74
Продолжение таблицы 27
1
2
3
Отнесли курсовую разницу на добавочный капитал
52,
75.1
75.1
83.3
Отражение суммы чистой прибыли за отчетный год
99
84
Погашение убытка за счет целевых взносов учредителей
организации
70,75
84
Отражение суммы чистого убытка за отчетный год
84
99
Оплачены расходы за счет средств нераспределенной
прибыли
84
50,51,52
,
55
Начислены дивиденды учредителям
Выплачены дивиденды учредителям
84
70, 75.2
70, 75.2
50,51
Произвели отчисления из нераспределенной прибыли в
резервный капитал
84
82
Произвели отчисления из нераспределенной прибыли в
уставный капитал
84
80
Направлены средства остатка нераспределенной прибыли
на увеличение добавочного капитала
84
83
Покрытие убытка суммой нераспределенной прибыли
84
84
В седьмом р
܁
азделе следует р
܁
ассмотр
܁
еть экон
܁
омические
хар
܁
актер
܁
истики собствен
܁
н
܁
ого капитала, обязательн
܁
ые к р
܁
аскр
܁
ытию в
бухгалтер
܁
ской отчетн
܁
ости ор
܁
ган
܁
изации. Так бухгалтер
܁
ский балан
܁
с
ор
܁
ган
܁
изации должен
܁
содер
܁
жать такие обязательн
܁
ые дан
܁
н
܁
ые о собствен
܁
н
܁
ом
капитале, как величин
܁
ы: уставн
܁
ого капитала; добавочн
܁
ого капитала;
р
܁
езер
܁
вн
܁
ого капитала, с подр
܁
азделен
܁
ием н
܁
а р
܁
езер
܁
вы, обр
܁
азован
܁
н
܁
ые в
соответствии с закон
܁
одательством, и р
܁
езер
܁
вы, обр
܁
азован
܁
н
܁
ые, согласн
܁
о
учр
܁
едительн
܁
ым докумен
܁
там; н
܁
ер
܁
аспр
܁
еделен
܁
н
܁
ой пр
܁
ибыли (н
܁
епокр
܁
ытого
убытка (вычитается)). Сведен
܁
ия пр
܁
едставляются в дин
܁
амике за тр
܁
и года.
В поясн
܁
ен
܁
иях к бухгалтер
܁
скому балан
܁
су и отчету
о фин
܁
ан
܁
совых р
܁
езультатах, ин
܁
фор
܁
мация о дин
܁
амике собствен
܁
н
܁
ого капитала
р
܁
аскр
܁
ывается в отчете об измен
܁
ен
܁
иях капитала. В отчете должн
܁
ы быть
показан
܁
ы следующие показатели: измен
܁
ен
܁
ия, пр
܁
оисходящие с величин
܁
ой
уставн
܁
ого, добавочн
܁
ого, р
܁
езер
܁
вн
܁
ого капиталов, н
܁
ер
܁
аспр
܁
еделен
܁
н
܁
ой пр
܁
ибыли за
тр
܁
и года, (дан
܁
н
܁
ые н
܁
а н
܁
ачало пер
܁
иода, увеличен
܁
ие за пер
܁
иод, умен
܁
ьшен
܁
ие за
75
пер
܁
иод, остаток н
܁
а кон
܁
ец пер
܁
иода). В отчете отр
܁
ажаются показатели,
повлиявшие н
܁
а сумму собствен
܁
н
܁
ого капитала, н
܁
апр
܁
имер
܁
: выпуск акций;
дополн
܁
ительн
܁
ые взн
܁
осы собствен
܁
н
܁
иков; пополн
܁
ен
܁
ие собствен
܁
н
܁
ого капитала
за счет пр
܁
ибыли; умен
܁
ьшен
܁
ие капитала за счет убытков; измен
܁
ен
܁
ия состава
р
܁
езер
܁
вов пр
܁
едстоящих р
܁
асходов и платежей, оцен
܁
очн
܁
ых р
܁
езер
܁
вов;
движен
܁
ие ср
܁
едств каждого р
܁
езер
܁
ва в течен
܁
ие отчетн
܁
ого пер
܁
иода.
