55
Таблица 17
Подразделения по управлению ликвидностью
АО «Альфа-Банк» до внедрения и после внедрения мероприятия
До внедрения мероприятия
После внедрения мероприятия
1) Совет директоров
1) Совет директоров
2) Правление
2) Правление
3) Комитет по управлению активами и
пассивами (КУАП)
3) Комитет по управлению активами и
пассивами (КУАП)
4) Казначейство
4) Казначейство
5) Дирекция по управлению рисками
5) Дирекция по управлению рисками
6) Финансовый блок
7) Подразделения корпоративного и
розничного бизнеса
8) Служба внутреннего аудита
9) Служба внутреннего контроля.
Детально рекомендуемая организационная структура представлена на
рис. 4.
Рисунок 4. Рекомендуемая схема по управления ликвидностью
банка АО «Альфа-Банк»
Остановимся более детально на функциях и задачах, которые возникают
перед указанными субъектами управления в рамках реализации управления
56
активами и пассивами банка.
Так, важным аспектом управления активами и пассивами банка, является
установление ответственности высшего руководства банка за эффективность
функционирования системы управления ликвидностью и установление правила
коллективного решения вопросов относительно целесообразности принятия того
или другого уровня риска ликвидности.
Одной из ключевых функций КУАП в рамках построения эффективного
управления активами и пассивами банка, кроме принятия решений относительно
пересмотра процентных ставок по действующим продуктам, изменения
продуктовой линейки, утверждения лимитов и внедрения других мероприятий
по улучшению ликвидной позиции банка, должна быть интеграция и
координация деятельности различных структурных подразделений. Так, на
заседание КУАП должны выноситься вопросы относительно организации и
усовершенствования процесса обмена информацией между различными
субъектами управления ликвидностью.
Наряду с казначейством одним из ключевых субъектов системы
управления активами и пассивами банка является подразделение по управлению
рыночными рисками (департамент рисков). Основной задачей этого
структурного подразделения, в рамках управления активами и пассивами, по
нашему мнению, является осуществление мониторинга средне- и долгосрочной
ликвидности путем установления и контроля лимитов, а также проведение
стресс-тестирования. Кроме этого, департамент рисков должен выполнять
ежедневный контроль операций, проводимых казначейством, на их соответствие
рыночным условиям.
Довольно специфичной является функция финансового блока в системе
управления активами и пассивами банка. Роль сотрудников соответствующего
структурного подразделения состоит в аккумулировании финансовых планов и
бюджетов отдельных центров ответственности в сведенный финансовый план и
бюджет банка. Следует указать, что процесс формирования последних проходит
несколько итераций, пока не будут достигнуты установленные
57
высшим руководством банка показатели ликвидности и прибыльности на
следующий плановый период.
Роль представителей корпоративного и розничного бизнесов в
управлении активами и пассивами банка очень часто недооценивается, что
значительно усложняет соответствующий процесс и отчасти делает его
неэффективным. Ключевой функцией бизнесов-подразделений в рамках
управлении активами и пассивами банка, является постоянная коммуникация с
сотрудниками казначейства относительно потенциальных входящих и
исходящих денежных потоков клиентов на протяжении определенного периода.
Безусловно, ни одна система не может эффективно функционировать без
налаженной процедуры контроля, поэтому банку, в процессе управлении
активами и пассивами, следует также позаботиться о создании надлежащей
системы внутреннего контроля, которая бы могла давать независимую оценку и
осуществлять постоянную экспертизу системы управления риском
ликвидности. Базельский комитет настаивает на том, что адекватная система
внутреннего контроля является средством укрепления корпоративного
управления в банках. Она не просто дисциплинирует ежедневную деятельность
банков, обеспечивая соблюдение внутренних и внешних нормативных
документов, а и помогает совету директоров и правлению эффективно
оценивать риски банка и, в конце концов, его будущую стратегию.
АО «Альфа-Банку» целесообразно создать подразделение внутреннего
контроля, которое занималось бы оценкой адекватности управления
ликвидностью на уровне фронт-офиса и непосредственно подразделения риска-
менеджмента, отчитываясь на регулярной основе правлению. Кроме того, в
банке должна функционировать подотчетная совету директоров служба
внутреннего аудита, основной задачей которой является оценка эффективности
системы внутреннего контроля.
