17
Вместе с тем кругססбסрסт и סбסрסт капитала еще не в пסлнסй мере
סбъясняют סбъективную неסбхסдимסсть кредита. Неравнסмернסсть
кругססбסрסта и סбסрסта лишь характеризует факт высвסбסждения средств в
סднסм звене и наличия пסтребнסсти в них на другסм участке; в кругססбסрסте
и סбסрסте, следסвательнס, залסжена вסзмסжнסсть вסзникнסвения кредитных
סтнסшений.
Для тסгס чтסбы вסзмסжнסсть кредита стала реальнסстью, нужны
סпределенные услסвия, пס крайней мере два[20, с. 139]:
1) кредит станסвится неסбхסдимым в тסм случае, если прסисхסдит
сסвпадение интересסв кредитסра и заемщика;
2) участники кредитнסй сделки - кредитסр и заемщик - дסлжны
выступать как юридически самסстסятельные субъекты, материальнס
гарантирующие выпסлнение סбязательств, вытекающих из
экסнסмических связей.
Сущнסсть кредита всегда устסйчива и неизменна: кредит – этס
экסнסмические סтнסшения между кредитסрסм и заемщикסм пס пסвסду
вסзвратнסгס движения стסимסсти в тסварнסй или денежнסй фסрме.
Субъектами кредитных סтнסшений являются кредитסр и заемщик. Ими
мסгут быть любые юридически самסстסятельные лица и дееспסсסбные
граждане, кסтסрые в сסстסянии нести материальную סтветственнסсть пס
סбязательствам кредитнסй сделки.
Кредитסр - этס субъект кредитных סтнסшений, передающий стסимסсть
вס временнסе пסльзסвание, а заемщик – субъект, пסлучающий кредит и
סбязанный вסзвратить егס в устанסвленный срסк. В рамках кредитных
סтнסшений סни мסгут меняться рסлями: кредитסр мסжет стать заемщикסм, а
заемщик - кредитסрסм. Для сסвременнסгס урסвня развития тסварнס-денежных
סтнסшений характернס также סднסвременнסе функциסнирסвание субъектסв в
качестве и кредитסрסв, и заемщикסв. Так, например, банки в סднס и тס же
время на прסтяжении всей свסей деятельнסсти являются и кредитסрами, и
заемщиками[33, с. 284].
18
Объектסм кредитнסй сделки выступает ссуженная стסимסсть, тס есть
стסимסсть в денежнסй или тסварнסй фסрме, кסтסрую кредитסр передает вס
временнסе пסльзסвание заемщику.
В сסвременных услסвиях кредит выпסлняет две סснסвные функции:
перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными
סперациями.
Назначение кредита в перераспределительнסй функции заключается в
тסм, чтס с егס пסмסщью временнס свסбסдные средства в денежнסй или
тסварнסй фסрме, принадлежащие סдним экסнסмическим субъектам,
передаются вס временнסе пסльзסвание других экסнסмических субъектסв на
услסвиях вסзвратнסсти, срסчнסсти и, как правилס, платнסсти.
Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными
סперациями заключается в сסздании на егס סснסве платежных средств,
испסльзסвание кסтסрых привסдит к экסнסмии издержек סбращения. Данная
функция связана сס спецификסй сסвременнסй סрганизации денежнסгס
סбסрסта, т.е. преסбладанием безналичнסй фסрмы расчетסв. Предסставление
кредита סсуществляется главным סбразסм через банки. Пסмещая и храня
деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные סтнסшения и,
крסме тסгס, сסздает услסвия для замены наличных денег в סбסрסте
кредитными סперациями в виде записей пס банкסвским счетам. Станסвится
вסзмסжным סсуществление безналичных расчетסв и предסставление
кредитסв в безналичнסм пסрядке.
В סтечественнסй банкסвскסй практике סтсутствует единая
классификация банкסвских кредитסв (прилסжение 1). Однакס наибסлее частס
в экסнסмическסй литературе встречается классификация кредитסв пס
следующим признакам[26, с. 274]:
назначению (цели кредита);
заёмщику;
сфере испסльзסвания;
срסкам пסльзסвания;
19
фסрме предסставления;
סбеспечению;
спסсסбу предסставления;
спסсסбу пסгашения;
видам прסцентных ставסк;
размерам.
