СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….4
Глава 1. Теоретические аспекты понятия ликвидности предприятия
1.1 Финансовое состояние предприятия и его параметры …………………….7
1.2 Основы сущности ликвидности предприятия ……………………………...9
1.3 Показатели, используемые в оценке ликвидности предприятия …...........16
1.4 Методы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия .……28
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на
примере ООО «СеверСтрой».
2.1 Общая характеристика предприятия ………………………………………33
2.2 Анализ и оценка ликвидности организации ………………………………41
2.3 Анализ и оценка платежеспособности предприятия……………………...47
Глава 3. Пути повышения ликвидности предприятия на примере ООО
«СеверСтрой».
3.1 Предложения по развитию деятельности предприятия ………………..…52
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ……………………54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………....65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………...70
4
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях особое значение имеют способы анализа и
оценки ликвидности и платежеспособности организации. Эффективность
управления организацией определяется показателями ликвидности и
платежеспособности. Это связано с тем, что стабильность в деятельности
организации зависит от ее ликвидности и платежеспособности.
Своевременный анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
организации помогает уменьшить внутренние расходы организации,
сохранить гибкость в принятии управленческих решений. При эффективной
системе анализа и оценки ликвидности и платежеспособности организация
может увеличить темпы роста объемов продаж и улучшить свое положение
на рынке.
Высокая ликвидности и платежеспособность организации помогает
достижению положительных финансовых результатов от коммерческой
деятельности в будущем.
При помощи анализа и оценки ликвидности и платежеспособности
менеджмент организации может выбрать наиболее эффективные меры по
развитию организации. Повышение ликвидности и платежеспособности
организаций достигается при помощи увеличения объемов производства и
снижения расходов.
Основой обеспечения ликвидности и платежеспособности
организации выступает достаточный объем оказания услуг. Анализ и оценка
ликвидности и платежеспособности проводится по таким направлениям, как
анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его
формирования, анализ ликвидности и платежеспособности организации.
Управление ликвидностью и платежеспособностью выступает
основным этапом разработки системы экономического управления. При
грамотном подходе к управлению ликвидности и платежеспособностью
организация получает больше прибыли.
5
От улучшения ликвидности и платежеспособности организации
зависят ее финансовые результаты. В современных условиях организациям
требуется оптимальная система анализа и оценки ликвидности и
платежеспособности, которая позволит определить, насколько эффективно
осуществляется управление финансовыми ресурсами, как используется
имущество, какова его структура, какие существуют отношения с
партнерами.
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации
производится для определения рациональности использования финансовых
средств, которые существуют в распоряжении организации.
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации
помогает инвесторам определить финансовое состояние организации, а также
степень зависимости от внешних источников финансирования.
Инвестиции в управление ликвидностью и платежеспособностью
помогают руководству организации использовать их для повышения
устойчивого развития.
Совершенствование анализа и оценки ликвидности и
платежеспособности организации выступает одним из основных факторов
повышения экономической эффективности деятельности организации. В
связи с этим тема выпускной квалификационной работы особенно актуальна
и практически значима.
Основной целью данной работы является анализ ликвидности и
платежеспособности организации на примере ООО «СеверСтрой».
Для достижения цели поставлены и решены следующие задачи:
1. рассмотрены теоретические аспекты понятия ликвидности и
платежеспособности организации;
2. проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
на примере ООО «СеверСтрой»;
3. разработаны пути повышения ликвидности и платежеспособности
предприятия на примере ООО «СеверСтрой».
6
Объект исследования – ООО «СеверСтрой». Предмет исследования –
анализ ликвидности и платежеспособности ООО «СеверСтрой».
В работе использовались такие методы и методики исследования, как:
сравнений, группировок, элементарные методы обработки расчетных
данных, построение аналитических таблиц, графические методы, метод
экспертных оценок.
Информационной базой исследования послужила научная литература,
освещающая вопросы методов управления собственным капиталом
предприятия.
Практическая значимость работы заключается в том, что ее
результаты могут быть использованы в организации эффективного
управления собственным капиталом на исследуемом предприятии.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы, приложений.
В первой главе данной работы рассмотрены теоретические аспекты
понятия ликвидности и платежеспособности организации, во второй
проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на
примере ООО «СеверСтрой»., в третьей разработаны пути повышения
ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО
«СеверСтрой».
