22
Система ООН имеет очень сложную разветвленную структуру, в
которую входят как региональные, так и специализированные организации.
Система Всемирного Банка имеет собственную структуру. Она
изображена на Рисунке 5.
Рисунок 5. Структура Группы Всемирного банка
Универсальность МВФ (Приложение 3) по сравнению с другими
организациями определяется тем, что он сочетает регулирующие,
консультативные и финансовые функции.
Регулирующая функция МВФ состоит в том, что он осуществляет
надзор за политикой стран-членов на предмет ее соответствия
обязательствам, которые принимает на себя страна, вступая в Фонд.
В соответствии с Уставом в центре внимания МВФ находятся вопросы
наблюдения за политикой стран-членов в отношении валютных курсов.
Контроль за политикой стран-членов осуществляется в рамках
регулярных , как правило, ежегодных, двусторонних консультаций персонала
МВФ с официальными представителями государств-членов. На этих встречах
обсуждению подлежат вопросы экономической политики, в том числе
Группа Всемирного банка
МФК
(Международная
Финансовая
Корпорация)
ВСЕМИРНЫЙ
БАНК
МАГИ
(Международное
Агенство
Гарантирования
Инвестиций)
МБРР
(Международный
Банк
Реконструкции и
Развития)
МАР
(Международное
Агенство
Развития)
23
фискальной, валютной и кредитно-денежной, а также рассматривается
состояние платежного баланса, внешнего долга страны.
В последние годы многие эксперты отмечают тенденцию к усилению
контроля МВФ экономики стран, входящих в него.
Представители Фонда отмечают, что усиление контроля вызвано
глубокими изменениями в мировой экономике, в частности вследствие
превращения ее в глобальную.Усиление надзора обусловлено тем фактом, что
в настоящее время в открытой экономике воздействие кризисов имеет более
глубокое и динамичное влияние на экономики стран.
Усиление надзора осуществляется по трем направлениям. Во-первых,
разрабатывается стандарт представления странами-членами статистических
данных о состоянии экономики, которые должны своевременно сообщаться в
МВФ. Во-вторых, Фонд намеревается сделать надзор постоянным. В
дополнение к ежегодным будут проводиться и другие консультации.
Более часто вопросы развития экономики в отдельных странах будут
обсуждаться на заседании Совета управляющих.
В-третьих, главной задачей консультаций и обсуждений должны стать
политика государств-членов в отношении валютных курсов; состояние
баланса движения капитала, а также повышение внимания к странам, чей
экономический потенциал таков, что его воздействие ощущается за их
пределами. МВФ будет усиливать региональный надзор там, где
экономическая политика формируется на наднациональном уровне.
Таким образом, можно отметить усиление роли МВФ в валютно-
денежных взаимоотношениях стран-участниц. Более расширилась не только
сфера влияния, но и возможности фонда, теперь он аккумулирует средства и
занимается инвестиционной деятельностью, спонсируя отстающие
экономики. Тем самым не только благоприятно действуя на все мировое
хозяйство, но и дает возможность странам-участницам, которые не
пользуются кредитами, но являются кредиторами для других стран, получать
доход.
24
В последнее десятилетие существенно изменились место и роль в
мировой экономике и группы Всемирного банка.
Возрастающая конкуренция со стороны частного сектора и других
региональных банков развития привела к заметному осложнению условий
деятельности МБРР и его филиалов в развивающихся странах. Всемирный
банк также сталкивается с дополнительными проблемами в связи с
ужесточением политики США, которые сокращают объем ресурсов,
выделяемых Международной ассоциации развития.
Деятельность группы Всемирного банка, прежде всего МБРР, в
последние годы получала неоднозначную оценку. Указывается на то, что
некоторые программы были недостаточно хорошо подготовлены, а потому не
принесли желаемых результатов. Сторонники экологических движений
критикуют банк за то, что некоторые проекты, сооруженные при поддержке
МБРР, наносят ущерб окружающей среде.
