53
пассивов предприятия, структуры и соотношения заемного и собственного
капитала предприятия.
Как правило, финансирование практически каждой компании
осуществляется из нескольких источников. В связи с тем, что привлечение
отдельных источников финансирования связано с дополнительными
затратами, данные действия позволят структурировать капитал. Мобилизация
финансовых ресурсов из различных источников позволит улучшить
финансовое состояние организации в будущем.
Благодаря эффективному управлению структурой капитала и созданием
оптимального соотношения заемного и собственного капитала, можно
сформировать идеальные пропорции между уровнем рентабельности
собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости. Таким образом,
формируется максимальная стоимость организации на рынке.
Основными направлениями изменения и улучшения финансового
состояния предприятия выступают: погашение дебиторской и кредиторской
задолженности; внедрение системы бюджетирования на предприятии;
диверсификация бизнеса; оптимизация структуры заемного и собственного
капитала и т.п.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
выступает общество с ограниченной ответственностью «Домашний
интерьер».
Основной вид деятельности предприятия - розничная торговля мебелью,
осветительными приборами и прочими бытовыми изделиями в
специализированных магазина.
Выручка компании на протяжение всего периода увеличивалась.
Суммарно за 2018-2020 года на 16,8%.
Себестоимость реализованной продукции возросла на 18,9%. Тот факт,
что динамика роста себестоимости превышала динамику роста выручки,
является крайне отрицательным фактором и, если данная тенденция будет
продолжаться, в долгосрочной перспективе возможно потеря
54
платежеспособности и ликвидности. Для того, чтобы минимизировать данные
риски, необходима разработка соответствующих мероприятий.
Чистая прибыль организации в 2019 году показала рост, темп роста по
сравнению с 2018 г. составил 61,8%, но в 2020 г. произошло снижение данного
показателя на 39,9%. Рентабельность продаж менялась разнонаправленно, так,
в 2019 г. она стала снизилась до 6,9% против 8,2% в 2018 г., а в 2020 г.
рентабельность составила 7,9%.
Практически все проанализированные показатели и коэффициенты
говорят о том, что в 2020 году отмечается ухудшение финансового состояния
предприятия:
- кредитные средства предприятия не могут быть погашены за счет
собственных средств предприятия;
- компания сильно зависит от заемного капитала;
- в ООО «Домашний Интерьер» преобладают оборотные активы и
компания продолжает вложение средств в указанные виды ресурсов;
- отмечается низкий уровень финансовой устойчивости ООО
«Домашний Интерьер»;
- у компании отсутствует возможность формирования запасов за счет
собственного капитала;
- предприятие может погасить свои текущие обязательства в
краткосрочной перспективе;
- в случае, если возникнут форс-мажорные обстоятельства, предприятие
не сможет погасить свои обязательства;
- деловая активность предприятия ухудшилась, что подтверждено
анализом показателей оборачиваемости и структуры расходов и доходов
предприятия;
- риск банкротства предприятия достаточно низкий.
Для того, чтобы улучшить существующую ситуацию и минимизировать
риски последующего банкротства рекомендован ряд мероприятия: сдача в
аренду неиспользуемых основных средств, пересмотр сбытовой политики и
55
взаимоотношений с отдельными поставщиками и потребителями и т.п.
Расчеты подтверждают наличие экономии от внедрения данных
рекомендаций. Далее будут проведены расчеты того, как изменится
финансовое состояние организации благодаря рекомендованным
мероприятиям.
на основании проведенного анализа финансового состояния и
деятельности предприятия было выявлено, что в капитале ООО «Домашний
Интерьер» преобладают заемные средства, которые не могут быть быстро
погашены за счет собственных средств предприятия. Для предприятия
характерен низкий уровень финансовой устойчивости ООО «Домашний
Интерьер», а также, если возникнут форс-мажорные обстоятельства,
предприятие не сможет погасить свои обязательства.
Для того, чтобы улучшить существующую ситуацию и минимизировать
риски последующего банкротства рекомендован ряд мероприятия: сдача в
аренду неиспользуемых основных средств, пересмотр сбытовой политики и
взаимоотношений с отдельными поставщиками и потребителями и т.п.
Расчеты подтверждают наличие экономии от внедрения данных
рекомендаций.
На основании проведенных расчетов, прогнозируется следующее
изменение показателей:
- выручка от реализации продукции возрастет на 4%;
- себестоимость реализованной продукции увеличится на 2,5%;
- прибыль от реализации товаров вырастет на 9,0%;
- чистая прибыль покажет рост на 1,3%.
Динамика роста выручки будет превышать динамику роста
себестоимости, что является положительным обстоятельством.
Помимо этого, фондоотдача вырастет 0,8 руб./ руб. RОБА – покажет
рост на 0,17%. Скорость оборота оборотных активов вырастет на 0,2. Таким
56
образом, стоит отметить, что деловая активность исследуемой организации
существенно повысится.
Вероятность банкротства для предприятия не увеличится. В
среднесрочной перспективе (на ближайшие 3 года) прогнозируется прирост
прибыли благодаря рекомендованным мероприятиям.
Вместе с тем, не все проблемы будут решены в краткосрочном периоде.
Уровень текущей финансовой устойчивости существенно не изменится
это будет связано с тем, что собственный капитал организации не будет
преобладать в общей структуре капитала.
Таким образом, продолжая оптимизацию маркетинговой стратегии и
политики ценообразования, а также пересматривая структуру бухгалтерского
баланса возможно добиться более высоких финансовых результатов в
долгосрочной перспективе.
57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция РВ (принята всенародным голосованием 12.12.1993
с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования
01.07.2020) // Консультантплюс.
2. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред.
от 28.06.2021, с изм. от 26.10.2021) // Консультантплюс.
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «Об
обществах с ограниченной ответственностью» // Консультантплюс.
4. Арабян К. К. Анализ бухгалтерской отчетности. Учебник. – М.:
МГТЭУ, 2020. – 176 с.
5. Афанасьева А.Н. Приемы и методы анализа финансового
состояния предприятия // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. – 2019.
– №4. – С. 204–206.
6. Баканов М.И. Проблемы теории и практики анализа
хозяйственной деятельности организаций. Монография. – СГЭУ, 2020.– 227 с.
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности компаний: Учебн.пособ. – М.: ИНФРА - М, 2021. – 411 с.
8. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние
предприятия. Учебник. – М.: ПРИОР – СТРИКС, 2019. – 335 с.
9. Грабов А.Б. Финансовый менеджмент: Учебн.пособ. – М.:
ИНЖЭК, 2019. – 406 с.
10. Гончарова О. В. Управление финансами компании // Актуальные
проблемы экономики. – 2021. – № 8(122). – С. 34-50.
11. Дафт Р. Финансовый менеджмент. Учебник. – СПб.: Питер, 2020.
– 209 с.
12. Дроздов Е. Е. Комплексная оценка финансов организации //
Актуальные вопросы современной науки. – 2021. – № 44-2. – С. 6-26.