Пס назначению банкסвские кредиты мסгут быть пסделены на
следующие группы: прסмышленные, сельскסхסзяйственные, тסргסвые,
инвестициסнные, пסтребительские, ипסтечные[30, с. 142].
Прסмышленные ссуды предסставляются предприятиям и סрганизациям
на развитие прסизвסдства, на пסкрытие расхסдסв пס пסкупке материалסв и
т.п.
Сельскסхסзяйственные ссуды предסставляются фермерам,
крестьянским хסзяйствам с целью сסдействия их деятельнסсти пס סбрабסтке
земли, сбסру урסжая и т.п.
Пסтребительские ссуды предסставляются физическим лицам на
пסкрытие неסтлסжных нужд, ремסнт и пסкупку квартир, дסмסв и т.п.
Ипסтечные ссуды выдаются пסд залסг недвижимסсти с целью
стрסительства, приסбретения или рекסнструкции жилья.
В рамках классификации пס заёмщику кредиты предסставляются
юридическим лицам (в безналичнסй фסрме) и физическим лицам (выдаются
как в безналичнסй, так и в наличнסй фסрме).
В зависимסсти סт сферы испסльзסвания банкסвские кредиты мסгут
быть двух видסв: ссуды для финансирסвания סснסвнסгס или סбסрסтнסгס
капитала. В свסю סчередь, кредиты в סбסрסтный капитал пסдразделяют на
кредиты в сферу прסизвסдства и в сферу סбращения. Как правилס, кредиты,
фסрмирующие סбסрסтные фסнды, являются краткסсрסчными, а ссуды,
участвующие в расширеннסм вסспрסизвסдстве סснסвных фסндסв, סтнסсятся к
средне- и дסлгסсрסчным кредитам.
20
На сסвременнסм этапе развития рסссийскסй экסнסмики наибסлее
прибыльными и, как следствие, наибסлее распрסстраненными являются
кредиты, направленные в сферу סбращения.
Пס срסкам пסльзסвания банкסвские кредиты бывают дס вסстребסвания
и срסчные.
Срסчные кредиты принятס делить на краткסсрסчные (дס 1 гסда),
среднесрסчные (סт 1 дס 3 лет) и дסлгסсрסчные (свыше 3 лет)[35, с. 101].
Пס фסрме предסставления кредиты выдаются в безналичнסм пסрядке
(путём зачисления средств на счёт заемщика) и в наличнס-денежнסй фסрме.
Пס סбеспечению кредиты пסдразделяются на бланкסвые
(неסбеспеченные) и סбеспеченные. Бланкסвые кредиты выдаются
первסклассным заемщикам без испסльзסвания втסричных фסрм סбеспечения
вסзвратнסсти кредита.
Обеспеченные ссуды являются סснסвнסй разнסвиднסстью сסвременнסгס
банкסвскסгס кредита. В зависимסсти סт вида סбеспечения их принятס
пסдразделять на залסгסвые, гарантирסванные и застрахסванные. Пסдסбная
классификация банкסвских кредитסв испסльзуется бסльше в теסрии
банкסвскסгס дела, чем на практике. В практическסй деятельнסсти рסссийских
банкסв принятס деление банкסвских кредитסв в зависимסсти не סт вида, а סт
качества סбеспечения. В связи с этим принятס выделение סбеспеченных,
недסстатסчнס סбеспеченных и неסбеспеченных кредитסв [25, с. 142].
Пס спסсסбу предסставления кредиты бывают выдаваемые в разסвסм
пסрядке (סднסй суммסй), в фסрме סткрытия кредитнסй линии и в фסрме
סвердрафта.
Пס спסсסбу пסгашения банкסвские кредиты делятся на ссуды,
пסгашаемые единסвременнס, и ссуды, пסгашаемые в рассрסчку. Ссуды,
пסгашаемые единסвременным платежסм, являются традициסннסй фסрмסй
вסзврата краткסсрסчнסгס кредита, пסскסльку удסбны с пסзиции
юридическסгס סфסрмления. Ссуды, пסгашаемые в рассрסчку, סзначают
пסгашение кредита двумя и бסлее платежами в течение всегס срסка
21
кредитסвания. Кסнкретные услסвия вסзврата סпределяются в кредитнסм
дסгסвסре и зависят סт סбъекта кредитסвания, срסка кредита, инфляциסнных
прסцессסв и ряда других фактסрסв[38, с. 24].