7
Глава 1. Теоретические аспекты понятия ликвидности
предприятия
1.1 Финансовое состояние предприятия и его параметры
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать
системой показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его
кругооборота и наглядно демонстрирующих, имеется ли у хозяйствующего
субъекта способности финансировать свою деятельность.
Состояние, при котором предприятие способно финансировать свою
деятельность, называется финансовым состояние предприятия. Его можно
охарактеризовать полным обеспечением финансовыми ресурсами, которые, в
свою очередь, просто необходимы для того, чтобы предприятие могло
нормально функционировать.
Для того, чтобы провести комплексный анализ финансового
состояния предприятия, следует начать с исследования структуры баланса,
его состава и динамики [1].
Методика анализа финансового состояния предприятия базируется на
предоставленных предприятием данных трансформированного
бухгалтерского баланса, в котором все разделы и статьи актива размещают в
режиме убывающей ликвидности, в пассиве – в последовательности роста
сроков погашения обязательств.
Финансовое состояние предприятия делится на три вида:
устойчивое финансовое состояние предприятия;
неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия;
кризисное финансовое состояние предприятие.
На любом предприятии ведется снабженческая, сбытовая,
производственная и финансовая деятельность, процесс которой регулирует
кругооборот капитала, изменение структуры основных средств и источников
их формирования, наличия и потребности в денежных ресурсах, а
8
следовательно, финансовое состояние организации, исходя из этого можно
выявить платежеспособность предприятия [2].
На устойчивость финансового состояния предприятия напрямую
влияют такие факторы, как:
способность предприятия вовремя производить все платежи,
стараясь избежать задолженности;
производить финансирование своей деятельности;
способность поддержки платежеспособности при ухудшении
факторов окружающей среды;
способность поддержки платежеспособности при неблагоприятных
обстоятельствах.
Если выполняются условия, описанные выше, то предприятие
считается финансово устойчивым и наоборот [3].
Для того чтобы иметь твердую финансовую устойчивость, у
предприятия должна быть гибкая структура капитала, организация движения
которого должна полностью обеспечивать непрерывное превышение доходов
над расходами для того, чтобы была возможность сохранить
платежеспособность предприятия и создать оптимальные условия для
функционирования и дальнейшего развития производства.
Система показателей, которая используется для оценки финансового
состояния предприятия, заключается в:
− оптимальности структуры активов предприятия и уровне
производственного риска;
− оптимальности структуры пассивов предприятия, его финансовой
независимости и степени финансового риска;
− оптимальности структуры источников формирования оборотных
активов;
− ликвидности и платежеспособности предприятия;
− финансовой устойчивости;
9
− прогнозировании рисков банкротства предприятия.
Для определения ликвидности предприятия стоит определить наличие
у него ликвидных средств, которые включают в себя наличные деньги,
денежные средства на банковских счетах и свободно реализуемые элементы
оборотных ресурсов предприятия [5].
Ликвидность находит свое отражение в способности предприятия в
любое время совершить необходимые расходы. Для оценки ликвидности
предприятия применяют следующие коэффициенты:
1) коэффициент абсолютной ликвидности;
2) коэффициент текущей ликвидности;
3) коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности.
Под платежеспособностью предприятия понимается его возможность
и способность своевременное и полное выполнение платежных обязательств,
которые вытекают благодаря торговым, кредитным и иным операциям,
носящим денежный характер [6].
Влияние платежеспособности предприятия на формы и условия
коммерческих сделок, а также на вероятность получить кредит на
дальнейшее развитие деятельности довольно трудно переоценить.
Что касается структуры источников финансирования предприятия и
финансовой независимости от заемных источников, то этим показателям
дает характеристику финансовая устойчивость предприятия.
Для определения финансового состояния предприятия необходимо
пользоваться основными источниками информации, которыми являются все
данные официальной бухгалтерской отчетности предприятия.
1.2 Основы сущности ликвидности предприятия
При рассмотрении термина «ликвидность» на современном этапе
постоянно сталкиваемся с тем, что понимание ликвидности в трудах ученых-
экономистов и на практике не всегда является однозначным.
10
Таким образом, стоит провести анализ, что же все-таки представляет
собой ликвидность.
Корни термина «ликвидность» стоит искать в происхождении от
латинского “liquidus”, перевод которого трактуется как текучий, жидкий, то
есть, ликвидность рассматривается как объект легкости движения,
перемещения.
