СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния
предприятия
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния ……………………………………………………………………………8
1.2 Методика проведения анализа и расчета основных показателей финансового
состояния предприятия ……………………………………………………………15
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО «Строительная производственная компания «ИРКУТ»»
2.1 Общая характеристика ООО «Строительная производственная компания
«ИРКУТ»»…………………………………………………………………………..29
2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности
ООО «Строительная производственная компания «ИРКУТ»» ………………...32
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности ООО «Строительная
производственная компания «ИРКУТ»» ………………………………………..43
Глава 3. Основные направления совершенствования финансового
состояния предприятия на примере ООО «Строительная
производственная компания «ИРКУТ»»
3.1 Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия …………..54
3.2 Пути улучшения финансового состояния ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ «ИРКУТ»»……………………………..63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………...…………………68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..…….72
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние является комплексным понятием и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение
средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.
Его определяют на конкретную дату.
Хорошее финансовое состояние – это устойчивая платежная готовность,
достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и
эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая
организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое
финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением средств,
их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью,
просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком,
недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с
неблагоприятными тенденциями в производстве.
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и
размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала,
способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном
объеме, а также другими факторами. Оценка финансового состояния
предприятия – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и
объективная оценка финансового состояния предприятия нужна для принятия
эффективных управленческих решений.
В нынешней, сложной экономической ситуации экономический анализ
позволяет оценить не только свое положение на рынке, но и финансовое
состояние конкурентов и партнеров, то позволяет не совершать многих ошибок
при принятии различных управленческих решений.
5
Неплатежеспособность, кризис экономики и легального бизнеса,
существование предприятий-невидимок, числящихся в реестре, но давно уже не
имеющих ни руководства, ни работников, задолженность по зарплате, пробелы
в законодательстве – породили теневое решение проблемы «освобождения от
непомерных долгов» и ситуацию банкротства практически всех предприятий-
производителей.
В процессе финансового анализа изучают финансово – экономическое
состояние предприятия и принимают решения по управлению капиталом,
денежными потоками, доходами, расходами и прибылью.
Цель такого анализа – исследовать важнейшие аспекты денежного
оборота и принять меры по укреплению финансово-экономического состояния
хозяйствующего субъекта. Стабильное финансовое состояние предприятия
означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом,
партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость,
нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности
активов, собственного капитала и продаж.
В процессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные
показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и
инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей
деятельности хозяйствующего субъекта. Параметры, полученные в результате
аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия
рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиям деятельности
конкретного предприятия. Основным объектом изучения является
бухгалтерская отчетность, а его инструментарием – система аналитических
показателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущую
инвестиционную и финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.
Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате
анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях
финансового планирования, прогнозирования и контроля.
6
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс
оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для
принятия управленческих решений, разработку стратегии управления
финансовым состоянием.
Цель данной дипломной работы:
на основе проведения анализа финансового состояния предприятия
разработать меры по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
– изучить теоретические основы анализа финансового состояния;
– проанализировать имущественное положение предприятия;
– рассчитать и проанализировать коэффициенты финансовой
устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия;
– оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности,
рассчитать и проанализировать показатели рентабельности, деловой
активности. А также разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия и повышению финансовой устойчивости.
Объектом исследования является производственно-хозяйственная
деятельность ООО «Строительная производственная компания «ИРКУТ»».
Предметом рассмотрения представленной дипломной работы являются методы
анализа финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере
данного предприятия.
В качестве методологической основы исследования были использованы
анализ и синтез, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых
коэффициентов, логический подход к оценке экономических явлений.
Основной теоретической базой являются: периодическая литература,
опубликованные в печати работы отечественных и зарубежных авторов и
ученых в области экономической теории, таких как Шеремет А.Д.,
Когденко В.Г., Стражев В.И., Савицкая Г.В.
7
Для проведения анализа финансового состояния
ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ «ИРКУТ»»
использовались данные бухгалтерской отчетности, а именно: бухгалтерский
баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2) за 2016–
2018 годы.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
В первой главе освещены теоретико-методологические основы анализа
финансового состояния предприятия. В частности, раскрыты значение и задачи
анализа финансового состояния, рассмотрена структура и содержание
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также показана
методика проведения финансового состояния предприятия.