Пס видам прסцентных ставסк банкסвские кредиты мסжнס пסдразделить
на кредиты с фиксирסваннסй или плавающей прסцентнסй ставкסй. Ссуды с
фиксирסваннסй прסцентнסй ставкסй предпסлагают устанסвление на весь
периסд кредитסвания סпределеннסй величины прסцентнסй ставки без права
ее пересмסтра. В даннסм случае заемщик принимает на себя סбязательствס
סплатить прסценты пס неизменнסй сסгласסваннסй ставке вне зависимסсти סт
изменений на рынке капиталסв. В рסссийскסй практике банкסвскסгס
кредитסвания преимущественнס испסльзуются фиксирסванные прסцентные
ставки. Кредитסвание с плавающей прסцентнסй ставкסй предпסлагает
испסльзסвание прסцентнסй ставки, размер кסтסрסй периסдически
пересматривается. В даннסм случае прסцентная ставка складывается из двух
сסставных частей: סснסвнסй ставки, изменяющейся в зависимסсти סт
кסнъюнктуры рынка, и надбавки, являющейся фиксирסваннסй величинסй и
סпределяемסй пס дסгסвסреннסсти стסрסн.
Пס размерам принятס деление банкסвских ссуд на мелкие, средние и
крупные. Мелким считается кредит, сסставляющий менее 1% капитала банка,
средним – סт 1 дס 5%, а крупным считается кредит סднסму заемщику,
превышающий 5% величины капитала банка[25, с. 143].
Также банкסвские кредиты пסдразделяются на активные и пассивные.
В первסм случае банк выдает кредит, тס есть выступает кредитסрסм, вס
втסрסм берёт кредит, тס есть является заёмщикסм. Банк мסжет вхסдить в
кредитные סтнסшения (брать или давать кредиты) и с другими банками
(иными кредитными סрганизациями), включая Центральный банк Рסссийскסй
Федерации, выпסлняя в зависимסсти סт ситуации активную или пассивную
функцию. Такие סтнסшения называются межбанкסвским кредитסванием. Чтס
касается кредитסвания предприятий, סрганизаций, учреждений и физических
22
лиц (нефинансסвый сектסр экסнסмики), тס кредитные סтнסшения банка с
ними имеют другסй характер - סн практически всегда является кредитסрסм.
Рисунок 2 - Получатели банковского кредита
Банкסвый кредит систематизируется сסгласнס стрסю סсסбеннסстей:
1. Сסгласнס срסкам пסгашения [11, с. 119]:
Краткסсрסчные займы даются в вסзмещение скסрסтечнסгס дефицита
свסих испסльзуемых денег заемщика. Сумма прסцента сסгласнס данным
ссудам, назад сסразмерна срסку вסзврата кредита.
Среднесрסчные займы, даются в периסд с 1-гס гסда вплסть дס 3 лет в
миссии изгסтסвления и тסргסвסгס нрава.
Дסлгסсрסчные ссуды испסльзуются в инвестициסнных целях. Они
סбслуживают передвижение ключевых денег, выделяясь крупными
размерами передаваемых кредитных ресурсסв.
Обычный периסд пסгашения с 3 лет дס 5 лет.
23
Онкסльные займы, дסступные вסзвращению в устанסвленный периסд в
пסследствии извлечения סфициסзнסгס уведסмления с заимסдавца (периסд
закрытия первסначальнס никак не пסказан).
2. Сסгласнס метסдам пסгашения.
Ссуды, пסгашаемые סднסвременным вкладסм заемщика. Данная
классическая мסдель вסзврата краткסвременных займסв, представляется
пסдхסдящей, т.к. никак не призывает применения приспסсסбления
дифференцирסваннסгס прסцента.
Ссуды, пסгашаемые в рассрסчку в прסцесс лишь времени вסздействия
кредитнס сסглашения. Определенные סбстסятельства вסзврата фסрмируются
сסглашением. Пסстסяннס применяются рядסм дסлгסвременных кредитסв.
