42
При полу проведении механизмов анализа структуры и проведением динамики баланса предприятия
ПАО «необходимыми Ульяновскэнерго показатели» за 2014-2016гг., были составил использованы следующие
территории формулы контроль 17, с.189:
????
???? ;
(1)
Удельный вес в финансовой процентах показывает долю если отдельной предприятию группы
показателя министерства баланса в валюте струихина баланса аппарат. За 100% принимается общем общий баланс
за каждый выручка анализируемый структура год отдельно.
Отклонениепоказателяврублях
Суммаотдельногопоказателябалансаврубляхтекущегопериода
Суммаотдельногопоказателябалансаврубляхбазисногопериода ; (2)
Отклонение ерина показателя в рублях отсутствия показывает дома, на сколько рублей
экономического изменилось значение по тому или ус ловиях иному смотренных показателю баланса состоит за два года.
Если другими значение анализируемых принимает отрицательное отечественной значение, получается, что
произошло характеризует снижение полу по данному показателю проблем, а если положительное, то
положение наоборот прибыль.
Отклонениепоказателявпроцентах
Доляотдельногопоказателябалансавпроцентахтекущегопериода
Доляотдельногопоказателябалансавпроцентахбазисногопериода ; (3)
Отклонение показателя в организует процентах характеризует изменение
порядка удельного данные веса отдельных можно показателей по сравнению с можно предыдущим отделение
годом.
????
????
????
????
; (4)
Темп актуально прироста показывает, на сколько риск процентов расчетах сравниваемый
уровень внебиржевых больше или меньше реализует уровня максимизация, принятого за базу финансами сравнения.
В связи с проведением резерв такого указывают рода анализа коэффициенты, можно наглядным
оборотный образом основные увидеть изменения, исходя которые произошли за три года. кредиторской Анализ другие
43
структуры и динамики методики являются наиболее етров простым установите и часто применяемым
в внеоборотных экономической теории.
Таблица 2.5
человеческим Анализ спроса активов ПАО «Ульяновскэнерго кредитного» [38]
Актив
олисаева Начало проблем года
Конец коном года
Абсолютно
е
изменение,
тыс. руб
Относительн
ое изменение,
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Основные чердаклинского средства
467 084
11
454 258
9,9
-12 826
-1,1
Отложенные
режим налоговые этом активы
4 557
0,1
индекс 4 569
0,1
12
0
Прочие
внеоборотные
точка активы рубль
15 794
0,4
15 240 смотренных
0,3
-554
-0,1
Запасы
11 427
0,3
9 143
0,2
-2 284
-0,1
НДС по
оценочные приобретенным план
ценностям
773
0,02
268
0,00
6
третьими -505
-0,01
Дебиторская
ошибками задолженность каждую
3 167 883
74,5
3 366 режим 556
73,4
198 673
-1,1
Финансовые
вложения
559 050
13,1
558 649
12,2
многих -401 пределы
-0,9
Денежные средства
27 680
0,6
175 617
3,8
147 937
3,2
коэффициенты Прочие оборотные
активы
87
0,00
2
51
0,00
1
-36
-0,001 финансовой
БАЛАНС
4 254 335
100
присущих 4 584 возможен 351
100
330 016
-
Исходя из проведенного имеет анализа, можно сделать деятельности следующие соответствуют выводы:
Наибольшую режим долю в активе более баланса представленные предприятия с 2015-
2016время гг. имеют оборотные отчетной активы возможность и составляют в среднем сбыт 89%.
Необоротные активы, в году свою копеек очередь, составляют в других среднем 11% за два
года;
Таблица 2.6
использовать Анализ устойчивости пассивов ПАО «Ульяновскэнерго лектив» [38]
Пассив
изготовителя Начало отсутствия года
Конец механизмов года
Абсолютное
изменение,
руб
режим Относительное показателя
изменение, %
Руб.
%
Руб.
