СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………….………………….……………………………………...4
Глава 1. Теоретические аспекты оценки и анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки и анализа финансового
состояния предприятия ………………………………………………...………...7
1.2 Методики оценки финансового состояния предприятия …………......... 12
1.3 Информационная основа для проведения оценки финансового состояния
предприятия ………………………………………………………...………….. 16
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Гранстрой»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Гранстрой»…... 29
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Гранстрой» ………………….…. 32
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности
предприятия ……………………………………………………….…………….45
Глава 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО
«Гранстрой»
3.1 Комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового
состояния предприятия ……………………………………………………....... 51
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ..….61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….…. 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………..... 69
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………...73
4
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день объектом исследования множества
экономических дисциплин является современное и динамично развивающееся
предприятие. Это связано с наличием большого объема накопленной
информации о деятельности коммерческих организаций, как объекта системы
управления и как комплекса бизнес - процессов.
Такие специалисты экономического профиля как экономист,
финансист, бухгалтер, должны уверенно владеть современными методами
экономических исследований и финансово-экономического анализа.
Своевременно адаптироваться к изменениям рыночной ситуации, а также
находить правильные решения и ответы возможно только имея знания
техники и технологии анализа. Тем, кто участвует в принятии решений, дает
рекомендации по их принятию, либо испытывает на себе их последствия
должны обладать знаниями освоение основ финансового анализа.
Исходя из выше сказанного, можно судить о том, что рассматриваемая
тема выпускной квалификационной работы является весьма важной и
актуальной в современной экономике. Данная тема нашла отражение в трудах
множества учёных-экономистов. Среди авторов, которые достаточно глубоко
рассматривали вопросы анализа финансового состояния можно выделить
таких ученых как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В. Сурин, Р.С. Сайфулин и
пр.
Объектом исследования является финансовое состояние ООО
«Гранстрой».
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
является финансовый анализ предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - изучение методологии
анализа финансового состояния предприятия и выработка путей его
5
улучшения. Для достижения поставленной в выпускной квалификационной
работе цели, необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты оценки и анализа финансового
состояния предприятия;
ООО провести анализ финансового состояния предприятия на
примере «Гранстрой»;
- разработать пути совершенствования финансового состояния ООО
«Гранстрой».
Методологическую и теоретическую основу исследования составляют
труды отечественных ученых и специалистов по менеджменту, маркетингу,
финансам, стратегическому планированию.
Методы исследований: при написании выпускной квалификационной
работы использовались: теоретический метод, основанный на анализе -
научное осмысление сущности, содержания и особенностей анализа
финансового состояния организации, эмпирический метод, основанный на
наблюдении, описании, измерении данных анализа финансового состояния
ООО «Гранстрой».
Информационной базой исследования в этой работе выступают
учебные пособия и научные статьи, которые, так или иначе, затрагивают
определенную тему исследования, а также информация, касающаяся
непосредственно деятельности ООО «Гранстрой» и финансовая отчетность
компании за 2016 - 2018 годы.
Практическая значимость. Предложенные мероприятия создают
методическую базу для внедрения предложенных рекомендаций по
улучшению финансового состояния ООО «Гранстрой».
Структура работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из
введения, трёх глав, заключения, библиографического списка и приложения.
6
Во введении сформированы цель и задачи выпускной
квалификационной работы и практическая значимость выполненных
разработок.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты оценки и
анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе произведен анализ финансового состояния
предприятия ООО «Гранстрой».
В третьей главе разработаны пути совершенствования финансового
состояния ООО «Гранстрой».
В заключение выпускной квалификационной работы подведены
итоги проведенного исследования и сделаны выводы.
7
Глава 1. Теоретические аспекты оценки и анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки и анализа
финансового состояния предприятия
Решение задач финансового анализа и аналитического моделирования
финансового состояния предприятия (коммерческой организации) в
настоящее время в большей степени зависит от того, как определяется
понятие «финансовое состояние компании», какой практический смысл
вкладывается в данное понятие. Подтверждением тому могут послужить
несколько определений, составленных в литературе по финансовому и
экономическому анализу.
