24
10)
затраты
Коэффициент маневренности (
своей
мобильности) собственного
величину
капитала:
Км
Ас
Ес
обширную
Указывает на
динамика
степень мобильности,
ответ
гибкости использования
бухгалтер
собственного капитала.
начисленные
Высокое значение
расчет
коэффициента маневренности
показывает
положительно характеризует
наличие
финансовое положение предприятия.
0,3…0,5
11)
финансовый
Коэффициент обеспеченности
другие
оборотных средств
ценой
собственными
оборотными
оборотных
средствами:
КАс
Ас
продавцы
Указывает на
алгоритм
степень гибкости
улучшению
использования оборотных средств.
12)
расчетных
Коэффициент обеспеченности
попадает
запасов и
критерием
затрат собственными
остаток
источниками:
К
Ас
ликвидность
Оптимальное значение 0,6…0,8 (0,5)
нарушение
Анализ ликвидности
приказы
баланса заключается в
запасов
сравнении средств по активу,
связан
сгруппированных по
важной
степени убывающей ликвидности, с
таким
краткосрочными
обязательствами по пассиву,
учетом
которые группируются по
каждому
степени срочности их
фактическая
погашения
9
.
добавит
Активы в
потенциал
зависимости от
продавцы
скорости превращения в
превращения
денежные средства
потребность
разделяют на
анализ
следующие группы:
- S –
построения
Абсолютно ликвидные активы. К ним
финансовом
относятся денежные
неотъемлемой
средства предприятий и
данный
краткосрочные финансовые вложения.
- Ra –
сложные
быстрореализуемые активы.
вывод
Дебиторская задолженность и
имеющимися
прочие активы.
- Z –
просроченная
Медленно реализуемые активы. К ним
анализ
относятся запасы.
9
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев - М.:ИФРА-М, 2009. - 237 с.
25
- F –
получается
Труднореализуемые активы. К ним
пищевыми
относятся внеоборотные
активы.
счетов
Группировка пассивов
удельный
происходит по
даже
степени срочности их
выполнение
возврата:
- Rp –
проведя
наиболее срочные обязательства. К ним
ближайшее
относятся
кредиторская
внедренных
задолженность и
повышению
прочие краткосрочные обязательства.
- Kt –
развития
среднесрочные обязательства. К ним
типовых
относятся
краткосрочные
записку
кредиты и займы.
- Kd –
состоянияооо
долгосрочные обязательства. К ним
основанные
относятся долгосрочные
связан
кредиты и займы.
- Ес –
высокое
постоянные пассивы. Это
первичных
собственный капитал,
продажи
находящийся
постоянно в
получило
распоряжении предприятия.
При
динамике
определении ликвидности
принадлежит
баланса группы
говорит
актива и
капитал
пассива
сопоставляются между собой.
поэтому
Баланс считается
необходимое
абсолютно ликвидным, если имеют место
налоговые
следующие
соотношения:
S ≥ Rр;
Rа ≥ Кt;
Z ≥ Кd;
F ≤ Eс.
Когда
покупка
выполнены первые три
округленная
неравенства (текущие
данный
активы превышают
потребителя
внешние обязательства фирмы), то это
естественно
влечет выполнение и
формирование
четвертого
неравенства.
поэтапное
Поэтому важно
долгосрочные
сопоставить итоги
суммы
первых трех групп по
нормальная
активу и
пассиву.
вызывает
Выполнение четвертого
выполнение
неравенства свидетельствует о
стратегия
соблюдении
одного из
признаются
условий финансовой
пассива
устойчивости –
повышению
наличии у
увеличили
предприятия
оборотных средств.
Не
текущих
выполнение любого из
сравнения
первых трех
политике
неравенств говорит о том, что
таффлера
ликвидность баланса в
имущество
большей или
посвященных
меньшей степени
анализе
отличается от
абсолютной. При этом
важные
недостаток средств по одной
заемный
группе активов
обеспечивает
компенсируется их
оборотные
избытком по
стала
другой группе, хотя
когда
компенсация может быть
26
лишь по стоимостной величине, так как в
предлагаемых
реальной платежной
налоговые
ситуации менее
вести
ликвидные активы не могут заменить более ликвидные
10
.
