86
длинной
ер
валютной
ер
позиции
ер
в
ер
евро
ер
(124
ер
365
ер
тыс.
ер
руб.),
ер
общий
ер
уровень
ер
риска,
ер
связанный
ер
с
ер
падением
ер
курса
ер
рубля,
ер
можно
ер
оценить
ер
как
ер
довольно
ер
высокий.
В
ер
свою
ер
очередь,
ер
клиент
ер
2
ер
имеет
ер
значительные
ер
короткие
ер
позиции,
ер
как
ер
в
ер
долларах
ер
США,
ер
так
ер
и
ер
в
ер
евро
ер
(1
ер
418
ер
086
ер
тыс.
ер
руб.
ер
и
ер
9
ер
025
ер
907
ер
тыс.
ер
руб.
ер
соответственно).
ер
С
ер
учетом
ер
крайне
ер
низкой
ер
величины
ер
собственного
ер
капитала
ер
(66
ер
759
ер
тыс.
ер
руб.)
ер
даже
ер
незначительные
ер
колебания
ер
в
ер
курсах
ер
валют
ер
могут
ер
привести
ер
к
ер
его
ер
полной
ер
утрате.
Для
ер
клиента
ер
3
ер
также
ер
отмечено
ер
наличие
ер
значительной
ер
короткой
ер
позиции
ер
в
ер
долларах
ер
США
ер
–
ер
804
ер
417
ер
тыс.
ер
руб.,
ер
что
ер
почти
ер
в
ер
12
ер
раз
ер
превысило
ер
значение
ер
собственного
ер
капитала.
ер
Это
ер
связано
ер
с
ер
активным
ер
привлечением
ер
кредитных
ер
средств
ер
в
ер
долларах
ер
США
ер
и
ер
влечет
ер
за
ер
собой
ер
риск
ер
значительных
ер
потерь
ер
при
ер
неблагоприятном
ер
изменении
ер
курсов
ер
валют.
При
ер
этом
ер
окончательный
ер
вывод
ер
о
ер
подверженности
ер
предприятий
ер
валютному
ер
риску
ер
и
ер
необходимости
ер
его
ер
хеджирования
ер
может
ер
быть
ер
сделан
ер
только
ер
в
ер
сочетании
ер
с
ер
анализом
ер
возможных
ер
изменений
ер
финансового
ер
результата
ер
фирмы,
ер
проводимого
ер
с
ер
помощью
ер
стресс-тестирования.
Результаты
ер
стресс-тестирования,
ер
представленные
ер
в
ер
приложении
ер
5,
ер
продемонстрировали,
ер
что
ер
значительная
ер
короткая
ер
позиция
ер
клиента
ер
1
ер
в
ер
долларах
ер
США
ер
была
ер
полностью
ер
компенсирована
ер
существенным
ер
объемом
ер
поступлений
ер
в
ер
этой
ер
иностранной
ер
валюте.
ер
При
ер
одновременном
ер
росте
ер
курса
ер
доллара
ер
США
ер
и
ер
евро
ер
на
ер
50%
ер
операционная
ер
прибыль
ер
компании
ер
увеличивается
ер
гораздо
ер
быстрее,
ер
чем
ер
ее
ер
расходы
ер
на
ер
уплату
ер
процентов
ер
(в
ер
5,3
ер
раза
ер
и
ер
1,4
ер
раза
ер
соответственно).
ер
Это
ер
приведет
ер
к
ер
тому,
ер
что
ер
при
ер
ожидаемой
ер
девальвации
ер
рубля
ер
коэффициент
ер
покрытия
ер
процентов
ер
увеличится
ер
с
ер
1,20
ер
до
ер
4,52
ер
(в
ер
3,8
ер
раза)
ер
и
ер
финансовая
ер
устойчивость
ер
компании
ер
значительно
ер
повысится.
Между
ер
тем
ер
катастрофическим
ер
для
ер
клиента
ер
1
ер
могут
ер
быть
ер
последствия
ер
значительного
ер
укрепления
ер
рубля
ер
по
ер
отношению
ер
к
ер
основным
ер
мировым
ер
валютам.
ер
В
ер
этом
ер
случае
ер
значение
ер
операционной
ер
прибыли
ер
становится
ер
отрицательным
ер
(-213
ер
189
ер
тыс.
ер
руб.),
ер
и
ер
компания
ер
не
ер
сможет
ер
обслуживать
ер
свои
ер
кредитные
ер
обязательства.