В промышленно развитых странах недовольны нарастающими
бюрократическими тенденциями в деятельности этой организации,
высказывается мнение, что Всемирный банк должен активизировать свои
усилия, с тем, чтобы в развивающихся странах осуществлялись более
глубокие реформы управления экономикой и качественного улучшения
банковской и судебной систем. Считается более рациональным, чтобы банк
уделял большее внимание созданию благоприятного инвестиционного
климата в развивающихся странах. Необходимо искать новые способы
привлечения частных капиталовложений.
Из многочисленных организаций занимающихся валютно-
финансовыми проблемами (а их более 40) наиболее крупными являются:
МБРР, МФК, МАР, МИГА (входят во всемирный банк), МВФ, ЕБРР.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в
соответствии с Соглашением, подписанным в Бреттон-Вудсе (США) в 1944г.
(Специализированное учреждение ООН).
25
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1 Анализ деятельности универсальных международных организаций
(на примере Международного валютного фонда)
Международный валютный фонд - это специализированное учреждение
Организации Объединённых Наций (ООН), созданное в целях развития
международного финансового сотрудничества и международной
стабильности в валютно-финансовой сфере. МВФ также стремится
способствовать международной торговле, высокой занятости и устойчивому
экономическому росту, а также сокращению бедности во всём мире
(Приложение 4).
МВФ был создан с целью регулирования валютно-кредитных
отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците
платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов
в иностранной валюте.
Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Он служит
институциональной основой мировой валютной системы.МВФ традиционно
занимается консультированием стран-должников, предоставляет им
техническую помощь и дает рекомендации по развитию экономики. Кроме
того, Фонд разрабатывает стандарты и собирает мировую экономическую
статистику.
МВФ официально создан в 1945 году 29 странами-учредителями, и
стал, наряду с Всемирным банком, одной из двух международных
финансовых организаций, учреждённых по итогам Бреттон-Вудской
конференции. В настоящее время МВФ и Всемирный банк сотрудничают в
разнообразных областях, а также регулярно проводят совместные
совещания(Приложение 5).
26
Штаб-квартира МВФ располагается в г. Вашингтоне, штате Нью-
Хэмпшир США
2
.Высший орган Международного валютного фонда – совет
управляющих, в котором есть представители от каждой страны-участницы.
Оперативные вопросы решает исполнительный совет фонда. Кроме того, на
пять лет избирается директор-распорядитель. Структура Международного
валютного фонда представлена в Приложении 2.
В настоящее время членами МВФ являются 189 государств, в том числе
и Россия. При вступлении в МВФ каждая страна вносит в качестве членского
взноса определенную сумму денег, которая называется квотой.
Внесение квоты служит:
образования пула для кредитования стран-участниц;
определения суммы, которую может получить страна в случае
финансовых затруднений;
определения количества голосов, которые получает страна-
участница.
МВФ предоставляет кредиты только на стабилизацию экономики,
выведение ее из кризиса, но не для экономического развития.
Порядок предоставления кредита следующий: кредиты
предоставляются на срок от 3 до 5 лет под процент чуть ниже рыночного.
Перечисление кредита осуществляется по частям, траншами. Промежуток
между траншами может быть от одного до трех лет. Такой порядок
разработан с целью контроля над использованием средств. Если страна не
выполняет обязательств перед МВФ, то перечисление следующего транша
откладывается.
Прежде чем предоставить кредит, МВФ проводит систему
консультаций. Несколько представителей фонда выезжают в страну, которая
подала заявку на предоставление ей кредита, собирают статистическую
2
Сайт - официальное Интернет‑представительство Организации Объединённых Наций
(ООН) в России. Публикации и документы. Электронный ресурс. Режим доступа:
http://www.unrussia.ru/ru/agencies/mezhdunarodnyi-valyutnyi-fond-mvf. Дата обращения:
10.12.2018
27
информацию по различным экономическим показателям (уровню цен,
уровню занятости, налоговым поступлениям и т. д.) и составляют Отчет по
результатам исследования. Затем Отчет обсуждается на собрании
Исполнительного совета МВФ, который вырабатывает рекомендации и
предложения по улучшению экономического положения страны.