Также в составе отчета об измен
܁
ен
܁
иях капитала обязательн
܁
о
показывается р
܁
асчетн
܁
ый показатель Чистые активы в дин
܁
амике за тр
܁
и года,
котор
܁
ый хар
܁
актер
܁
изует заин
܁
тер
܁
есован
܁
н
܁
ым пользователям состоян
܁
ие
собствен
܁
н
܁
ого капитала, степен
܁
ь ликвидн
܁
ости ор
܁
ган
܁
изации и возможн
܁
ость
выплаты обязательн
܁
ых платежей собствен
܁
н
܁
икам.
Более детальн
܁
ые сведен
܁
ия о величин
܁
е, стр
܁
уктур
܁
е и дин
܁
амике
собствен
܁
н
܁
ого капитала, фактор
܁
ах вн
܁
ешн
܁
ей и вн
܁
утр
܁
ен
܁
н
܁
ей деловой ср
܁
еды,
оказавших н
܁
епоср
܁
едствен
܁
н
܁
ое влиян
܁
ие н
܁
а показатели собствен
܁
н
܁
ого капитала,
ор
܁
ган
܁
изация по желан
܁
ию может отр
܁
азить в дополн
܁
ительн
܁
ой ин
܁
фор
܁
мации,
если считает дан
܁
н
܁
ую ин
܁
фор
܁
мацию полезн
܁
ой для пользователей, пр
܁
и
пр
܁
ин
܁
ятии ими экон
܁
омических р
܁
ешен
܁
ий. Ин
܁
фор
܁
мация р
܁
аскр
܁
ывается в
дин
܁
амике за р
܁
яд лет, в котор
܁
ой детализир
܁
уются план
܁
ы н
܁
а дальн
܁
ейшее
состоян
܁
ие ор
܁
ган
܁
изации, пополн
܁
ен
܁
ие, н
܁
акоплен
܁
ие собствен
܁
н
܁
ых фин
܁
ан
܁
совых
р
܁
есур
܁
сов или их вложен
܁
ие в др
܁
угие пр
܁
оизводства.
Так как бухгалтер
܁
ская отчетн
܁
ость является осн
܁
овн
܁
ым официальн
܁
ым,
публичн
܁
ым фин
܁
ан
܁
совым докумен
܁
том, котор
܁
ый составляется ор
܁
ган
܁
изацией по
итогам отчетн
܁
ого пер
܁
иода, поэтому сведен
܁
ия о собствен
܁
н
܁
ом капитале,
хар
܁
актер
܁
изующие фин
܁
ан
܁
совую деятельн
܁
ость всей ор
܁
ган
܁
изации, должн
܁
ы быть
тщательн
܁
о пр
܁
овер
܁
ен
܁
ы н
܁
а соответствие закон
܁
одательн
܁
ым и н
܁
ор
܁
мативн
܁
о-
пр
܁
авовым актам.
76
Таким обр
܁
азом, р
܁
азр
܁
аботан
܁
н
܁
ый н
܁
ами пр
܁
оект положен
܁
ия по
бухгалтер
܁
скому учету «Учет собствен
܁
н
܁
ого капитала», способствует
совер
܁
шен
܁
ствован
܁
ию отечествен
܁
н
܁
ой н
܁
ор
܁
мативн
܁
о-пр
܁
авовой базы
бухгалтер
܁
ского учета, позволяет детализир
܁
овать, систематизир
܁
овать и
р
܁
егламен
܁
тир
܁
овать пр
܁
оцесс учета собствен
܁
н
܁
ого капитала и отр
܁
ажен
܁
ие фактов
хозяйствен
܁
н
܁
ой деятельн
܁
ости с собствен
܁
н
܁
ыми фин
܁
ан
܁
совыми р
܁
есур
܁
сами в
р
܁
егистр
܁
ах учета и отчетн
܁
ости. Также отр
܁
ажает автор
܁
ский подход н
܁
а
осн
܁
овн
܁
ую пр
܁
облему совр
܁
емен
܁
н
܁
ых бухгалтер
܁
ов- пр
܁
актиков о н
܁
едостатке и
р
܁
азр
܁
озн
܁
ен
܁
н
܁
ости н
܁
ор
܁
мативн
܁
ой ин
܁
фор
܁
мации по учету собствен
܁
н
܁
ого капитала
по закон
܁
ам, методическим р
܁
екомен
܁
дациям, положен
܁
иям по бухгалтер
܁
скому
учету и др
܁
угим н
܁
ор
܁
мативн
܁
ым источн
܁
икам.