87
Для
ер
клиента
ер
2
ер
таким
ер
катастрофическим
ер
сценарием
ер
является
ер
существенное
ер
обесценение
ер
доллара
ер
США
ер
по
ер
отношению
ер
к
ер
евро.
ер
Это
ер
связано
ер
с
ер
тем
ер
обстоятельством,
ер
что
ер
большая
ер
часть
ер
издержек
ер
предприятия
ер
номинирована
ер
в
ер
евро,
ер
в
ер
то
ер
время
ер
как
ер
цены
ер
на
ер
продукцию
ер
устанавливаются
ер
в
ер
долларах
ер
США.
ер
При
ер
росте
ер
курса
ер
евро
ер
по
ер
отношению
ер
к
ер
рублю
ер
на
ер
25%
ер
и
ер
стабильном
ер
курсе
ер
американской
ер
валюты
ер
операционная
ер
прибыль
ер
предприятия
ер
снижается
ер
с
ер
1
ер
206
ер
945
ер
тыс.
ер
руб.
ер
до
ер
-212
ер
798
ер
тыс.
ер
руб.,
ер
а
ер
коэффициент
ер
покрытия
ер
процентов
ер
становится
ер
отрицательным
ер
(-0,50).
В
ер
свою
ер
очередь,
ер
клиент
ер
3
ер
оказался
ер
подверженным
ер
опасности,
ер
связанной
ер
с
ер
падением
ер
курса
ер
рубля
ер
по
ер
отношению
ер
к
ер
основным
ер
мировым
ер
валютам
ер
из-за
ер
значительной
ер
задолженности
ер
по
ер
кредитам,
ер
номинированной
ер
в
ер
долларах
ер
США.
ер
Несмотря
ер
на
ер
то,
ер
что
ер
при
ер
реализации
ер
этого
ер
сценария
ер
операционная
ер
прибыль
ер
до
ер
уплаты
ер
налогов
ер
и
ер
процентов
ер
сохраняет
ер
положительное
ер
значение
ер
(95
ер
725
ер
тыс.
ер
руб.),
ер
ее
ер
недостаточно
ер
для
ер
погашения
ер
возросших
ер
процентных
ер
платежей
ер
(132
ер
584
ер
тыс.
ер
руб.),
ер
и
ер
коэффициент
ер
покрытия
ер
процентов
ер
оказывается
ер
меньше
ер
единицы
ер
(0,72).
Таким
ер
образом,
ер
можно
ер
сделать
ер
вывод,
ер
что
ер
в
ер
условиях
ер
повышенной
ер
волатильности
ер
валютных
ер
курсов
ер
для
ер
сохранения
ер
финансовой
ер
устойчивости
ер
всем
ер
трем
ер
компаниям
ер
требуется
ер
применение
ер
инструментов
ер
хеджирования.
ер
Следовательно,
ер
подобные
ер
услуги
ер
ПАО
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
будут
ер
востребованы
ер
при
ер
условии
ер
проведения
ер
соответствующей
ер
узконаправленной
ер
рекламной
ер
кампании.
ер
Полученные
ер
результаты
ер
позволили
ер
перейти
ер
к
ер
подбору
ер
оптимальной
ер
для
ер
каждого
ер
из
ер
клиентов
ер
стратегии
ер
хеджирования.
ер
Для
ер
хеджирования
ер
валютного
ер
риска
ер
клиента
ер
1
ер
был
ер
выбран
ер
не
ер
фьючерс,
ер
а
ер
опцион
ер
на
ер
продажу
ер
долларов
ер
США.
ер
Несмотря
ер
на
ер
высокую
ер
стоимость
ер
данного
ер
инструмента,
ер
такой
ер
выбор
ер
позволит
ер
не
ер
ограничивать
ер
прибыль
ер
компании
ер
в
ер
случае
ер
более
ер
вероятного
ер
роста
ер
курса
ер
американской
ер
валюты.
ер
По
ер
результатам
ер
расчетов
ер
объем
ер
приобретаемого
ер
опциона
ер
должен
ер
составлять
ер
28
ер
491
ер
тыс.
ер
долларов
ер
США.
88
В
ер
свою
ер
очередь,
ер
для
ер
клиента
ер
2
ер
оптимальным
ер
является
ер
приобретение
ер
опциона
ер
на
ер
покупку
ер
европейской
ер
валюты
ер
в
ер
сумме
ер
49
ер
790
ер
млн.
ер
евро.
ер
При
ер
этом
ер
было
ер
учтено
ер
наличие
ер
у
ер
него
ер
существенной
ер
долларовой
ер
выручки.
