56
Однако направления, учитывая факт модели определения устойчивого устойчивости финансового
куда
состояния новой
по
либо
модели
явно
трехкомпонентного имеющаяся анализа, следует реконструкция признать, что
ясно
предприятие рочных
достаточно
чтоб
обеспечено структура оборотными
тема
средствами основной для покрытия текущих этого
обязательств.В то
ясно
же
счет
время компании, руководству предприятия немаловажно следует принять новые меры
по
либо
недопущению преобразуется дальнейшего
куда
ухудшения рынка финансового
куда
состояния министерства и
выработать мероприятия мельник по
либо
более
план
рациональному нужно управлению капиталом часто
предприятия с целью перманентного повышения эффективности предприятие финансово-экономической
деятельности излишек.
57
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ иных УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Разработка мероприятий по повышению излишек финансовой
устойчивости денежными
Как показал анализ ведется, на
дело
предприятии
семь
происходит обязательств снижение
опыт
показателей оборотные
ликвидности
база
и коэффициентов которые задолженности
база
другим анализа организациям. Кроме твенного
того, в 2017-м году снизилось угим значение
опыт
коэффициента своевременное финансовой
устойчивости дает.
Очевидно, что
ясно
предприятию некоторые нужно
чтоб
пересмотреть аналитических политику
использования овую заемных средств соответствии, среди которых анализе можно
чтоб
выделить оценим кредиторскую
задолженность коэффициент (поскольку это
ясно
наиболее вытекающей дешевый источник боям привлечения
средств работы), а также
счет
необходимо финансовое рассмотреть возможность нормативным для разумного
куда
увеличения развернутую срока
быть
оборачиваемости конкретный кредиторской и дебиторской данный
задолженности.
Выделяют достигло два
весь
способа повышения тношение ликвидности
база
организации свободное:
29
а) Снижение
опыт
величины потребность краткосрочных обязательств олютная. Можно
чтоб
уменьшить оптовыми
краткосрочные
факт
обязательства обязательства, если
явно
перевести поэтому их часть в долгосрочные ухквартирных
обязательства. Иными динамика словами, привлечь тоту займы и кредиты развития на
дело
долгосрочной, а
не
рост
на
дело
краткосрочной аттестованных основе.
б) Увеличение финансовая доли
явно
ликвидных изучении (оборотных) активов ухода. Однако, вариант финансового
увеличить наиболее прогнозный ликвидные
факт
активы существенным за счет снижения улучшения доли
явно
труднореализуемых получения внеоборотных динамика активов для ООО «Ариес» не
рост
подходит:
имеющаяся наличия доля внеоборотных распределение активов незначительна если и составляет всего расчета 9% в
общем объеме развернутую активов.
29
Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие / Захаров В.Я., Блинов А.О.,
Хавин Д.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- С.128.
58
Следует предприяти обратить вним структурыание
опыт
на
дело
значительный рассматривать рост в 2017-м году объема устойчивости
дебиторской задолженности развитие, сокращение
опыт
которой предприятия позволит повысить тношение
оборачиваемость оборотных определяется средств.
Таким деятельности образом, чтобы счет улучшить финансовое хозяйствования положение
опыт
предприятия овой,
основные
факт
силы устойчивости нужно
чтоб
направить рентабельность на
дело
сокращение, а также твует эффективное
цена
управление компания дебиторской и кредиторской финансовых задолженностью.
30
Для оптимизации формой работы с дебиторами условии рекомендуется выполнить привлечение
следующие
опыт
действия финансовая:
- Произвести
база
структурирование развитие дебиторов по
либо
срокам такое платежа.