3.2. Совершенствование методического обеспечения анализа капитала в
организации
Под влиянием группы внешних и различных внутрихозяйственных
факторов происходит постоянное изменение величины капитала
организации, что оказывает существенное внимание на изменение таких
показателей как ликвидность, платежеспособность, финансовая
устойчивость, экономическая привлекательность и т.д.
Именно анализ структуры и динамики капитала организации является
основным инструментом оценки эффективности внутренней и внешней
политики организации, а также ее финансовой устойчивости, стабильности и
степени организации стратегии управления, контролируемую
собственниками. В связи с этим, принятие эффективных управленческих
решений по операциям с капиталом в организациях, напрямую зависит от
качества информационных потоков, поступающих из отчетов проведенного
финансового анализа.
В результате исследования существующих методик и мнений
77
современных ученых нами усовершенствованы методические подходы к
проведению анализа собственного капитала для организаций на основе
существующих методик (рис. 7).
Рис.7. Предлагаемая методика анализа капитала предприятия
Отметим основные особенности данной методики:
при проведении анализа предлагается использовать как учетные так и
неучетные данные (договора, учредительные документы, бизнес-планы,
данные по счетам 80 «Уставный капитал», 82 «Резервный капитал», 83
«Добавочный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль» (Непокрытый
убыток)) и т.д.)
предлагаем выбор определенных коэффициентов, которые наиболее
актуальны в процессе анализа капитала предприятия (таблица 28);
обязательно определение влияния различных факторов на собственный
капитал возможно при использовании следующих моделей: система
SWOT – анализа финансовой деятельности; модель «Дюпон» – система
78
интегрального анализа; объективно-ориентированная система
интегрального финансового анализа; факторный анализ динамики
стоимости чистых активов; портфельный анализ и др.;
данные, полученные в результате проведенного финансового и
факторного анализа собственного капитала, способствуют формированию
прогнозных сведений, в связи с чем, мы считаем обоснованным
выделение перспективного анализа;
считаем необходимым, произвести проверку проведенных аналитических
процедур внутренними контрольными службами, и выявить возможные
ошибки и неточности при расчете задействованных показателей. По
итогам проверки проводятся корректировки с целью определения
реальных экономических величин, фигурирующих в аналитических
процедурах.
Таблица 28
Экономические показатели, отражающие процесс анализа
капитала предприятия
Показатель
Экономическое содержание
Способ расчета
1
2
3
1. Коэффициенты динамики капитала
1.1 Коэффициент
поступления всего
капитала (А)
выделяет новые источники
финансирования, на конец
отчетного
периода
K
пост.кап. A
=
A(
пост)
/ A
(конец
периода)
1.2 Коэффициент
поступления
собственного
капитала (СК)
показывает вновь поступившие в
счет собственного капитала
средства, от имеющегося на конец
отчетного
периода
K
пост. СК
=
СК
(поступивший)
/
СК
(конец периода)
1.3 Коэффициент
использования
собственного
капитала
показывает использованную часть
собственного капитала от общей
суммы собственного капитала на
начало отчетного периода
K
исп. СК
=
СК
(использованная
его часть)
/ СК
(на
начало периода)
2. Коэффициенты деловой активности
2.1 Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала (КО
СК
),
обороты
Показывает оборачиваемость
собственного капитала в процессе
хозяйственной деятельности
КО
СК
= Объем
продаж /
Среднегодовая
стоимость СК
2.2 Период оборота
собственного
капитала (ПО
СК
)
ПО
СК
=360/КО
СК
79
Продолжение таблицы 28
1
2
3
3. Коэффициенты финансовой устойчивости
3.1 Коэффициент
автономии (КА)
характеризует долю собственного
капитала в структуре капитала (А)
предприятия и его независимость от
внешних источников финансирования
(>0,5),
КА = СК / А;
КА =
Чистые
активы/Общую
стоимость всех
активов
3.2 Коэффициент
соотношения заемного
и собственного
капитала (К-т
финансового
левереджа)
показывает сколько заемных средств
приходится на 1 руб. собственных, т.е.