ер
Так,
ер
для
ер
снижения
ер
расходов
ер
на
ер
хеджирование
ер
в
ер
периоды,
ер
когда
ер
курс
ер
евро
ер
не
ер
растет,
ер
принято
ер
решение
ер
одновременно
ер
с
ер
покупкой
ер
опциона
ер
евро
ер
продать
ер
на
ер
эквивалентную
ер
сумму
ер
опцион
ер
в
ер
долларах
ер
США.
При
ер
подборе
ер
инструмента
ер
хеджирования
ер
для
ер
клиента
ер
3
ер
принят
ер
во
ер
внимание
ер
тот
ер
факт,
ер
что
ер
в
ер
течение
ер
года
ер
ему
ер
придется
ер
погашать
ер
проценты
ер
по
ер
кредиту
ер
в
ер
долларах
ер
США.
ер
Поэтому
ер
ему
ер
потребуется
ер
не
ер
денежная
ер
компенсация
ер
в
ер
российских
ер
рублях,
ер
а
ер
реальная
ер
валюта.
ер
Учитывая
ер
это,
ер
был
ер
выбран
ер
фьючерс
ер
на
ер
покупку
ер
долларов
ер
США
ер
объемом
ер
3
ер
668
ер
млн.
ер
долл.
На
ер
заключительном
ер
этапе
ер
произведена
ер
оценка
ер
эффективности
ер
выбранных
ер
стратегий
ер
хеджирования,
ер
результаты
ер
которой
ер
представлены
ер
в
ер
приложении
ер
6.
ер
Эти
ер
результаты
ер
показывают,
ер
что
ер
для
ер
всех
ер
анализируемых
ер
компаний
ер
применение
ер
выбранных
ер
инструментов
ер
хеджирования
ер
позволит
ер
предотвратить
ер
катастрофические
ер
последствия,
ер
связанные
ер
с
ер
реализацией
ер
наихудшего
ер
стресс-
сценария.
Так,
ер
для
ер
клиента
ер
1
ер
значение
ер
коэффициента
ер
покрытия
ер
процентов
ер
возрастет
ер
с
ер
(-1,71)
ер
до
ер
1,22
ер
(на
ер
2,93
ер
единицы).
ер
Это
ер
позволит
ер
ему
ер
даже
ер
при
ер
крайне
ер
неблагоприятном
ер
изменении
ер
курсов
ер
валют
ер
продолжить
ер
свою
ер
хозяйственную
ер
деятельность,
ер
рассчитавшись
ер
со
ер
всеми
ер
кредиторами.
ер
В
ер
случае
ер
же
ер
реализации
ер
иных
ер
сценариев
ер
объем
ер
недополученной
ер
прибыли
ер
окажется
ер
не
ер
столь
ер
значительным,
ер
и
ер
коэффициент
ер
покрытия
ер
процентов
ер
сократится
ер
от
ер
0,13
ер
до
ер
0,18
ер
единиц
ер
по
ер
сравнению
ер
с
ер
моделью
ер
без
ер
применения
ер
хеджирования.
Клиент
ер
2
ер
при
ер
помощи
ер
выбранной
ер
стратегии
ер
хеджирования
ер
также
ер
сможет
ер
значительно
ер
повысить
ер
свою
ер
финансовую
ер
устойчивость
ер
на
ер
случай
ер
реализации
ер
самого
ер
негативного
ер
стресс-сценария.
ер
Так,
ер
значение
ер
коэффициента
ер
покрытия
ер
процентов
ер
для
ер
него
ер
возрастет
ер
на
ер
1,72
ер
единицы
ер
и
ер
составит
ер
1,22.
ер
Таким
ер
образом,
ер
генерируемых
ер
клиентом
ер
денежных
ер
средств
ер
будет
ер
вполне
ер
достаточно
ер
для
ер
обслуживания
ер
его
ер
кредитного
ер
портфеля.
ер
При
ер
этом
ер
в
ер
случае
ер
благоприятного
ер
для
ер
89
него
ер
изменения
ер
курсов
ер
валют,
ер
потенциальные
ер
потери
ер
по
ер
сравнению
ер
с
ер
моделью
ер
без
ер
хеджирования,
ер
хотя
ер
и
ер
будут
ер
значительными,
ер
не
ер
смогут
ер
снизить
ер
значение
ер
коэффициента
ер
покрытия
ер
процентов
ер
ниже
ер
вполне
ер
комфортного
ер
уровня
ер
3,62.
