2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
1. Теоретические основы исследования финансовой устойчивости организации¬
....................................................................................................................................... 5
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости организации ......................... 5
1.2 Анализ методов оценки финансовой устойчивости организации ................. 10
1.3 Методы обеспечения и управления финансовой устойчивости
организации.. ............................................... Ошибка! Закладка не определена.
Выводы по главе ...17
2 Финансовый анализ ООО «Мебель-Ник¬ ............................................................ 18
2.1 Общая характеристика ООО «Мебель-Ник¬ .................................................... 18
2.2 Оценка финансовой устойчивости организации.............................................. 26
Выводы по главе ..43
3 Пути укрепления финансового состояния ООО «Мебель-Ник¬ ....................... 45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 53
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ...................................................................... 56
ПРИЛОЖЕНИЯ.60
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Финансовая устойчивость является важным фактором для
успешного функционирования организации, поскольку она позволяет снизить
финансовые риски, обеспечить устойчивые доходы и обеспечить возможность
роста и развития компании в долгосрочной перспективе.
При изучении данной темы использовались следующие методы:
теоретические (изучение информационных источников, систематизация и
обобщение) и практические (проведение опросов, поиск, сопоставление и анализ
данных для построения графиков и таблиц).
Методология научного исследования включает следующие этапы:
- постановка проблемы и обоснование актуальности выбранной темы
исследования;
- обозначение объекта и предмета исследования;
- формулировка цели и постановка задач проводимого исследования;
- изучение теории и внутреннего механизма исследуемых вопросов;
- исследование практических аспектов рассматриваемой темы на
отечественных предприятиях и зарубежных компаниях.
Цель: оценка финансовой устойчивости и выявление направлений
укрепления финансового состояния ООО «Мебель-Ник¬.
Задачами являются:
систематизация и углубление теоретических и практических знаний по
профилю подготовки, их применение при решении конкретных
профессиональных задач в соответствии с темой выпускной квалификационной
работы;
углубление и закрепление знаний, полученных в период обучения;
осуществление подбора диагностических материалов для
исследовательской деятельности, методы поиска, сбора и обработки
информации;
4
применение методов исследования, обработки информации,
необходимой в процессе углубленного анализа аспектов экономики, организации
и управления предприятием (организацией) в соответствии с целью и задачами;
оценка финансовой и экономической эффективности предложенных
проектов, анализ финансово-экономических результатов их реализации;
оценка эффективности использования ресурсов, включая финансовые;
оценка финансовой устойчивости.
В процессе написания выпускной квалификационной работы применялись
следующие научные приемы и способы исследования: синтез, систематизация,
обобщение, сравнение показателей, исчисление средних и относительных
величин, графическое отражение данных, составление аналитических таблиц.
Объект практики – финансово-экономическая деятельность ООО
«Мебель-Ник¬ .
Предмет практики - оценка финансовой устойчивости ООО «Мебель-
Ник¬.
5
1. Теоретические основы исследования финансовой устойчивости
организации
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации - это способность организации
выживать и успешно функционировать в условиях финансовых трудностей или
нестабильности на рынке, сохраняя при этом достаточный финансовый ресурс и
способность к выплате обязательств.
Основные аспекты финансовой устойчивости организации включают:
1. Достаточный уровень собственных оборотных средств и источников
финансирования: организация должна иметь достаточную сумму собственных
средств и доступ к долгосрочным источникам финансирования для обеспечения
своей текущей и будущей деятельности.
2. Умеренный уровень долговой нагрузки: организация должна
контролировать свою задолженность, чтобы не перегружаться долгами и иметь
возможность выполнять платежи по займам и процентам.
3. Стабильность финансовых результатов: организация должна
обеспечивать стабильные и предсказуемые финансовые результаты, не допуская
существенных колебаний в доходах и прибыли.
4. Способность к адаптации к переменам: финансово устойчивая
организация должна быть гибкой и способной адаптироваться к изменениям в
экономической и рыночной среде без серьезного ущерба для своей деятельности.
5. Рациональное использование финансовых ресурсов: организация
должна эффективно использовать свои финансовые ресурсы, выбирая наиболее
оптимальные инвестиционные проекты и стратегии развития.
В широком смысле под устойчивостью понимают способность системы
сохранять текущее состояние при влиянии внешних воздействий. Понятие
устойчивости является актуальным для любой системы в любой сфере
деятельности. Для экономических систем, которыми выступает отдельное
предприятие, отрасль или экономика в целом, выделяют специфические понятия
6
устойчивости – экономическая, финансовая и др. Поэтому главной целью работы
является определение взаимосвязи общего понятия устойчивости и финансовой
устойчивости предприятия.
Проблемы обеспечения экономической и финансовой устойчивости
предприятий вызваны неправильным финансовым планированием,
недостаточной капитализацией, неэффективным использованием финансовых
ресурсов и другими факторами. Неблагоприятная экономическая ситуация,
включая финансовые кризисы, также может отрицательно сказаться на
финансовой устойчивости предприятий.
