5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
1. Теоретические аспекты банковского кредитования предприятий ................. 9
1.1 Сущность банковского кредита как финансового инструмента в
деятельности предприятия ..................................................................................... 9
1.2 Оценка кредитоспособности предприятия на основе анализа финансовых
коэффициентов ...................................................................................................... 23
2. Анализ использования банковского кредита в финансировании деятельности
предприятия ООО «Самара-металл» ................................................................... 37
2.1 Общая характеристика предприятия ............................................................. 37
2.2 Анализ привлечения банковского кредита предприятием и оценка
эффективности использования банковского кредита предприятием .............. 52
3. Пути совершенствования использования банковского кредита в
финансировании деятельности предприятия ООО «Самара-металл» ............. 54
3.1 Рекомендации по улучшению эффективности использования банковского
кредита на предприятии ....................................................................................... 54
3.2 Расчет эффективности предложенных рекомендаций ................................ 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 74
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 79
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В настоящее время банковские кредиты
стали распространенным источником средств для крупных приобретений, как
для населения, так и для предприятий. Непосвященному человеку часто бывает
нелегко разобраться с многообразием кредитных предложений и условий
кредитования.
Большинство российских организаций в условиях динамично
изменяющейся рыночной среды вынуждены управлять финансами и решать
текущие финансовые проблемы с целью выживания, а не для развития своей
производственно-хозяйственной деятельности. Нехватка финансовых ресурсов
и трудности в достижении стратегических и тактических целей деятельности
организации напрямую связана с недостаточным вниманием к разработке
систем управления финансами, непосредственно в организации.
Система управления финансами, используемая в современных
экономических условиях большинством российских компаний, ведёт к
возникновению ряда серьёзных противоречий между интересами организаций и
интересами государства, между рентабельностью собственного производства и
эффективностью финансовых рынков. В этой связи формирование
эффективной финансового состояния и разработка результативной системы
управления финансами являются важнейшими условиями для развития любой
организации.
На современном этапе развития российской управленческой культуры
происходит переход от управления, основанного на решении простых задач,
объединяющих планирование и анализ движения денежных средств к более
комплексным и сложным: к разработке и реализации финансово-экономической
политики, бюджетированию, управлению капиталом и планированию его
объёма и структуры. Внедрение новых методов управления финансами
позволяет эффективно управлять оборотным капиталом организации, снижать
дефицит наиболее мобильных активов – денежных средств, проводить
7
адекватную сложившейся рыночной ситуации ценовую политику, на основе
проводимого анализа осуществлять управление ассортиментом и сортаментом
продукции.
Одним из важнейших документов на предприятии считается финансовая
отчетность предприятия, которая практически может «поставить диагноз»
бизнесу. Но для правильности этого диагноза необходимо понять и правильно
прочитать бухгалтерский баланс и отчетность. В балансе не так уж мало цифр,
но если есть желание, разобраться во всём и научиться читать отчеты можно,
это будет интересно и полезно. Настоящие руководители, кроме всего
остального, просто обязаны быть и немного бухгалтерами, потому что
финансовое положение своего предприятия можно выяснить только таким
способом.
Финансовая отчетность предприятия помогает оценить его
кредитоспособность, финансовую устойчивость и имущественное состояние, а
также иные результаты, которые нужны для того, чтобы обосновать многие
решения, (например, выгодно предоставлять или продлевать кредит, установить
степень надежности деловых коммуникаций).
Бухгалтерская финансовая отчетность организации помогает оценить
кредитоспособность предприятия, то есть то, насколько своевременно и
полностью предприятие способно рассчитываться по своим обязательствам.
Она способна помочь выявить быстро реализуемые, трудно и медленно
реализуемые активы, а также самые ликвидные активы.
Банковский кредит - передача кредитным учреждением физическому или
юридическому лицу денежных средств на платной основе с условием их
возврата через определенный срок.
Целью исследования является анализ банковского кредита как
инструмента деятельности организации.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения
следующих задач:
8
- рассмотреть теоретические аспекты банковского кредитования
предприятий;
- провести анализ использования банковского кредита в финансировании
деятельности предприятия ООО «Самара-металл»;
- разработать пути совершенствования использования банковского
кредита в финансировании деятельности предприятия ООО «Самара-металл».
Объектом исследования является ООО «Самара-металл», г. Тольятти.
Предметом исследования являются являются экономические отношения,
возникающие в процессе управления заемным капиталом предприятия.
Теоретические и методические основы исследования. Для менеджмента
проблема привлечения банковского кредита предприятием - новая,
неразработанная тема. Особенно это касается управления на микроуровне.
Поэтому эти проблемы остаются менее изученными и более востребованными.
Методы исследования. В работе использованы статистические, отчетные,
методологические данные и технико-экономические показатели,
характеризующие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность
организации. В процессе работы были изучены, проанализированы и
использованы материалы методического характера.
