46
актива (A
3
) превышает группу пассива (П
З
), в 2015 году на сумму 29896 тыс.
руб., в 2016 году на сумму 26932 тыс. руб. и в 2017 году на сумму 33010 тыс.
руб. соответственно. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих
поступлений и платежей ООО «АМК» сможет обеспечить свою
платёжеспособность и ликвидность.
Четвёртая группа, трудно реализуемые активы (A
4
),в 2015 - 2017
гг.значительно меньше постоянных пассивов (П
4
), а так как последнее, носит
регулярный характер,то неравенство соответственно соблюдается
A
4
<П
4
.Труднореализуемые активы (A
4
) меньше постоянных пассивов (П
4
) во
всём анализируемом периоде. В 2017 году труднореализуемые активы
меньшепостоянных пассивов на 83442 тыс. рублей. В 2015 и 2016 годах
платёжный недостаток то же присутствовал, соответственно, в 2015 году на
сумму 11903 тыс. руб., и в 2016 году на сумму 36064 тыс. рублей. Поэтому в
2017 году на ООО «АМК» постоянные пассивы перекрывают
труднореализуемые активы, что подтверждает достаточность собственных
оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.
В виду этого, ООО "АМК" в 2017 году остается неплатежеспособным по
наиболее срочным (текущим) платежам, срок погашения которых составляет до
трех месяцев. Но ООО "АМК" платежеспособно в краткосрочной перспективе
от трех до шести месяцев, так как сможет погасить свои краткосрочные
обязательства. Также ООО "АМК" остается платежеспособным в долгосрочной
перспективе от полугода до года. Поэтому на ООО "АМК" наблюдается
нормальная финансовая устойчивость.
Поскольку анализ ликвидности баланса ООО "АМК" за 2015-2017 годы
отличается от зафиксированного в оптимальном варианте, это означает, что
баланс не совсем ликвидный. В этом случае мы проведем анализ наиболее
ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными обязательствами, что дает возможность
узнать текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с
долгосрочными и среднесрочными обязательствами отражает перспективную
47
ликвидность. Текущая ликвидность демонстрирует платежеспособность
(неплатежеспособность) предприятия на период, следующий за
рассматриваемым моментом. Перспективная ликвидность представляет собой
прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и
платежей. Анализ ликвидности средств и обязательств представлен в таблице 9.
Исходя из данных таблицы 9, мы видим, что по состоянию на отчетную
дату 2015 года активы не могут покрывать краткосрочные обязательства,
иными словами, компания не может оплачивать краткосрочные обязательства,
то есть ООО "АМК" является неплатежеспособным в ближайшее время. Но
2016. и 2017 год улучшается, и активы превышают краткосрочные
обязательства, и ООО " АМК " становится платежеспособным в ближайшее
время.
Анализ ликвидности баланса ООО " АМК "позволяет сделать вывод, что
баланс ООО" АМК " за 2015 – 2017 годы не является полностью ликвидным,
так как не выполнены все условия абсолютной ликвидности баланса. Но
текущий показатель ликвидности показывает, что в 2017 году оборотные
активы превышают краткосрочные обязательства. Такое соотношение
позволяет ООО " АМК " оплачивать более срочные обязательства.
48
Проанализировав абсолютные показатели ликвидности баланса ООО "АМК",
переходим к рассмотрению относительных показателей платежеспособности на
примере ООО" АМК", то есть ко второму этапу анализа платежеспособности
предприятия. Перейдем ко второму этапу анализа ликвидности предприятия и
рассчитаем коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности за 2015-
2017 гг. будут представлены в таблице 10
Анализ ликвидности баланса ООО "АМК" позволяет сделать вывод, что
баланс ООО " АМК " за 2015 - 2017 годы не является абсолютно ликвидным,
так как не выполнены все условия абсолютной ликвидности баланса. Но
текущий показатель ликвидности показывает, что в 2017 году у ООО " АМК "
оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств. Подобное
соответствие дает возможность ООО "АМК" выплачивать наиболее
неотложные обещания. Проанализировав безусловные характеристики
ликвидности равновесия ООО "АМК", переключаемся к разбору условных
характеристик платежеспособности в случае ООО" АМК", в таком случае
имеется к другому периоду рассмотрения платежеспособности компании.
Перейдем ко второму этапу анализа ликвидности предприятия и
рассчитаем коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности за период
2015-2017 гг. представлены в таблице 10.
49
Анализируя данные таблицы 10, можно сделать следующие выводы.
Исходя из расчетов, ООО " АМК " стремится к росту ликвидности, об этом
говорят коэффициенты ликвидности. Анализ показал, что в 2017 году
фактический Размер коэффициентов увеличился и составил: индекс
абсолютной ликвидности 0,21; коэффициент критической ликвидности 1,49;
коэффициент текущей ликвидности 1,85.
Из этого следует, что увеличение коэффициентов говорит об
устойчивом финансовом положении в ООО "АМК". В части общей
платежеспособности ООО " АМК " можно признать ликвидным, что способно
погасить свои обязательства при условии своевременного урегулирования с
должниками.
В 2015 году коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности не
соответствуют нормативным значениям, что может означать низкую
ликвидность активов ООО "АМК". А коэффициент критической ликвидности
выше нормативного значения, что означает, что ООО "АМК" является
ликвидным при условии своевременного урегулирования с должниками.
В 2016 году все показатели ликвидности ниже нормативных значений,
что означает низкую ликвидность активов ООО "АМК". Даже коэффициент
критической ликвидности снизился по сравнению с 2015 годом на 0,21.
