23
-фондоотдача в 2022 году по отношению к 2021 году увеличилась на
12,73%, а по отношению к 2020 году уменьшилась на 60,31%;
- производительность труда в 2022 году по отношению к 2021 году
выросла 4,89%, а по отношению к 2020 году на 38,37%;
- среднегодовая стоимость оборотных средств в 2022 году по отношению
к 2021 году выросла на 50,0%, а по отношению к 2020 на 4,77%;
-Затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2022 году по отношению
к 2021 году увеличились на 0,03%, а по отношению к 2020 году выросли на
1,47%;
-рентабельность продаж в 2022 году по отношению к 2021 году снизилась
36,32%, а по отношению к 2020 году на 32,97%.
На рисунке 2.2 представлена динамика чистой прибыли ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года.
Рисунок 2.2 – Динамика чистой прибыли ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за
2020-2022 года
Анализ динамики показал, что чистая прибыль ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ в 2022 году снизилась по сравнению:
- с 2020 годом на 5,8%;
- с 2021 годом на 33,02%.
В настоящее время ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ многопрофильная
компания, оказывающая комплексные услуги:
379
533
357
0
100
200
300
400
500
600
чистая прибыль, млн.рублей
2020
2021
2022
24
- по капитальному строительству (новое строительство, техническое
перевооружение и реконструкция),
-техническому обслуживанию,
- ремонтам объектов промышленности и энергетики.
Основными заказчиками ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ выступают:
- ПАО «Мосэнерго¬,
-ПАО «ОГК-2¬,
-ПАО«ТГК-1¬,
-ПАО «МОЭК¬,
- ПАО «Интер РАО - Электрогенерация¬,
-ПАО «Юнипро¬, ПАО «Энел Россия¬.
Производственный потенциал ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
объединен с инжиниринговыми и логистическими функциями, что позволяет
выступать надежным и компетентным партнером не только в качестве
подрядной организации. Тем самым ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ имеет
достаточный потенциал для своего развития и повышения финансовой
устойчивости.
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
Анализ финансовой устойчивости ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
выполнен за период 2020-2022 года.
Понятие «имущество организации¬ охватывает основные и оборотные
средства, а также другие ценности, стоимость которых отражена в балансе
организации.
Изучение баланса начинается с анализа общей суммы имущества
предприятия и динамики её изменения за рассматриваемый период.
Важным результатом этой части анализа является выявление источников
увеличения или сокращения активов предприятия, а также определение статей
активов, на которых происходят эти изменения.
25
На первоначальном этапе изучим динамику состава имущества ООО
«ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ и его структуру за период 2020-2022 года, которая
представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Структура имущества ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ 2020-2022гг.
Показатель
Значение показателя
Изменения
в тыс. руб.
в % к
валюте
баланса
тыс. руб.
2022-2020
± %
2022/2020
2020
2021
2022
2020
2022
Актив
1. Внеоборотные активы
716 675
1 562 865
1 222 249
4,8
7,6
505 574
70,5
в том числе:
основные средства
221 955
846 154
786 087
1,5
4,9
564 132
3,5 раза
нематериальные активы
–
281
899
–
<0,1
899
–
2. Оборотные, всего
14 205 234
9 921 675
14 882 252
95,2
92,4
677 018
4,8
в т.ч.: запасы
1 260 208
1 697 513
2 054 922
8,4
12,8
794 714
63,1
дебиторская
задолженность
12 878 217
8 079 359
10 425 274
86,3
64,7
-2 452 943
-19
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
40 581
5 647
2 333 421
0,3
14,5
2 292 840
57,5 раза
Пассив
1. Собственный капитал
1 193 270
1 521 871
1 461 153
8
9,1
267 883
22,4
2. Долгосрочные
обязательства, всего
1 368 933
1 266 852
1 493 982
9,2
9,3
125 049
9,1
в т.ч.: заемные средства
–
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*, всего
12 359 706
8 695 817
13 149 366
82,8
81,7
789 660
6,4
в т.ч.:заемные средства
6 127 131
2 194 074
4 054 716
41,1
25,2
-2 072 415
-33,8
Валюта баланса
14 921 909
11 484 540
16 104 501
100
100
1 182 592
7,9
Согласно бухгалтерскому отчету ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬,
структура активов в 2022 году отражает высокую долю текущих активов 92,4%
и незначительный процент внеоборотных средств.
За 2020-2022 года активы ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ увеличились
на 1 182 592 тыс. рублей, т.е. на 7,9%. Значительнее всего вырос собственный
капитал на 22,4%, что является положительным фактором при общем
26
увеличении активов. Рост активов ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ основан
главным образом на увеличении следующих позиций бухгалтерского баланса:
- Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов) составляют 2293418 тыс. рублей или 62%;
- Запасы увеличились на 794714 тыс. рублей или 21,5%;
- Основные средства увеличились на 564132 тыс. рублей или 15,3%.