Основные цели деятельности МВФ следующие:
I. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-
финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего
механизм для консультаций и совместной работы над международными
валютно-финансовыми проблемами.
II. Способствовать процессу расширения и сбалансированного роста
международной торговли и за счет этого добиваться достижения и
поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также
развития производственных ресурсов всех государств-членов.
III. Содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный
валютный режим среди государств-членов и избегать использования
девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
IV. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по
текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении
валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
Основная задача МВФ заключается в обеспечении стабильности
международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и
международных расчётов, которая позволяет странам (и их гражданам) вести
операции друг с другом. Эта задача подразумевает предупреждение
экономических и финансовых кризисов, крупных колебаний экономической
активности, высокой инфляции и чрезмерной изменчивости обменных курсов
и финансовых рынков.
МВФ, выполняя функции надзора, технической помощи и
кредитования, помогает странам проводить обоснованную и
соответствующую условиям экономическую политику. Мандат Фонда был
28
обновлён в 2012 году, чтобы охватить весь круг макроэкономических
вопросов и вопросов финансового сектора, которые сказываются на
глобальной стабильности. Это выражается в обязательстве каждой страны-
участницы при вступлении в МВФ открыть доступ к своей социальной и
экономической (а также финансовой) политике для контроля со стороны
международного сообщества.
Этот процесс, известный как «надзор», осуществляется как на
глобальном уровне, так и на уровне отдельных стран и регионов. Он
выражается в том, что МВФ проводит анализ того, соответствует ли
проводимая государствами-членами политика целям устойчивого и
сбалансированного глобального экономического роста, указывает на
возможные риски для стабильности и рекомендует необходимые изменения в
политике, содействующие экономической стабильности.
Таким образом, МВФ помогает международной валютной системе
выполнять её главную функцию, которая заключается в облегчении обмена
товарами, услугами и капиталом между странами, что способствует
устойчивому экономическому росту.
Экономисты МВФ ведут постоянный мониторинг экономики
государств-членов. Они посещают государства-члены (обычно раз в год) для
обмена мнениями с их правительствами и центральными банками и изучают,
существуют ли риски для внутренней и глобальной стабильности, которые
могут потребовать изменений в экономической или финансовой политике
стран. По возвращении в штаб-квартиру сотрудники представляют свой
доклад на рассмотрение Исполнительного совета. Многие страны также
публикуют заявление персонала Фонда по завершении миссии МВФ..
Одна из наиболее важных обязанностей МВФ заключается в
предоставлении кредитов государствам-членам, сталкивающимся с
фактическими или потенциальными трудностями в области платёжного
баланса. Эта финансовая помощь помогает странам, стремящимся пополнить
свои международные резервы, стабилизировать свои валюты, продолжать
29
оплачивать импорт и восстановить условия для активного экономического
роста одновременно с принятием мер по исправлению первоначальных
проблем.
Государство-член может обратиться за финансовой помощью МВФ,
если у него есть потребность (фактическая или потенциальная) в
финансировании платёжного баланса, то есть оно не может найти
достаточного финансирования на доступных условиях для покрытия чистых
международных платежей (например, по импорту, для погашения внешнего
долга) при сохранении достаточных резервов на будущее
3
.
По получении просьбы государства-члена ресурсы МВФ обычно
предоставляются в рамках «договорённости о кредитовании», которая в
зависимости от применяемого инструмента кредитования может
предусматривать конкретные меры экономической политики и действия,
которые страна соглашается осуществить для решения своей проблемы с
платёжным балансом. Программа экономической политики, лежащая в
основе договорённости, разрабатывается страной на основе консультаций с
МВФ. Как только Совет утверждает договорённость, ресурсы МВФ обычно
выделяются долями поэтапно по мере реализации программы. Некоторые
договорённости обеспечивают странам с высокими экономическими
показателями единовременный немедленный доступ к финансовым ресурсам
МВФ и, следовательно, не требуют согласования требований в отношении
мер экономической политики.