Глобализация экономического пространства также создает проблемы для
предприятий. Рост конкуренции на международном уровне требует от
предприятий быть гибкими и адаптивными к меняющимся условиям рынка.
Нестабильность финансовых рынков и вариации цен на энергоносители,
особенно на нефть, могут негативно повлиять на деятельность предприятий,
особенно тех, которые зависят от импорта или экспорта товаров и услуг.
Для обеспечения устойчивости развития предприятий в условиях
глобализации, снижения рисков и увеличения конкурентоспособности,
требуются новые подходы. Это может включать развитие инноваций, поиск
новых рынков и клиентов, диверсификацию бизнеса, сокращение издержек,
повышение квалификации персонала и другие меры.
Также важной проблемой является обеспечение безопасности
предприятий. Компании сталкиваются с угрозами в виде кибератак, кражи
конфиденциальной информации, потери данных и других инцидентов, которые
могут привести к серьезным финансовым и репутационным потерям.
Для обеспечения безопасности предприятий необходимо разработать
соответствующие стратегии и принять меры, например, создание системы
информационной безопасности, внедрение контроля доступа к данным и
обучение сотрудников основам кибербезопасности.
Таким образом, проблемы обеспечения экономической и финансовой
устойчивости предприятий требуют комплексного подхода и постоянного
7
мониторинга условий рынка. Разработка и реализация соответствующих
стратегий и мер позволит предприятиям успешно справиться с вызовами
современного бизнес-окружения.
Устойчивость связана с таким понятием как равновесие, или баланс.
Динамика внешней среды приводит к постоянным изменениям равновесия в
системе, происходит перераспределение ресурсов для сохранения баланса. В
принципе, данный процесс является основой развития системы, что
предполагает сохранение устойчивости равновесных характеристик на каждом
новом витке развития системы.
Она определяет положение субъекта на рынке и, следовательно,
конкурентные преимущества и возможности в конкурентной борьбе.
Понятно, что экономическая устойчивость проще обеспечивается при
планомерном развитии, стабильной внешней ситуации, отсутствии резких
перепадов и кризисов как во внешней, так и во внутренней среде предприятия.
Однако такие условия практически не достижимы, поэтому достаточным
условием поддержания экономической устойчивости может выступать уже ранее
упомянутая гибкость всех систем предприятия. Чем более адаптированной к
возможным изменениям является организация, тем большую устойчивость она
себе обеспечивает на рынке.
Важная характеристика для финансовой устойчивости организации –
его платежеспособность. Она представляет из себя такое финансовое состояние
организации, когда организация в силах вовремя погашать свои обязательства.
Она является следствием ликвидности предприятия, рентабельной деятельности
и эффективного управления денежными потоками, позволяющего
синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств.
Термин «ликвидность¬ происходит от латинского liquidus «перетекающий,
жидкий, текучий¬. И обычно под ним подразумевают мобильность всех
имеющихся активов, а также способность коммерческой организации в срок
платить по задолженностям.
Ликвидность субъекта означает реальную возможность оплачивать и
8
закрывать свои сложившиеся финансовые обязательства за счет собственных и
привлеченных заемных средств из внешних источников, то есть это возможность
перевода активов в денежную массу.
Ликвидность организации - это способность организации конвертировать
свои активы в наличные средства для выполнения текущих обязательств. Она
описывает, насколько легко и быстро организация может расплатиться со своими
кредиторами и выполнить свои финансовые обязательства
1
.
Основные характеристики ликвидности организации включают
2
:
1. Текущая ликвидность: оценивается способность организации погасить
свои текущие обязательства в течение короткого срока. Она измеряется
показателем текущего соотношения, который выражает соотношение между
текущими активами и текущими обязательствами.
2. Быстрая ликвидность: оценивается способность организации погасить
свои текущие обязательства без продажи запасов или долгосрочных активов. Она
измеряется показателем быстрой ликвидности, который выражает соотношение
между наиболее ликвидными активами (каждодневно используемые активы) и
текущими обязательствами.
3. Краткосрочная ликвидность: оценивается способность организации
погасить свои обязательства в течение ближайших 12 месяцев. Она измеряется
показателем краткосрочной ликвидности, который выражает соотношение
между краткосрочными активами (текущие активы за вычетом запасов) и
краткосрочными обязательствами.
4. Долгосрочная ликвидность: оценивается способность организации
погасить свои обязательства в течение долгосрочного периода. Она измеряется
показателем долгосрочной ликвидности, который выражает соотношение между
долгосрочными активами и долгосрочными обязательствами.
К ликвидным средствам компании можно отнести все имеющиеся у нее
1Лытнева Н.А. Современные методы и модели управления эффективностью промышленных предприятий //
Вестник ОрелГИЭТ. – 2019. – №1. — 540 с.
