33
Также в 2022 году значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами составило 0,02, что сопровождалось сильным
падением этого коэффициента на 0,02 в течение 2020-2022 года.
В течение 2020-2022 года коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее нормативу.
Коэффициент покрытия инвестиций за период 2020-2022 года вырос на
1,02, но его значение в 2022 году в размере 1,2 значительно ниже норматива.
В свою очередь, коэффициент обеспеченности материальных запасов в
2022 году составил 0,13, что является стремительным снижением по сравнению
с 2020 годом на 0,39.
Весь период коэффициент обеспеченности материальных запасов
сохранял значение, не соответствующее норме. Итоговое значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов для ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ в 2022 году является неудовлетворительным.
В таблице 2.6 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия
по излишку (недостатку) собственных оборотных средств за период 2020-2022
года.
Таблица 2.6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка СОС ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
2020
2021
2022
2020
2021
2022
СОС
1
(без учета долгосрочных
и краткосрочных пассивов)
815706
476595
238904
-783613
-1738507
-1816018
СОС
2
с учетом долгосрочных
пассивов)
2782121
1845528
1732886
585320
-471655
-322036
СОС
3
(рассчитанные с учетом
как долгосрочных пассивов, так
и краткосрочной задолженности
по кредитам и займам)
3586092
7972659
5787602
6712451
1722419
3732680
34
Учет показателей покрытия запасов ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
собственными оборотными средствами в 2020-2022 годах показал наличие
положительного значения только по СОС3.
Таким образом, финансовое положение предприятия можно считать
неустойчивым.
Кроме того, все три показателя покрытия собственными оборотными
средствами за период с 2020 по 2022 год ухудшились.
Отмечается, что доля собственных средств ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ в оборотных активах составляет менее 10%, что требует
расчета коэффициента восстановления платежеспособности.
Финансовое состояние предприятия с точки зрения запасов и источников
их формирования является неустойчивым.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости оказались ниже
нормативных значений, что свидетельствует о низкой рыночной финансовой
устойчивости ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за период с 2020 по 2022 годы.
Отрицательная динамика практически всех полученных коэффициентов
указывает на снижение рыночной финансовой устойчивости предприятия.
2.3. Анализ рентабельности и прибыли предприятия
Отчета о прибылях и убытках дает возможность:
- исследовать динамику прибыли предприятия;
- оценить, какие факторы повлияли на изменение различных видов
прибыли;
- проанализировать показатели рентабельности предприятия.
В таблице 2.7 представлен горизонтальный анализ отчета о финансовых
результатах ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года.
35
Таблица 2.7
Горизонтальный анализ отчета финансовых результатах ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬, тыс.руб.
Показатель
Абсолютные величины, тыс.руб.
Изменения 2022 к 2020
2020
2021
2022
тыс.руб.
Темп роста,
%
Выручка
18 503 549
24 748 890
26 111 552
7 608 003
141,1
Себестоимость продаж
16 812 337
22 810 378
23 981 676
7 169 339
142,6
Валовая прибыль
1 691 212
1 938 512
2 029 876
338 664
120,0
Коммерческие расходы
192
0
0
-192
0,0
Управленческие
расходы
1 167 238
1 135 891
1 388 075
220 837
118,9
Прибыль (убыток) от
продаж
523 782
802 621
641 801
118 019
122,5
Проценты к
получению
62 932
27 120
87 817
24 885
139,5
Проценты к уплате
26 875
177 466
107 366
80 491
399,5
Прочие доходы
113 667
123 540
75 804
-37 863
66,7
Прочие расходы
187 975
82 787
230 697
42 722
122,7
Прибыль (убыток) до
налогообложения
485 531
693 028
467 359
-18 172
96,3
Текущий налог на
прибыль
-106 925
-159 680
-110 407
-3 482
103,3
Чистая прибыль
(убыток)
378 606
533 348
356 919
-21 687
94,3
Основной источник дохода ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ в 2020 -2022
году является выручка от продаж. В 2022 году она достигла отметки в 26 111
552 тыс. рублей, что 7 608 003 тыс.рублей больше по сравнению с 2020 годом.
Валовая прибыль от реализации продукции и услуг составила в 2022 году
2 029 876 тыс. рублей, темп роста по сравнению с 2020 годом составил 120%.