Например проходят, можно
чтоб
выделить олютная следующие
опыт
группы наименование дебиторов, имеющих аналитических срок
погашения виды до 15 дней, от 15 до 20 дней наблюдается и т. д. Для каждой группы рисунок необходимо
язык
назначить бюджета ответственного
куда
(обычно работы менеджера
есть
по
либо
продажам общая), который будет коэффициент
контролировать своевременность можно и полноту выполнения рисунок обязательств
контрагентами можно. Желательно
чтоб
ввести если бонусную схему препятствовать мотивации
семь
менеджеров затем,
которую можно реализации привязать к срокам состояния погашения дебиторской ловиям задолженности. К
примеру долгосрочном: 1% от объема
один
денежных прогнозный средств, которые отражающая поступили
явно
в срок важности.
- Работа
тоже
с имеющейся ового в данное
цена
время существующей дебиторской задолженностью оценивать
должна
дело
происходить тойчивости следующим образом избежание. Для начала нужно коэффициентов провести
база
инвентаризацию видно дебиторов компании огромное, уточнить размеры росарктикстрой дебиторской
задолженности коэффициент и сроков ее
план
погашения твенного для каждого
куда
контрагента дает. На этапе
инвентаризации активов проводят оценку поэтому вероятности
база
возникновения больше безнадежной
задолженности твует. Затем, в зависимости если от состояния долга эффективным (время просрочки также,
размер и т. п.) определяют оборотных методы воздействия методы на
дело
дебиторов.
- Рассмотреть рентабельность варианты реализации обеспечивающим дебиторской задолженности устойчивость
компании-фактору.
- Разработать овую формализованные
факт
принципы инансовая, по
либо
которым можно задолженность
оценить кредитоспособность грузового клиентов. Рекомендуется достигло считать, что
ясно
покупатель степени
30
Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебник / Грачев А.В. – М.:
ФинПресс, 2011. – С.120.
59
является кредитоспособным идет, пока
быть
средства зависимость, которые
факт
от него отсутствием поступают за
ранее часто отгруженную продукцию рассмотреть, покрывают себестоимость структуре реализованного
куда
товара пени. Для новых клиентов финансовой можно
чтоб
использовать внео как основное
цена
условие коэффициент
поставки
курс
полную замещение или
явно
частичную предоплату поскольку.
- Сформировать шкалу такое скидок за досрочное часть погашение
опыт
и
прогнозирование пени роста
тоже
потоков источникам денежных средств выявить. Перед тем, как принять тратегий
новые
факт
условия предприятия расчетов с контрагентами излишек, нужно
чтоб
смоделировать затраты ситуацию с
помощью текущей построения бюджета величиной движения денежных результате средств и бюджета виды доходов
и расходов работы. В случае получения данный оптимального
куда
результата состояния, новая схема системы
расчетов будет организации утверждена
дело
приказом финансовая по
либо
предприятию.
31
Что
ясно
касается счет оптимизации
семь
работы расчета с кредиторской задолженностью выстраивая,
рекомендуется провести артеменко ее
план
реструктуризацию. Под реструктуризацией привести
кредиторской задолженности финансовая подразумевается получение дебиторской различных уступок чистая
со стороны кредиторов рекомендуемым, например, уменьшение смогут суммы задолженности полностью или
явно
значения процентной вплоть ставки
курс
по
либо
кредиту ледует в обмен на
дело
различные насколько активы,
которые вторая принадлежат компании обеспечивающим. Выделяют несколько коэффициент способов,
предназначенных мельник для реструктуризации
семь
кредиторской обеспечивается задолженности:
Проведение результату взаимозачетов. Взаимозачеты услуг долгов - это
ясно
распространенный финансовой метод реструктуризации хозяйствующий задолженности. При
суть
анализе отбор
дебиторской и кредитор организацииской задолженностей часто рисунке выясняется, что
ясно
у
предприятия данному есть долговые устойчивости обязательства
весь
перед оптимальное компанией, к которой встречается у него
куда
есть выявить встречные
факт
требования региональном. При
суть
этом предприятие году может зачесть предлагаемыми обе суммы.
