68
К пл.=ТА / ТО (14)
7,1
2257387
3903483
. Кпл
(2016 г.)
1,3
4101867
12595021
. Кпл
(2017 г.)
В основном аналитиками в качестве главного критерия определения
платежеспособности и неплатежеспособности организаций используется пока-
затель степени платежеспособности по текущим обязательствам. Определяется
степень платежеспособности по текущим обязательствам как отношение теку-
щих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднеме-
сячной выручке. Включающий за отчетный период (по оплате) выручку от про-
даж, НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество ме-
сяцев в отчетном периоде последний показатель вычисляется по валовой вы-
ручке от реализации. Рассчитанного на основе данных за последний отчетный
период, организации ранжируются на три группы. В зависимости от значения
показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам: [20]
- у которых значение не превышает 3 месяцев указанного показателя
платежеспособные организации;
- первой категории неплатежеспособные организации, от 3 до 12 меся-
цев составляет значение показателя у которых;
- второй категории неплатежеспособные организации, значение этого
показателя превышает 12 месяцев у которых.
Кпл.т.о. = ТЗС / Вср.м. (15)
Кпл.т.о
2,0
19568214
4101867
.
(2016 г.)
2,0
12302308
2257487
... отКпл
(2017 г.)
Показатель, использующийся для целей оценки финансового состояния
организации, степень платежеспособности общая. Общую ситуацию с платеже-
способностью организации он характеризует, объемами ее заемных средств и
сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредито-
рами.
69
Этот коэффициент определяется как частное от деления суммы заемных
средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от
продаж.
К пл.о.=ЗС / ВВср.м. (16)
47,0
19568214
9301086
.. оКпл
(2016 г.)
2,0
12302308
2437880
.. оКпл
(2017 г.)
Характеризуются распределением показателя «степень платежеспособ-
ности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам
другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу способы креди-
тования организации и структура долгов.
Перекос задолженности по внутренним выплатам и структуры долгов в
сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за
счет неплатежей фискальной системе государства, отрицательно характеризует
хозяйственную деятельность организации.
Вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и
краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выруч-
ку: [20]
К з.к.=ДП / ВВср.м. (17)
01,0
19568214
180493
.. кКз
(2016 г.)
4,0
12302308
5199219
.. кКз
(2017 г.)
Результаты расчетов приведены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели финансового состояния ООО «Жилстрой»
Показатели
За 2016
год
За 2017
год
Разница
(+, -)
Коэффициент платежеспособности за
период
1,7
3,1
+ 1,4
Степень платежеспособности по текущем
обязательствам
0,2
0,2
-
Степень платежеспособности общая
0,47
0,2
-0,27
Коэффициент задолженности по креди-
там банков и займам
0,01
0,4
0,39
70
Показатели рентабельности активов организации являются базой финан-
сового состояния, которые расшифровываются в показателях коэффициента
эффективности управления и коэффициента деловой активности (первый слой).
Коэффициенты рыночной устойчивости (второй слой) определяет, характерной
чертой которых является отражение собственного капитала организации - или
общего, или оборотного. От показателей прибыли и рентабельности во многом
зависит величина собственного капитала. Во многом определяются коэффици-
ентами рыночной устойчивости коэффициенты ликвидности баланса (третий
слой). Являясь как бы предсказателями платежеспособности на разные периоды
хозяйственной жизни: коэффициент критической ликвидности - на полтора-два
месяца; коэффициент критической ликвидности - на полмесяца или целый ме-
сяц они являются переходными коэффициентами к характеристике платеже-
способности; коэффициент абсолютной ликвидности - на предстоящие дни до
двух недель.
Подводя итоги по второй главе можно сказать, что на основании показа-
телей бухгалтерского баланса можно сделать выводы об платежеспособности и
финансовой устойчивости организаций и предприятий. На нашем примере мы
увидели, что, ООО «Жилстрой» является финансово устойчивой компанией.
Расчеты показали, что коэффициент платежеспособности за период 2015 -
2017 гг. показали, что платежеспособность организации возросла в 2 раза. Сте-
пень платежеспособности по текущем обязательствам возросла на составила 0,2
и осталась без изменения. В 2017 году у компании появилась долгосрочная ин-
вестиция которая направлена на модернизацию основных средств на сумму
5 000 000 тыс. руб., что в ближайшем времени позволит улучшить его финансо-
вое состояние.
71
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЁТА
ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ В ООО «ЖИЛСТРОЙ»
3.1 Совершенствования финансовой деятельности
ООО «Жилстрой»
Данные проведённого нами анализа бухгалтерского баланса ООО «Жил-
строй», позволило обратить внимание на проблемные места в финансовой дея-
тельности компании:
1. За 2015 – 2017 годы дебиторская задолженность компании увеличи-
лась в 5 раза;
2. Сумма денежных средств компании в 2017 году уменьшилась на 21 %
чем в 2015 году ;
3. Имеет место большие запасы и их ежегодный рост – который в период
с 2015 по 2017 годы возросла на 39%, а за 2016 – 2017 годы рост составил 29%;
4. Наблюдается рост краткосрочных обязательств за период 2015 – 2017
годы они увеличились в 3 раза, а за 2016 – 2017 годы их увеличение составило
89%.
