29
финансового состояния по данныʍ бухгаʌтерской отчетности. Анаʌиз
финансового состояния предприятия по данныʍ бухгаʌтерской отчетности
ʍожет быть выпоʌнен с разʌичной степенью детаʌизации. Коваʌев В. В.
подробно рассʍатривает основные принципы и посʌедоватеʌьность ʍетодики
анаʌиза финансового состояния. Детаʌизация процедурной стороны ʍетодики
анаʌиза финансового состояния зависит от поставʌенных цеʌей, а также
разʌичных факторов инфорʍационного, вреʍенного, ʍетодического
обеспечения. Логика анаʌитической работы предʌагает проведение анаʌиза
финансового состояния предприятия в виде экспресс - анаʌиза финансового
состояния и детаʌизированного анаʌиза финансового состояния. В этой связи
сʌедует указать одно неʍаʌоважное отʌичие - анаʌиз, предʌоженный
Коваʌевыʍ В. В., представʌяет собой взгʌяд на предприятие из вне (как бы
«снаружи»), то есть с точки зрения потенциаʌьных кредиторов и инвесторов.
Иʍенно их будет интересовать, в первую очередь, соотношение собственных и
заеʍных средств, веʌичина собственного капитаʌа - как гарантия отдачи
возʍожных вʌожений, и как заʌог стабиʌьности при инвестировании капитаʌа.
Первая гʌава явʌяется теоретической основой дʌя проведения анаʌиза
финансового состояния на приʍере иссʌедуеʍой организации.
30
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «РУСПРОДУКТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «РусПродукт» - продуктовая оптовая компания в Москве и
Московской области. Основное направление «РусПродукт» - это продажа
продуктов питания оптом.
Организация продает самые разнообразные продукты питания оптом в
Москве и Московской области в комбинаты общественного питания,
рестораны, кафе, бары, столовые, работающие в сегменте HoReCa.
Компания «РусПродукт» занимается доставкой продуктов питания
оптом для ресторанов с 2003 года. Главный принцип компании - поставка
исключительно свежей продукции и товаров только высшего качества.
Компания - лидер в сегменте мелко оптовой продажи продуктов питания в
Московском регионе.
Ассортимент ООО «РусПродукт»: вода, соки, морские деликатесы,
рыба, чай, кофе, сахар, колбасные изделия, мясо, кондитерские изделия, хлеб,
масло, молоко, майонез, сыр, сухофрукты, зелень, салаты, свежие овощи,
фрукты, ягоды.
Оптовая продуктовая компания гордится тем, что на продуктовом рынке
услуг востребована. Доставка продуктов особенно востребована в ресторан,
столовую, кафе, магазин. Если клиент заказал с бесплатной доставкой
продукты в Москве, то есть небольшое ограничение, сумма доставляемой
оптовой партии продуктов, должна составлять не менее 10 000 рублей, и кратна
целой упаковки любого товара.
Отлаженная логистика, большие объемы продаж и дилерские скидки и
акции, позволяют поставлять в ресторан, столовую, кафе, мясо по оптовым
ценам. ООО «РусПродукт» накопил серьезный опыт работы, позволяющий
постоянно увеличивать качество продуктов. Замороженные продукты
отличаются длительным сроком хранения, но при этом, практически не теряя
31
своих вкусовых качеств и питательных веществ. И конечно, неизменное
качество, точность выполнения обязательств и постоянная готовность к
решению любых вопросов с поставщиками.
Организационная структура ООО «РусПродукт» представлена на
рис. 1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «РусПродукт»
В организации введена линейно-функциональная структура управления,
характеризующая непосредственное подчинением нижестоящего звена
вышестоящему руководителю. Данная структура отражает подчиненность
персонала ООО «РусПродукт». Директор руководит текущей деятельностью
Общества и решает все вопросы, которые не отнесены уставом Общества и
законом к компетенции Общего собрания участников Общества. Директор
имеет 3-х заместителей. Заместитель директора по продажам отвечает за сбыт
продукции. Менеджеры по продажам обеспечивают реализацию продукции и
предлагают ее клиентам компании. Заместитель директора по закупкам
отвечает за своевременное наличие продукции на складе для реализации.
Заместитель директора по складу руководит и контролирует деятельность на
складе. Главный бухгалтер отвечает за ведение бухгалтерского и налогового
учета в организации. Начальник отдела кадров осуществляет подбор, прием на
работу и расстановку кадров.
Директор
Заместитель
директора
по продажам
Заместитель
директора
по закупкам
Начальник
отдела
кадров
Менеджеры
по продажам
Грузчики
Уборщицы
Бухгалтера
Кладовщики
Менеджеры
по закупкам
Заместитель
директора по
складу
Главный
бухгалтер
Инспектор
по кадрам
Технолог
Торговые
представители
32
Источниками для проведения анализа ООО «РусПродукт» являются
следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2017г. (приложение 3);
- отчет о финансовых результатах за 2016г., 2017г. (приложение 4, 5).