Согласно расчетам, выручка от реализации продукции в 2022 году по
сравнению с 2021 годом выросла на 1362662 тыс. рублей, или 5,51%, а
себестоимость увеличилась на 1171298 тыс. рублей, или 5,13%.
36
Таким образом, темп роста выручки превышает темп роста
себестоимости, что свидетельствует об эффективном использовании
финансовых и трудовых ресурсов ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬.
В результате увеличения выручки более, чем себестоимости, валовая
прибыль компании возросла в 2022 году по сравнению с 2021 годом на 91 364
тыс. рублей, или 4,71%. Однако, прибыль до налогообложения снизилась на
225669 тыс. рублей, или 32,56%.
Доля себестоимости продукции в выручке от реализации в 2022 году по
сравнению с 2021 годом уменьшилась на 0,33%, что свидетельствует о
снижении затратоемкости продукции и повышении эффективности основной
деятельности компании.
Также наблюдается снижение доли валовой и налогооблагаемой прибыли
в выручке, что негативно характеризует эффективность работы ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬.
Отмечается также небольшое снижение доли чистой прибыли в выручке,
что указывает на общее снижение эффективности финансово-хозяйственной
деятельности компании.
Результаты финансовой деятельности оцениваются по абсолютным и
относительным показателям, где рентабельность продукции определяется как
отношение прибыли к затратам или ресурсам предприятия, а рентабельность
продаж измеряется как отношение прибыли к объему продаж.
В таблице 2.8 представлен анализ рентабельности ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022 года.
37
Таблица 2.8
Анализ рентабельности ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ за 2020-2022
года
Показатели рентабельности
год
Изменение
показателя
2020
2021 г.
2022 г.
±
2022-
2020
2022-
2021
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 4% и более.
2,8
3,2
2,5
-0,3
-0,7
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
2,8
3,5
2,2
-0,6
-1,3
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 1%.
2
2,2
1,4
-0,6
-0,8
Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и
более.
19,1
4,9
5,4
-13,7
0,5
Рентабельность продаж ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ в 2022 году
составляет 2,5 % от общей выручки, и снизилась на 0,3 по сравнению с 2020
годом и на 0,7 по сравнению с 2021 годом.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, то есть
соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, указывает на то, какая доля
поступлений остается у предприятия с каждого рубля реализованной
продукции.
В данном случае, рентабельность продаж по чистой прибыли ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬ в 2022 году составляет 1,4%, что свидетельствует о низкой
финансовой устойчивости предприятия. При этом в 2020 году она составляла
2%, а в 2021 году 2,2%.
38
Таким образом, наблюдается низкая финансовая устойчивость ООО
«ГЭХ Теплоэнергоремонт¬.
В настоящее время у ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ имеется
необходимость в решении следующих задач:
- улучшить финансовую устойчивость с помощью принятия оперативных
управленческих решений,
- снизить дебиторскую задолженность путем улучшения управления и
прозрачности отношений с клиентами.
39
3. ПУТИ ПОВЫШЕНРИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО
«ГЭХ ТЕПЛОЭНЕРГОРЕМОНТ¬
3.1. Программа мероприятий повышения финансовой устойчивости ООО
«ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
Анализируя финансовое положение ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬,
можно сделать следующие выводы: деятельность компании характеризуется
ухудшением экономических показателей.
Такая ситуация требует оптимизации затрат и их минимизации.
Проведенное исследование внутри ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ показало
нестабильное финансовое состояние. Это ведет к ухудшению
платежеспособности, но возможно восстановление равновесия с помощью
погашения задолженности с помощью собственных ресурсов и увеличения
оборотных средств.
Отрицательная динамика основных анализируемых показателей требует
разработки мер для улучшения финансового механизма ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬.
В настоящее время ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ необходимо:
- провести мероприятия по сокращению затрат и оптимизации
производственных процессов;
- разработать и внедрить финансовые стратегии для укрепления
платежеспособности;
- привлечь новые источники финансирования и увеличить объем
собственных оборотных средств.
В связи с текущей ситуацией, ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ следует
рассмотреть возможность использования факторинга.
Факторинг представляет собой комплекс услуг, направленных на
управление дебиторской задолженностью.
40
ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ имеет договора поставки с отсрочкой
платежа для своих клиентов. Условия факторинга для данной организации
выглядят следующим образом:
- ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ передает необходимый пакет
документов факторинговой компании для заключения договора факторинга.
- Факторинговая компания выплачивает предприятию ООО «ГЭХ
Теплоэнергоремонт¬до 90% суммы поставки.