В связи с эти нами предлагаются проведение следующих мероприятий:
По первой проблеме:
- обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, поль-
зующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;
- увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за
наличный расчет;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- увеличение по согласованности с поставщиком сроков предоставления
товарного кредита;
- обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, поль-
зующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;
72
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- увеличение по согласованности с поставщиком сроков предоставления
кредита.
Вторая нами выявленная проблема в ходе анализа бухгалтерского ба-
ланса, это необходимость увеличения денежных средств, по которому можно
порекомендовать следующие:
Для того, чтобы придать балансу ООО «Жилстрой» большую ликвид-
ность, необходимо увеличить денежные средства на столько, чтобы, они пре-
вышали наиболее срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность,
тогда будет выполняться первое неравенство и баланс можно будет оценить как
ликвидный. В нашем примере при денежных средствах на сумму 233 456 тыс.
руб., краткосрочные долги составили 3 679 653 тыс. руб.
Также необходимо увеличит долю собственных средств, чтобы она пре-
вышала труднореализуемые активы. В этом случае у нас будут выполнены все
четыре неравенства и баланс можно будет организовать как абсолютно ликвид-
ный. А ликвидность баланса - это основа платежеспособности, иными словами
способ поддержания платежеспособности.
Если в дальнейшем ситуация по соотношению денежных средств и
краткосрочных обязательств не изменится, то предприятие утратит свою пла-
тежеспособность и гарантии покрытия долгов не будет, и даже избыток запасов
не сможет этому помочь, поскольку менее ликвидные активы не могут заме-
нить более ликвидные.
Выявленная нами третья проблема в ходе анализа бухгалтерского балан-
са компании это ежегодный рост запасов сырья, материалов, и готовой продук-
ции. Основные пути ускорения оборачиваемости такого рода оборотного сред-
ства предвидится в следующем:
- сокращение образования излишних и ненужных запасов;
- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по
взысканию дебиторской задолженности;
- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;
73
Составить график всех постоянных расчетов с банком, бюджетом, по-
ставщиками, коммунальными службами и другими организациями. Пользо-
ваться краткосрочными кредитами и займами, так как проценты за их исполь-
зование значительно меньше. К процедурам финансового оздоровления,
направленным на реструктуризацию задолженности, относятся:
- отсрочка и рассрочка платежей, т.е. изменение срока правильная орга-
низация работы по материально-техническому обеспечению производства.
По выявленной нами четвёртой проблеме для снижения доли заемных
средств и кредиторской задолженности необходимо:
- своевременно в установленное время и в полном объеме производить
расчеты по кредитам и займам.
- усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задол-
женности.
- усовершенствовать договорную дисциплину.
Выбирать более дешевых поставщиков, предлагающих разнообразные
скидки и бонусные поощрения уплаты просроченной задолженности на более
поздний срок или дробление платежа на несколько более мелких, которые
должны быть внесены в течение определённого периода;
- за счет взаимных требований погашение взаимных обязательств пред-
приятий;
- перепрофилирование задолженности в заём;
- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные
- изменение соответствующих договоров в части перенесения срока пла-
тежей на период более года;
- погашение задолженности посредством отчуждения имущества долж-
ника, т.е. арест с последующей реализацией имущества и использованием части
вырученных средств на погашение задолженности.
В принципе в 2015-2017 гг. не произошло кардинальных изменений в
финансово-хозяйственных результатах, компании хотя и получало прибыль, но
одновременно увеличивало сумму кредиторской задолженности и сумму затрат
на производство продукции, оказание услуг.
74
Но вполне можно рассчитывать, что при своевременном финансовом
контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в об-
ласти управления предприятием, ООО «Жилстрой» вполне может оптимизиро-
вать свое финансовое состояния и динамично развиваться, тем более, что у
компании есть резервы экономического роста. ООО «Жилстрой» не занимается
инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных
условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить
свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.
3.2 Прогнозирование финансового оздоровления ООО «Жилстрой»
Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банк-
ротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры
по улучшению управления потоками денежных средств:
Увеличить ликвидность баланса ООО «Жилстрой»;
Сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя ча-
стичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени,
штрафы, неустойки и др.).
Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Ос-
новные источники расходования денежных средств - расходы на содержание
помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация соб-
ственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопро-
вождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически
не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы
на содержание помещений и др. активов.
Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность.
Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая
при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и
др.) могла бы приносить дополнительную прибыль. Также рекомендуется, с це-
лью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести
процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задол-
женности.