Финансовое состояние — это комплексная характеристика
предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое
со стояние» подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов
деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной)
форме. Это эффективность и деловая активность (рентабельность,
оборачиваемость), ликвидность и финансовая устойчивость,
платежеспособность, сопровождающиеся ростом рыночной стоимости [16,
с.359].
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить долговые обязательства.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать
свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
В указанных формулировках «финансовое состояние» их понятие
существенно различаются, что, по сути, приводит к различию концепций и
методик анализа финансового состояния, которые основываются на разных
начальных определениях. С другой стороны, зачастую методики анализа
8
финансового состояния, описанные в литературе по финансовому анализу, не
сильно различаются друг от друга, несмотря на существенные различия самих
определений понятия «финансовое состояние». Сложившаяся ситуация
объясняется тем, что зачастую для составления методик анализа финансового
состояния не используют гипотетико – дедуктивный метод, который
основывается на том, что методика анализа строго следует из базовых
понятий и предположений (гипотез, аксиом) концепции анализа. Также,
следует отметить, что для логически непротиворечивого аналитического
моделирования финансового состояния предприятия базовым условием
является гипотетико-дедуктивная последовательность концепции самого
анализа финансового состояния.
В выпускной квалификационной работе предлагается пользоваться
следующим определением:
Финансовое состояние компании в рассматриваемый период времени -
это комбинация двух групп показателей:
1) стоимостных величин и структур активов;
2) стоимостных величин и структур источников формирования
активов.
Исходя из выше изложенного, финансовое состояние предприятия
будет представлено на определенный момент времени в разных вариантах, в
той или иной степени агрегированных или детализированных, одним из
которых является бух.баланс предприятия. В соответствии с Положением по
бух.учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) бухгалтерский
баланс в значительной степени будет характеризовать финансовое положение
предприятия, сформированное по состоянию на отчетную дату (с учетом
приведенного определения «финансовое со стояние» и «финансовое
положение» являются в равной степени сопоставимыми понятиями).
Структура и форма представления финансового состояния в виде
бухгалтерского баланса будет рассматриваться как исходный вариант,
относительно которого будут определяться более укрупненные или более
9
детальные формы представления финансового состояния. Ниже представлена
схема информационной базы анализа финансового состояния предприятия
(рисунок 1).
Рисунок 1 - Информационная база анализа финансового
состояния предприятия.
Для агрегированного выше понятия финансового состояния в сжатой
форме сформулируем логически соответствующую ему концепцию самого
анализа финансового состояния.
Целью анализа будет являться оценка качества финансового состояния,
анализ причин и динамики его улучшения или ухудшения за
рассматриваемый период, разработка рекомендаций и мероприятий по
улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Исходными данными для анализа соответственно являются:
бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности, информация
бухгалтерского и управленческого учета. Бухгалтерский баланс является,
пожалуй, самым важным источником информации для проведения анализа
финансового состояния и предварительно должен подвергнут некоторой
10
трансформации, которая необходима для перераспределения статей между
разделами баланса для оценки состава и величин внеоборотных и оборотных
активов. Также приведение баланса в укрупненный вид (т.е. снижение
количества балансовых статей посредством их слияния), в зачете
регулирующих (контрактивных и контрпассивных) статей, снижающих
степень восприятия итогов баланса и его разделов. По итогам такой
трансформации мы будем видеть аналитический баланс, часть показателей
которого даже может иметь отличия от показателей исходного бухгалтерского
баланса и который будет использован в качестве основного информационного
источника анализа, сформированного по результатам агрегированного
преобразования бухгалтерского баланса.