Одновременно в пассиве баланса ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за
2020-2022гг. наблюдается наибольший прирост в следующих строках:
- Кредиторская задолженность увеличилась на 2561081 тыс. рублей или
78,7%;
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) выросла на 267883
тыс. рублей или 8,2%;
- Прочие краткосрочные обязательства увеличились на 163490тыс.
рублей или 5%.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ в 2020-2022гг. можно отметить:
- сокращение «дебиторской задолженности¬ в активе на 2452943 тыс.
рублей;
- сокращение «краткосрочных заемных средств¬ в пассиве на 2 072 415
тыс. рублей.
В 2022 году собственный капитал ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
составил 1461153,0 тыс. рублей, в то время как в 2020 году он был значительно
ниже 1193270,0 тыс. рублей, т.е. увеличение на 267883,0 тыс. рублей, или на
22,4%.
Структура производственного предприятия представляется оптимальной,
если:
- запасы составляют 65% от общей стоимости имущества,
-дебиторская задолженность 30%,
- денежные средства 5%.
27
В 2022 году стоимость имущества ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
составила 16104,501 тыс. руб.
Текущие активы представляют 92,41% от активов предприятия,
внеоборотные средства составляют 7,59%. Это свидетельствует о высоком
удельном весе оборотных активов, что способствует ускорению
оборачиваемости средств предприятия и говорит о применении интенсивной
политики управления активами.
Основные средства составляют 4,88% от общей структуры активов, что
указывает на легкую структуру активов и мобильность имущества.
Оборотные активы ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ формируются в
основном за счет дебиторской задолженности и финансовых вложений в общей
сумме 12758,695 тыс. руб.
Структура с высокой долей задолженности 64,74% и отсутствием
денежных средств 0% может свидетельствовать о проблемах с оплатой услуг
ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ и преимущественно не денежном характере
расчетов.
За 2020-2022 года общая стоимость имущества увеличилась на 5243,350
тыс. руб. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 37,89%
и оборотных активов на 49,2%.
Рост объема баланса без переоценки основных фондов свидетельствует о
расширении хозяйствующего оборота ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬.
Следует обратить внимание на сокращение доли внеоборотных активов
в общей структуре баланса на 0,57%, что указывает на ускорение
оборачиваемости оборотных активов.
Рост доли стоимости основных средств на 2,25% положительно влияет на
увеличение производственного потенциала ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬.
Уменьшение доли отложенных налоговых активов также является
положительной тенденцией.
Оборотные средства ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ увеличились на
4907,507 тыс. руб. или на 49,2%, превышая темпы роста всех совокупных
28
активов. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости дебиторской
задолженности и финансовых вложений на 4669,928 тыс. руб.
Рост объемов дебиторской задолженности на 28,98% может
свидетельствовать о проблемах с оплатой продукции или активным
предоставлением потребительского кредита покупателям.
В активах ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ отмечается увеличение
краткосрочных финансовых вложений.
Анализ активов также показывает рост стоимости внеоборотных средств
на 3358,430 тыс. руб., что обусловлено увеличением стоимости основных
средств и нематериальных активов.
Темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных
активов на 11,31%, что указывает на ускорение оборачиваемости оборотных
активов. Политика управления активами ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
может быть отнесена к агрессивному типу, так как доля оборотных средств
составляет более 70%.
На рисунке 2.4 представлена динамика источников формирования
имущества ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬.
Рисунок 2.4 - Динамика источников формирования имущества ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬
716 675
14 205 234
1193270
1368933
12359706
1 562 865
9 921 675
1521871
1266852
8695817
1 222 249
14 882 252
1461153
1493982
13149366
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
Внеоборотные
активы
Оборотные Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства,
всего
Краткосрочные
обязательства
2020
2021
2022
29
Активы ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт характеризуются следующим
образом:
- текущие активы составляют 92,4%;
- внеоборотные средства увеличились на 1182592 тыс. рублей или на 7,9%
по отношению к 2020 году;
- собственный капитал увеличился в 2022 году по отношению к 2020 году
на 22,4%, опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов является положительным фактором.
Рост величины активов в период с 2020 года по 2022 год в ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ связан с ростом:
на 2293418 тыс. рублей или 62% краткосрочных финансовых
вложений;
на 794714 тыс. рублей или 21,5% запасов;
на 564132 тыс. рублей или на 15,3% основных средств.
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост за 2020-2022 год
наблюдается:
-кредиторская задолженность на 2561081 тыс. рублей или 78,7%;
-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 267 883 тыс.рублей
или 8,2%;
- прочие краткосрочные обязательства на 163490 тыс. рублей или 5%.