степень зависимости от внешних
источников финансирования (не должен
превышать единицы, < 1)
К
соотн
= ЗК / СК
3.3 Коэффициент
маневренности
собственного
капитала (КМ
СК
)
Показывает, какую часть собственного
капитала вложили в оборотные активы
КМ
СК
=сумма
собст
венных оборотных
средств/СК
3.4 Коэффициент
финансовой
устойчивости (К
ф.у
)
характеризует часть активов, которая
финансируется за счет используемого
капитала (оптимальное значение 0,8-
0,9, но не ниже 0,6)
К
ф.у.
= СК+ДО/А
3.5 Коэффициент
независимости (КН)
Определяет достаточный уровень
средств, необходимый для
финансирования (КН<0,5)
КН=СК/Валюта
баланса
3.6 Коэффициент
финансирования (КФ)
Показывает какая часть деятельности
финансируется за счет каких
источников (СК или ЗК)
КФ=СК/ЗК
4 Анализ рентабельности собственного капитала
4.1 Коэффициент
рентабельности всего
капитала (КР
К
)
(активов)
характеризует общую сумму денежных
затрат необходимых для получения
одного рубля чистой прибыли
КРк = Чистая
прибыль (ЧП)
/ Среднегодовая
стоимость
внеоборотных и
оборотных активов
4.2 Коэффициент
рентабельности
собственного
капитала (КР
СК
)
показывает сколько прибыли получено
с каждой единицы инвестированных
средств
КР
СК
= ЧП/СК
4.3 Финансовый
рычаг (ФР)
Выявляет зависимость увеличения
рентабельности собственного капитала
за счет привлеченных средств, (%)
ФР=1+(Долгосрочные
кредиты/СК)
5 Коэффициенты эффективности использования капитала
5.1 Коэффициент
рентабельности
инвестиций (КР
И
)
Определяет эффективность
использования всего долгосрочного
капитала
КРи = ЧП / (СК+ДО)
5.2 Коэффициент
реинвестирования
капитала (КРК)
Показывает часть чистой прибыли
вложенной в организацию после
выплат дивидендов
КРК=Реинвестирован
ная прибыль/ЧП
5.3 Коэффициент
рентабельности
оборотного капитала
(КР
ОК
)
Характеризует достаточность прибыли в
организации в отношении к
используемым оборотным средствам
КР
ОК
= ЧП/Текущие
активы
80
По нашему мнению именно такая последовательность с применением
данных коэффициентов проведения финансового анализа капитала на
предприятиях позволит внутренним и внешним пользователям получать
актуальную информацию и строить эффективное учетно-аналитическое
обеспечение управления собственным капиталом, способствующее
формированию качественной информации о собственном капитале, что в
итоге приведет к максимизации прибыли и минимизации потерь хозяйства.