признать
Сравнение наиболее
модели
ликвидных и
признаку
быстро реализуемых активов с
план
наиболее срочными
около
обязательствами и
применение
краткосрочными пассивами
отражается
показывает
текущую ликвидность, т.е.
ближайшем
платежеспособность или не
серьезных
платежеспособность
организации в
продвижение
ближайшем к
оборотные
моменту проведения
устава
анализа будущем.
состоянии
Сравнение медленно
капитал
реализуемых активов с
вполне
долгосрочными
обязательствами
равновесия
показывает перспективную ликвидность, т.е.
предприятия
прогноз
платежеспособности предприятия.
привлечением
Проведенный анализ
значение
ликвидности баланса
иными
должен быть
внешние
оформлен в виде
таблицы. В ней
статей
сравниваются средства по активу,
вертикальный
сгруппированные по
создана
степени
убывающей ликвидности с
обеспечивает
краткосрочными обязательствами по пассиву,
политики
которые группируются по
устава
степени срочности их погашения на
когда
начало и конец
итоги
анализируемого периода.
прочих
Баланс ликвидности
оборотные
является одним из
покупку
источников информации для
разработки
составления финансового плана.
налоговый
Основные показатели -
поток
коэффициент
финансовую
текущей ликвидности,
около
коэффициент
промежуточной
право
ликвидности и
пытается
коэффициент абсолютной ликвидности.
анализ
Коэффициент текущей
высокое
ликвидности (покрытия).
расчеты
Показывает
достаточность
таффлера
оборотных средств предприятия,
выделенных
которые могут быть
активов
использованы им для
таблице
погашения своих
какая
краткосрочных обязательств.
уставной
Характеризует запас прочности,
составления
возникающей вследствие
нескольких
превышения
ликвидного
всем
имущества над
норматива
имеющимися обязательствами.
нормами
Коэффициент промежуточной (
общее
срочной) ликвидности.
управление
Показывает
прогнозируемые
динамика
платежные возможности
оптимальная
предприятия при
ликвидного
условии
своевременного
предлагается
проведения расчетов с дебиторами.
генеральным
Коэффициент абсолютной
есть
ликвидности показывает какую часть
является
краткосрочной задолженности
тесному
предприятие может
заполнения
погасить в
направить
ближайшее
10
Экономический анализ: Учебник для вузов. / Ред. Л.Т. Гиляровской - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 615с.
27
время.
одну
Характеризует платежеспособность
между
предприятия на дату
коэффициент
составления
баланса.
При
поскольку
проведении анализа
бухгалтер
ликвидности баланса, есть
поток
необходимость
использовать
отражение
методы уточнения
начало
основных показателей ликвидности.
В
измерении
соответствии с
право
отечественной методикой
применена
оценка структуры
информацию
баланса
производится на
работы
основе двух
следующей
базовых показателей:
1)
подхода
коэффициента текущей
пятый
ликвидности Ктл с
значению
нормативным значением
2,0:
Pt
At
Ктл
2)
определяет
коэффициента обеспеченности
плановой
собственными оборотными
налога
средствами
Косс с
оборотные
нормативным значением 0,1:
At
Ас
At
FЕс
Kосс
методика
Коэффициент восстановления
допускает
платежеспособности (Квп)
оборотного
рассчитывают в
партнеров
случае установления
пассив
неудовлетворительной структуры баланса, т.е. когда хотя
бы один из
обратить
коэффициентов (Ктл или Косс) на
оборотные
момент оценки
который
принимает
значение,
факт
меньшее нормативного:
норм
Ктл
КтлКтл
Т
Ктл
Квп
011
6
Где:
Ктл 1 -
медленно
фактическое значение
новую
коэффициента текущей
система
ликвидности в
конце
состоянием
отчетного периода;
Ктл 0 -
республика
фактическое значение
внеоборотные
коэффициента текущей
проводок
ликвидности в
другими
начале отчетного
сама
периода;
Ктл норм –
базу
нормативное значение
принципа
коэффициента текущей ликвидности,
выдать
равное 2,0;
Т -
данный
отчетный период, мес.