Теоретическая и практическая значимость исследования определяется
направленностью результатов на создание научно-обоснованного и адекватного
современным условиям хозяйствования инструментария, необходимого для
привлечения банковского кредита предприятием.
Структура исследования. Работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
9
1. Теоретические аспекты банковского кредитования предприятий
1.1 Сущность банковского кредита как финансового инструмента в
деятельности предприятия
В современных условиях банковское кредитование становится
важнейшим инструментом, направленным на улучшение качества жизни
населения и развитие хозяйствующих субъектов. Действительно, деятельность
кредитных учреждений позволяет получить желаемое здесь и сейчас, даже
когда отсутствует требуемая сумма. Нередко банковское кредитование создает
почву для реализации государственных программ, имеющих важное
социальное значение для региона.
В настоящее время банковские кредиты стали распространенным
источником средств для крупных приобретений как для населения, так и для
предприятий. Непосвященному человеку часто бывает нелегко разобраться с
многообразием кредитных предложений и условий кредитования.
Банковский кредит - передача кредитным учреждением физическому или
юридическому лицу денежных средств на платной основе с условием их
возврата через определенный срок.
В экономике нет единого разделения кредитов на определенные его виды.
Наиболее часто выделяют следующие признаки классификации:
-субъект кредитования (физическим лицам, юридическим лицам);
-срок (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, до востребования);
-назначение (потребительские, автокредиты, инвестиционные,
ипотечные, торговые, промышленные, сельскохозяйственные);
-наличие обеспечения (обеспеченные, необеспеченные);
-размер (мелкие, средние, крупные);
-способ погашения (погашаемые единой суммой, погашаемые по
графику);
10
-вид процентных ставок (с фиксированной процентной ставкой, с
плавающей процентной ставкой).
В настоящее время банковский кредит, банковская система России
претерпевают изменения: растет количество кредитных предложений, их
условия становятся все многообразней.
В экономической литературе нет единого подхода к определению
сущности финансового анализа. В современной отечественной финансовой
науке можно встретить разные определения финансового анализа организации.
Ведущие ученые-экономисты при терминологическом обозначении данной
экономической категории используют во многом схожие экономические
параметры.
А.Б. Борисов определяет финансовый анализ как «уровень обеспечения
экономического субъекта денежными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
своевременного проведения расчетов»
1
.
Коллектив авторов под руководством Г.Б. Поляка характеризуют
финансовый анализ организации как «обеспеченность или необеспеченность
организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной
деятельности»
2
.
Г.В. Савицкая дает следующее определение финансового анализа – «это
экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени»
3
.
1
Борисов А.Б. Большой экономический словарь.2-е изд., перераб. и доп. – М.: Книжный мир,
2013. - 860 с.
2
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.;
под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Инвестиции, ЮНИТИ, 2010. – 518 с.
3
Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности организации. Методологические
аспекты. – М.: Инфра-М, 2013. – 616 с.
11
Н.П. Любушин под финансовым состоянием организации понимает
«способность организации финансировать свою деятельность»
1
.
С.В. Загородников под финансовым состоянием понимает «способность
организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, кредитоспособностью и финансовой
устойчивостью»
2
.
Таким образом, суть всех представленных определений финансового
анализа организации сводится к установлению уровня обеспеченности
финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации.
Предприятия, как хозяйствующие субъекты, располагают определенными
финансовыми ресурсами и определяют свою финансово-хозяйственную
деятельность, что определяет актуальность исследования последней.
Финансы – это общеэкономическая категория, которая видоизменялась
по мере эволюции финансовых отношений. Термин «финансы» происходит от
лат. «finansia» и первоначально обозначал любой денежный платеж. В
современное время финансы – это «система денежных отношений
экономического субъекта, возникающая в процессе его производственно-
хозяйственной деятельности»
3
.
Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда необходимо
осуществить как наличные, так и безналичные денежные платежи. Финансы
организаций – это тоже система денежных отношений, возникающих в
процессе «движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков,
1
Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред.
проф. Н.П.Любушина. – М.: Эксмо, 2012. - 336 с.
2
Загородников С.В. Краткий курс по финансам организаций (организаций): учеб. пособие.-
2-е изд., испр. – М.: Издательство «Окей-книга», 2013. - 175 с.
3
Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на политику. Как в новой бизнес-
среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей: пер.
с англ. – М.: ООО УК «Олимп-Бизнес», 2013. - 186 с.
12
связанных с функционированием создаваемых денежных фондов». Иначе
говоря, суть финансовых процессов организаций состоит в формировании их
денежных расходов и доходов, что представляет собой кругооборот средств
организаций и их источников. В процессе кругооборота происходит постоянное
изменение структуры средств организаций и источников этих средств.