В
ер
свою
ер
очередь,
ер
применение
ер
хеджирования
ер
позволит
ер
клиенту
ер
3
ер
зафиксировать
ер
примерно
ер
одинаковый
ер
финансовый
ер
результат
ер
при
ер
любом
ер
изменении
ер
курсов
ер
валют.
ер
Значения
ер
коэффициента
ер
покрытия
ер
процентов
ер
при
ер
реализации
ер
трех
ер
выбранных
ер
стресс-сценариев
ер
будут
ер
колебаться
ер
от
ер
1,02
ер
до
ер
1,45.
ер
Это
ер
позволит
ер
менеджменту
ер
предприятия
ер
сконцентрироваться
ер
на
ер
своей
ер
производственной
ер
деятельности,
ер
не
ер
отвлекаясь
ер
на
ер
управление
ер
вторичными
ер
для
ер
него
ер
валютными
ер
рисками.
Необходимо
ер
отметить,
ер
что
ер
реализация
ер
выбранных
ер
стратегий
ер
хеджирования
ер
будет
ер
весьма
ер
выгодной
ер
и
ер
для
ер
организовавших
ер
их
ер
банков.
ер
Наибольший
ер
объем
ер
доходов
ер
они
ер
получат
ер
от
ер
продажи
ер
услуг
ер
по
ер
хеджированию
ер
клиенту
ер
2,
ер
что
ер
связано
ер
с
ер
одновременным
ер
применением
ер
двух
ер
встречных
ер
стратегий
ер
по
ер
покупке
ер
и
ер
продаже
ер
валютных
ер
опционов.
ер
Наименьший
ер
размер
ер
комиссии
ер
будет
ер
получен
ер
за
ер
обслуживание
ер
клиента
ер
3
ер
(1031
ер
тыс.
ер
руб.).
ер
Однако
ер
дополнением
ер
к
ер
ней
ер
выступит
ер
плата
ер
за
ер
резервирование
ер
на
ер
счете
ер
биржи
ер
собственных
ер
ресурсов
ер
банка
ер
(от
ер
1106
ер
до
ер
1579
ер
тыс.
ер
руб.).
Сведем
ер
все
ер
затраты
ер
и
ер
экономический
ер
эффект
ер
от
ер
предложенных
ер
рекомендаций
ер
в
ер
таблицу
ер
18.
ер
Таким
ер
образом,
ер
затраты
ер
на
ер
реализацию
ер
данных
ер
мероприятий
ер
составят
ер
0,096
ер
млн.
ер
руб.,
ер
а
ер
экономический
ер
эффект
ер
будет
ер
выражен
ер
в
ер
том,
ер
что
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»
ер
позволит
ер
сэкономить
ер
и
ер
снизить
ер
просроченную
ер
задолженность
ер
банка,
ер
а
ер
так
ер
же
ер
улучшить
ер
финансовое
ер
состояние
ер
банка
ер
на
ер
сумму
ер
805,95
ер
млн.руб.
Реализация
ер
предложенных
ер
мероприятий
ер
будет
ер
способствовать
ер
улучшению
ер
финансового
ер
состояния,
ер
снижению
ер
рисков
ер
кредитования
ер
и
ер
проведения
ер
валютных
ер
операций,
ер
что
ер
обеспечит
ер
необходимую
ер
стабильность
ер
деятельности
ер
ПАО
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
и
ер
заданный
ер
уровень
ер
доходности.
90
Таблица 18
Экономический эффект от предложенных рекомендаций
№
п/п
Мероприятие
Затраты,
млн.руб.
Экономический
эффект,
млн.руб.
1.
Оптимизация
ер
методов
ер
управления
ер
кредитными
рисками
0
805
2.
Повышение
ер
квалификации
ер
работников
ер
залоговой
ер
службы
как
ер
инструмент
ер
снижения
ер
кредитного
ер
риска
0,096
0,45
3.
Внедрение
ер
метода
ер
хеджирования
ер
валютных
ер
операций
ер
и
ер
стресс-
ер
тестирование
ер
с
ер
целью
ер
снижения
ер
валютного
ер
риска
банка
0
0,5
Итого
0,096
805,95
Таким
ер
образом,
ер
исходя
ер
из
ер
всего
ер
вышеизложенного
ер
можно
ер
сделать
ер
следующие
ер
выводы.