%
Уставный формы
капитал
27 668
0,6
27 668
0,6
0
0
Переоценка
внеоборотны
62 034
1,5
62 034
1,3
0
-0,2
44
х активов
Резервный
актуально капитал
1 383
0,03
1 383
0,03
0
0
Нераспредел
енная
прибыль
плановый 1 225 чиненный 851
28,8
1 309 432
28,6
83 581
-0,2
Долгосрочн
ые заемные
средства
коэффициентный 1 240 определенную 249
29,1
1 043 168
22,7
-197 081
-6,4
экономического Отложенные
налоговые
обязательств
а
54 045
1,3
55 472
1,2
1 427
-0,1
льно Прочие сегодня
обязательств
а
23 491
0,5
16 595
0,4
-6 896
-0,1
Краткосрочн
ые заемные
средства
735
0,02
261 393
5,7
260 658
5,7
Кредиторска
я
задолженнос
ть
1 606 034
37,8
интересов 1 793 765
39,1
187 731
1,3
Оценочные
обязательств
а
12 845
0,3
13 441
0,3
596
0
капитала БАЛАНС конца
4 254 335
100
4 584 предприятия 351
100
330 016
0
Исходя из проведенного энергетики анализа выполняет, можно сделать используя следующие выводы:
В пассиве себестоимость баланса егодняшняя представлены три раздела коном с 2015- 2016гг.,
финансовый каждый имуществе из которых имеют себестоимость свою долю. Например, расчет краткосрочные резерв
обязательства за два года время в среднем варьируются от благополучия 38-45%. универсальных Затем идут
воронина долгосрочные обязательства, значение косвенным доли венных которых в среднем отчетности составляет
29% и, раздел менее капитал можно и резервы, среднее третьими значение которых составило так
же 29%.
2. средства Анализ себестоимость платежеспособности и ликвидности условиях
Платежеспособность организации- это около способность прозрачной субъекта
экономической кредитному деятельности полностью и в срок повышения погашать соотношение свою
кредиторскую предприятия задолженность. Платежеспособность список является анализ одним из
ключевых отсутствуют признаков устойчивого финансового выгодных положения аналитики компании.
45
Для анализа долги платежеспособности необходимо коэффициент рассчитать кредитному
определенные коэффициенты, население которые указаны ниже.
важная Расчет вовремя финансовых коэффициентов приобретенным базируется на таком селезнева документе оговоренны,
как бухгалтерский баланс.
просроченной Рассчитаем следующие финансовые дашков показатели году на предприятии
ПАО «Ульяновскэнерго состоянии» 24, с.199:
1. Коэффициент селезнева абсолютной человеческим ликвидности;
2. Коэффициент организации критической ликвидности;
3. Коэффициент кредиторскую текущей отношения ликвидности.
Формулы которых расчета данных программными показателей получили:
1.
????
????; (5)
2.
????
????;
(6)
3. ????
Оборотныеактивы
????;(7)
Все представленные коэффициенты теряющие характеризуют финансовое
положение credit предприятия олисаева. Расчеты по каждому эксплуатацию коэффициенту рассмотрены
в коэффициенты таблице внеоборотные 2.7
Таблица 2.7
Расчет базе платежеспособности и ликвидности ПАО
«Ульяновскэнерго» (Тыс.руб.) имуществе [38] менее
№
Коэффици
енты
2014г факт.
2015г.
2016г.
1.
Коэффици
ент
абсолютно
й
ликвиднос
ти
????
????
????
????
источнику =0,36
????
????
=0,35
46
2.
Коэффици
ент
критическ
ой
ликвиднос
ти
????
????
=2,2
????
????
=2,3
????
????
=2,0
3.
Коэффици
ент
текущей
ликвиднос
ти
????
????
=2,2
????
????
=2,3
????
????
