административно - хозяйственные расходы) являются относительно
постоянными и вполне прогнозируемыми.
В процессе исследования следует провести структуризацию
операционных расходов на процентные и непроцентные, аналогично анализу
доходов.
Если в процессе анализа выявляется, что за период произошло
увеличение операционных расходов, то это отражает неблагоприятное
состояние конъюнктуры рынка, на котором банк привлекает ресурсы, либо
может свидетельствовать об ухудшении менеджмента в банке.
Особое внимание заслуживает анализ таких групп статей, как расходы,
связанные с обеспечением функционирования банка (административно
хозяйственные). При анализе расходов на функционирование банка следует
учитывать, что доля этих расходов в сумме доходов банка не должна
превышать 60%. Если политика управления банковской деятельностью
осуществляется эффективно, то этот показатель снижается примерно до уровня
55%. Однако снижать данный коэффициент до уровня 50% и ниже опасно, т.к.
значительную долю в накладных расходов занимает заработная плата
работников банка.
В процессе анализа расходов банка необходимо не только
проанализировать в динамики абсолютные и относительные величины
расходов (в целом по группам расходов), но и выделить основные факторы,
повлиявшие на их уровень с тем, чтобы принять необходимые управленческие
решения.
В заключение анализа доходов и расходов необходимо сопоставить
доходы и расходы банка по их видам с целью определения эффективности тех
или иных банковских операций (табл. 1.3).
Таблица 1.3
Доходы и расходы коммерческого банка по видам
_____
Доходы и расходы банка
Период
1
Период
2
Период
3
1
Операционные доходы
2
Операционные расходы
23
3
Итого чистая операционная прибыль
(убыток)
(стр.1 - стр.2)
4
Процентные доходы
5 Процентные расходы
6
Итого чистая процентная прибыль
(убыток)
(стр.4 - стр.5)
7
Неоперационные доходы
8 Неоперационные расходы
9
Итого чистая неоперационная прибыль
(убыток)
(стр.7 - стр.8)
10
Всего доходов
11 Всего расходов
12 Прибыль (убыток) (стр.10- стр.11)
При анализе обязательно следует сравнить темпы роста/снижения
доходов и расходов. Более быстрый рост доходов свидетельствует о
повышенном риске операций. Более высокий темп роста расходов над
доходами может свидетельствовать либо о том, что банк привлекает более
долгосрочные ресурсы в течение анализируемого периода, и размещает их в
краткосрочные активы, либо о том, что банк покупает денежные ресурсы по
высокой цене, а размещает их по цене ниже, но и та и другая ситуации
приводят к снижению прибыли банка.
В случае, если выявлено снижение чистой операционной прибыли, либо
получен убыток от данного вида деятельности, то следует выявить причины
создавшегося положения. Данная ситуация является отрицательной
характеристикой политики управления активно - пассивными операциями в
банке, и свидетельствует о том, что банк не выполняет характерные для
кредитных организаций функции.
При анализе результата между процентными и непроцентными
расходами следует определить, покрывает ли данный вид доходов расходы. В
случае, если выявлен отрицательный результат, то делают вывод, что банк
имеет финансовое «бремя», которое покрывается за счет процентных доходов,
тем самым, уменьшая прибыль банка.
24
В результате расчета строки 9, вполне вероятно получение чистого
операционного убытка, в результате превышения других расходов над другими
доходами, либо уплаченных штрафов и пеней над полученными. Покрытие
неоперационных расходов операционными доходами в один из периодов не
может свидетельствовать о неэффективном управлении банковской
деятельностью. Однако, если в процессе анализа выявлено постоянное
снижение неоперационных доходов и увеличение неоперационного убытка
следует обратить серьезное внимание на сложившуюся ситуации, т.к. в
краткосрочной перспективе чистая операционная прибыль начнет снижаться.
Используя данные по процентным и непроцентным расходам, следует
рассчитать минимально допустимую маржу банка и чистую процентную
маржу, что позволит определить оптимально допустимую цену банковского
ресурса.
С этой целью необходимо рассчитать чистую процентную маржу (ЧПм):
ПРд - ПРр
ЧПм = ----------------------------------------
РА , где ПРд - процентные доходы банка, ПРр- процентные
расходы банка, РА - работающие активы.
Положительная величина ЧПм показывает, какая доля прибыли
приходится на 1 сом. размещенных в доходные операции активов. В том
случае, если показатель ЧПм является отрицательным, то какая доля убытка
приходится на 1 сом. работающих активов.
В случае, если непроцентные расходы банка не покрываются
непроцентными доходами необходимо рассчитать минимальную маржу (М м):
Нр - Нд
Мм =
-----------------------------
РА , где Нр - непроцентные расходы, Нд - непроцентные
доходы, РА - работающие активы.
Сложение величин ЧПм и Мм позволит определить оптимальную цену,
по которой банку следует продавать свой ресурс на финансовом рынке и
получать прибыль.
25
В заключение анализа доходов и расходов следует провести
коэффициентный анализ (табл. 1.4).