Таким образом, ключевыми задачами анализа финансового состояния
предприятия будут:
• анализ активов компании (структурно-динамический) и
источников их формирования (так называемый горизонтальный,
вертикальный и трендовый анализ);
• анализ финансовой устойчивости компании;
• анализ ликвидности и платежеспособности компании.
Основные направления финансового анализа представлены на рисунке
2.
Рисунок 2 - Основные направления финансового анализа
11
Объем финансового анализа будет выстроен на основании
своевременной и качественной аналитики трех базовых направлений
финансовых решений:
• решения по вложению капиталов (ресурсов);
• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• определения финансовой структуры бизнеса.
Ключевое значение анализа финансового состояния предприятия по
сути состоит в своевременном или даже преждевременном выявлении и
устранении негативных эффектов финансовой деятельности и поиске скрытых
резервов совершенствования финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
Объектами такого анализа будут экономические результаты
хозяйственной деятельности предприятия. В каждой сфере деятельности
любого предприятия к объектам анализа будут относиться: оказание работ,
услуг, производство и реализация продукции, их фактическая себестоимость,
использование в данных сферах финансовых, трудовых и материальных
ресурсов, финансовые результаты деятельности, финансовое состояние и др.
Предметом анализа финансового состояния будут выступать
финансовые процессы и финансовые показатели хозяйствующих субъектов
(как абсолютные, так и относительные), такие как: структура капитала
предприятия по источникам его образования и размещения; интенсивность и
эффективность его использования; платежеспособность и кредитоспособность
предприятия; резерв его финансовой устойчивости и так далее.
Таким образом, базовыми принципами анализа финансового состояния
будут:
- непрерывность (постоянство) наблюдения за состоянием, его
изменением и развитием финансовых процессов самой организации;
12
- объективность, динамичность, преемственность, научность,
систематичность, практическая значимость, существенность, надёжность,
согласованность между собой форм бухгалтерской отчётности;
- долгосрочные четкость таким интерпретации результатов анализ анализа отсутствии финансового
состояния;
- является оперативность и дств наличие оснований в мероприятия принятии предприятия управленческих
решений.
меньший Таким кредиторская образом, оценка торговые финансового финансовых состояния может нестабильность выполняться
сокращения разной детализацией, насчитывается исходя от другой цели анализа, другие наличия сравнение необходимой
информации и товары применяемых также методик.
1.2 Методики расчета оценки данном финансового состояния данной предприятия
В модернизации настоящее время предприятия деятельность всего практически каждой изменения организации не
собственные обходится без прогнозирования долгосрочными будущего, и, универсального конечно же, в первую экономическое очередь
финансового финансового состояния. эквивалентов Предпринимательство срок представляет собой
управлять деятельность, необходимо направленную на вложение среможет дств с цабсолютные елью извлечения
капитала прибыли. [2, стр. 41]
средств Считается, что различные работе методы оптимизации позволят увеличить дней глубину
экономические прогноза за счѐт активы выявления анализа скрытых закономерностей и показателей взаимосвязей углубленный среди
плохо коэффициент формализуемых сравнению обычными методами коэффициент макроэкономических,
таблицу политических и глобальных всем финансовых прочего показателей. Теория
ликвидности прогнозирования ниже экономики базируется на капитала экономической выручка теории. По
оценкам как обязательств зарубежных, так и удовлетворение отечественных систематиков данная прогнозирования
, уже инвестиционная насчитывается в настоящее снижение время капитала свыше 100 методов рисунок прогнозирования.
затем Число базовых же темп методов годом прогностики, которые в тех или внесенных иных также вариациях
повторяются в таким других собственного методах, гораздо одни меньше. ходе Многие из перечисленных
«сокращать методов» премия относятся скорее задолженность всего к внешним отдельным приѐмам или экономическое процедурам
источники прогнозирования, другие же дебиторская напротив прогнозные представляют собой баланса набор среднедневной отдельных
приѐмов, динамика отличающихся от необходимо базовых или друг от период друга прибыль непосредственно
количеством сформировать частных является приѐмов и последовательностью их очередь применения В