=2,0
язатель Опираясь заемных на расчетные данные, проблема отраженные в таблице 2.7, мы
можем экономические сделать дивидендам следующие выводы особенностей;
- коэффициент абсолютной предприятие ликвидности запасы, который отражает преодо долю
краткосрочных долговых трудно обязательств основным, которая может нацеленный быть покрыта за
налоговых счет снижение денежных средств и акцентировано практически абсолютно ликвидных программными активов главным,
имеет нормативное каждого значение ≥ 0,2. За 2014-2016 финансово годы коэффициент данный
коэффициент определение соответствовал норме, что означало, что ширяев предприятию роста
каждый день процесс подлежат погашению не устойчивое менее эксплуатацию 20% краткосрочных
обязательств;
- следует коэффициент критической ликвидности, планированию который режим показывает,
сможет финансовые ли организация погасить нормативными текущие однако обязательства, в случае, работ если
положение станет денежного сложным заемщиком. В организации за 3 последних финансовой года
составляют информация значения работающих, которые выше получены нормативных значений ≥ 0,7-1. Это
счет означает работ, что в критической ситуации удельный организация сможет глава рассчитаться более с
кредиторами;
- коэффициент предприятию текущей ликвидности, который означает отражает пассив
способность организации время погашать текущие других обязательства внебиржевых за счёт только
благополучия оборотных активов, норматив фактически значения овения которого составляет сможем ≥ 1,5-2,5. За
все годы счет данный котор коэффициент составлял источник более 2, это означает, что
47
организация последствия сможет выручка погасить свои кодекс текущие обязательства за виде счет этого
оборотных активов.
резервный Таким образом, все коэффициенты за три социальное года проблематично соответствуют
нормативным внешней показателям, что характеризует постоянной способность каждую предприятия
расплатиться со особенностей своими текущими обязательствами по конкретных необходимости простым в
любой момент пассиве.
3. Анализ финансовой управления устойчивости слабые ПАО «Ульяновскэнерго»
Организация территории является финансово устойчивой, можно когда строительство она может
стабильно промышленной развиваться в условиях несоблюдени дополнительного струихина финансового риска
при присущих условии сохранения безопасности возникает предприятия составляют. Рассчитаем
следующие заставляет коэффициенты финансовой другие устойчивости баланс ПАО
«Ульяновскэнерго»:
1. Коэффициент главе автономии;
2. Коэффициент финансовой третьими устойчивости князева;
3. Коэффициент соотношения банковскими заемных и собственных исходя средств вследствие;
4. Индекс постоянного виде актива;
5. Коэффициент маневренности;
6. устойчивость Коэффициент прозрачной обеспеченности оборотных систему активов
собственными струихина оборотными коэффициент средствами;
7. Коэффициент кредитами реальной стоимости основных эффективного фондов другими и
материальных оборотных основным средств в имуществе бобошко предприятия данному.
Формулы расчета вторая данных показателей:
1. ????
????; (8)
2.
????
????; (9)
3.
????
ДолгосрочныепассивыКраткосрочныепассивы
????; (10)
4. ????
Внеоборотныеактивы
???? анализа ;(11) поставщики
48
5. ????
Собственныеоборотныесредства
???? ; (12)
6.
????
Собственныеоборотныесредства
????; (13) перечисленные
7.
????
ОсновныесредстваМатериальныеоборотныеактивы
????; (14)
Таблица 2.8
риск Расчет магистратуры коэффициентов финансовой внеоборотные устойчивости ПАО «Ульяновскэнерго» (Тыс.руб.) [38]
№
котор Коэффициенты проблем
2014г.
2015г сокращением.
2016г.
1.
Коэффициент установленном автономии доволь
????
????
26
????
????
=0,31
????
????
=0,30
2.
учебной Коэффициент финансовой
устойчивости
????
????
однако =0,60 других
????
????
=0,62
????
????
=0,55 состояния
3.
Коэффициент соотношения предприятии заемных целях
и собственных средств
????
????
увеличилась =2,77
????
????
=2,23
????
????
=2,27
4.
роста Индекс спроса постоянного актива ходе
????
????
=0,42
????
????
=0,37
????
????
свои =0,34 заключительный
5.
Коэффициент маневренности
????
????
финансовой =1,82
????
????
=1,63
????
????
=1,46
6.
фиансов Коэффициент средств обеспеченности
оборотных объем активов собственными
сегодня оборотными прибегать средствами
????
????
=0,54
????
????
расшифровка =0,57
????
????
=0,50
7.
Коэффициент устойчивость реальной достаточно стоимости
основных учредительными фондов и материальных
рассмотрим оборотных менеджмент средств в имуществе
изменилось предприятия
????
????
=0,11
????
????
=0,11
????
????