В
ер
третье
ер
главе
ер
данной
ер
работы
ер
были
ер
разработаны
ер
мероприятия
ер
по
ер
совершенствованию
ер
финансового
ер
состояния
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»,
ер
рассчитаны
ер
затраты
ер
на
ер
мероприятия
ер
и
ер
экономическая
ер
эффективность
ер
от
ер
внедрения
ер
данных
ер
мероприятий.
Поскольку
ер
рынок
ер
кредитования
ер
физических
ер
лиц
ер
не
ер
стоит
ер
на
ер
месте:
ер
растет
ер
конкуренция
ер
среди
ер
банков,
ер
меняются
ер
условия
ер
платежеспособности
ер
клиента,
ер
меняются
ер
общие
ер
экономические
ер
и
ер
политические
ер
условия
ер
в
ер
стране,
ер
то
ер
коммерческие
ер
банки
ер
должны
ер
постоянно
ер
отслеживать
ер
изменения
ер
и
ер
вносить
ер
коррективы
ер
в
ер
собственные
ер
программы
ер
оценки
ер
платежеспособности
ер
заемщиков,
ер
основываясь
ер
на
ер
способности
ер
клиентов
ер
генерировать
ер
необходимый
ер
денежный
ер
поток,
ер
а
ер
также
ер
на
ер
их
ер
добросовестности.
91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В
ер
ходе
ер
выполнения
ер
данной
ер
работы
ер
была
ер
достигнута
ер
поставленная
ер
цель,
ер
заключавшаяся
ер
в
ер
проведение
ер
анализа,
ер
выполнения
ер
оценки
ер
финансового
ер
состояния
ер
банка
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»
ер
и
ер
разработке
ер
мероприятий
ер
по
ер
совершенствованию
ер
его
ер
финансового
ер
состояния.
Поставленная
ер
цель
ер
была
ер
достигнута
ер
за
ер
счет
ер
рассмотрения
ер
понятия
ер
и
ер
факторов,
ер
определяющих
ер
финансовое
ер
состояние
ер
банка,
ер
рассмотрения
ер
системы
ер
показателей
ер
и
ер
методик
ер
анализа
ер
финансового
ер
состояния
ер
банка,
ер
а
ер
также
ер
рассмотрения
ер
методов
ер
оценки
ер
банковских
ер
рисков.
ер
Также
ер
достижению
ер
цели
ер
способствовало
ер
предоставление
ер
организационно-правовой
ер
характеристики
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»,
ер
выполнение
ер
анализа
ер
финансового
ер
состояния
ер
банка
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»,
ер
выполнение
ер
анализа
ер
банковских
ер
рисков
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»,
ер
разработка
ер
мероприятий
ер
по
ер
совершенствованию
ер
финансового
ер
состояния
ер
банка
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»
ер
и
ер
выполнение
ер
оценки
ер
экономической
ер
эффективности
ер
предложенных
ер
мероприятий.
Согласно
ер
Федеральному
ер
закону
ер
«О
ер
банках
ер
и
ер
банковской
ер
деятельности»
ер
от
ер
02.12.1990
ер
N
ер
395-1
ер
(ред.
ер
от
ер
27.12.2019
ер
№
ер
507-ФЗ)
ер
под
ер
кредитной
ер
организацией
ер
принято
ер
понимать
ер
юридическое
ер
лицо,
ер
получающее
ер
прибыль
ер
на
ер
основании
ер
лицензии
ер
Центрального
ер
банка
ер
России
ер
посредством
ер
осуществления
ер
банковских
ер
операций,
ер
которые
ер
предусмотрены
ер
упомянутым
ер
законом.
Коммерческий
ер
банк
ер
—
ер
это
ер
кредитная
ер
организация,
ер
которая
ер
имеет
ер
исключительное
ер
право
ер
на
ер
осуществление
ер
ряда
ер
банковских
ер
операций
ер
и
ер
заключение
ер
сделок
ер
по
ер
привлечению
ер
денежных
ер
средств
ер
во
ер
вклады,
ер
размещение
ер
этих
ер
средств,
ер
а
ер
также
ер
открытие
ер
и
ер
сопровождение
ер
банковских
ер
счетов.
Финансовое
ер
состояние
ер
коммерческого
ер
банка
ер
–
ер
это
ер
комплексная
ер
экономическая
ер
характеристика
ер
его
ер
деятельности
ер
с
ер
позиций
ер
краткосрочной,
ер
средне-
ер
и
ер
долгосрочной
ер
перспективы,
ер
определяемая
ер
структурой
ер
источников
ер
средств
ер
банка
ер
и
ер
эффективности
ер
их
ер
размещения.