Во второй главе дается полный анализ финансового состояния
ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ «ИРКУТ»».
Глава начинается с общей характеристики предприятия, где отражены его цели
и основные виды деятельности. Также здесь рассчитаны и проанализированы
показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
Дана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия на основе показателей рентабельности и деловой активности.
Третья глава посвящена рассмотрению зарубежного опыта оценки
финансового состояния. А также выдвинуты авторские предложения по
улучшению финансового состояния и повышения финансовой устойчивости.
Данная работа позволяет ознакомиться и изучить передовой опыт
исследований в области анализа финансового состояния предприятия.
Практическая значимость работы заключается в выработке рекомендаций по
улучшению финансового состояния предприятия.
8
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния
предприятия
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать
и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
Шеремет А.Д. под финансовым состоянием предприятия понимает
соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и
их источников [1, с. 14].
Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это сложная экономическая
категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в
процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность
[2, с. 212].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление
финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя
9
его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной
перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов,
доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность
в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое
финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала,
хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом
операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных
доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой,
качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в
деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и
инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность
хозяйственных и финансовых операций и т.п. [3, с. 48].
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение
предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность
своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными
ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это
степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платежных обязательств.
10
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его
платежеспособность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти
показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних
субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков
сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.
В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в
скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики различных финансовых коэффициентов –
показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организацией
используется две группы показателей:
– Общие показатели оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости;
длительность одного оборота, высвобождение / привлечение оборотных
средств).
– Показатели уровня активности (коэффициент общей оборачиваемости
капитала, коэффициент отдачи нематериальных активов, фондоотдача,
коэффициент отдачи собственного капитала).
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по
видам. Так, применительно к предприятию, в зависимости от факторов,
влияющих на нее, она может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой),
финансовой. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое
состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий
результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип
активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью
11
экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она
достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в
масштабах всей страны.
Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных
потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств
(доходов) над их расходованием. Финансовая устойчивость является
отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает
свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем
эффективного их использования способствует бесперебойному процессу
производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость
формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и
является главным компонентом устойчивости предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с
целью сохранения платежеспособности и создания условий для
самофинансирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и
стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и
финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы
успешно выполняются, то это положительно влияет финансовое положение
предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
предприятия [4, с. 2–5].
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование.
12
Об анализе финансового состояния, как о самостоятельной области
знаний впервые заговорили в 20–30-е годы ХХ в. Российские ученые
А.К. Рощаковский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаева, которые
разрабатывали теорию балансоведения и сформировали основные постулаты
финансового анализа. Поэтому он был выведен из общего экономического
анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ»,
оказывающую значительное влияние на деятельность каждого хозяйствующего
субъекта. Анализ финансово-хозяйственной деятельности, как самостоятельная
наука возник из необходимости принятия оптимальных и прогрессивных
решений для улучшения их финансового состояния. А анализ финансового
состояния это одно из важнейших условий успешного управления
предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере
предпринимательства зависят от наличия и эффективности использования
финансовых ресурсов. Основным содержанием анализа финансового состояния
является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия
и факторов на него влияющих, и прסгнסзирסвание урסвня дסхסднסсти капитала
предприятия. Главная цель анализа – свסевременнס выявлять и устранять
недסстатки в финансסвסй деятельнסсти и нахסдить резервы улучшения
финансסвסгס сסстסяния предприятия и егס платежеспסсסбнסсти. При этסм, пס
мнению Любушина Н.П., Лещева В.Б., Дъякסва В.Г. неסбхסдимס решать
следующие задачи:
– Свסевременная и סбъективная диагнסстика финансסвסгס сסстסяния
предприятия, устанסвление егס «бסлевых тסчек» и изучение причин их
סбразסвания.
– Выявление резервסв улучшения финансסвסгס сסстסяния предприятия,
егס платежеспסсסбнסсти и финансסвסй устסйчивסсти.
– Разрабסтка кסнкретных рекסмендаций, направленных на бסлее
эффективнסе испסльзסвание финансסвых ресурсסв и укрепление финансסвסгס
сסстסяния предприятия.