2Ильина А.Д. Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса / Научные записки ОрелГИЭТ.
2019. № 1 (13). — 267 с.
9
активы, которые в короткий срок могут быть конвертированы в денежные
средства для оплаты долговых обязательств
3
.
Высокая ликвидность организации является сигналом ее финансовой
стабильности и способности оперативно реагировать на изменения на рынке.
Низкая ликвидность может указывать на финансовые проблемы и риск
невыполнения финансовых обязательств. Хорошо сбалансированный уровень
ликвидности помогает организации управлять своими финансами эффективно и
минимизировать риски.
Платежеспособность тесно связана с ликвидностью предприятия, то есть
способность предприятия своевременно погасить свои долговые обязательства.
Платежеспособность организации - это способность организации
своевременно и в полном объеме исполнять свои финансовые обязательства
перед кредиторами (например, поставщикам, банкам и другим контрагентам)
4
.
Основными характеристиками платежеспособности организации
являются
5
:
1. Ликвидность: это способность организации быстро преобразовать свои
активы в денежные средства для покрытия своих текущих обязательств. Чем
выше уровень ликвидности, тем более платежеспособна организация.
2. Рентабельность: это способность организации генерировать прибыль и
иметь достаточные финансовые ресурсы для исполнения своих обязательств.
3. Финансовая устойчивость: это способность организации регулярно
генерировать денежные средства и иметь достаточный фонд оборотных средств
для покрытия своих текущих расходов.
4. Долговая нагрузка: это способность организации выплачивать проценты
по своим кредитам и возвратить заемный капитал в срок.
3
Бирюков В.А. Теория экономического анализа: учебник. – 3-е издание, переработанное и дополненное / В.А.
Бирюков, П.Н. Шаронин. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 449 с.
4
Бадмаева Д.Г. Методика анализа платежеспособности коммерческой организации // II Международная научно-
практическая конференция: сборник научных трудов. Киев: Киевский национальный экономический ун-т им. В.
Гетьмана, 2020. – 241 с.
5
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред.
перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2020. – 624 с.
10
5. Кредитный рейтинг: это оценка финансовой надежности организации,
которая выставляется кредитными агентствами или банками. Чем выше
кредитный рейтинг, тем более платежеспособна организация.
Мониторинг и анализ платежеспособности организации являются
важными задачами финансового менеджмента, так как позволяют предотвратить
финансовые проблемы, связанные с неспособностью организации исполнить
свои обязательства.
1.2 Анализ методов оценки финансовой устойчивости
организации
Оценка финансового состояния представляется в виде комплексной
проверки документации предприятия, его бухгалтерской отчетности, расчета и
анализа ряда показателей, характеризующих финансовое состояние и
устойчивость предприятия. В данный комплекс должны входить[30]:
- общая финансовая проверка, ориентированная на доходность
предприятия;
- расчет финансовых коэффициентов;
- расчет и анализ налоговой нагрузки предприятия с целью ее
оптимизации;
-юридическая проверка соблюдения всех норм и правил финансового
контроля.
Изучение финансового состояния организации всегда начинается с
изучения активов и пассивов организации, а все потому, что в активе баланса
наглядно видно средства организации, в пассиве – источники их появления.
Следует тщательно изучить их состав, структуру и динамику, что позволит
сделать вывод об оптимальности источников финансирования и рациональности
их использования в деятельности предприятия.
Далее следует использовать систему коэффициентов, описывающих
ликвидность и платежеспособность организации.
11
На следующем этапе анализа определяется рентабельность деятельности
предприятия путем сопоставления размеров его прибыли с выручкой, затратами,
стоимостью основных и оборотных активов, а также изучается деловая
активность предприятия, в основном, на основе коэффициентов
оборачиваемости. Отдельно следует изучить практику распределения прибыли
на предприятии, наличие сформированных фондов экономического развития и
стимулирования и т.п.
Для анализа платежеспособности прежде всего следует обращать
внимание на следующие показатели:
- наличие денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,
которых должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
При этом сами сумм не имеют определяющего значения, принципиальным
является их достаточность для ведения деятельности и постоянный приток;
- отсутствие просроченной задолженности предприятия и/или постоянной
задержки платежей, в том числе по кредитам;
- адекватность использование кредитных средств (если предприятие
постоянно пользуется кредитами, это может означать неустойчивость его
финансового положения и неумение руководства эффективно распределять
финансовые средства).
1.3 Методы обеспечения и управления финансовой устойчивости
организации
Рассмотрим главные, принятые всеми, так называемые традиционные
методы анализа. Что можно отнести к данным анализам
6
:
− горизонтальный анализ. Вся его суть кроется в сравнении определенного
показателя отчетности с предшествующим периодом для того, чтобы понять,
какие изменения произошли в динамике показателей, которые отражены в
отчетности;
6
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Омега-Л. 2019. – 286 с.