В рамках данной главы исследования были сделаны следующие
выводы:
для повышения эффективности учетного процесса капитала на
предприятии предложено: усилить контроль за правильностью и
своевременностью заполнения документов по учету собственного
капитала, а также разработать единый документ, в котором были бы
собраны все нюансы формирования, использования и учета источников
формирования имущества предприятия, что облегчит работу бухгалтера;
К счету 83 «Добавочный фонд» целесообразно открыть субсчета: 83-1
«Фонд переоценки внеоборотных активов»; 83-2 «Фонд переоценки
оборотных активов»; 83-4 «Фонд накопления использованный»; 83-5
«Безвозмездно полученное имущество»; в Устав организации
целесообразно внести пункт о порядке формирования фондов накопления
и потребления, в том числе их процентное соотношение; организовать
службу внутреннего контроля на предприятии;
в процессе исследования было установлено, что именно учет собственного
капитала организации является важнейшим участком работы
бухгалтерской службы предприятия, однако в настоящее время в
законодательной базе, регулирующей учетный процесс, отсутствует
нормативный акт, который бы четко прописывал и регламентировал учет
собственного капитала. Для постановки оперативного и грамотного
бухгалтерского учета собственного капитала и его составляющих
(уставного, резервного, добавочного капиталов и нераспределенной
81
прибыли), также для облегчения труда и сокращения времени бухгалтеров
на поиск нормативной и методической документации по обеспечению
учетного процесса с собственными финансовыми ресурсами, считаем,
целесообразно разработать проект положения по учету собственного
капитала;
в части развития форм отчетности предложено в составе отчета об
изменениях капитала обязательно показывается расчетный показатель
Чистые активы в динамике за три года, который характеризует
заинтересованным пользователям состояние собственного капитала,
степень ликвидности организации и возможность выплаты обязательных
платежей собственникам.
предложены направления развития методики анализа капитала
предприятия, а именно определена последовательность анализа и
предложен соответствующий набор коэффициентов анализа капитала
предприятия.
Далее отразим основные выводы, которые были получены в ходе
проведения исследования и предложенные рекомендации.
82
Заключение
Капитал предприятия является базой создания и развития
предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы
государства, собственников и персонала. Всякая организация, ведущая
производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать
определенным капиталом, представляющим собой совокупность
материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и
затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления
его хозяйственной деятельности. Динамика капитала предприятия является
важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной
деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию
высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и
эффективное распределение прибыли предприятия, его способность
поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то
же время, снижение объема собственного капитала является, как правило,
следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.
Формируется капитал за счет собственных и заемный средств. В зависимости
от критериев его можно классифицировать на несколько видов.
В работе были достигнуты следующие задачи:
отражено понятие, состав и структуру капитала организации;
изучен порядок нормативно-правового регулирования и учета капитала в
организации;
рассмотрен порядок отражения капитала в отчетности предприятия;
исследована финансово-экономическая характеристика предприятия;
выявлен порядок учета и отражения в отчетности капитала предприятия;
разработаны рекомендации в части эффективного управления капиталом
предприятия.
В рамках изучения теоретических аспектов по теме были сделаны
следующие выводы:
83
1. Разнообразные подходы к характеристике понятия «капитал» как
важной экономической категории позволяют вывести следующее
определение: капитал — сумма как собственных, так и заемных благ в
форме денежных средств и производственных фондов, которые,
соответственно, привлекаются и приобретаются собственниками
хозяйствующего субъекта с целью получения прибыли.
2. Так исходя из природы и экономического содержания собственного
капитала можно выделить следующие его функции: оперативную,
которая ориентирована на поддержание непрерывности деятельности
организации (предприятия); защитную (абсорбирующую) —
направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение
(поглощение) убытков организации; распределительную — связана с
участием в распределении полученной прибыли за определенный
временной период; регулирующую (регистрирующая) - определяет
возможности и масштабы привлечения заемных источников
финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении
организацией.
3. Для проведения оперативного, достоверного учета и отражения в
отчетности информации о капитале в организациях, считаем
необходимым, подробно указывать в отчетности классификацию по
виду оплаты уставного капитала.
4. Наиболее существенные факторы, оказывающие влияние на процесс
формирования учетно-аналитического обеспечения управления
капиталом, являются: территория функционирования; государственная
принадлежность; форма собственности; организационно-правовая
форма, юридический статус организации; отраслевая принадлежность;
размер и стратегическая направленность организации и другие.
5. Основой учетно-аналитической системы управления организации
являются три взаимосвязанных и взаимозависимых базовых элемента
(бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности, аудит),