13
- анализ платежеспособности и ликвидности организации (представляет
собой оценку коэффициентов ликвидности и т.п.) [18, C. 56].
Платежеспособность – способность компании к погашению
кредиторской задолженности в полном объеме в установленные сроки.
Ликвидность – возможность погашения задолженность максимально
быстро.
Ниже рассмотрены ключевые показатели анализа приведенных выше
понятий (табл.1.2).
Таблица 1.2
Основные показатели для анализа платежеспособности и ликвидности
[14, C. 20]
Наименование
Формула
Величина СОС, тыс. руб.
СК+ДО-ОС-ТО
Коэффициент маневренности СОС
ДС / СОС
Общий коэффициент покрытия
ТА/ТО
Коэффициент быстрой ликвидности
ДС и другие активы/ТО
Коэффициент абсолютной ликвидности
ДС/ТО
Коэффициент финансовой зависимости
ЗК / А
Условное обозначение, приведенных выше формул:
- СОС – собственные оборотные средства (функционирующий капитал);
- СК – собственный капитал;
- ДО – долгосрочные обязательства;
- ОС – основные средства;
- ТО – текущие обязательства;
- ДС – денежные средства;
- ТА – текущие активы.
Все коэффициенты рассчитываются в долях единицы;
- анализ финансовой устойчивости организации (оценивание
относительный и абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия).
14
Финансовая устойчивость представляет собой состояние счетов
компании, посредством которых гарантирована платежеспособность
компании.
Для расчета указанного показателя применяют такие коэффициенты, как
(табл.1.3).
Таблица 1.3
Коэффициенты расчета финансовой устойчивости [9, C. 59]
Наименование показателя
Порядок расчета
Коэффициент концентрации
собственного капитала
СК / А
Коэффициент маневренности
собственного капитала
СОС / СК
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
ЗК / А
Коэффициент структуры долгосрочных
вложений
ДО / ВНА
Коэффициент структуры заемного
капитала
ДО / ЗК
Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала
ЗК / СК
Условное обозначение, приведенных выше формул:
- А – сумма активов баланса предприятия;
- ЗК – заемный (привлеченный) капитал организации;
- ВНА – внеоборотные активы предприятия.
Финансовая устойчивость компании – способность предприятия
эффективно функционировать посредством наличия свободных средств и
сбалансированности финансовых потоков;
- анализ деловой активности.
Деловая активность предприятия представляет собой совокупность
действия, посредством которых предприятие является конкурентоспособным
в конкретной рыночной нише. При этом, предприятие может быть
конкурентоспособным по различным направлениям: финансовый рынок,
рынок труда и т.п.
В табл.1.4 рассмотрены показатели деловой активности.
15
Таблица 1.4
Основные показатели деловой активности предприятия и порядок их
расчета [15, C. 103]
Наименование показателя
Порядок расчета
Производительность труда, тыс. руб. /
чел.
В/Чср
КобДЗ, обороты
В / среднегодовая ДЗ
Оборачиваемость ДЗ, в днях
365/ КобДЗ
КобЗ, в оборотах
С / З (среднегодовые)
Оборачиваемость запасов, в днях
365 / КобЗ
КобКЗ, в оборотах
В / КЗ (среднегодовая)
Оборачиваемость КЗ, в днях
365 / КобКЗ
КобСК, в оборотах
В / СК (среднегодовой)
Оборачиваемость СК, в днях
365 / КобСК
Условное обозначение формул:
- В – выручка от реализации продукции, работ либо услуг;
- С – себестоимость реализованной продукции, работ либо услуг;
- Чср – среднесписочная численность персонала за определенный
период времени;
- КобДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- ДЗ – дебиторская задолженность;
- КобЗ – коэффициент оборачиваемости запасов;
- З – запасы;
- КобКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- КЗ – кредиторская задолженность;
- КобСК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Благодаря анализу деловой активности внешние и внутренние
пользователи информации могут оценить эффективность использования
собственного либо заемного капитала;
- анализ рентабельности.
16
Рентабельность показывает эффективность использования ресурсов
организации.