- Клиенты ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬ оплачивают банку 100%
суммы поставки.
- Факторинговая компания возвращает остаток суммы поставки
предприятию ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬с вычетом комиссионных.
Финансовый агент взимает комиссию с клиента, которая обычно
выражается в процентном соотношении к объему финансирования и
рассчитывается на срок финансирования.
Применение факторинга позволяет ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬
снизить вероятность кассовых разрывов в работе из-за неплатежей со стороны
контрагентов.
Для эффективной работы предприятия и своевременной оплаты
обязательств очень важно иметь стабильный приток денежных средств за
выполненные работы и отгруженный товар.
Однако, предоставление отсрочки платежа покупателям часто вызывает
нехватку денег и представляет риски из-за ненадежности контрагентов.
К счастью, существует факторинг, который позволяет получать деньги
сразу после предоставления пакета документов об отгрузке.
Таким образом, факторинг обеспечивает согласованную работу
предприятия и требуемую финансовую стабильность.
Применение факторинга позволяет сократить зависимость от платежной
дисциплины покупателей.
Одна из известных концепций, называемая принципом «80/20¬, действует
и в области доходов от продаж. В большинстве случаев, всего несколько
41
больших покупателей приносят наибольший доход от всех продаж. Если такие
клиенты нарушают сроки оплаты товара, платежеспособность может
значительно пострадать, также пострадает репутация организации. Применение
факторинга помогает предотвратить подобные угрозы.
Для каждой организации необходимо увеличить объем продаж для
достижения прибыли и обеспечения успешной деятельности предприятия.
Чтобы выиграть конкурентную борьбу, компания готова предоставлять
различные привлекательные условия для покупателей, включая:
- отсрочку платежей,
- снижение цен на товары производства и услуги с помощью получения
бонусов или скидок от поставщиков,
-расширение ассортимента товаров и услуг.
Оптимальное использование факторинга позволяет обеспечить
постоянное наличие оборотных средств для выполнения всех поставленных
задач.
Эффективное управление заимствованными средствами является
неотъемлемой частью успешного развития любого предприятия, особенно в
быстро меняющихся условиях экономической ситуации и сезонных колебаний.
В таких случаях потребность в оборотных средствах непрерывно
меняется.
Факторинг, в отличие от других видов финансирования, обеспечивает
доступ к объему средств, который необходим в конкретный момент.
Организации при этом избегают переплаты за большие проценты по
дополнительному финансированию.
В период сокращения предпринимательской активности финансирование
также уменьшается.
Когда количество собственных средств оказывается избыточным, можно
выкупить непогашенные требования у фактора, что дополнительно снизит
расходы.
42
Если спрос на товары резко возрастает, то проще обратиться к услугам
факторинга для получения дополнительного финансирования, чем к услугам
кредитных организаций.
Организация, стремясь к достижению более выгодных условий
сотрудничества с поставщиками, должна принимать во внимание важность
выбора правильной системы расчетов за сырье, которая в значительной мере
влияет на стоимость производства.
Одним из факторов, оказывающих существенное воздействие на цены
сырья, является использование факторинга, позволяющего получать более
низкие цены при предоплате.
Таким образом, организации, обладающие достаточными оборотными
средствами, имеют возможность закупать необходимое сырье по более
выгодным (низким) ценам.
Однако, при нехватке оборотных средств возникают определенные риски
и дополнительные расходы, такие как нехватка сырья для нужного объема
производства и, как следствие, уменьшение объемов производства. Кроме того,
поиск дополнительного финансирования влечет за собой расходы, которые не
связаны напрямую с производством.
Избыток оборотных средств, включая запасы, может вызвать ряд
проблем, таких как дополнительные расходы на длительное хранение
излишних материалов и запасов, а также потеря стоимости из-за инфляции.
В связи с этим, необходимо оптимизировать уровень текущих активов,
чтобы увеличить прибыль. Оптимальным решением будет сокращение текущих
активов до необходимого минимума, при этом обеспечивая непрерывную
работу предприятия.
Учитывая текущую ситуацию в ООО «ГЭХ Теплоэнергоремонт¬, можем
предложить ряд эффективных мероприятий для преодоления кризиса, которые
учитывают индивидуальные особенности. В числе основных проблем,
требующих внимания, следует отметить следующие:
1. Низкая конкурентоспособность продукции и отсутствие спроса на нее.