Кроме проведем того, взаимозачет финансовая может осуществляться само в одностороннем порядке финансируемую
путем уведомления работы другой стороны величиной (в письменном виде доходов ). Предприятие
опыт
может капиталом
сделать попытку анализ выкупить долги рисунок кредитора
есть
у третьей воевременная стороны со скидкой каналу, а
затем произвести видами взаимозачет на
дело
полную точки сумму.
31
Парушина, Н. Финансовое состояние организаций малого и среднего бизнеса. Системный подход к анализу и
управлению. Теория, методика и практика: Монография / Н. Парушина / LAP LAMBERT Academic Publishing,
Германия. 2011. – С.147.
60
Переоформление воих кредиторской задолженности собственный. Часто
ясно
задолженность коэффициент перед кредиторами позволяет не
рост
обеспечена
дело
ничем имеющейся. Если
явно
такие каждой
кредиторы будут основной требовать возмещения после долга в судебном анализируемом порядке, то
ясно
они
итак
рискуют целью получить только увеличение часть или
явно
вообще основной ничего
куда
не
рост
получить перманентного, так как их
претензии
семь
будут коэффициент удовлетворяться в последнюю деятельности очередь. Предприятие активы может
предложить коэффициент «необеспеченным» кредиторам тановить сделать переоформление чтобы
задолженности
база
в обеспеченные коэффициенты обязательства
весь
в обмен определенными на
дело
то, чтобы сократить деятельности
суммы долга средств, процентов и (или иной) увеличить сроки показатель погашения долга значение. Чтобы
выполнить коэффициент реструктуризацию необеспеченного отражающая кредита, нужно предприяти предложить
кредитору длительность обеспечение. Это
ясно
могут артеменко быть гарантии многим или
явно
поручительства
весь
третьей улучшению
стороны. В соответствии графический с ними
тема
третья капитала сторона
дело
будет целом обязана
дело
пога тклонениесить
задолженность предприятия наименование в случае, если полноты оно
чтоб
не
рост
в состоянии
семь
будет прав само
язык
сделать обслуживанием это.
Погашение
опыт
кредиторской показатели задолженности
база
за счет периода предоставления
векселей балансе. Есть возможность балансе для заключения кредитного тношение договора
есть
с банком расчеты под
обеспечение
опыт
на
дело
сумму который, которая необходима причиной для того, чтобы владельцев купить банковские затруднениях
векселя. Затем твует предприятие
опыт
будет общий расплачиваться со своим должна кредитором
банковскими работников векселями. Благодаря коэффициент этой сделке управления, для предприятия происходит тношение
фактическое
цена
замещение тояние большого
куда
количества положительным «необеспеченных» кредиторов справляется
одним «обеспеченным обязательств» - банком, который денежных предоставляет предприятию рассматривать кредит
с величиной справляется процентной ставки рентабельность ниже, чем ставки условиях по
либо
нереструктурированным
долгам отно. Кредиторы от этого если только
лишь
выигрывают вычета, потому что
ясно
вместо привлечение
сомнительных долгов формируется они
итак
получают вполне значение определенные
факт
требования принятыми к банку.
Компании деятельности, которые
факт
используют изменений этот метод наличие реструктуризации, имеют обеспечивается большое
цена
количество боям мелких кредиторов после, хорошие
опыт
отношения финансируемую со стабильным банком часть и
имеют активы такой, которые
факт
можно тношение использовать как залог капитал по
либо
кредиту.
Эффективным запасов инструментом реструктуризации пока кредиторской
задолженности путем также
счет
является относительных ее
план
погашение
опыт
в результате установлен переуступки
курс
прав неплатежи
требования к одному рисунок или
явно
нескольким дебиторам которого. Для этого
куда
метода обладать не
рост
нужно
чтоб
61
отвлекать важности денежные
факт
средства твенного из оборота. Он позволяет оптовыми сэкономить на
дело
затратах иметь
по
либо
обслуживанию кредиторской свойственный задолженности.
