
статьи. Оборотные активы покрывались исключительно за счет заемных
средств предприятия. Таким образом, у предприятия не явно нарушены
финансовые пропорции и принципы соответствия финансирования.
У предприятия ООО «Атлант» неустойчивое финансовое состояние, т.е.
у предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств и увеличения собственных оборотных средств.
В 2017 г. ситуация меняется и у предприятия происходит абсолютная
финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и
затраты полностью покрываются собственными ресурсами.
По всем коэффициентам ликвидности просматривается отрицательная
тенденция. Своему нормативному значению в 2016 г. соответствовали
коэффициент текущей и абсолютной ликвидности, в 2017 г. ситуация
85
ухудшилась и соответствие нормативным значениям сохранилось только у
коэффициента текущей ликвидности. В 2018 г. ситуация изменилась и
соответствие нормативному значению просматривалось только у коэффициента
срочной ликвидности. Следовательно, можно сделать вывод об ухудшении
ликвидности активов предприятия.
В 2016 г. предприятие вложило 70,0 % собственного капитала на
финансирование оборотных средств, на 2017 г. данный показатель значительно
увеличился, и составил 95,0 % собственного капитала, что говорит об
ухудшении финансовой устойчивости предприятия.
Большая часть показателей финансовой устойчивости имеют
положительную динамику, что говорит об улучшении финансовой
устойчивости предприятия.
За 2016 - 2017 гг. рентабельность собственного капитала предприятия
снизилась на 75,41 процентных пункта. При этом наибольшее влияние на
снижение коэффициента рентабельности собственного капитала оказало
снижение рентабельности продаж по чистой прибыли.
В 2017 - 2018 гг. рентабельность собственного капитала выросла на 24,93
процентных пункта, наибольшее влияние оказал рост оборачиваемости активов.
В итоге суммарное уменьшение рентабельности собственного капитала за 2016
- 2018 гг. составило 50,48%.
Выявив проблемы предприятия ООО «Атлант» и возможно предложить
пути их решения:
- прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по взысканию
дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные
денежные средства и тем самым повысить ликвидность;
- в качестве рекомендаций по улучшению оптимизации размеров запасов,
по моему мнению, необходимо проводить продажу наиболее неликвидных
запасов, использование полученных средств для пополнения денежных счетов.
Таким образом, автором выпускной квалификационной работы
разработан малый проект для предприятия ООО «Атлант» который направлен