45
Абсолютной является ликвидность баланса, при которой выполняются
следующие условия:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Таким образом, на конец 2019 года баланс ООО «Интерстрой» не
абсолютно ликвиден, так как соблюдаются не все вышеназванные условия.
Показатели платежеспособности ООО «Интерстрой» за 2017-2019 гг.
представлены в таблице 11 и рис.9.
Таблица 11
Показатели платежеспособности ООО «Интерстрой» за 2017-2019
гг.
Показатели
Нормативное
значение
На
конец
2017 г.
На
конец
2018
г.
Абсол.
изм.,
2018-
2017
На
конец
2019 г.
Абсол.
изм.,
2019-
2018
Коэф-т
восстановления
платежеспособности
Более 1
0,81
0,91
0,10
1,25
0,34
Коэф-т утраты
платежеспособности
Более 1
0,79
0,89
0,01
1,19
0,30
Коэф-т общей
платежеспособности
Более 2
1,52
1,73
0,21
2,17
0,44
Коэф-т
обеспеченности
оборот. капитала
собственными
источниками
финансирования
Более 0,1
0,24
0,36
0,12
0,47
0,11
За анализируемый период произошли следующие изменения показателей
платежеспособности ООО «Интерстрой»:
− коэффициент восстановления платежеспособности увеличился с 0,81 до
1,25 по причине увеличения оборотных активов и снижения заемных средств;
− коэффициент утраты платежеспособности снизился с 0,79 до 1,19 по
причине увеличения оборотных активов и снижения заемных средств;
46
− коэффициент общей платежеспособности повысился с 1,52 до 2,17 по
причине увеличения активов;
− коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования повысился с 0,24 до 0,47 по причине увеличения
собственного капитала.
Рис. 9. Показатели платежеспособности ООО «Интерстрой»
за 2017-2019 гг.
Таким образом, все показатели платежеспособности на конец 2019 года
соответствуют нормативным значениям, что означает отсутствие вероятности
наступления банкротства ООО «Интерстрой» в ближайшем будущем.
Таким образом, в целом показатели деловой активности ООО
«Интерстрой» ухудшились по причине увеличения размера активов
предприятия и собственного капитала.
Также проведем оценку вероятности банкротства
1. Модель Альтмана:
Z = 0,717 * K1 + 0,847 * K2 + 3,107 * K3 + 0,42 * K4 + 0,995 * K5
K1 – удельный вес оборотных активов в общей сумме активов
организации;
0,81
0,79
1,52
0,24
0,91
0,89
1,73
0,36
1,25
1,19
2,17
0,47
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Коэффициент утраты
платежеспособности
Коэффициент общей
платежеспособности
Коэффициент
обеспеченности оборот.
капитала собственными
источниками
финансирования
2017 2018 2019
47
K2 – отношение величины нераспределенной прибыли к активам
организации;
K3 – рентабельность активов;
K4 – отношение величины собственного капитала к заемному;
K5 – коэффициент оборачиваемости активов.
Уровни вероятности банкротства:
< 1,23 – высокая;
1,23-2,90 – неопределенная;
> 2,90 – низкая.
Данные по модели Альтмана для ООО «Интерстрой» представлены в
таблице 13.
Таблица 13
Данные по модели Альтмана для ООО «Интерстрой»
Показатели
На конец
2017 г.
На конец
2018 г.
На конец
2019 г.
Удельный вес оборотных активов в общей
сумме активов организации
0,8645
0,8988
0,8686
Отношение величины нераспределенной
прибыли к активам организации
0,3217
0,4299
0,5280
Рентабельность активов
0,14453
0,2934
0,1559
Отношение величины собственного капитала
к заемному
0,5231
0,7268
1,1749
Коэффициент оборачиваемости активов
1,6008
1,5595
1,2284
Уровень вероятности банкротства
3,2
3,8
3,3
Таким образом, по модели Альтмана вероятность банкротства ООО
«Интерстрой» на конец 2019 года низкая.
2. Модель Таффлера:
Z = 0,53 * Х1 + 0,13 * Х2 + 0,18 * Х3 + 0,16 * Х4
Х1 – отношение величины прибыли от продаж к общей сумме всех
краткосрочных обязательств организации;
Х2 – отношение суммы оборотных активов к общему размеру
обязательств организации;
Х3 – отношение краткосрочных обязательств к сумме активов;
48
Х4 – отношение объема выручки от продаж к общей сумме активов
организации.
Уровни вероятности банкротства:
Z > 0,3 – у организации неплохие долгосрочные перспективы;
Z < 0,2 – высокая вероятность банкротства
Данные по модели Таффлера для ООО «Интерстрой» представлены в
таблице 14.
