28
компьютерными технологиями: средств цифровой техники и передающих
коммуникаций, а также наиболее современных программных продуктов.
Проведение полноценного объективного финансового анализа
предприятия в настоящее время невозможно без применения
специализированных программных продуктов, в которые по исходным данным
бухгалтерского учета и иной хозяйственной отчетности предприятия, взяты в
расчет заложенные в программу алгоритмы расчета каких-либо финансовых
показателей, выдают пользователю готовый итоговый результат.
Программные продукты для финансового анализа достаточно быстро
получают свое развитие, однако задачи, решаемые в его рамках, на разных
предприятиях могут отличаться.
Для выполнения анализа финансовой отчетности применяется большое
количество программ, в том числе:
"ИНЭК –Аналитик» - один из старейших программных продуктов
финансового анализа. Она разработана и применяется примерно с 1991 года,
имеет огромное количество пользователей, получила рекомендацию от
Управления по банкротству.
При помощи программного продукта "ИНЭК - Аналитик" возможно
проводить разносторонний анализ финансовой деятельности в динамике
одновременно за несколько налоговых периодов - горизонтальный и
вертикальный анализы пассивов и активов бухгалтерского баланса, в том числе:
1. Выявлять изменения в структуре имущества и источниках его
формирования.
2. Объемы полученных прибылей и допущенных убытков.
3. Показатели поступления и оттока денежных средств.
4. Показатели рентабельности, капитала, оборачиваемости активов и
элементов оборотного капитала.
5. Показатели платежеспособности, характеризующие способность
предприятия расплачиваться по текущим долгам и угроза его банкротства в
29
будущем- коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, период
показатель Альтмана и другие.
6. Показатели финансовой устойчивости, характеризующие уровень
защиты от влияния внешних причин финансирования, том числе наличие
собственного капитала, отношение заимствованных средств к собственному
капиталу, коэффициент покрытия внеоборотных активов.
7. Индикаторы оценки предприятия или бизнеса по рыночной
стоимости, позволяющие сравнивать его рыночную стоимость с балансовой.
8. Сравнение темпов колебания стоимости продукции, услуг,
произведенных товаров и ресурсов.
9. Анализ эффекта от производства каждого в отдельности вида
продукции, произведенных товаров.
«AuditExpert» представляет собой систему диагностики, оценки и
мониторинга финансового состояния предприятия.
Программный продукт «AuditExpert» дает возможность управляющему
персоналу проводить на предприятии не только внутренний финансовый анализ,
но и оценить себя с внешней стороны – с позиции инвесторов, контролирующих
органов, кредиторов и акционеров.
Программный продукт «Onvision» разработан для скорейшего анализа
сведений, получаемых из программных продуктов для ведения бухгалтерского
учета. Дает возможность специалистам аналитических служб и руководящему
составу предприятий без привлечения системных администраторов быстро
извлекать необходимую информацию из архива данных, подвергать анализу
полученные данные с любой точки зрения и с требуемым уровнем детализации,
предоставлять пользователям результаты этого анализа в удобном для восприятия
формате.
Программный продукт «Альт – Финансы» создан для выполнения
обобщенной оценки деятельности предприятия, выявления основных
направлений его развития, обработки базовых нормативов для составления
30
прогнозных действий, оценки возможности предприятия осуществлять
кредитование собственного бизнеса и возвращать платежи кредиторам.
При объединении отдельных рабочих мест специалистов-аналитиков в
единую сеть, существует возможность комплексного компьютеризированного
проведения финансового анализа, что обеспечивает полную сохранность
целостности анализа в условиях сетевой обработки анализируемой информации,
объединению операций по обработке информации с процессом принятия
управленческих решений, повышению сроков обработки и предоставления
выполненного программой анализа. Современные программные продукты,
используемые финансовыми аналитиками, обеспечивают своевременное
получение выходных данных для экономических служб предприятия,
максимально сокращают время получения ответов на запросы руководителя по
состоянию финансов на предприятии, выдают результаты проведенного анализа в
доступных для понимания табличных и графических формах.