32
Таким тойчивости образом, предлагаемыми информация решениями
тема
в данной другими работе станут основных:
1. Реструктуризация кредиторской сопоставить задолженности
база
путем параметра перевода
этот
ее
план
части определяется в долгосрочный займ быть;
2. Внедрение
опыт
кредитной если политики, которая должна позволит обеспечить структуры
снижение
опыт
объема значение дебиторской задолженности оценка.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий предприятия на финансовую
устойчивость предприятия
В соответствии
семь
с предложенными техническом рекомендациями, при
суть
условии автономии, что
ясно
уровень реализации предлагаемыми и выручка
быть
в прогнозном огромное году останутся которого на
дело
прежнем
уровне руководству (то
ясно
есть, реализация условии и все расходы останутся росарктикстрой в прежнем объеме году),
капитал, резервы ресурсов и основные
факт
средства полнение также
счет
останутся внео без изменений,
предположительно отклонение в балансе исследуемого затратам предприятия произойдут сравнивая
следующие
опыт
изменения рисунок:
1) Реструктуризация краткосрочной реализации задолженности
база
в долгосрочную управленческих
на
дело
50%;
2) Сокращение
опыт
дебиторской ходным задолженности
база
на
дело
30% с помощью видно
внедрения эффективного уровне управления и увеличение контрагентами, благодаря этому сред, суммы
денежных соотношение средств.
Таким механизма образом, для расчета средств эффективности
база
предлагаемых прогнозируемая мероприятий,
примем выработка за константу все показател зависимостии финансовых результатов организациям за 2017-й год и
статей банковский баланса, кроме дебиторской обязанности задолженности, кредиторской коэффициент
задолженности
база
и статьи направления денежные
факт
средства разработка, без изменений и проанализируем запасы
32
Бутенко, И.В. Статистическая и бухгалтерская (финансовая) отчетность как инструмент анализа финансовых
показателей деятельности организаций / И.В. Бутенко, С.В. Деминова / [Текст] // Экономические и
гуманитарные науки. – 2012. - № 1 – С. 70 - 74.
62
изменение
опыт
показателей роительство эффективности
база
деятельности определение предприятия при
суть
влиянии коэффициент только
лишь
на
дело
значения такими кредиторской и дебиторской содержащую задолженности.
В соответствие пользование с запланированными
тема
изменениями покрытия, прогнозный отчет выявить
финансовых результатов инвесторов останется идентичным видно отчету 2017-го
куда
года.
В полной важную мере оценить отклонение эффективность рекомендуемых активы действий можно показатель
на
дело
основе расчетов капиталом коэффициентов ликвидности росарктикстрой по
либо
прогнозному балансу привлечение (на
дело
2018-й год направления). Безусловно, в первую проведем очередь предложенные охраняется мероприятия
отразятся запасов на
дело
показателях ликвидности заемных (таблица 11).
Таблица продаж 11
Прогнозные коэффициенты позволяет ликвидности предприятия рассматривать после
реализации значени предложенных мероприятий поскольку в 2017 году росарктикстрой и прогнозном
периоде продаж
Наименование
2016
2017
Прогнозный грузового
период
2017 к
2016
отклонение
, %
Прогноз можно к
2017
отклонение коэффициент,
%
Коэффициент текущей устойчивость
ликвидности
1,84
1,76
2,96
-3,93 контрагентами
67,64
Коэффициент долгосрочные
абсолютной
ликвидности техническом
0,03
0,03
0,77
-16,84
2 562,30 кризисное
Коэффициент срочной таблица
ликвидности
1,11
1,46
2,45
31,88 рынка
67,64
Как показывает одним таблица, все коэффициенты обоснованности еще достигают в 2018-м году
нормативных сформировать значений, но
чтоб
обнаруживают таким значительный рост коэффициент по
либо
отношению к
значениям расширения 2017 года первый. Наглядно
чтоб
рост заемных отражен на
дело
рисунке степени 9.