Таблица 14
Данные по модели Таффлера для ООО «Интерстрой»
Показатели
На конец
2017 г.
На конец
2018 г.
На конец
2019 г.
Отношение величины прибыли до
налогообложения к общей сумме всех
краткосрочных обязательств организации
0,2558
0,5932
0,4540
Отношение суммы оборотных активов к
общему размеру обязательств организации
1,3167
1,5521
1,8890
Отношение краткосрочных обязательств к
сумме активов
0,5977
0,5519
0,4279
Отношение объема выручки от продаж к
общей сумме активов организации
1,2959
1,2511
1,1840
Уровень вероятности банкротства
0,6
0,8
0,75
Таким образом, по модели Таффлера ООО «Интерстрой» на конец 2019
года имеет неплохие долгосрочные перспективы.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Интерстрой» за 2017-2019
гг. представлены в таблице 15 и рис.10.
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости ООО «Интерстрой»
Наименование
показателей
Норма-
тивное
значение
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Абсол.
изм.,
2018-
2017
На
конец
2019 г.
Абсол.
изм.,
2019-
2018
Коэф-т автономии
0,5-0,7
0,34
0,42
0,08
0,54
0,12
Коэф-т соотношения
заемных и
собственных средств
Менее 1
1,91
1,38
-0,53
0,85
-0,53
Коэф-т
маневренности
собственного
капитала
0,2-0,5
0,61
0,76
0,15
0,76
0,00
Коэф-т соотношения
Не
6,38
8,88
2,5
6,61
-2,27
49
мобильных и
иммобиллизованных
активов
установлено
За анализируемый период произошли следующие изменения показателей
финансовой устойчивости ООО «Интерстрой»:
− коэффициент автономии увеличился с 0,34 до 0,54 по причине
увеличения собственного капитала;
− коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился
с 1,91 до 0,85 по причине увеличения собственного капитала;
Рис. 10. Показатели финансовой устойчивости ООО «Интерстрой»
за 2017-2019 гг.
− коэффициент маневренности собственного капитала увеличился с 0,61
до 0,76 по причине его увеличения;
− коэффициент соотношения мобильных и иммобиллизованных активов
увеличился с 6,38 до 6,61 по причине увеличения оборотного капитала.
Таким образом, в основном показатели финансовой устойчивости ООО
«Интерстрой» соответствуют нормативным значениям. Это означает, что
предприятие не сильно зависит от заемных средств.
0,34
1,91
0,61
6,38
0,42
1,38
0,76
8,88
0,54
0,85
0,76
6,61
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Коэффициент автономии Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
Коэффициент
соотношения мобильных
и иммобиллизованных
активов
2017 2018 2019
50
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Интерстрой» за
2017-2019 гг. представлены в таблице 16.
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде
следующей формулы:
М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить
следующим образом:
М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Таблица 16
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Интерстрой» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
На конец
2017 г.
На конец
2018 г.
На конец
2019 г.
Недостаток/Излишек
Запасы
5512,00
9509,00
8821,00
-
-
-
Собств. оборот.
средства
121179,00
308262,00
424777,00
115667,00
298753,00
415956,0
0
Собственные и
долгосрочные
источники
финансировани
я запасов
155483,00
334497,00
457962,00
149971,00
324988,00
449141,0
0
Общая
величина
основных
источников
финансировани
я запасов
503825,00
866588,00
902577,00
498313,00
857079,00
893756,0
0
Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по
формуле:
М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.
Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в
следующем виде:
М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.
Таким образом, ООО «Интерстрой» на конец 2019 года обладает первым
типом финансовой устойчивости, то есть имеет устойчивое финансовое
состояние.
51
Из всего вышесказанного во второй главе можно сделать вывод о том, что
основным видом деятельности ООО «Интерстрой» является строительство
жилых и нежилых зданий. Компания «Интерстрой» зарегистрирована как
общество с ограниченной ответственностью. Организационная структура ООО
«Интерстрой» является линейной.
За 2017-2019 гг. наблюдается положительная динамика финансовых
результатов деятельности ООО «Интерстрой». Поэтому можно сделать вывод,
что предприятие эффективно ведет свою основную деятельность. В основном
повысились все показатели рентабельности по причине увеличения прибыли от
продаж и чистой прибыли.
За 2017-2019 гг. произошло повышение валюты баланса ООО
«Интерстрой». Большие структурные сдвиги в балансе ООО «Интерстрой»
имели место. Наибольший удельный вес в активах занимала дебиторская
задолженность, а в пассивах - нераспределенная прибыль.