Динамика основных экономических показателей ООО «РусПродукт»
представлена в таблице 6.
Таблица 6
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Выручка от продаж,
тыс. руб.
6 966
13 616
20 652
6 650
7 036
195,5
151,7
Себестоимость, тыс.
руб.
6 703
13 292
20 140
6 589
6 848
198,3
151,5
Полная
себестоимость, тыс.
руб.
6 703
13 292
20 140
6 589
6 848
198,3
151,5
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
263
324
512
61
188
123,2
158,0
Чистая прибыль,
тыс. руб.
99
137
147
38
10
138,4
107,3
Среднесписочная
численность
работников, чел.
26
27
29
1
2
103,8
107,4
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
922
884
906
-38
22
95,9
102,5
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс.
руб.
0,96
0,98
0,98
0,01
0,00
101,5
99,9
Фондоотдача на 1
руб. основных
фондов, руб.
7,56
15,40
22,79
7,85
7,39
203,9
148,0
Производительность
труда, руб.
267,9
504,3
712,1
236,4
207,8
188,2
141,2
Рентабельность
продаж, %
3,8
2,4
2,5
-1,4
0,1
Х
Х
По результатам таблицы 6 сделаны следующие выводы:
- выручка организации за 2017г. составила 20 652 тыс. руб., которая
увеличилась на 7 036 тыс. руб. или на 51,7% по сравнению с 2016г., что
33
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2017г. составила 20 140 тыс. руб., которая
увеличилась на 6 848 тыс. руб. или на 51,5% по сравнению с 2016г.
- прибыль от продаж за 2017г. составила 512 тыс. руб., которая
увеличилась на 188 тыс. руб. или на 58% по сравнению с 2016г.
- чистая прибыль за 2017г. составила 147 тыс. руб., которая увеличилась
на 10 тыс. руб. или на 7,3% по сравнению с 2016г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
- материалоемкость за 2017г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,98 коп., которая не изменилась по
сравнению с 2016г.
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств
анализируемой организации, так в 2017г. составила 22,79 руб., которая
увеличилась на 7,85 руб. по сравнению с 2016г. Увеличение фондоотдачи
свидетельствует о росте эффективности использования основных фондов;
- среднесписочная численность работников анализируемой организации
за 2017г. составляет 29 человек, которая увеличилась на 2 человека по
сравнению с 2016г.;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2017г. производительность труда
составила 712,1 руб., которая увеличилась на 207,8 руб. или на 41,2% по
сравнению с 2016г.;
- рентабельность продаж в 2017г. составила 2,5%, которая увеличилась
на 0,1% по сравнению с 2016г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Рентабельность продаж анализируемой организации за 2017г. показывает, что
2,5% прибыли предприятие получает с каждого рубля проданной продукции.
Динамика основных экономических показателей ООО «РусПродукт»
представлена на рис. 2.
34
6 966
6 703
263
99
13 616
13 292
324
137
20 652
20 140
512
147
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
2015г. 2016г. 2017г.
Выручка, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «РусПродукт» в динамики с 2015 года по 2017 год. Данная
тенденция сохраняется и в текущий момент. Для получения организацией
большей прибыли с каждым годом деятельности, ей необходимо анализировать
внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовые результаты
деятельности ООО «РусПродукт». К внешним факторам относится политика,
экономика, социальные условия, технологии. К внутренним факторам
относится покупатели, поставщики. Среди сильных сторон можно выделить:
высокое качество предлагаемой продукции; много клиентов – покупателей,
приобретающих продукцию в компании. Кроме того, среди слабых сторон
наблюдается: очень много конкурентов на рынке оптовых продаж данной
продукции. Анализ экономического потенциала ООО «РусПродукт» показал,
что организация в течение трех лет получает прибыль от реализации
продукции, которая направляется на развитие организации, повышение
материальных ресурсов, создание более благоприятных условий для работы
сотрудников организации.
35
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния исследуемой организации проведем с
применением различных групп показателей: платежеспособность; финансовая
устойчивость; показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.
Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «РусПродукт»
статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро
превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности
оплаты обязательств (таблица 7).
Таблица 7
Группировка активов по степени ликвидности и
группировка пассивов по срочности погашения обязательств
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Вид актива / пассива
Значение, тыс. руб.
2015г.
2016г.
2017г.