Финансовое состояние – это достаточно сложный процесс, для
реализации стратегических проектов просто не обойтись без привлечения
денежных средств. Финансирование инвестиций представляет собой
расходование денег на приобретение определённых инструментов,
необходимых для воплощения проекта в жизнь.
Получать эти поступления можно разными путями, поэтому традиционно
принято выделять разнообразные источники планирования:
-бюджетное финансирование (иное название – государственное
финансирование инвестиций);
-заемные средства;
-задействование собственных ресурсов предприятий, кредитных
ресурсов.
На практике чаще всего используется или бюджетное финансирование
инвестиций, или привлечение собственных средств. Эти источники наиболее
безопасны, надежды и гарантированно помогут завершить реализацию проекта.
Чтобы инвестор смог выделить наиболее подходящие для себя
источники, для проекта потребуется составить план. В процессе придется
определить круг инвесторов, выяснить степень заинтересованности каждого,
разделить возможные риски в равной степени. Необходимо выбрать и модели
планирования инвестиций – это основные способы, с помощью которых будут
привлекаться средства. Основными методами принято считать акционирование,
самофинансирование, смешанное, а также долговое финансирование.
Самофинансирование, или обеспечение за счет независимых внутренних
ресурсов, считается наиболее качественным способом для повышения
эффективности инвестиций. Для формирования таких источников используют
13
капитал и прибыль организации, амортизацию, а также внутрихозяйственные
резервы. Поэтому решить вопрос можно с одновременным наращиванием
объемов производства и увеличением средств собственников.
Акционирование подразумевает выпуск организацией акций и получение
прибыли от их продажи, которая и будет направляться на стратегические цели.
Преимущества подобного вида планирования состоят в том, что капитал
привлекается без обязательств по возврату на свободный срок, а прибыль на
акцию будет складываться из итогов деятельности компании. К недостаткам
можно причислить то, что увеличение количества акционеров понизит доходы
на акцию, а также рост количества акционеров может существенно осложнить
руководство компанией.
Долговое финансирование – это использование заемных средств
кредитных организаций. Смешанное подразумевает сочетание двух или более
методов в одном.
Довольно часто источником получения необходимой суммы называют
лизинг. При этом кредитная организация вкладывает деньги в покупку
объектов лизинга, отдает их на установленный срок лизингополучателю и
извлекает от этого доход - лизинговый процент. В некотором роде, лизинг тоже
можно отнести к долговому источнику, ведь выполняется вложение денег на
срочной основе и с условиями возвратности и оплачиваемости.
Помимо отмеченных выше, источники планирования делятся на
централизованные и децентрализованные. Это более глобальная
классификация, к первым (бюджетным) можно отнести средства федерального
бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Ко вторым
(внебюджетным) источникам относятся чистая прибыль, кредиты банков,
амортизационные отчисления, эмиссия ценных бумаг и прочее.
В экономике также принято выделять такую категорию, как безрисковые
источники поступления денег. Их использование никак не влияет на
увеличение рисков предприятия. Это может быть нераспределенная прибыль,
внутрисистемное целевое финансирование, амортизационные отчисления и т.п.
14
Для сравнения, рисковыми считаются заемные средства, а также выпуск
обыкновенных акций.
Подбор источников должен происходить поэтапно. Прежде всего, как
было упомянуто выше, нужно составить план.
Обычно, все ограничения взаимосвязаны с законодательной сферой и
ставят предпринимателей в жесткие рамки. На следующем этапе важно
рассчитать цену стратегических ресурсов. Говоря проще, нужно установить, с
каким затратами придется столкнуться, если привлекать денежный поток с того
или иного ресурса. На следующем шаге необходимо оценить самые
подходящие источники, откуда целесообразнее черпать финансовую
поддержку, по 2-м критериям – эффект и эффективность.
Тот источник, который даст лучшие результаты, выбирается в качестве
основного и применяется на практике. Пройдя такую процедуру, можно
безошибочно сделать выбор, поэтому не стоит пренебрегать тщательной
последовательностью.
В процессе деятельности происходит непрерывный кругооборот
капитала, изменяются наличие и потребность в финансовых ресурсах и,
следовательно, изменяется финансовая устойчивость организации. В свою
очередь финансовая устойчивость организации, его стабильность зависят от
результатов деятельности. Поскольку извлечение прибыли является основной
целью деятельности коммерческих организаций, то финансовая устойчивость
организации находится в прямой зависимости от уровня управления,
определяющим результаты деятельности организации
1
.
В зависимости от того, насколько предприятие обеспечено финансовыми
ресурсами и насколько эффективно они используются, финансовая
устойчивость может быть «устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и
кризисным». Чтобы развиваться в современных условиях экономики,
необходимо грамотно уметь управлять финансами, определять эффективное
1
Новодворский, В. Д., Пономарева, Л. В. Бухгалтерская отчетность организации: / В.Д.
Новодворский, Л.В. Пономарева - М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 368 с.