Казначейство – самостоятельное структурное подразделение.
особенность функционирования казначейства при управлении активами и
пассивами банка заключается в осуществлении управления банковскими
58
рисками, ликвидностью банка и принятии оперативных решений относительно
стабилизации состояния корреспондентских счетов.
Методическое обеспечение управления активами и пассивами банка, по
нашему мнению, должно включать в себя нормативное планирование в сфере
управления ликвидностью, причем первоочередной задачей является разработка
внутрибанковской нормативной документации относительно управления
активами и пассивами банка.
Разработка нормативной базы по управлению активами и пассивами
банка в процессе планирования должна обеспечить в дальнейшем четкое
разграничение функций между разными структурными подразделениями. Тем не
менее, несмотря на необходимость такого разграничения функций фронт-, бэк- и
мидл-офисов, первоочередной задачей Правления и Совета директоров банка
является обеспечение доступа к информации для всех участников процесса
управления активами и пассивами банка, которая гарантирует свободный обмен
данными, необходимый для анализа и принятия решений на каждом из
исполнительных уровней.
Информационно-аналитическое обеспечение в системе управления
активами и пассивами играет одну из важнейших ролей. Именно правильно
налаженный процесс распределения информационных потоков между
структурными подразделениями и казначейством и грамотно подобранный
набор аналитических инструментов является залогом эффективного управления
активами и пассивами банка.
Таким образом, разрабатывая стратегию управления активами и
пассивами банка, казначейство должно как можно точнее спрогнозировать
возможный сценарий развития внешней среды и предложить соответствующие
критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих.
59
Регулирование текущей ликвидности и безубыточности операций
казначейством состоит в разработке рекомендаций относительно оптимальных
условий и планового проведения активно-пассивных операций, в корректировке
плановой структуры активов и пассивов с учетом микро- и макроэкономических
факторов путем проведения соответствующих расчетов. Стратегия управления
активами и пассивами должна способствовать не только ограничению риска
несбалансированной ликвидности, но и оптимизации результатов банковской
деятельности путем применения открытых позиций по различным инструментам
финансовых рынков (валютной, процентной, позиции по отдельным видам
фондовых операций). Поскольку прибыль или убыток от указанных позиций
зависит от динамики рыночных цен, результат почти целиком зависит от
профессионализма казначейства банка, которые принимают решения
относительно того, в каком объеме и в каком направлении будет открыта та или
иная позиция.
Одной из основных задач казначейства является обеспечение
достаточного уровня ликвидности и платежеспособности банка. Эффективное
управление ликвидностью предусматривает определение оптимального объема
ликвидных активов с учетом обязательных резервов и поддержания этого объема
на уровне, который обеспечивает банку, с одной стороны, своевременного
выполнения в полном объеме своих обязательств перед клиентами, а с другой –
поддержания определенного уровня рентабельности.
В итоге, необходимо отметить, что в казначействе концентрируется
информация не только о состоянии внешних финансовых рынков, но и о
настоящей внутренней стоимости и эффективности использования банковских
ресурсов. То есть, казначейство — это своеобразный информационный центр
банка, который ежедневно получает от различных структурных подразделений
значительный объем информации, агрегирует ее и передает на различные
иерархические уровни.
Для подтверждения целесообразности применения мероприятия по
оптимизации управления ликвидностью банка необходимо рассчитать
60
экономическую эффективность.
Для расчета экономической эффективности по внедрению данного
мероприятия исходные данные приведены в таблице 18.
Таблица 18
Исходные данные для расчета
Показатели
Обозна
чение
Значение
показателей
Охват работников мероприятием, чел.
Эч
54
Экономия времени на один час работы, мин
t
5
Годовой фонд рабочего времени на одного работника,
дни
Фг.вр.
247
Годовой фонд рабочего времени на одного работника,
час
1970
Годовой фонд зарплаты одного работника, тыс. руб.