Рентабельность рассчитывается следующим образом (табл.1.5).
Таблица 1.5
Расчет рентабельности [24, C. 105]
Наименование показателя
Порядок расчета
Рентабельность продаж, в %
Пп/В * 100%
Рентабельность деятельности, в %
Пп / С * 100%
Рентабельность капитала, в %
ЧП / (СК+ДО) * 100%
Рентабельность СК, в %
ЧП / СК * 100%
Условное обозначение формул:
- Пп – прибыль от продаж товаров, работ либо услуг;
- Чп – чистая прибыль.
На основании приведенного выше методического подхода проводится
максимально детальная и точная оценка финансового состояния предприятия.
Данный анализ объективен и позволяет сделать выводы и прогнозы касательно
будущей ситуации.
Таким образом, анализ финансового состояния включает в себя
комплексный подход по оценке финансовой и бухгалтерской документации.
Оценка финансового состояния предприятия представляет собой анализ
платежеспособности и ликвидности предприятия, коэффициентов
оборачиваемости, активов и пассивов предприятия, структуры и соотношения
заемного и собственного капитала предприятия.
1.3 Пути укрепления финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния дает руководству предприятия наиболее
полное понимание существующего положения, позволяет принимать
качественные управленческие решения, формировать стратегию развития
17
организации. Руководство и собственники предприятия на постоянной основе
должны предпринимать усилия для улучшения финансового состояния
организации.
Данное направление может повлечь за собой значительные затраты на
проведение мероприятий по оптимизации финансовых усилий и достижению
максимального уровня прибыльности.
Оптимизация финансового состояния предприятия включает в себя
следующие этапы:
- анализ существующего финансового положения компании;
- формирование мероприятий, которые позволят стабилизировать
финансовое состояние предприятия;
- применение рекомендованных предложений на практике [25, C. 85].
Помимо этого, в качестве рекомендации по оптимизации финансовой
ситуации на предприятии стоит рассматривать возможность взыскания
дебиторской задолженности и привлечение кредитных средств.
Для того, чтобы минимизировать дебиторскую задолженность
необходимо провести анализ потребителей организации.
Оценка проводится на основании таких составляющих, как:
- платежная дисциплина;
- объемы продаж в адрес анализируемых контрагентов и т.п.
К примеру, если потребитель приобретает товар в значительных
объемах и осуществляет оплату согласно договору, без нарушения
установленных сроков, возможно предложение ему дополнительных
преференций.
Другой потребитель может нарушать условия оплаты по договору вне
зависимости от объема приобретаемых товаров и услуг. В данном конкретном
случае возможно обращение в судебные учреждения и подача судебного иска.
На основании приведенных примеров, необходимо понять, что для
оптимального финансового состояния в обязательном порядке необходимо
18
найти такие точки соприкосновения с клиентами, которые помогут
сотрудничать на взаимовыгодных условиях [20, C. 42].
По аналогии компания также должна выполнять свои обязательства
перед поставщиками товаров и услуг, банковскими, кредитными и прочими
учреждениями.
Стоит отметить, что и дебиторы и кредиторы организации
непосредственно заинтересованы в финансовом благополучии предприятия, с
которым они взаимодействуют.
Требуется постоянно находить точки равновесия между всеми
участниками рыночных отношений.
Также, для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия,
рекомендуется внедрить систему бюджетирования, которое является одним из
наиболее важных направление бизнеса каждого конкретного предприятия.
Бюджетирование представляет собой планирование последующей
деятельности каждого конкретного предприятия, контроль за выполнением
планов и анализ полученных в процессе работы результатов.
Посредством составления бюджетов, будет сформирован
инструментарий планирования, оценки и контроля за финансовой
деятельностью предприятия, его платежеспособностью и ликвидностью.
Благодаря бюджетированию прогнозирование деятельности предприятия
станет более объективным и эффективным [23, C. 96].
Как показала практика на отдельных предприятиях, уже на этапе
планирования внедрения системы бюджетирования возможно сокращение
дебиторской и кредиторской задолженности до 8%.