С
ер
помощью
ер
анализа,
ер
как
ер
функции
ер
управления,
ер
осуществляется
ер
внутреннее
ер
регулирование
ер
деятельности
ер
банка.
ер
Изложение
ер
материала
ер
будет
ер
основываться
ер
92
на
ер
понимании
ер
того,
ер
что
ер
субъектом
ер
анализа
ер
является
ер
управленческий
ер
коллектив
ер
коммерческого
ер
банка,
ер
на
ер
который
ер
возложены
ер
соответствующие
ер
аналитико-
контрольные
ер
функции.
ер
Финансовое
ер
состояние
ер
коммерческого
ер
банка
ер
определяет
ер
ряд
ер
разнообразных
ер
внешних
ер
и
ер
внутренних
ер
факторов,
ер
так
ер
как
ер
деятельность
ер
банка
ер
представляет
ер
собой
ер
совокупность
ер
процессов,
ер
зависящих
ер
от
ер
их
ер
множества.
ер
При
ер
этом
ер
не
ер
существует
ер
факторов
ер
незначительных
ер
относительно
ер
других.
ер
Все
ер
они
ер
тесно
ер
связаны
ер
между
ер
собой
ер
и
ер
вызывают
ер
равнонаправленное
ер
влияние
ер
на
ер
финансовое
ер
положение
ер
банка.
ер
В
ер
современных
ер
условиях
ер
экономики
ер
очень
ер
важно,
ер
чтобы
ер
оценка
ер
кредитного
ер
риска
ер
производилась
ер
правильно,
ер
с
ер
учетом
ер
всех
ер
изменений,
ер
как
ер
в
ер
самом
ер
банке,
ер
так
ер
и
ер
в
ер
окружающей
ер
среде.
Одной
ер
из
ер
наиболее
ер
доходных
ер
статей
ер
банка
ер
являются
ер
операции
ер
по
ер
кредитованию.
ер
Благодаря
ер
этому
ер
источнику
ер
в
ер
банке
ер
формируется
ер
чистая
ер
прибыль,
ер
которая
ер
в
ер
свою
ер
очередь
ер
идет
ер
на
ер
отчисление
ер
в
ер
резервные
ер
фонды
ер
и
ер
на
ер
выплату
ер
дивидендов
ер
банковским
ер
акционерам.
Поскольку
ер
банк
ер
занимает
ер
важное
ер
место
ер
в
ер
экономике
ер
любой
ер
невозврат
ер
кредита,
ер
особенно
ер
очень
ер
крупный,
ер
может
ер
стать
ер
причиной
ер
не
ер
только
ер
банкротства
ер
самого
ер
банка,
ер
но
ер
и
ер
связанных
ер
с
ер
ним
ер
предприятий
ер
и
ер
частных
ер
лиц.
ер
Поэтому
ер
управление
ер
кредитными
ер
рисками
ер
это
ер
главная
ер
проблема
ер
банка,
ер
и
ер
она
ер
должна
ер
занимать
ер
весомое
ер
место
ер
в
ер
банковской
ер
деятельности.
Однако
ер
следует
ер
учесть,
ер
что
ер
на
ер
размер
ер
кредитного
ер
риска
ер
могут
ер
влиять
ер
как
ер
внутреннее,
ер
так
ер
и
ер
внешнее
ер
факторы.
ер
Поэтому
ер
для
ер
каждого
ер
банка
ер
важно
ер
иметь
ер
документально
ер
зафиксированную
ер
схему
ер
управления
ер
кредитным
ер
риском.
Публичное
ер
акционерное
ер
общество
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
является
ер
крупнейшим
ер
банком
ер
Российской
ер
Федерации
ер
и
ер
СНГ.
ер
Учредителем
ер
и
ер
основным
ер
акционером
ер
ПАО
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
является
ер
Центральный
ер
банк
ер
Российской
ер
Федерации,
ер
владеющий
ер
50%
ер
уставного
ер
капитала
ер
плюс
ер
одна
ер
голосующая
ер
акция.
ер
Другими
ер
50%
ер
акций
ер
Банка
ер
владеют
ер
российские
ер
и
ер
международные
ер
инвесторы.
В
ер
целом
ер
динамика
ер
стоимости
ер
и
ер
структура
ер
активов
ер
соответствуют
ер
общепринятым
ер
представлениям
ер
об
ер
активах
ер
коммерческого
ер
банка
ер
уровня
ер
ПАО
ер
93
«Сбербанк
ер
России».