Оборудованное компьютером с современным программным продуктом
рабочее место специалиста, помогает преобразовать показатели,
характеризующие работу предприятия, из пассивной формы в активную, стать
катализатором принятия новых управленческих решений, способствующих
повышению эффективности производства.
В алгоритмы программного продукта внесен механизм контроля за
ошибками и обнаружение противоречий в данных. Следует отметить, что
программное обеспечение, с помощью которого проводится финансовый анализ,
может тесно взаимодействовать с программами бухгалтерского учета, например,
«1С».
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЕЛАНСКИЙ
МАСЛОСЫРКОМБИНАТ»
2.1 Экономическая характеристика исследуемого предприятия
Акционерное общество "Еланский маслосыркомбинат создано и прошло
реорганизацию по принятому Федеральному закону "Об акционерных обществах"
№208 ФЗ от 26.12.95 г. в ред. От 07.08.01 г., в соответствии с Гражданским
кодексом РФ и иным действующим законодательством. Акционерное общество
"Еланский маслосыркомбинат" является юридическим лицом, осуществляет свою
деятельность в соответствии с Уставом. Главной целью деятельности Общества
является извлечение максимальной прибыли.
Открытое акционерное общество «Еланский маслосыркомбинат»
располагается по адресу: 403731, Волгоградская область, р/п Елань, ул. Калинина,
74. Оно получило правопреемственность от государственного предприятия
«Маслодельно – сыродельный комбинат Еланский», далее преобразованного в
Акционерное общество открытого типа «Еланский маслосыркомбинат».
Основанием послужило решение № 404 от 24.12.92г., зарегистрированное за №
3/64 от 30.03.93 г. Комитетом по управлению имуществом Еланского района за №
40689.
Исполнительный орган Общества - Генеральный директор действует по
адресу: 403731, Волгоградская область, р/п Елань ул.Калинина,74.
В процессе осуществления своей хозяйственной деятельности
Акционерное общество руководствуется статьями Гражданского Кодекса РФ,
Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95 и
Уставом.
Общее собрание акционеров, согласно Уставу, является высшим органом
управления Обществом. Руководство Обществом осуществляет Совет
директоров. Единоличным исполнительным органом является Генеральный
директор.
32
Уставный капитал Общества состоит из размера, гарантирующего
соблюдение интересов кредиторов, и составляет шестьдесят девять тысяч
семьдесят два рубля. Уставный капитал состоит из обыкновенных именных акций
в количестве 11 512 штук номинальной стоимостью шесть рублей каждая.
Решение о выплате дивидендов ОАО «Еланский маслосыркомбинат»
принимает общим собранием акционеров один раз в год при условии выполнения
следующих требований:
1. Стопроцентная оплата суммы Уставного капитала Общества.
2. Все имеющиеся акции должны быть выкуплены в соответствии со
статьей 76 Федерального закона «Об акционерных обществах».
3. В случае принятия решения о выплате дивидендов, Общество не
должно отвечать признакам несостоятельности или банкротства в соответствии с
законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве)
или, если в результате выплаты дивидендов такие признаки могут у Общества
возникнуть.
4. При принятии решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов
общества не должна быть меньше его Уставного капитала, резервного фонда и
превышения над установленной Уставом номинальной ликвидационной
стоимостью размещенных привилегированных акций, либо после принятия
такого решения станет меньше их размера.
5. В других случаях, предусмотренных федеральными законами.
Имущество ОАО «Еланский МСК» состоит из Уставного капитала и фондов,
формирующихся из поступлений, оговоренных в законодательстве и формируется
из:
1. Получаемых средств от продажи выпускаемой продукции, работ,
услуг.
2. Получаемых кредитов банков.
3. В результате благотворительных взносов, различного рода
пожертвований отечественных и иностранных организаций, физических лиц.
4. Иных, не запрещенных законом поступлений.
33
Значимым условием обеспечения устойчивой работы предприятия
является укомплектованность всех служб производства
высококвалифицированными кадрами и специалистами. Сведения о кадровых
ресурсах размещены в таблице 3.
Таблица 3
Информация о кадровых ресурсах, необходимых для
осуществления деятельности предприятия
№ п/п
Показатель
Среднесписочная
численность за 2018 г.