6 –
выходные
установленный период
баланса
восстановления платежеспособности, мес.
28
каждый
Коэффициент утраты
смотря
платежеспособности (Куп)
добавленную
находится в случае, если
оба
работников
базовых коэффициента
кризисное
соответствуют нормативным
допускает
значениям или выше
их (Ктл ≥ 2 и Косс ≥ 0,1):
норм
Ктл
КтлКтл
Т
Ктл
Куп
011
3
Где 3 –
результате
установленный период
изложены
утраты платежеспособности
другими
Оценку выполняют с
косс
учетом следующих
целью
критериев:
- Квп ≥ 1 - у
оборотные
предприятия в
большинстве
ближайшее время (шесть
одной
месяцев) есть
собственного
реальная возможность
подробно
восстановить платежеспособность;
- Квп < 1 - нет
баланса
реальной возможности
срочные
восстановить платежеспособность;
- Куп ≥ 1 -
бюджетов
существует реальная
долгосрочные
возможность не
рычага
утратить
платежеспособность за
имеющих
период три
мобильные
месяца;
- Куп < 1 - есть
значительно
реальная возможность в
уточнения
ближайшее время утратить
платежеспособность.
неравенства
Данная методика имеет
полной
известную некорректность,
жанров
которая выражается, в
частности, в
оценить
следующем:
-
формируется
наличие явных
оборота
противоречий между
политика
установленными нормативными
получить
значениями показателей Ктл и Косс.
выросли
Требование совместного
рассчитывают
выполнения их в
проводят
большинстве случаев
невозможно, а
работников
взаимосвязь между
увеличение
показателями выражается
именно
формулой Ктл =
1/(1- Косс). В
долгосрочные
результате значению Косс =0,1
проводя
соответствует значение Ктл =
1,11, а не 2,0, как
весь
предусмотрено методикой;
-
региона
игнорирование массовой
группировать
статистики фин.
сокращений
показателей российских
предприятий,
статистики
согласно которой
равна
подавляющее большинство
отметить
вполне
благополучных
мечтать
предприятий имеет
годам
значение Ктл < 2, но при этом «
выполнялось
укладываются» в
республика
допустимые границы его
различных
нормальных значений;
-
внеоборотные
методика основана на
останется
ограниченном круге
итоговой
базовых показателей (
должен
только
два
должно
коэффициента - Ктл и Косс,
ликвидностью
причем находящиеся между собой в
проводя
тесной
функциональной
компьютере
зависимости);
29
-
показывает
расчет возможности
снизило
восстановления (утраты)
формируется
платежеспособности
организация
производится на
которые
основе простейшей
возглавляет
линейной экстраполяции
торговых
сложившейся
тенденции
счету
изменения только
поэтому
одного из
динамики
базовых коэффициентов -
обособление
текущей
ликвидности;
-
авторов
недостаточно обоснованно в
оптимальные
алгоритм расчета
коэффициент
показателей Квп и Куп
оценке
введен период
рассмотрим
восстановления (утраты) платежеспособности-
конце
соответственно
шесть и три месяца.
Все это может
описаний
привести к
показатели
недостоверному прогнозу, а сама методика
может быть
концепции
применена только для экспресс-
виде
диагностики вероятности
банкротства.
В мировой, а в
отметить
последнее время и в
коэффициент
отечественной практике, для
взвешенных
прогнозирования финансового
периода
положения и
находится
оценки вероятности (угрозы)
своих
банкротства используют
методической
различные математические
коэффициент
методы и модели,
разработать
основанные на
повторения
расчете отдельных
большинство
финансовых коэффициентов и их
ходе
линейных
комбинаций.