ер
Состояние
ер
активов
ер
позволяет
ер
сделать
ер
вывод,
ер
о
ер
том,
ер
что
ер
вложения
ер
банка
ер
способствуют
ер
обеспечению
ер
приемлемого
ер
уровня
ер
финансовой
ер
устойчивости.
ер
Однако
ер
анализ
ер
также
ер
показал
ер
необходимость
ер
более
ер
глубокого
ер
анализа
ер
кредитного
ер
риска
ер
и
ер
риска
ер
ликвидности.
ПАО
ер
«Сбербанк»
ер
наращивает
ер
кредитные
ер
операции.
ер
Действительно,
ер
чистая
ер
ссудная
ер
задолженность
ер
увеличилась
ер
на
ер
35,43%.
ер
Это
ер
стало
ер
возможным
ер
за
ер
счет
ер
наращивания
ер
обязательств
ер
банка.
ер
Но
ер
сумма
ер
средств
ер
клиентов,
ер
не
ер
являющихся
ер
кредитными
ер
организациями,
ер
увеличилась
ер
еще
ер
больше
ер
(+51,71%).
ер
Аналогично
ер
сумма
ер
вкладов
ер
физических
ер
лиц
ер
выросла
ер
на
ер
44,18%.
ер
Это
ер
означает,
ер
что,
ер
скорее
ер
всего,
ер
финансовое
ер
состояние
ер
банка
ер
является
ер
весьма
ер
устойчивым,
ер
однако
ер
это
ер
же
ер
обстоятельство
ер
делает
ер
операции
ер
банка
ер
все
ер
более
ер
затратными.
ер
Это
ер
обстоятельство
ер
требует
ер
проведения
ер
анализа
ер
доходов,
ер
расходов
ер
и
ер
финансовых
ер
результатов.
В
ер
структуре
ер
доходов
ер
выделяем
ер
процентные
ер
доходы,
ер
доходы
ер
от
ер
операций
ер
с
ер
ценными
ер
бумагами,
ер
доходы
ер
от
ер
операций
ер
с
ер
иностранной
ер
валютой,
ер
доходы
ер
от
ер
участия
ер
в
ер
капитале
ер
других
ер
юридических
ер
лиц,
ер
комиссионные
ер
доходы,
ер
а
ер
также
ер
прочие
ер
операционные
ер
доходы.
Чистые
ер
доходы
ер
от
ер
операций
ер
с
ер
иностранной
ер
валютой
ер
выросли
ер
на
ер
10,72%,
ер
доходы
ер
от
ер
участия
ер
в
ер
капитале
ер
других
ер
юридических
ер
лиц
ер
–
ер
на
ер
148,73%,
ер
комиссионные
ер
доходы
ер
увеличились
ер
на
ер
21,13%,
ер
а
ер
прочие
ер
операционные
ер
доходы
ер
выросли
ер
на
ер
111,38%.
ер
С
ер
одной
ер
стороны,
ер
как
ер
следует
ер
из
ер
первой
ер
главы
ер
настоящей
ер
выпускной
ер
квалификационной
ер
работы,
ер
что
ер
риск
ер
–
ер
это
ер
вероятность
ер
получения
ер
убытков.
Из
ер
этого
ер
следует,
ер
что
ер
работа
ер
банка
ер
в
ер
разрезе
ер
практически
ер
всех
ер
видов
ер
операций
ер
действительно
ер
является
ер
рискованной,
ер
по
ер
крайней
ер
мере,
ер
с
ер
точки
ер
зрения
ер
получения
ер
дохода,
ер
как
ер
минимум,
ер
на
ер
уровне
ер
предыдущего
ер
года.
Показатели
ер
финансового
ер
состояния
ер
ПАО
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
в
ер
течение
ер
2017-2019
ер
годов
ер
продемонстрировали
ер
существенные
ер
колебания.
ер
На
ер
основе
ер
этого
ер
обстоятельства
ер
был
ер
сделан
ер
вывод,
ер
что
ер
операции,
ер
проводимые
ер
банком,
ер
генерируют
ер
соответствующие
ер
риски,
ер
таким
ер
образом,
ер
наиболее
ер
значимыми
ер
94
проблемами
ер
для
ер
ПАО
ер
«Сбербанк
ер
России»
ер
оказались
ер
факторы,
ер
влияющие
ер
на
ер
финансовое
ер
состояние
ер
банка,
ер
это:
⎯ уровень
ер
кредитного
ер
риска;
⎯ уровень
ер
валютного
ер
риска.