Сумма, которую страна может занять у МВФ - известна как лимит
доступа и меняется в зависимости от вида кредита, но обычно она является
кратной квоте страны в МВФ. В исключительных обстоятельствах этот лимит
может быть превышен. Договорённость о кредите «стэнд-бай», гибкая
3
Международный Валютный Фонд. Информационная справка. Кредитование МВФ.
Электронный ресурс. Режим доступа:
https://www.imf.org/external/np/exr/facts/rus/howlendr.pdf. Дата обращения: 10.12.2018
30
кредитная линия и механизм расширенного кредитования не имеют заранее
установленного верхнего предела доступа.
Первый денежный транш, который страна может приобрести от МВФ,
называется «резервной долей», которая составляет, как правило, 25% от ее
квоты. Резервная доля определяется как превышение величины квоты над
суммой, находящейся на счет данной страны в Фонде. Средства в
иностранной валюте, которые могут быть получены страной-участницей
сверх резервной доли, называются «Кредитной долей» и разделяются на 4
кредитные доли или транша – по 25% от квоты соответственно. Доступ к
активам МВФ у каждой страны ограничен, и не может составлять более 200%
квоты. Однако устав предоставляет МВФ право приостанавливать это
ограничение. На этом основании ресурсы Фонда во многих случаях
используются в размерах, превышающих зафиксированный в уставе предел.
Поэтому понятие «верхние кредитные доли» (UpperCreditTranches) стало
означать не только 75 % квоты, как в ранний период деятельности МВФ, а
суммы, превосходящие первую кредитную долю.
Отреагировав на мировой экономический кризис 2008 года, МВФ
укрепил свой кредитный потенциал и в апреле 2009 года утвердил
существенный пересмотр своих механизмов оказания финансовой помощи, а
в 2010 и 2011 году принял дальнейшие реформы.
Инструменты кредитования МВФ были усовершенствованы, с тем,
чтобы обеспечить гибкие инструменты предотвращения кризисов для
государств-членов с прочными основными экономическими показателями,
обоснованной экономической политикой и надёжными институциональными
основами такой политики. МВФ также удвоил лимиты доступа к займам и
увеличил кредитование беднейших стран мира.
МВФ предоставляет техническую помощь и проводит обучение кадров
для содействия государствам-членам в укреплении их потенциала для
разработки и проведения эффективной политики, включая сферы налоговой
политики и налогового администрирования, управления расходами, денежно-
31
кредитной и курсовой политики, надзора за банковской и финансовой
системой и её регулирования, законодательных основ, а также статистики.
Структура управления и механизм функционирования МВФ
представлены на рисунке 6.
На верхнем уровне структуры управления МВФ находится Совет
управляющих), в котором каждое из государств-членов МВФ представлено
одним управляющим и одним заместителем управляющего, обычно из
Центрального банка или Министерства финансов.
Рисунок 6. Схема структуры управления МВФ
4
Совет управляющих собирается один раз в год на Ежегодных
совещаниях МВФ и Всемирного банка. Двадцать четыре управляющих
4
Процедура принятия решений в МВФ. Информационный листок МВФ. Электронный
ресурс. Режим доступа:
https://www.imf.org/ru/About/Factsheets/Sheets/2016/07/27/15/24/How-the-IMF-Makes-
Decisions. Дата обращения: 02.12.2018
Совет
Управляющих
Группа семи
Группа 20-
ти
Группа 24-х
Официальные
органы стран
Персонал
МВФК
Исполнительный
совет
Директор-
распорядитель
неформально
консультирует
неформально
консультирует
неформально
консультирует
Передает
полномочия
Формально избирает,
контролирует,
рассматривает решения
Информирует,
рекомендует,
докладывает
Назначает,
увольняет,
управляет
Проводит
обсуждения
в рамках надзора,
рекомендует меры политики,
оказывает техническую помощь
Назначает или
избирает
Представляет
Представляет
руководящие указания
Консультирует
Представляет
Представляет