(чел.)
Среднемесячная
заработная плата
(в руб.)
1
2
3
4
1
Всего
680
20 045,8
2
Рабочие
630
20 203,5
3
Руководители
3
39 685,5
4
Служащие
47
15 685,7
Источник: Годовой отчет ОАО «Еланский МСК» за 2018 г.
Основными поставщиками ОАО «Еланский маслосыркомбинат» являются
производители молока – юридические лица, индивидуальные предприниматели и
крестьянско-фермерские хозяйства. Поставки молока достаточно
диверсифицированы. Доля крупнейших поставщиков не превышает 12% от
общего объема поставок в денежном выражении.
Реализация продукции комбината осуществляется как на территории
Волгоградской области, так и в городе Москве. Реализация в городе Москве
осуществляется через компании «Фудлэнд» и «Грейт Фудз Инк». При этом через
аффилированные структуры проходит объем реализации более 50%.
Обязанности единоличного исполнительного органа ОАО «Еланский
МСК» выполняет Генеральный директор. Срок полномочий Генерального
директора составляет 5 (пять) лет, что оговорено в Уставе. Генерального
директора избирает общее собрание акционеров. В обязанности Генерального
директора включено решение всех вопросов, касающихся текущей деятельности
Общества. Исключение составляют вопросы, отнесенные к юрисдикции Общего
собрания акционеров или Совета директоров.
34
Все права и обязанности Генерального директора определены
законодательными актами РФ, Уставом акционерного общества, Положением о
Генеральном директоре, утверждаемым Советом директоров и Договором,
заключенным с Обществом, в лице которого выступает председатель Совета
директоров. Руководящий состав ОАО «Еланский маслосыркомбинат» показан в
таблице 4.
Таблица 4
Сведения о руководящем составе ОАО «Еланский
маслосыркомбинат»
Должность
Ф. И.О.
руководителя
Стаж работы на
предприятии
(лет)
1
2
3
Генеральный директор
Согласнова
Наталья Сергеевна
14
Заместитель генерального директора
по сырью и транспорту
Лихолай
Сергей Валерьевич
12
Заместитель генерального директора
по производству
Слынько
Ольга Федоровна
8
Источник: Годовой отчет ОАО «Еланский МСК» за 2018 г.
Учет, анализ, отчетность и документооборот осуществляется в
соответствии с законодательством - Гражданским кодексом РФ, Федеральным
законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ, Закон «Об акционерных обществах»
и др. нормативными документами - Стандартами бухгалтерского учета;
методическими указаниями.
ОАО «Еланский маслосыркомбинат» применяет общую систему
налогообложения, ведет бухгалтерский и статистический учет. Финансовая
отчетность и отчетность по производственным показателям предоставляется в
соответствующие органы и фонды на основании действующего законодательства
РФ.
Показатели о состоянии финансов предприятия на основании годового
бухгалтерского отчета оглашаются на ежегодном общем собрании акционеров.
35
Достоверность показателей закреплена и подтверждена выводами ревизионной
комиссией ОАО «Еланский маслосыркомбинат».
Для проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества, Общим
собранием акционеров может быть принято решение о привлечении Аудитора.
Аудитором Общества может быть физическое лицо, либо аудиторская компания,
имеющая соответствующую лицензию. По итогам аудиторской проверки
финансово-хозяйственной деятельности Аудитор предоставляет заключение
В данном подразделе представлена краткая характеристика ОАО
«Еланский маслосыркомбинат».
2.2 Анализ бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности ОАО
«Еланский маслосыркомбинат»
Одним из наиболее важных инструментов, позволяющих оценить
финансовое состояние действующего предприятия, является проведение анализа
финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия - это обобщенное понятие, результаты
которого дают возможность получить достоверные выводы о прошлом состоянии
организации с целью прогнозирования ее жизнеспособности в будущем.