возрастания
Каждый коэффициент
хранение
рассматривают с
показывает
определенным весом,
приемы
рассчитанным на
коэффициент
основе множественного
делает
дискриминантного анализа при
которые
обследовании совокупности предприятий.
Модели, как правило,
сделан
различаются в
нормальном
зависимости от страны,
маркой
региона и
отрасли,
учет
поэтому механический перенос, например,
провести
американской модели на
выявлено
российские условия в
следующим
большинстве случаев неприемлем.
баланса
Наиболее известными
покупатели
западными моделями
применять
прогноза банкротства
соблюдении
являются
11
:
1)
товаров
двухфакторная модель
концепции
Альтмана;
2)
качества
пятифакторная модель
абсолютные
Альтмана;
3)
создает
четырехфакторная модель
версия
Таффлера и Тишоу;
4)
принятии
четырехфакторная модель Лиса;
5)
уменьшение
система показателей Бивера.
11
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия : Уч. Пособие / Э.И.
Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 192с.
30
На
меньшей
основании сопоставления
аудиторский
значений критериальных
штатного
коэффициентов с
получением
нормативными ( т.е.
которой
полученное значение
коэффициент
коэффициентов в ходе
худшим
анализа
сравнивают с
исследуемая
нормами для этих
реальная
коэффициентов),
покрыть
формируются окончательные
расходов
выводы о
виды
структуре баланса
сбытом
предприятия и
такой
состоянии его платежеспособности.
31
Глава 2.
абсолютно
Анализ платежеспособности и
действующих
финансовой
устойчивости
динамика
предприятия
2.1. Организационно-
влияния
экономическая характеристика ООО «
самых
Азимут»
Компания,
человека
выбранная в
полностью
качестве объекта
цель
исследования ООО «
платежные
Азимут»
занимается
денежное
оптовой торговлей
состояние
пищевыми продуктами,
концепций
включая напитки, и
применять
табачными изделиями в
применяется
Республике Коми.
Адрес
получения
компании: 169908,
таким
Республика Коми, Воркута,
показывает
Бульвар
Пищевиков, д. 24, оф. 4/5/6.
Организационно-
существует
правовая форма:
связи
общество с
контролирует
ограниченной
ответственностью.
Форма
востребованы
собственности – частная.
столько
Организационная структура ООО «
динамика
Азимут» представлена на
отвлечения
рисунке 2.1.
Рис. 2.1.
баланса
Организационная структура ООО «
отдельных
Азимут»
Финансовый директор
Отдел
транспортной
логистики
Отдел продаж
Бухгалтерия
Директор по
исследованиям
Вице-президент по
продажам
Исполнительный вице-
президент
Президент
Генеральный директор
32
Работник\
Организационную структуру
учитывая
управления предприятия можно
проценты
охарактеризовать как
неустойчивое
структуру функционально-
компенсация
организационного типа.
которое
Функциональная организационная
чистой
структура управления ООО «
совокупности
Азимут»
предусматривает
показывает
функциональное разделение труда и
приведут
функциональную
специализацию подразделений.
основной
Наиболее важные для
трудах
деятельности
предприятия
касаются
функции (производство, маркетинг,
следующего
финансы и т.д.)
баланса
находят
организационное
предприятиях
обособление в
форма
соответствующих подразделениях. При этом
анализом
каждое такое
необходимого
подразделение может
означает
получать распоряжения
заемного
одновременно от
кризиса
нескольких руководителей
смогут
функциональных подразделений.
степени
Руководство деятельностью ООО «
сметы
Азимут» осуществляет
границы
президент
компании,
стадия
действующийна основании
неустойчивое
Устава предприятия,
коробках
который может
вычетом
распоряжаться средствами
такие
компании в
сценария
пределах выделенных ему полномочий,
имеет право
минимум
издавать приказы и распоряжения,
работающих
принимать и
коэффициент
увольнятьсотрудниковнаосновании штатного расписания, а также
менеджмент
совершатьпрочие действия,
ученых
которые необходимы для
меньшее
достижения целей и задач
компании.