Таблица 1.4
Основные показатели оценки доходов и расходов банка
_____
Наименование
показателя
Формула
расчета
Экономическое
содержание
Примечание
Коэффициент
соотношения
комиссионного
и процентного
дохода
Комиссионные
доходы/Процен
тные доходы
Оценивает
соотношение
безрискового и
рискового дохода
банка
Чем выше значение
данного показателя,
тем лучше для стран с
переходной
экономикой и
нестабильностью
финансового рынка
Соотношение
процентных
доходов и
расходов
Процентные
доходы/Процен
тные расходы
Оценивает
способность банка
получать прибыль от
основной
деятельности
Чем выше, тем лучше
Коэффициент
эффективности
затрат
Доходы
всего/Расходы
всего
Оценивает
эффективность банка
в целом,
способность
покрывать
накладные расходы
Чем выше, тем лучше
Коэффициент
безрискового
покрытия
расходов
Комиссионные
доходы/Расход
ы всего
Показывает,
насколько
безрисковый доход
покрывает
совокупные расходы
банка
Чем выше, тем ниже
риск получения
убытка
Коэффициент
использования
доходов на
содержание
аппарата
управления
(Фонд оплаты
труда + Прочие
затраты на
содержание
аппарата
управления)/Д
оходы всего
Отражает
относительную
эффективность
затрат банка на
содержание
аппарата управления
Показатель
используется как
критерий
материального
стимулирования
сотрудников
Операционная
эффективность
Операционные
доходы/Операц
ионные
расходы
Характеризует
уровень покрытия
операционных
расходов
операционными
доходами
Должен стремиться к
единице
Анализ будет считаться завершенным только после исследования и
описания рассчитанных коэффициентов в динамике.
1.2 Методы анализа финансовых результатов коммерческого банка
26
Прибыль представляет из себя объективный показатель,
характеризующий состояние банка на каждом этапе его развития. Получение
прибыли является основной целью предпринимательской деятельности,
которая свидетельствует не только о финансовом потенциале банка, а также
позволяет оценить его конкурентоспособность.
Прибыль является основным внутренним источником формирования
финансовых ресурсов банка, позволяющим решать такие важные задачи, как
наращивание собственного капитала, пополнение резервных фондов,
финансирование капитальных вложений, поддержание имиджа,
платежеспособности и других важных условий и характеристик
функционирования и развития банка. Если получаемая банком прибыль
капитализируется, то это ведет к самовозрастанию его рыночной стоимости,
определяемой при продаже, слиянии, поглощении банка и в других
аналогичных случаях.
Прибыль является важнейшим источником удовлетворения социальных
потребностей банка и его персонала. Но главное назначение прибыли состоит в
том, что генерирование прибыли в достаточных размерах предохраняет банк от
банкротства. Отсюда следует, что процесс исследования структуры и
динамики прибыли является важнейшим этапом анализа деятельности банка16.
Анализ прибыли может проводиться в следующих направлениях:
> динамика прибыли за анализируемый период, темпы прироста
должны быть ритмичными;
> анализ состава и структуры прибыли за период;
> факторный анализ прибыли (выявление факторов, оказывающих
максимальное воздействие на ее изменение);
Анализ прибыли следует начинать со сравнения ее объема в
анализируемом банке с банками региона (табл. 1.5).
16 Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. - М.:
Омега-Л, 2011. - 325c.
27
Таблица 1.5
Сравнительная таблица коммерческих банков по объему прибыли
Показатели
Период 1 Период 2 Период 3
Прибыль «нашего» банка
Средняя прибыль по группе
однородных банков региона
Отклонения
В процессе анализа следует определить отклонения объема прибыли
анализируемого банка от средней прибыли региональных банков, в том случае,
если отклонение не превышает 5 - 10%, прибыль банка считается средней, т.е.
сопоставимой с региональными банками. В противном случае следует выявить
предполагаемые причины превышения (снижения) прибыли анализируемого
банка от средней по региону.
Анализ прибыли банка за период может быть произведен с помощью
таблицы 1.6 на основе методологического подхода к определению конечного
финансового результата коммерческого банка.
Таблица 1.6
Анализ состава и структуры прибыли коммерческого банка
Наименование
статьи
Период 1 Период 2 Период 3
Тыс.
сом.
Уд.
вес
Тыс.
сом.
Уд.
вес
Тыс.
сом.
Уд.