Независимо от того, какие управленческие задачи стоят в конкретный
момент времени перед финансовым руководителем, для их решения ему
необходимо иметь представление о главных финансовых характеристиках
предприятия, поэтому, возможность формирования эффективной финансовой
политики в значительной мере зависит от умения финансового менеджера
применять на практике методики финансового анализа. Финансовый анализ
поможет ответить на многие вопросы в зависимости от того, кто является
пользователем финансового анализа. Среди пользователей различают
государство, капиталиста и предпринимателя.
Государство наиболее заинтересовано в выполнении социальных
программ и целью его является финансовая устойчивость предприятия, его
36
умеренный рост. Кроме этого, сохранение и рост рабочих мест. Финансовая
политика имеет консервативный характер. Финансовый анализ, в некоторой
степени, привязан к отраслевым нормативам ликвидности, платежеспособности,
оборачиваемости.
Финансовый анализ для собственника - проводится для осуществления
таких возможных целей как: получение максимальной прибыли, расширение
бизнеса, освоение новых рынков, избежание угрозы банкротства. Для
предпринимателя важнее всего не операционная эффективность, а скорее рост и
его показатели, что является агрессивной финансовой политикой. Основные
финансовые показатели, интересующие капиталиста – это рентабельность и
оперативная эффективность при минимальных вложениях.
Для финансиста, экономиста или бухгалтера может быть интересна
стоимость бизнеса, его капитализация. Кроме этого, рядовых сотрудников
предприятия интересует операционная эффективность, а именно,
оборачиваемость как дебиторской, так и кредиторской задолженности, отсутствие
потребности в оборотном капитале. В случае, если предприятие - акционерное
общество, ему интересны результаты оптимального соотношения заемного и
акционерного капиталов.
Важно также, кто является собственником предприятия. Банковского
работника, либо инвестора, которые выступают кредиторами, интересует
показатель устойчивости финансов. Это финансовый рычаг - соотношение
собственного и заимствованного капиталов. Для инвестора очень важен
показатель окупаемости вложенных в бизнес инвестиций, а также степень
получения дохода акций. Аудитора может интересовать возможность
наступления банкротства, а конкурсного управляющего - возможное
восстановление платежеспособности и, кроме этого, присутствие признаков
фиктивного банкротства.
Информационной базой для анализа состояния финансов ОАО «Еланский
МСК» послужила вся информационная база предприятия, которая включила в
себя Устав ОАО "Еланский маслосыркомбинат", Бухгалтерские балансы
37
предприятия (Форма1) (Приложения 12,14,16), Отчеты о финансовых результатах
(Форма 2) (Приложения 13,15,17) и годовые отчеты за 2016, 2017, 2018 гг.,
заключения аудитора, данные статистической отчетности, документы
внутреннего пользования.
Количество периодов, взятых для анализа – 3. Данные по начальной
отчетной дате взяты по состоянию на 31 декабря 2016 года. Данные по последней
отчетной дате - по состоянию на 31 декабря 2018 года. В качестве базового
периода выбран декабрь 2016 года. В качестве периода для отчета выбран период
- январь 2019 года.
В работе рассмотрены главные подходы и направления, которые были
использованы при проведении финансового анализа. Итоги анализа обоснованы и
подтверждены теоретическими выводами и практическими расчетами.
Бухгалтерская отчетность, используемая при проведении финансового
анализа, должна иметь достоверную информацию, подготовленную исходя из
существующих законодательных актов, дающую полное представление о
состоянии финансов предприятия, результатах его деятельности и изменениях,
происходящих в его финансовом положении.
Бухгалтерский баланс - главная форма бухгалтерской отчетности. Он дает
характеристику имущественному и финансовому состоянию предприятия на
отчетную дату. Анализ состояния финансов на предприятии начинается с оценки
структуры активов и пассивов.
Группирование статей в бухгалтерском балансе и их содержание
Баланс состоит из двух равных по стоимости частей – актива и пассива. В
активе отражены все средства предприятия, пассив же включает в себя источники
образования имущества предприятия. Активы и пассивы баланса между собой
взаимосвязаны. Каждой статье баланса принадлежит свой источник
финансирования.
Источником финансирования долгосрочных активов выступает
собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Между тем, в отдельных
случаях, долгосрочные активы могут образовываться за счет кредитных средств