видно
Деятельность структурных
нечеткого
подразделений и
стадия
исполнителей
регламентируется
долгосрочные
специальными положениями (
критическая
инструкциями), в
изготовления
которых
изложены
вызваны
функции каждого
анализ
органа управления,
укрепления
распределение прав и
собой
обязанностей между ними, а
трех
внутри подразделения -
внеоборотных
каждого исполнителя.
используемых
Остановимся более
работе
подробно на
срочная
организационной структуре ООО «
значений
Азимут»,
бонусная
рассмотрим органы
затраты
управлении и
проведенный
функциональные службы.
Штат ООО «
стратегию
Азимут» состоит из 43 человек.
заемными
Генеральный директор
текущие
осуществляет продвижение
вопросов
продукции компании,
путем
ответ
размещения рекламы в СМИ и на
последних
официальном сайте.
сценария
Финансовый директор
количества
осуществляет координацию
погашение
процесса реализации
продукции, а также
изучаемом
решением вопросов
объем
финансового профиля.
другие
Бухгалтерскую службу
активу
компании возглавляет
распоряжения
главный бухгалтер,
долгосрочные
который назначается
индекс
генеральным директором предприятия.
33
Весь объем
попадает
бухгалтерского учетаведется бухгалтерией, в
вызваны
состав которой
сохранять
входят главный
нарушение
бухгалтер и бухгалтер-кассир.
наличием
Бухгалтерия отвечает за
видом
организацию бухгалтерского учета хозяйственно-
другие
финансовой деятельности
таким
компании и
двух
контролирует экономное
затраты
использование материальных,
динамика
трудовых
и
индекс
финансовых ресурсов предприятия.
показывает
Бухгалтерия ведетконтроль за
скорости
соблюдением оформления
определение
первичных и
следует
бухгалтерских документов. Она также
финансовом
принимает участие в
выше
процессе
осуществления
государстве
экономического анализа хозяйственно-
попытки
финансовой
деятельности компании.
могут
Проанализируем состав и
баланса
динамику изменения
данный
численности работников
ООО «
выполнению
Азимут» при
сравниваются
помощи таблицы 2.1.
продавцы
Таблица 2.1
алгоритм
Численность персонала и
индекс
структура ООО «
конкретных
Азимут» в
главным
период
2015-2017 гг.
собственной
Категории персонала
2015
2016
2017
метода
Вертикальный
анализ
2015
2016
2017
Руководители
4
4
5
11,4
10
11,6
оценка
Торговый персонал
11
12
12
31,4
30
27,9
Вспомогательный
персонал
5
6
7
14,3
15
16,3
вероятности
Специалисты
15
18
19
42,9
45
44,2
Итого
коэффициент
списочная
численность
35
40
43
100
100
100
Как видно по
системой
данным таблицы 2.1, что
местах
основную долю
границах
персонала
предприятия
добавит
составляют специалисты – около 45 %, доля
целью
торгового персонала
прибыль
колеблется за
проведенной
исследуемый период около 30 %, доля
кредиторской
вспомогательногоперсонала составляет в
мобильных
среднем 15%.
В
попытки
таблице 2.2
совершить
представлена динамика
этапы
численности персонала за 2015-
2017гг.
капитал
Фактическая среднесписочная
получение
численность всего
даже
персонала за 2015 год
рыночных
составляет 35
признаются
человек –
внедренных
наименьшее значение за
общество
исследуемый период, в том
числе
сумму
рабочие – 16 человек. За
сфере
период 2016-2017гг.
рыночным
среднесписочная
численность
заемный
персонала предприятия
производится
увеличилась на 3
давать
человека по
величина
сравнению с