вес
1 Чистый
процентный доход
(% доходы минус
% расходы)
2 Расходы по
созданию
резервов на
потери по ссудам
3
Чистый
процентный доход
после создания
резервов
4 Доходы за вычетом
доходов по
операциям с
ценными бумагами
5
Доходы за вычетом
расходов по
операциям с
иностранной
28
валютой
6 Комиссионные
доходы за
вычетом
комиссионных
расходов
7
Прочие
операционные
доходы за вычетом
операционных
расходов
8
Чистый доход
банка
(ст.1+ст.3+...+ст.7)
9 Неоперационные
расходы за
вычетом
неоперационных
расходов
10
Прибыль до
налогообложения
(ст.8+ст.9)
11 Расходы по налогу
на прибыль (24%)
12 Чистая прибыль за
период
(стр.10-стр.11)
Анализ прибыли следует начинать с исследования ее объема в динамике,
для чего следует изобразить графический рисунок. Положительной является
тенденция объема прибыли к ритмичному росту за все периоды. При этом
следует обратить внимание на то, что позитивной тенденцией считается
увеличение прибыли за счет процентной маржи и устойчивых непроцентных
доходов. Негативный вывод можно сделать тогда, когда рост прибыли связан в
основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг и валютной
переоценкой (данные рынке является сильно волатильными, и крупные
вложения банка считаются высокорискованными)17.
В целом динамический анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов
(трендовый анализ) позволяет:
17 Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. - М.:
Омега-Л, 2011. - 325c.
29
> определить среднее значение прибыли;
> выявлять периоды деятельности банка с наибольшими объемами
прибыли:
> устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей
прибыли и развитии банка в целом.
Анализ структуры и состава прибыли следует осуществлять по
следующей схеме (табл.1.7):
1. Процентная прибыль (убыток) (чистые процентные доходы
(расходы)) - разница формируется как разница между процентными доходами и
расходами за минусом резерва на покрытие убытков по ссудам.
2. Непроцентная прибыль - разница между доходами и расходами по
операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, по комиссионным
операциям и пр.
3. Чистые доходы - разница между операционными доходами и
расходами.
4. Прибыль до налогообложения - разница между совокупными
доходами и расходами.
Таблица 1.7
Анализ структуры и состава прибыли коммерческого банка
Наименование
статьи
Период 1 Период 2 Период 3
Тыс.
сом.
Уд.
вес
Тыс.
сом.
Уд.
вес
Тыс.
сом.
Уд.
вес
1 Процентная
прибыль
2 Непроцентная
прибыль
3 Чистые доходы
4 Прибыль до
налогообложения
Кроме исследования качества работы банка по абсолютному показателю
прибыли, применяются относительные показатели эффективности (табл.8), в
частности коэффициент рентабельности. Коэффициент рентабельности
показывает, какая доля прибыли приходится на какой-либо анализируемый
30
предмет (активы, собственный капитал, привлеченный капитал, доходы,
расходы и т.д.)18.
Таблица 1.8
Основные показатели эффективности финансово-экономических
результатов деятельности банка
Показатель
Формула расчета Характеристика
Нормативное
значение
Общая
рентабельность
Прибыль/Совокупные
расходы
Характеризует
эффективность
затрат банка:
объем прибыли
на каждую
единицу затрат
Рентабельность
активов
Чистая
прибыль/Активы
Характеризует
общую
эффективность
деятельности
банка, работы
активов
1-4%
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль/
Собственный капитал
Характеризует
эффективность
использования
средств
собственников
банка
15-40%
Чистая
прибыль на
акцию
(Чистая прибыль-
Дивид.по
привилег. акциям)/
Кол-во обыкновен.
акций
Характеризует
размер чистой
прибыли на
одну
обыкновенную
акцию
Рост показателя
способствует
увелич-ю объема
операций с
ценными бумагами
банка на рынке,
повышению его
инвестиционной
привлекательности
Анализ показателей рентабельности следует производить в следующей
последовательности:
> расчет фактического значения коэффициентов рентабельности;
> осуществление сравнительной оценки коэффициентов
рентабельности в динамике;
18 Журко, В.Ф. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: Учебное пособие
/ В.Ф. Журко, Н.М. Бобошко. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 239 с.
31
> выявление степени влияния факторов на тенденции в изменении
коэффициентов рентабельности.
1. Коэффициент доходности капитала (Ki) исчисляется как отношение
чистой прибыли к собственному капиталу:
Прибыль
■ ^1
Собственный напитал
Показывает какая доля чистой (после налогообложения) прибыли
приходится на один руль собственного капитала. Показатель важен для
собственников банка, его рост свидетельствует об увеличении отдачи
вложенных собственником средств.
2. Коэффициент прибыльности активов (Кг) характеризует объем
прибыли, полученный на каждый сом., активов:
П р иб ы л ь.
Л п
С у л ш э а к т и в о в
Этот показатель характеризует степень прибыльности всех имеющихся
активов, чрезмерно высокое значение которого может говорить о рискованной
политике кредитной организации при размещении своих активов. Для
выявления тех активов, чей вклад в увеличение рентабельности является
наибольшим, следует определить рентабельность наиболее крупных
составляющих (кредитные операции, операции с ценными бумагами, валютой и
т.д.) активов кредитной организации.
3. Прибыльность доходов (маржа прибыли), показывающий удельный
вес прибыли в сумме полученных доходов:
Ч и с та я прибыль
Л j
Сулшэ бохобое
Сумма доходов кредитной организации включает в себя процентные
доходы, комиссионные доходы, доходы полученных дивидендов, от
переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже
ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных
бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др. операционные доходы.
32