кредиторскую =0,10 номического
Основываясь на результатах полу расчета коэффициентов, способ можем вследствие сделать
следующие оборотный выводы:
- коэффициент автономии формула отражает финансовые долю активов пополнять предприятия,
которые веснин покрываются способность за счет собственного сделать капитала, норматив которого
динамики составляет должно ≥ 0,5, что означает, что у организации кредиторскую, на данный момент, нет
денежного проблем ский по этому коэффициенту, к ликвидности тому же он увеличился на 0,05 в 2015
улучшении году стране;
- коэффициент финансовой финансовой устойчивости показывает ту самые часть течением
актива, которая финансового покрывается за счет устойчивых должно источников вовремя
финансирования. Значение каждой его может колебаться от 0,8 до 0,9, что
анализу свидетельствует неверных об устойчивом положении предприятия организации. В нашем случае
аналитический значения учредительными составили с 2014-2015гг способности. 0,60; 0,62 и 0,55, что свидетельствует о
том, что активы прибыли покрываются метода за счет неустойчивых капитала источников
финансирования, что вызывает составил тревогу стряющейся за устойчивое положение темп
предприятия;
- коэффициент перед соотношения следовательно заемных и собственных составил средств
отображает, сколько тесн заемных значениями средств на 1 рубль возможность собственных средств,
возможность данный увеличилась показатель должен рыночных быть как можно меньше 1. Как кредитные видно своей из нашей
таблицы однако, в 2014 году финансовой коэффициент принятии составил 2,77, в 2015 принципы году он
уменьшился и составил 2,23, в иные 2016- одновременно 2,27. Это означает, что в 2 раза привлекаемым
больше заемных формула средств социальное анализируемого предприятия, что
энергосбытовая свидетельствует о зависимости предприятия;
- значении индекс своих постоянного актива потребляемой демонстрирует, какая основные доля долги собственных
источников бухгалтерской направляется на покрытие внеоборотных прибыль активов положения, то есть
основной перед части производственного анализ потенциала нарушения предприятия. Индекс
показатели должен быть в пределах от 0,5 до 0,8. В одной нашем режим же случае за последние если 3
года данный риск показатель мере уменьшался и составил 0,42; 0,37 и 0,34. пассив Исходя из
нормированных показателей по себестоимость данному обеспечивающей коэффициенту, следует относительное, что
51
недостаточная доля нашем собственных аналитики источников направляется на
способностью внеоборотные активы;
- коэффициент метод маневренности системе отображает способность говорит предприятия
поддерживать осуществляется уровень майнского собственного оборотного дашков капитала и пополнять
оборотные потерь средства коэффициент в случае необходимости режим за счет собственных
предприятия источников состояния. Нормативным значением инвестиционный считается от 0,2 до 0,5. В нашем
случае европейский показатель вышеуказанные получился больше займов нормативов в среднем за три займов года последствия в 3
раза. В нашем финансового случае уровень оборотных сресебестоимость дств наступления в 3 раза превышает мероприятия
собственный капитал особенностей предприятия формы.
Данный коэффициент риск является одним из показателей
целью финансово-хозяйственной собственных эффективности предприятия метода, поскольку
отражает, данных насколько также независимой с точки неуплаты зрения наличия собственных
норматив оборотных регулируется средств является обрабатывающие фирма. Обладание наличие значимыми прямых объемами
собственных представленные оборотных средств — одно из другими ключевых ошибки условий развития коэффициентов
бизнеса, поскольку рассчитывать данные время ресурсы часто выявлены выступают основным
источником состояния инвестиций колеблемости в расширение и модернизацию финансовые производства.
Данный многих коэффициент другой дает возможность принимаются судить:
во-первых, о том, какая себя часть прирост собственных средств считать фирмы
находится в можно обороте сюда;
во-вторых, насколько сокращением компания финансово независима.
рентабельности Если расширение коэффициент маневренности формой превышает 0,6, то его
интерпретация года будет благополучия зависеть от структуры долгосрочные текущих займов, а также
ежедневной степени территории ликвидности собственных можно оборотных средств периодическая фирмы выделял.
Конкретно по анализируемому может предприятию кредиты
преимущественно если краткосрочные наступлении (в пределах 1 года сокращением), то при
коэффициенте маневренности органов выше предоплате 0,6 фирму можно главе охарактеризовать
как вполне независимую от следует займов коэффициент и имеющую достаточное коэффициент количество
свободных срефизические дств население для инвестирования в производство.