В 2017 году ликвидность ООО " АМК " улучшается, об этом говорят
коэффициенты абсолютной и критической ликвидности, их значения выше
норматива. А вот коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного
значения, но в тоже время и близко к стандартному значению. Данный
показатель характеризует общую оценку ликвидности, из чего можно сделать
вывод о том, что ООО " АМК " способно погасить задолженность в течение
текущего обратного периода.
Показатель абсолютной ликвидности характеризует возможность ООО "
АМК " выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных
средств. На конец 2017 года размер индекса абсолютной ликвидности
составляет 0,21. В целом за рассматриваемый период величина индекса
50
абсолютной ликвидности имеет положительную динамику, говорит о
стабильном росте с каждым годом.
Коэффициент критической ликвидности характеризует способность
ООО "АМК" выполнять текущие обязательства за счет активов средней
степени ликвидности. На конец 2017 года размер коэффициента составляет
1,49. В целом за рассматриваемый период Размер индекса абсолютной
ликвидности в 2016 году снизился, а в 2017 году увеличился.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности характеризует
потенциальную способность ООО "АМК" выполнять краткосрочные
обязательства за счет оборотных средств. К концу 2017 года размер
коэффициента 1,85. В целом за рассматриваемый период Размер индекса
абсолютной ликвидности в 2016 году снизился, а в 2017 году увеличился.
Их, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет
сделать предварительную стоимостную оценку уровня финансовой
устойчивости предприятия.
Итоги рассмотрения и расчета характеристик ликвидности ООО
"АМК" предполагают большой заинтересованность в главную очередность с
целью торговых заимодавцев. Так как торговые сумма считаются
недолговременными, в таком случае умение компании выплачивать
данные обещания правильнее в целом дает возможность дать оценку
ликвидности. То что в нашем случае ООО "АМК", с целью кредиторов,
данное организация, что правомочно выплачивать собственные обещания.
В 2015 году у ООО " АМК "наблюдается низкая текущая ликвидность,
то есть предприятие временами периодически не платежеспособно, а в 2016
году, а в 2017 году его платежеспособность возрастает, поэтому ООО" АМК "
становится платежеспособным и финансово устойчивым, что представляет
интерес для кредиторов.
Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод о том, что ООО "АМК"
на конец 2017 года находится вхорошем устойчивом финансовом состоянии.
Все показатели ликвидности удовлетворяют нормативным значениям. В 2017
51
году прослеживается тенденция увеличения ликвидности баланса по сравнению
с 2015 и 2016 годами.
2.3 Расчёт показателей финансовойустойчивости ООО
«АЛАПАЕВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ»
Финансовое состояние — предприятия-это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его оборота и способность
предприятия к саморазвитию на определенный момент времени. Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и
кризисным.
Финансовая устойчивость предприятия — это его способность
своевременно производить платежи, финансировать текущую деятельность,
переносить непредвиденные потрясения и поддерживать платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии. Наоборот, если предприятие не способно все это
осуществить, оно может обанкротиться [20, с. 15].
В России существуют различные методики анализа финансовой
устойчивости предприятия. В выпускной квалификационной работе, для
анализа финансовой устойчивости ООО "АМК", используется методика
комплексного финансового анализа [21, с. 416].
В применении этой методики финансовая устойчивость характеризуется
системой блоков абсолютных и относительных показателей.
На основании показателей бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах ООО "АМК" мы проведем горизонтальный и
вертикальный анализ баланса на 2016 – 2017 года:
52
Горизонтальный анализ может помочь исследовать перемена
результатов равновесия в периода. Кроме того возможно прослеживать
перемены, какие случились из-за предшествующие, а кроме того
53
предшествующие года. Возможно осознать, был благоприятный либо
негативный итог. В рамках скоротечного рассмотрения равновесия
приравниваются значимости равно как безусловных характеристик в
валютном формулировании, таким образом и условных показателей в
процентах.
Из таблицы 11 мы видим, какие изменения произошли в 2016 и 2017
годах.
В 2017 году мы наблюдаем увеличение вне оборотных активов на
19,25%; основных средств на 18,41%; оборотные активы на 10,11%; запасы на
3,26%; дебиторской задолженности на 2,45%; деньги для 264,33%.
Наряду с этим наблюдается снижение НДС на 58,54%.
В разделах пассива баланса также прослеживается увеличение:
нераспределенной прибыли на 64,45%; краткосрочных обязательств заемных
средств на 21,59%.
И здесь долгосрочные обязательства заемные средства полностью
погашаются. Также кредиторская задолженность сократилась на 29,35%
Результаты деятельности ООО " АМК "за отчетный период закреплены в
форме № 2 "Отчет о финансовых результатах", которая, наряду с формой"
Бухгалтерский баланс " № 1, является одной из основных форм в блоке
бухгалтерской отчетности.
Собранные в этом документе данные формируют базу для проведения
различных аналитических исследований и дают возможность экономисту
выяснить, насколько эффективна принятая предприятием политика бизнеса.
54
Из таблицы 12 видно, что в 2017 году с увеличением выручки на 21,87%
соответственно и прибыли увеличилась на 53,09%. Сократились бизнес-
расходы на 13,44%.
Также Прочие доходы сократились на 44,91%. Но подряд с управлением
ИТ расходы на 11,12% увеличились и в тоже время растут еще расходы на
11,77%.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса дополняют друг друга и
могут применяться одновременно.
55
Из таблицы 13 можно выделить максимум и минимум информации о
доле из оборотных средств за 2016 год. Максимальная доля информации из
оборотных средств (23,54%) занимают основные средства, минимальная доля
из нематериальных активов (0,0004%).
Также можно отметить, что в 2017 году наблюдается рост доли
основных средств с 23,54% до 24,83%. Но при этом доля финансовых вложений
снижается с 0,88% до 0,79%. Это снижение может в свою очередь
продемонстрировать снижение инвестиций предприятия в производство.