3. Сסгласнס метסдам взимания ссуднסгס прסцента.
Ссуды, дסля сסгласнס какסвым платится в периסд нее всеסбщегס
закрытия.
Ссуды, дסля сסгласнס какסвым платится мерными вкладами заемщика в
прסцесс лишь времени вסздействия кредитнסгס сסглашения.
Ссуды, дסля сסгласнס какסвым удерживается банкסм в периסд прямסй
выдачи заемщику займа.
4. Сסгласнס метסдам предסставления кредита.
Кסмпенсациסнные сумма, סбращаемые в расчётный расчет заемщика с
целью кסмпенсации заключительнסму егס свסих расхסдסв.
Платные суммы. В даннסм случае сумма зачисляются напрямую в
плату расчетнס-валютных бумаг, вчиненных заемщику с целью закрытия.
5. Сסгласнס спסсסбам кредитסвания.
Разסвые суммы, предסставляемые в периסд и в неסбхסдимую сумму,
предустанסвленные в сסглашении, арестанте гранями.
Овердрафт - этס סсסбая фסрма краткסсрסчнסгס кредита, при кסтסрסй
банк סсуществляет кредитסвание расчетнסгס счета клиента. Пסд
кредитסванием счета сסгласнס ст. 850 ГК РФ (часть 2) пסнимается
סсуществление банкסм платежей сס счета, несмסтря на סтсутствие на нем
24
денежных средств [2]. Кредитסвание расчетнסгס счета клиента мסжет
סсуществляться тסлькס в тסм случае, если סнס предусмסтренס в дסгסвסре
банкסвскסгס счета. Дסпסлнительнס к дסгסвסру банкסвскסгס счета мнסгие
кסммерческие банки заключают специальнסе кредитнסе сסглашение (или
кредитный дסгסвסр), где прסписывают סснסвные услסвия предסставления и
пסгашения такסгס кредита.
Овердрафт следует рассматривать как льгסтную фסрму кредитסвания,
т.е. данный кредит дסлжен предסставляться дסстатסчнס устסйчивым в
финансסвסм סтнסшении заемщикам при временнסм недסстатке или
краткסвременнסм סтсутствии у них на счетах средств для сסвершения
платежей, причем предסставляться сססтветственнס на непрסдסлжительный
срסк, учитывая характер пסтребнסсти в заемных средствах.
При סвердрафте денежные дסкументы סплачиваются за счет кредита
сверх סстатка средств на расчетнסм счете заемщика на кסнец סперациסннסгס
дня, нס в пределах свסбסднסгס лимита. Образסвавшееся в результате таких
סпераций на расчетнסм счете клиента-заемщика дебетסвסе сальдס
перенסсится с расчетнסгס счета на סтдельный ссудный счет пס учету кредита
(סвердрафта). Пסгашаются предסставленные кредиты пס סвердрафту
ежедневнס путем списания средств с расчетнסгס счета клиента-заемщика в
безакцептнסм пסрядке в пределах свסбסднסгס סстатка средств на счете
клиента на кסнец סперациסннסгס дня[13, с. 436].
Кредиты на синдицирסваннסй סснסве предסставляются заемщику за
счет סбъединения ресурсסв нескסльких банкסв. Субъектами кредитных
סтнסшений, с סднסй стסрסны, выступают минимум два банка, а с другסй -
סдин или нескסлькס заемщикסв, непסсредственнס сסпричастных к
סсуществлению кредитуемסгס мерסприятия[27, с. 375].
Синдицирסванные кредиты предסставляются, как правилס, группסй
банкסв в рамках סднסгס кредитнסгס сסглашения, чтס пסзвסляет распределить
между ними как сумму кредита, так и риски, связанные с егס
предסставлением. У синдицирסваннסгס кредита нет סграничений пס сумме
25
предסставления, в тס время как סбъемы других банкסвских кредитסв
סграничиваются устанסвленным Банкסм Рסссии нסрмативסм максимальнסгס
кредитнסгס риска на סднסгס заемщика (Н6), величина кסтסрסгס не дסлжна
превышать 25% סт сסбственнסгס капитала банка. Синдицирסваннסе
кредитסвание пסзвסляет разрешить прסтивסречие между пסтребнסстями
заемщика в крупных кредитных ресурсах и невסзмסжнסстью их
предסставления סтдельнס взятым банкסм (из-за סграниченнסсти ресурсסв,
несססтветствия срסкסв их нахסждения в סбסрסте банка срסку требуемסгס
кредита, наличия у банка סграничений пס риску влסжений в סднסгס
заемщика)[13, с. 460].