Собственный капитал ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬:
- в 2022 году составил 1461153,0 тыс. рублей,
- за 2020-2022 года собственный капитал вырос на 267 883,0 тыс. рублей
или на 22,4%.
В таблице 2.3 рассмотрим динамику стоимости чистых активов ООО
«ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года.
30
Таблица 2.3
Динамика стоимости чистых активов ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за
2020-2022 года.
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
2020
2021
2022
2020
2022
Чистые активы
1 193 270
1 521 871
1 461 153
8
9,1
267 883
22,4
Уставный капитал
43 000
43 000
43 000
0,3
0,3
–
–
Превышение чистых активов
над уставным капиталом
1 150 270
1 478 871
1 418 153
7,7
8,8
267 883
23,3
Чистые активы ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ в 2022 году превышают
уставный капитал в 34 раза, что говорит о положительном финансовом
состоянии предприятия, соответствующем требованиям нормативных актов.
Нельзя не отметить рост чистых активов на 22,4% за период с 2020 по 2022 год.
Превышение чистых активов над уставным капиталом, в то же время их
увеличение, свидетельствует о финансовой устойчивости ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬.
Финансовая устойчивость определяется соотношением разных
источников финансирования и их соответствием активам.
Оценка финансовой устойчивости осуществляется через абсолютные и
относительные показатели.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают состояние
запасов и их финансовое обеспечение.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
осуществляется в следующей последовательности:
1. Определяется наличие собственных оборотных средств (ЕС) как
разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами
(FИММ):
31
ЕС=ИС–FИММ (2.1)
2. При недостаточности собственных оборотных средств организация
может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:
ЕМ=(ИС+KТ)-FИММ (2.2)
3. Общая величина основных источников формирования определяется с
учетом краткосрочных займов и кредитов:
Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММ (2.3)
Результаты анализа финансовой устойчивости ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за 2020-
2022 года, тыс.рублей
Показатели
Абсолютное значение
Абсолютное
изменение
2020
2021
2022
2021
2022
Собственный капитал
1193270
1537315
1461153
344045
-76162
Внеоборотные активы
716675
886406
1222249
169731
335843
Наличие собственных оборотных
средств
476595
650909
238904
174314
-412005
Долгосрочные обязательства
1368933
751600
1493982
-617333
742382
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов
1845528
1402509
1732886
-443019
330377
Краткосрочные займы и кредиты
6127131
2194074
4054716
-3933057
1860642
Общая величина основных источников
формирования запасов
7972659
3596583
5787602
-4376076
2191019
Общая величина запасов
1274625
1789775
2113380
515150
323605
Излишек(+)/недостаток (-) собственных
источников запасов
-798030
-1138866
-1874476
-340836
-735610
Излишек (+)/недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов
570903
-387266
-380494
-
958169
6772
Излишек(+)/недостаток(-) общей
величины основных источников
формирования запасов
6698034
1806808
3674222
-4891226
1867414
Финансовое состояние ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ в 2020-2022
году является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток:
32
- собственных оборотных средств в 2020 году на сумму 798030 тыс.руб.,
в 2021 году на 1138866 тыс.руб., в 2022 году на 1874476 тыс.руб.,
-собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов в 2021 году на 387266 тыс.руб., в 2022 году на 380494 тыс.руб.
А также выявлен излишек общей величины основных источников
формирования запасов в 2020 году на 6698034 тыс.руб., в 2021 году на 1806808
тыс.руб., в 2022 году на 3674222 тыс.руб.
В таблице 2.5 проанализируем основные показатели финансовой
устойчивости ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года.
Таблица 2.5
Основные показатели финансовой устойчивости ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показателя
нормативное значение
2020
2021
2022
Коэффициент автономии
0,08
0,13
0,09
0,01
Нормальное значение для
данной отрасли: 0,5 и более
Коэффициент
финансового левериджа
5,13
1,44
2,78
-2,36
Нормальное значение для
данной отрасли: не более 1
Коэффициент
обеспеченности СОС
0,03
0,00
0,02
-0,02
Нормальное значение: 0,1 и
более.
Индекс постоянного
актива
0,60
1,03
0,84
0,24
Коэффициент покрытия
инвестиций
0,17
0,97
1,20
1,02
Нормальное значение: 0,75 и
более.
Коэффициент
маневренности СК
0,55
-0,19
0,19
-0,36
Нормальное значение: 0,1 и
более.
Коэффициент
мобильности имущества
0,83
0,76
0,82
-0,01
Коэффициент
мобильности оборотных
средств
0,003
0,000
0,145
0,14
Коэффициент
обеспеченности запасов
0,52
-0,17
0,13
-0,39
Нормальное значение: 0,5 и
более.
В 2022 году коэффициент автономии ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
составил 0,09, что указывает на степень зависимости предприятия от заемных
средств. За период 2020-2022 годов данный коэффициент вырос на 0,01.