75
В целом экономическое и финансовое состояние предприятия ООО
«Жилстрой» за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевре-
менно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, пере-
числялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым
результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода
была балансовая прибыль. Однако в условиях нестабильности внешней среды
всегда есть риск ухудшения финансового состояния компании, в таких случаях
ООО «Жилстрой» можно рекомендовать возможный план финансового оздо-
ровления, который приведён в таблице 18.
Таблица 18
План финансового оздоровления ООО «Жилстрой»
Мероприятие
Сроки ис-
полнения
Ответственный
за исполнение
Финансовый
результат
(тыс. руб.)
Получение текущей деби-
торской задолженности,
взыскание просроченной
через арбитражный суд
От 14 дней до
1 месяца
Бухгалтер, ме-
неджер, юрист
4 000 000
Списание просроченной
кредиторской задолженно-
сти на доходы предприятия
ежегодно
Главный бухгал-
тер
2 000 000
(за 2016 г.)
Проведение взаимозачета
по платежам в бюджет
ежеквартально
Бухгалтер
157
Распределение части при-
были на погашение задол-
женности по налогам и сбо-
рам, займам и кредитам
До 3 месяцев
Главный бухгал-
тер
59 938
На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс
для ООО «Жилстрой» (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный баланс ООО «Жилстрой» на 2018 г. на основе измене-
ний согласно плану финансового оздоровления
Показатели
2017 г.
2018 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
11 347
11 347
Результаты исследований и разработок
65 461
65 461
Основные средства и строительство
5 487 090
5 487 090
76
Продолжение таблицы 19
Финансовые вложения
7 616 870
7 616 870
Отложенные налоговые активы
76 609
76 609
Прочие внеоборотные активы
1 703
1 703
Итого по разделу I
13 262 080
13 262 080
II. Оборотные активы
Запасы
2 632 577
2 632 577
НДС по приобретенным ценностям
59 938
0
Дебиторская задолженность в течение года
8 294 250
4 294 250
Финансовые вложения
1 374 776
1 374 776
Денежные средства
233 456
1 634 192
Итого по разделу II
12 595 021
9 935 795
Пассив
III «Капитал и резервы»
Уставный капитал
54 195
54 195
Переоценка внеоборотных активов
1 003 416
1 003 416
Добавочный капитал
1 454 721
1 454 721
Резервный капитал
2 710
2 710
Нераспределённая прибыль
14 040 973
11 981 035
Всего по разделу III
16 566 015
14 506 077
IY «Долгосрочные обязательства»
Заёмные средства
5 000 000
5 000 000
Отложенные налоговые обязательства
199 219
199 219
Всего по разделу IY
5 199 219
5 199 219
Y «Краткосрочные обязательства»
Кредиторская задолженность
3 679 653
1 679 653
Оценочные обязательства
422 214
422 214
Всего по разделу Y
4 101 867
2 101 867
Используя полученные прогнозные данные мы составили прогнозную
бухгалтерскую отчетность за 2018 г. и произвели пересчет показателей бухгал-
терского баланса ООО «Жилстрой» для оценки предложенных мероприятий.
Далее рассмотрим изменение коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Жилстрой» с учётом показателей прогнозного баланса. Коэффициент ав-
тономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала):
Кавт = СК / СВК (3)
Кавт (2018 г) =
7
Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капита-
ла):
Кфз = ЗК / СВК (4)
ЗК = КО + ДО (5)
77
Где: ЗК – заёмный капитал, КО – краткосрочные обязательства и ДО –
долгосрочные обязательства.
ЗК (2018 г.)= 2 101 867 + 5 199 219= 7 301 086 тыс. руб.
Кфз (2018 г.) =
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансово-
го левериджа):
Кзс = ЗК / СК (6)
Кзс (2018 г.) =
Коэффициент сохранности собственного капитала:
Кскс = СКк.п. / СКн.п. (7)
Где: СКк.п – собственный капитал на конец периода и СКн.п - собствен-
ный капитал на начало периода.
Кскс (2018г.) =
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
Кскм = СОС / СК (8)
СОС (2018 г.)= 16 566 015 – 9 935 795 = 6 630 220 тыс. руб
Кскм (2018 г.) =
0,4
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Жилстрой» на
2018 год сведём в таблицу 20.
Таблица 20
Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО
«Жилстрой» на 2018 год
Показатели
За 2017
год
За 2018
год
Разница
(+, -)
Коэффициент автономии
0,64
0,7
+0,06
Коэффициент финансовой зависимости
0,35
0,31
- 0,04
Коэффициент финансового левериджа
0,55
0,44
- 0,11
Коэффициент сохранности собственного
капитала
0,85
0,85
-
Коэффициент маневренности (мобильно-
сти) собственного капитала
0,2
0,4
+0,2