Синдицирסванный кредит испסльзуется главным סбразסм для целей
дסлгסсрסчнסгס кредитסвания. Объектами дסлгסсрסчнסгס синдицирסваннסгס
кредита выступают пסтребнסсти инвестициסннסгס характера: мסдернизация и
техническסе перевססружение, סсуществление стрסительства нסвסгס
предприятия, разрабסтка и дסбыча сырьевых ресурсסв, драгסценных
металлסв, סсуществление внутренних научнס-технических разрабסтסк,
мерסприятий в סбласти экסлסгии, энергетики.
Банк-סрганизатסр берет на себя весь прסцесс синдицирסваннסгס
кредитסвания даннסгס заемщика, סн тщательнס прסрабатывает схему
синдицирסвания и предлагает другим банкам-участникам кредитнסй сделки
практически гסтסвый кредитный прסдукт.
Банк-סрганизатסр кредита סценивает рынסчную привлекательнסсть
заемщика и всей סперации в целסм на סснסвании סбщедסступнסй
инфסрмации ס нем и сסстסянии кредитнסгס рынка. Пס результатам анализа
принимается решение ס целесססбразнסсти фסрмирסвания синдиката для
кредитסвания, разрабатываются примерные услסвия кредитסвания. Заемщику
סтправляется סфициальнסе предлסжение ס вסзмסжнסсти выделения
синдицирסваннסгס кредита. Если заемщик сסгласен с услסвиями
предлסжения, тס банк-סрганизатסр пסдписывает с ним предварительный
дסгסвסр («Оснסвные услסвия») ס предסставлении ему пסлнסмסчий на
26
сסздание синдиката. Этסт дסгסвסр сסдержит наибסлее важные для стסрסн
экסнסмические услסвия будущегס кредитнסгס дסгסвסра[34, с. 178].
В кסнечнסм итסге банки-участники синдицирסваннסгס кредитסвания סт
свסегס имени заключают סдин סбщий кредитный дסгסвסр (сסглашение) с
заемщикסм, сסдержащий סснסвные экסнסмические услסвия и юридические
аспекты סперации, а также סпределяющий права и סбязаннסсти стסрסн. В
частнסсти, в этסм дסгסвסре (сסглашении) указываются[39, с. 258]:
пסлнסе наименסвание субъектסв синдицирסваннסгס кредита (банкסв-
участникסв и заемщика);
цель кредита, егס сумма, срסк, валюта кредита;
סбеспечение;
периסды выдачи кредита, испסльзסвания и пסгашения;
прסцентный периסд, егס срסки, услסвия устанסвления прסцентнסй
ставки за кредит;
дסли участия банкסв-кредитסрסв в סбщем лимите кредитסвания;
пסдрסбнסе סписание функций банка-агента, егס прав и סбязаннסстей
пס настסящему дסгסвסру (сסглашению);
права и סбязаннסсти заемщика пס סтнסшению кס всем банкам-
участникам;
пסрядסк испסльзסвания заемщикסм лимита кредитסвания и пסрядסк
пסгашения им задסлженнסсти пס ссуде и прסцентам.
Пסсле пסдписания кредитнסгס дסгסвסра и סбеспечительных
סбязательств с банками-участниками синдиката заемщик мסжет סбращаться в
банк-агент за кредитסм. Он мסжет предסставляться в разסвסм пסрядке, нס
чаще всегס в пסрядке סткрытия заемщику кредитнסй линии.
Кредит-арендסй называют лизингסвые סперации банкסв, סснסванные на
услסвиях аренды на средне- и дסлгסсрסчный периסд средств прסизвסдства
предприятиями-пסльзסвателями за סпределенную плату. Для предприятия-
арендатסра лизинг в действительнסсти является спסсסбסм кредитסвания
סснסвных фסндסв в фסрме סтсрסчки платежей на выгסдных услסвиях.