Все показатели ликвидности соответствуют нормативным значениям, что
означает отсутствие у ООО «Интерстрой» трудностей со своевременным
погашением текущих обязательств.
На конец 2019 года баланс ООО «Интерстрой» не абсолютно ликвиден,
так как соблюдаются не все вышеназванные условия.
Все показатели платежеспособности на конец 2019 года соответствуют
нормативным значениям, что означает отсутствие вероятности наступления
банкротства ООО «Интерстрой» в ближайшем будущем.
В целом показатели деловой активности ООО «Интерстрой» ухудшились
по причине увеличения размера активов предприятия и собственного капитала.
По модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Интерстрой» на
конец 2019 года низкая. По модели Таффлера ООО «Интерстрой» на конец
2019 года имеет неплохие долгосрочные перспективы.
В основном показатели финансовой устойчивости ООО «Интерстрой»
соответствуют нормативным значениям. Это означает, что предприятие не
сильно зависит от заемных средств. ООО «Интерстрой» на конец 2019 года
52
обладает первым типом финансовой устойчивости, то есть имеет устойчивое
финансовое состояние.
Таким образом, предприятие обладает в целом стабильным финансовым
состоянием, хотя имеются некоторые недостатки, связанные с рентабельностью
собственного капитала, ликвидностью баланса и показателями деловой
активности.
53
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ИНТЕРСТРОЙ»
3.1. Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Интерстрой»
В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Интерстрой» предлагается реализовать следующие меры:
1. Участие в специализированных выставках для продвижения услуг и
увеличения конечных финансовых результатов деятельности.
Участие в выставке – это возможность продвинуть товар,
разрекламировать услуги и найти новых клиентов. Поэтому если компания
стремится к успеху, в ее календаре всегда отмечены даты проведения
специализированных выставочных мероприятий.
Эффективное продвижение товаров и услуг – это одна из ключевых
функций выставки.
Выделим несколько преимуществ, которые открываются перед
компанией во время участия в выставке:
− продвижение бренда и формирование положительного имиджа
компании;
− возможность проведения рекламной кампании в рамках мероприятия;
− изучение новинок рынка (конкурентов) и пр.
Каждый год в выставочных центрах проводятся разные мероприятия,
посвященные десяткам тем: реклама, продукты питания, производственное
оборудование, полиграфия и пр. Необходимо оформить павильон так, чтобы он
привлекал внимание посетителей. Для этого используется специальное
оборудование: стенды, буклетницы, баннеры и пр. Нужно подготовить
раздаточные материалы: буклеты, образцы продукции и пр.
От персонала зависит многое. Это должны быть коммуникабельные
сотрудники, отлично владеющие информацией о том продукте или услуге,
54
который представлен на выставке. Другие ключевые требования: умение вести
переговоры, хорошее знание конкурентов, дружелюбие и импровизация.
На мероприятии можно получить массу полезной информации, которая
пригодится для бизнеса. Во-первых, можно заявить о себе и получить новые
сведения о конкурентах и их продуктах, можно найти новые деловые
отношения и ознакомиться с новинками рынка, сформировать положительный
имидж торговой марки и компании в целом, и привлечь интерес со стороны
телевидения, газет, тематических сайтов и пр.
Это существенные доводы в пользу того, чтобы принимать участие в
специализированных выставках.
2. Регистрация в Центре электронных торгов B2B-Center в качестве
поставщика для продвижения услуг и увеличения конечных финансовых
результатов деятельности.
B2B-Center – система электронных торговых площадок, созданная в 2002
г. АО «Центр развития экономики» для осуществления корпоративных продаж
и закупок.
Центр электронных торгов B2B-Center позволяет проводить 43 вида
торговых процедур, как на закупку, так и на продажу товаров и услуг. Система
объединяет закупки различных отраслей экономики: энергетики, нефтехимии,
металлургии, автомобильной промышленности и многих других отраслей.
Система B2B-Center – это огромный рынок самых разных товаров и
услуг, где продавцы и покупатели готовы к честному сотрудничеству.
Взаимодействие заказчика и поставщика в системе B2B-Center
происходит в рамках торговой процедуры. Заказчик объявляет торги на
закупку, после чего участники Системы автоматически получают уведомление
с приглашением к участию в торгах. Поставщик может сам найти интересные
ему торги в разделе «Торговая площадка», используя поиск по наименованию
компании-заказчика, номеру торгов или классификатору закупаемой
продукции, и подать заявку на участие в подходящих процедурах. Поставщик
может объявлять и собственные торги на продажу своей продукции или услуг.