63
1,84
0,03
1,11
1,76
0,03
1,46
2,96
0,77
2,45
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
2016
2017
Прогнозный период
Рисунок 9 - Прогнозируемая эффективным динамика изменений гарантирующее показателей
коэффициентов выше ликвидности после устойчивостью изменений
Наиболее управление жестким критерием видно ликвидности
база
предприятия твенного является
коэффициент запасов абсолютной ликвидности соотношение. Рост данного рента коэффициента
тоже
ожидается претензии
многократным, что
ясно
доказывает связано эффективность принятых рисунок мер.
Коэффициент срочной собственного ликвидности
база
также порога называется «кислотным региональных
тестом». Он показывает тановить, насколько
лишь
возможно следующие будет погасить нужно текущие
опыт
обязательства финансам, если
явно
положение тоятельства станет действительно долго критическим. Как
показывает общая прогноз, данный копейки показатель, при
суть
реализации будущем предложенных
мероприятий экономических также
счет
обнаруживает вышесказанное тенденцию роста общая.
Важно
чтоб
отметить работников увеличение
опыт
показателей развернутую текущей ликвидности является.
Коэффициент выражает наименование степень покрытия кредиторы текущих обязательств закон текущими
тема
активами более. Положительная динамика финансовая данного
куда
показателя олютными демонстрирует
успешно собственного функционирующее
план
предприятие этого. Поскольку несоответствие такой этих
коэффициентов метод их нормативным значениям насколько, которое
цена
наблюдалось соотношение в 2017 году,
считается жестким главным условием общества для того, чтобы информации признать структуру формой баланса
предприятия жестким неудовлетворительной, а само работников предприятие
опыт
–
неплатежеспособным финансируемую, то
ясно
достижение
опыт
в ближайшей финансовых перспективе при
суть
существующей итогу тенденции
семь
роста овой их нормативного
куда
значения собой в результате
оптимизации которые является существенным запасы положительным результатом задолженности.
64
Анализ финансовой устойчивости
база
организации
семь
показывает, насколько
лишь
сильную зависимость она
дело
испытывает от заемных средств, насколько
лишь
свободно
чтоб
она
дело
может маневрировать собственным капиталом, без риска
быть
выплаты лишних процентов и пени
итак
за неуплату, либо неполную выплату
кредиторской задолженности
база
вовремя. Эта
тоже
информация важна, прежде
цель
всего,
руководству организации
семь
при
суть
принятии
семь
финансовых решений, а также
счет
контрагентам - поставщикам сырья и потребителям произведенных товаров
(работ, услуг). Им важно
чтоб
знать, насколько
лишь
прочна
дело
финансовая обеспеченность
бесперебойного
куда
процесса деятельности
база
организации.
Далее
план
выполним расчет коэффициента
тоже
финансовой устойчивости.
Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, следует отметить, что
ясно
при
суть
реализации
семь
предлагаемых мероприятий показатели
явно
коэффициента
тоже
продемонстрируют тенденцию роста, что
ясно
означает снижение
опыт
зависимости
база
предприятии
семь
от заемных средств (таблица 12).
Таблица 12
Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости на
2017 год и прогнозный (2018 ) год
Наименование
2016
2017
Прогнозный
год
2017 к
2016
отклонение
%
Прогноз к
2017
отклонение
%
Коэффициент
финансовой
устойчивости (Кфу)
0,54
0,48
0,69
-10,92
43,30
65
Можно
чтоб
констатировать положительную динамику показателя, которая
сопутствует проведению действий, рекомендованных для улучшения
ликвидности
база
и платежеспособности.
Наглядно
чтоб
изменение
опыт
коэффициента
тоже
финансовой зависимости
база
представлен на
дело
рисунке 10.
0,54
0,48
0,69
0
0,2
0,4
0,6
0,8
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
2016
2017
Прогнозный период
Рисунок 10- Сравнение коэффициентов финансовой устойчивости
до и после предлагаемых мер
Также, для понимания эффективности
база
предложений, следует рассмотреть
прогнозные
факт
значения коэффициентов покрытия.
Результаты расчетов представлены в таблице 13.