ФОТ
420
Отчисления во внебюджетные фонды, %
Освнб
30
Нормативный коэффициент сравнительной экономии
ческой эффективности организационных мероприятий
Ен
0,15
Расходы по мероприятию, тыс. руб.
Зд
72
Экономический эффект по мероприятию определим с помощью
следующих расчетов:
1) Экономия времени рассчитывается по формуле:
Эвр = (t * Чохв * Фг.вр.) / 60 (6)
где t - сокращение времени после внедрения мероприятия, мин;
Чохв - численность работников, охваченных мероприятием, чел;
Фг.вр - годовой фонд времени одного работника, дни.
Эвр = 54 * 5 * 247 / 60 = 11127 чел.∕ч.
2) Экономия численности рассчитывается по формуле:
Эч = Эвр / Фг.вр (7)
где Фг.вр - годовой фонд времени одного работника, ч.
Эч = 1112 / 1970 = 0,56 чел.
3) Прирост производительности труда охваченных мероприятием
рассчитывается по формуле:
Пт = (Эч * 100%) / (Чм – Эч) (8)
где Чм - Охват работников мероприятием, чел.
Пт = (0,56 * 100) / (54 – 0,56) = 1,06%
4) Экономия по заработной плате рассчитывается по формуле:
61
Эз.п. = Эч*ФОТ1раб (9)
где ФОТ 1раб - фонд оплаты труда одного работника, тыс. руб.
Эзп = 0,56 * 420 = 235,20 тыс. руб.
5) Экономия по отчислениям на социальные нужды рассчитывается по
формуле:
Эсоц = Э зп * ОТЧвнеб (10)
где ОТЧ внеб - отчисления во внебюджетные фонды, %.
Эсоц = 235,20 * 30% = 70,56 тыс. руб.
6) Экономия от снижения себестоимости рассчитывается по формуле: Эс/с
= Эзп + Эсоц (11)
Эс/с = 235,20 + 70,56 = 305,76 тыс. руб.
7) Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:
Эг = Эс/с - (Ен * Зд), (12)
где Эс/с - экономия от снижения себестоимости, тыс. руб.;
Зд - затраты единовременные, связанные с реализацией
организационных мероприятий, тыс. руб.
Эг = 305,76 – (0,15 * 72) = 294,96 тыс. руб.
Расчет годового экономического эффекта для АО «Альфа-Банк»
представим в таблице 19.
Таблица 19
Расчет годового экономического эффекта от мероприятия по
совершенствованию системы управления ликвидностью банка
Показатели
Методика расчета
Значение
показателя
Экономия времени, чел. – ч.
Эвр =(t * Чохв * Фг.вр.)/60
1 112
Экономия численности, чел
Эч = Эвр / Фг.вр
0,56
Прирост производительности труда
охваченных мероприятием, %
Пт = (Эч * 100%) /
(Чм – Эч)
1,06
Экономию по фонду зарплаты, тыс.
руб.
Эфзп = Эч * ФОТ
235,20
Экономию отчислений во
внебюджетные фонды, тыс. руб.
Эсоц =Эфзп * 30%
70,56
Экономия от снижения
себестоимости, тыс. руб.
Эс/с = Эзп + Эсоц
305,76
Годовой экономический эффект, тыс.
руб.
Эг = Эс/с – Ен * Зд
294,96
62
По данным таблицы 19 видно, что экономический эффект от проведения
мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью банка
составит 294,96 тыс. руб.
Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является
постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение
его прибыльности. При этом более эффективным путем поддержания
необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление
активами и пассивами банка.
3.2. Рекомендации, направленные на снижение риска ликвидности
В целях снижения риска ликвидности АО «Альфа-Банк» рекомендуется
использовать следующие методы:
1) Поддержание определенного резерва текущей ликвидности в размере,
достаточном для полного покрытия обязательств банка;
2) Введение лимитов для ограничения разрывов в структуре активов и
пассивов по срокам и по валютам. Система лимитов включает в себя:
- предельные суммы (нормативные значения), рассчитанные в процентах
от капитала и/или обязательств соответствующего срока, ограничивающие
дефицит/избыток средств по базовым срокам (включая кумулятивный метод);
- допустимые сроки превышения предельных сумм и/или сроки
возвращения в рамки допустимых интервалов (в случае превышения нормативов
банк разрабатывает мероприятия по устранению нарушения структуры
активов/пассивов);
3) Централизованное управление структурной ликвидностью банка, т.е.