Денежные средства
4
5
3 017
Итого по группе 1 – Наиболее ликвидные
активы
4
5
3 017
Дебиторская задолженность
23
3 535
5 973
Итого по группе 2 – Быстро реализуемые
активы
23
3 535
5 973
Запасы
9 957
5 699
3 734
Итого по группе 3 – Медленно реализуемые
активы
9 957
5 699
3 734
Внеоборотные активы
901
867
945
Итого по группе 4 - Трудно реализуемые
активы
901
867
945
Всего
10 885
10 106
13 669
Кредиторская задолженность
1 714
356
3 772
Итого по группе 1 –
Наиболее срочные обязательства
1 714
356
3 772
Краткосрочные кредиты
4 778
5 220
5 220
Итого по группе 2 –
Краткосрочные обязательства
4 778
5 220
5 220
Долгосрочные кредиты
0
0
0
Итого по группе 3 –
Долгосрочные обязательства
0
0
0
Собственный капитал
4 393
4 530
4 677
Итого по группе 4 – Постоянные пассивы
4 393
4 530
4 677
Всего
10 885
10 106
13 669
По данным таблицы 7 видно, что наиболее ликвидные активы
составляют в 2017г. – 3 017 тыс. руб., быстро реализуемые активы составляют в
2017г. – 5 973 тыс. руб. медленно реализуемые активы составляют 3 734 тыс.
36
руб., трудно реализуемые активы составляют 945 тыс. руб. В целом, активы
предприятия за 2017г. составили 13 669 тыс. руб. и увеличились на 3 563 тыс.
руб. по сравнению с 2016г.
Наиболее срочные обязательства за 2017г. составляют 3 772 тыс. руб.,
краткосрочные обязательства составляют 5 220 тыс. руб., долгосрочные
обязательства отсутствуют, постоянные пассивы составляют 4 677 тыс. руб.
В результате анализа абсолютных показателей, получены соотношения,
приведенные в таблице 8.
Таблица 8
Определение ликвидности баланса
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Неравенство
Платежный излишек (+)
или недостаток (–)
Соблюдается ли
неравенство
Определение ликвидности баланса за 2015г.
А1 > = П1
-1 710
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
-4 755
Неравенство не соблюдается
А3 > = П3
9 957
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
3 492
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность перспективная
Определение ликвидности баланса за 2016г.
А1 > = П1
-351
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
-1 685
Неравенство не соблюдается
А3 > = П3
5 699
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
3 663
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность перспективная
Определение ликвидности баланса за 2017г.
А1 > = П1
-755
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
753
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
3 734
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
3 732
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
По данным таблицы 8 можно сделать выводы:
1) Первое неравенство за 2015г.-2017г. не соблюдается. Предприятие не
может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно
ликвидных активов.
2) Второе неравенство за 2015г.-2016г. не соблюдается, за 2017г.
соблюдается. В 2017г. предприятие может рассчитать по краткосрочным
обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами.
37
3) Третье неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается. Предприятие может
погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
4) Четвертое неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается, а значит
собственный капитал превышает внеоборотные активы. Предприятие обладает
высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды
обязательств соответствующими активами.
Ликвидность баланса ООО «РусПродукт» за 2015г.-2016г.
перспективная. Это говорит о том, что организация способно частично
рассчитаться по своим обязательствам. Перспективная ликвидность – это
прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и
платежей: А3>=П3; А4<=П4.
В 2017г. ликвидность баланса ООО «РусПродукт» - ликвидность
текущая. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности
или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4. Текущая
ликвидность свидетельствует о наличии у организации избытка ликвидных
активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в
ближайшем будущем, т.е. для данной ситуации характерно выполнение
неравенства: А1+А2 > П1+П2.
В таблице 9 представлен анализ коэффициентов платежеспособности
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Таблица 9
Динамика показателей платежеспособности
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.
Показатель
Нормати
вное
значение
Значение
Изменение
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и
выше
0,01
0,01
0,34
0,00
0,33
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1 и выше
0,01
0,63
1,00
0,62
0,36
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
2 и выше
1,54
1,66
1,42
0,12
-0,24
По данным таблицы 9 можно сделать выводы:
38
1) коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что 34%
краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных
средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е.
практически абсолютно ликвидными активами.
2) значение коэффициента «критической» оценки за 2017г. показывает,
что он находится в пределах нормативных значениях, следовательно,
предприятие сможет погасить текущие обязательства, если положение станет
действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-
материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.
3) коэффициент текущей ликвидности организации на 31.12.2017г.
составил 1,42, который показывает, что организация может погасить текущие
обязательства мобилизовав все оборотные средства. Нормальным считается
значение коэффициента 1.5-2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение
ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие
не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может
свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Динамика показателей платежеспособности ООО «РусПродукт»
представлена на рис. 3.
0,01
0,01
1,54
0,01
0,63
1,66
0,34
1,00
1,42
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2015г. 2016г. 2017г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Рисунок 3. Динамика показателей платежеспособности
ООО «РусПродукт» за 2015г.-2017г.