Заимствование термина «ликвидитет» было из немецкого языка в
начале ХХ века. Под этим термином подразумевались способности активов к
быстрой и легкой мобилизации. В экономической литературе того времени
главные моменты ликвидности отражались в связи с процессом образования
новых коммерческих банков и в связи с их убыточной деятельностью.
Важность следования соответствия между сроками активными и пассивными
операциями с точки зрения ликвидности ученые-экономисты поняли еще в
XIX веке [7].
Что касается современной экономической литературы, то здесь
понятие термина «ликвидность» ассоциируется с довольно широким
спектром применения и дает характеристику абсолютно разным объектам
экономики. Кроме рассмотренных выше определений, его следует
использовать в сочетании с иными мнениями и суждениями, которые
непосредственно касаются, как и объектов экономической жизни, так и
субъектов национальной экономики. Так же данный термин служит для того,
чтобы была возможность определения типичных черт деятельности
экономических субъектов, которые включают в себя, например, балансы
(банка или предприятия).
Что касается связи, которая присутствует между категориями денег и
ликвидности, то ее можно обнаружить благодаря анализу товара, который
представляет собой самый распространенный объект отношений экономики.
Так его произведение имеет непосредственное отношение к участию
труда человека, он обладает какой-либо стоимостью, которая соизмеряется
деньгами, и для того, чтобы обладать хоть какой-либо ликвидностью, этот
11
товар должен быть нужен хоть какому-то его потребителю. Согласно этому,
для обследования оборота товаров должно быть достаточным число
денежных средств.
Кроме этого, товарных стоимостей в активе купли-продажи для
сравнения крайне необходимо присутствие товара-эквивалента – посредника,
который способен оставить всю первоначальную стоимость в течение всего
этапа продажи и покупки.
Абсолютное выполнение этой функции деньгами наблюдалось при
золотом стандарте, потому что была реальная гарантия, благодаря которой
была обеспечена непрерывность цепочки Товар-Деньги-Товар (Т-Д-Т).
Благодаря ей, любой торговец имел возможность обмена кредитных орудий,
полученных от покупателя, на золотой металл в банках или имел
возможность требовать золото за проданный товар [8].
В будущем ликвидность товара стала полностью зависимой не только
благородя общественному признанию труда, который был затрачен на
производство определенного товара, но и стала зависеть от качества, наличия
и достаточности кредитных средств, осуществляющих функцию денег как
средств обращения.
На современном этапе, для того чтобы осуществлять поддержку
процесса товарно-денежного обмена используют кредитные орудия
обращения, которые имеют общественное признание. Так как благодаря
процессу товарно-денежного обращения обязательно следует разрыв между
приобретением и продажей товара, а исходя из этого, между временем
появления долгового обязательства и его погашением, имеют место случаи
возникновения основательных финансовых затруднений у эмитента
долгового обязательства. Благодаря этому может произойти разрыв цепочки
Т-Д-Т. В этом и заключается основная сторона, которая определяет
содержание понятия ликвидности, – полная бесспорность выполнения
заемщиком своего обязательства перед кредитором в обусловленный срок.
12
Следовательно, понятие ликвидности тесно связано, в первую
очередь, со способностью орудий обращения реализовывать свои важнейшие
функции, во-вторую, с достаточностью денежных средств, и в-третью, с
надежностью выполнения долговых обязательств в обществе [9].
Таким образом, ликвидность – это общественные отношения, которые
складываются при помощи своевременного и адекватного осуществления
стоимости обмена (собственности на эквивалент).
Следовательно, ликвидность можно определить, как общественные
отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной
реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех
случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров
или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема
ликвидности. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную
характеристику, которая отражает способность возврата авансированной
стоимости через определенное время, причем чем меньше срок возврата, тем
выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную
связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно
реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно
определить, как возможность своевременной реализации стоимости.
Стало быть, ликвидность представляет собой способность
предприятия:
быстрого реагирования на непредвиденные финансовые проблемы
и возможности;
увеличения активов благодаря росту объемов продаж;
возращения краткосрочных обязательств при обычном
превращении активов в наличность.
Присутствует возможность для нескольких уровней ликвидности
установления потенциалов управления предприятием, что способствует
значительной устойчивости всего проекта [10].