делегирование региональным подразделениям полномочий по управлению
только мгновенной ликвидностью;
4) Диверсификация пассивов и активов;
5) Ограничение по размерам сделки (снижение доли крупных ссуд и
вкладов в общей структуре портфеля);
6) Изменение ставок для привлечения краткосрочных и долгосрочных
63
кредитов (депозитов);
7) Прекращение проведения операций по кредитованию юридических и
физических лиц;
8) Реструктуризация активов, в т.ч. продажа части активов из пакета
ценных бумаг банка;
9) Реструктуризация краткосрочных обязательств в долгосрочные
обязательства и (или) субординированные кредиты/депозиты;
10) Разработка и внедрение новых видов депозитов юридических лиц и
вкладов физических лиц с интересующим банк сроком погашения;
11) Получение субординированных займов (кредитов);
12) Увеличение уставного капитала банка;
13) Прогнозирование разрывов текущей ликвидности, расчет и
поддержание резерва текущей ликвидности в размере, достаточном для полного
покрытия обязательств банка со сроками погашения до 30 дней;
14) Прогнозирование структуры активов и пассивов.
Ликвидность банка имеет две крайности: она может быть как
недостаточной, так и избыточной. И если от недостаточной ликвидности
избавиться довольно легко (использовать государственные средства), то
относительно избыточной вопрос стоит острее. Так, под избыточной
ликвидностью понимается ситуация, когда банк обладает достаточным
количеством денег, но не желает их размещать на рынке, так как велик риск того,
что заемщики их попросту не вернут. Избыточная ликвидность – это то понятие,
которое характеризует современную банковскую систему в России.
Таблица 20
Причины и рекомендуемые способы снижения избыточной
ликвидности АО «Альфа-Банк»
Причины избыточной ликвидности
Способы снижения избытка
ликвидности
Высокий кредитный риск
Досрочное погашение обязательства
Снижение объемов кредитования
Размещение средств банка в
приемлемые инструменты
Нехватка возможностей применения
ликвидности
Поиск новых перспективных сегментов
рынка
64
Причины избыточной ликвидности:
1. Высокий кредитный риск. Дело вовсе не в добросовестности граждан,
а в общей нестабильности экономики. Именно по этой причине даже тщательная
проверка платежеспособности заемщика и его положительная кредитная история
не являются гарантом того, что обязательства будут исполнены. Заемщик может
быть уволен в любой момент независимо от стажа и заслуг и лишен средств для
погашения кредита. Вины заемщика также нет, ведь когда он брал кредит, не
рассчитывал на то, что окажется уволенным. Подобная ситуация – настоящая
проблема для банков, ведь никаких действенных методов прогнозирования
процента возврата, как получается, нет.
2. Снижение объемов кредитования. Сами граждане, находясь в
ситуации финансовой неопределенности, не горят желанием связываться с
кредитами. Отсюда и падение интереса во всех сегментах: розничном,
корпоративном и инвестиционном. Получается, что банки и хотят дать кредит,
но некому. Отчасти такая ситуация вызвана финансовой неграмотностью
населения – большинство по-прежнему опасается оказаться в долговой яме, хотя
современное законодательство и утверждает, что сумма штрафа не может быть
больше суммы кредита.
3. Нехватка возможностей применения ликвидности. Одно из самых
интересных мнений высказал Д. Лепетиков, директор по маркетингу ВТБ. По
его мнению, нельзя считать, что единственный способ бороться с избыточной
ликвидностью – это повысить количество кредитов. Банки могли бы вложить
свободные средства, например, в инновационные разработки или фонды, но им
приходится отказываться, так как для банков фондирование стоит денег, которые
в дальнейшем придется «отбивать».
Такие три причины являются основными, но все они сводятся к одной
большой проблеме – нестабильности национальной экономики.
Способы снижения избытка ликвидности:
1. Выкуп собственных долговых обязательств, выпущенных под