В
ер
связи
ер
с
ер
этим
ер
необходимо
ер
разработать
ер
мероприятия,
ер
направленные
ер
на
ер
снижения
ер
банковских
ер
рисков.
В
ер
третьей
ер
главе
ер
данной
ер
работы
ер
разработаны
ер
пути
ер
совершенствования
ер
финансового
ер
состояния
ер
банка
ер
ПАО
ер
«Сбербанк».
Мероприятия
ер
по
ер
совершенствованию
ер
финансового
ер
состояния
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»:
⎯ оптимизация
ер
методов
ер
управления
ер
кредитными
ер
рисками
ер
банка;
⎯ повышение
ер
квалификации
ер
работников
ер
залоговой
ер
службы
ер
как
ер
инструмент
ер
снижения
ер
кредитного
ер
риска;
⎯ внедрение
ер
метода
ер
хеджирования
ер
валютных
ер
операций
ер
и
ер
стресс-
ер
тестирование
ер
с
ер
целью
ер
снижения
ер
валютного
ер
риска
ер
банка.
Таким
ер
образом,
ер
затраты
ер
на
ер
реализацию
ер
данных
ер
мероприятий
ер
составят
ер
0,096
ер
млн.
ер
руб.,
ер
а
ер
экономический
ер
эффект
ер
будет
ер
выражен
ер
в
ер
том,
ер
что
ер
ПАО
ер
«Сбербанк»
ер
позволит
ер
сэкономить
ер
и
ер
снизить
ер
просроченную
ер
задолженность
ер
банка,
ер
а
ер
также
ер
улучшить
ер
финансовое
ер
состояние
ер
банка
ер
на
ер
сумму
ер
805,95
ер
млн.руб.
ер
Таким
ер
образом
ер
цель
ер
работы
ер
достигнута,
ер
задачи
ер
выполнены.
95
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный
ер
закон
ер
«О
ер
банках
ер
и
ер
банковской
ер
деятельности»
ер
от
ер
02.12.1990
ер
№
ер
395-1
ер
(ред.
ер
от
ер
27.12.2019
ер
№
ер
507-ФЗ)
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
-
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс»
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
2. Инструкция
ер
Банка
ер
России
ер
«Об
ер
обязательных
ер
нормативах
ер
банков»
ер
от
ер
03.12.2012
ер
№139-И
ер
(ред.
ер
от
ер
06.05.2019)
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
-
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139494/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс»
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
3. Указание
ер
Банка
ер
России
ер
«О
ер
требованиях
ер
к
ер
системе
ер
управления
ер
рисками
ер
и
ер
капиталом
ер
кредитной
ер
организации
ер
и
ер
банковской
ер
группы»
ер
от
ер
15.04.2015
ер
№
ер
3624-У
ер
(ред.
ер
от
ер
27.06.2018)
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
-
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180268/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс»
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
4. Положение
ер
о
ер
порядке
ер
расчета
ер
кредитными
ер
организациями
ер
величины
ер
рыночного
ер
риска»
ер
(утв.
ер
Банком
ер
России
ер
03.12.2015
ер
N511-П)
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
-
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_190828/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс»
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
5. Положение
ер
о
ер
порядке
ер
расчета
ер
размера
ер
операционного
ер
риска»
ер
(утв.
ер
Банком
ер
России
ер
03.11.2009
ер
№346-П)
ер
(ред.
ер
от
ер
18.11.2015)
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
-
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_95315/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс».
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
6. Указание
ер
Банка
ер
России
ер
от
ер
30.04.2008
ер
N
ер
2005-У
ер
(ред.
ер
от
ер
11.11.2016)
ер
«Об
ер
оценке
ер
экономического
ер
положения
ер
банков»
ер
[Электронный
ер
ресурс]
ер
//
ер
Режим
ер
доступа
ер
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_77421/
ер
-
ер
СПС
ер
«КонсультантПлюс»
ер
(дата
ер
обращения:
ер
05.02.2020)
7. Алексеева
ер
Д.Г.
ер
Правовые
ер
проблемы
ер
управления
ер
регуляторным
ер
риском
ер
при
ер
осуществлении
ер
отдельных
ер
банковских
ер
операций
ер
/
ер
Д.Г.
ер
Алексеева
ер
//
ер
Приложение
ер
к
ер
журналу
ер
«Предпринимательское
ер
право».
ер
–
ер
2018.
ер
–
ер
№2.
ер
–
ер
С.31-34