Таким образом, проведенные исследования на отдельных предприятиях
доказывают, что посредством внедрения указанного мероприятия возможна
оптимизация и улучшение финансового состояния предприятия.
При этом, также возможны ситуации, что предприятие не может
повысить свои финансовые показатели работы и улучшить свое финансовое
19
состояние, продолжая осуществлять свою деятельность по выбранному
направлению.
В данном случае, в качестве рекомендации возможна диверсификация
деятельности.
Суть данной рекомендации заключается в том, что необходимо
рассматривать дополнительные направления привлечения денежных средств.
Получение прибыли от ранее неприменяемых источников может
значительно улучшить финансовое положение на предприятии.
Благодаря данному приему, организация может оптимизировать и
значительно улучшить свою финансовую ситуацию, не привлекая внешних
кредиторов.
Что касается будущих перспектив, диверсификация бизнеса позволит
расширить ассортимент товаров и услуг, направлений деятельности и т.п. [15,
C. 85]
Как правило, финансирование практически каждой компании
осуществляется из нескольких источников. В связи с тем, что привлечение
отдельных источников финансирования связано с дополнительными
затратами, данные действия позволят структурировать капитал. Мобилизация
финансовых ресурсов из различных источников позволит улучшить
финансовое состояние организации в будущем.
Благодаря эффективному управлению структурой капитала и созданием
оптимального соотношения заемного и собственного капитала, можно
сформировать идеальные пропорции между уровнем рентабельности
собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости. Таким образом,
формируется максимальная стоимость организации на рынке.
Таким образом, финансовое состояние организации представляет собой
важнейшую экономическую категорию, посредством которой определяется
наличие у конкретного предприятия собственных финансовых ресурсов, а
также возможность их эффективно инвестировать для развития предприятия.
20
Финансовое состояние предприятия определяется степенью
обеспеченности финансовым капиталом, который будет направлен на то,
чтобы предприятия эффективно функционировало в конкретный временной
промежуток, а также уровнем развития финансовых отношений с партнерами,
финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. На уровень
финансового состояния организации оказывает непосредственное влияние
совокупность факторов внешней и внутренней среды. Базой для исследования
финансового состояния каждой компании выступают такие источники, как
финансовая отчетность предприятия за отчетный и предыдущие периоды,
которая содержит наиболее детальную информацию о работе организации.
Основным направлением анализа выступает поиск финансовых ресурсов,
которые позволят организации эффективно развиваться, привлекать
инвесторов, повышать свой потенциал, повышать свой имидж на рынке и т.п.
Посредством проводимой оценки финансового состояния организации
можно не только отследить динамику рынка, на котором функционирует
исследуемое предприятие, но и эффективно спрогнозировать свою
деятельность в долгосрочной перспективе. Качественный финансовый анализ
помогает определить наиболее результативные направления для роста
собственного капитала, формировать эффективные управленческие решения,
а также позволяет повысить производительность работников и мотивировать
их должным образом. Оценка финансового состояния позволит
минимизировать финансовые риски для каждого конкретного предприятия.
Основными направлениями изменения и улучшения финансового
состояния предприятия выступают: погашение дебиторской и кредиторской
задолженности; внедрение системы бюджетирования на предприятии;
диверсификация бизнеса; оптимизация структуры заемного и собственного
капитала и т.п.
21
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДОМАШНИЙ ИНТЕРЬЕР» И
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Характеристика деятельности ООО «ДОМАШНИЙ ИНТЕРЬЕР»
Полное юридическое наименование: общество с ограниченной
ответственностью «Домашний интерьер».
Компания зарегистрирована 12 декабря 2007 года по адресу: 123290, г.
Москва, Магистральный 1-й пр, д. 11, строение 1, пом. 2.
Реквизиты компании:
ИНН: 7709770002.
КПП: 771401001.
ОКПО: 84109328.
ОГРН: 1077763747269.
Виды деятельности:
Основной: 47.59 – Розничная торговля мебелью, осветительными
приборами и прочими бытовыми изделиями в специализированных магазинах.
Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД 2:
46.15 Деятельность агентов по оптовой торговле мебелью, бытовыми
товарами, скобяными, ножевыми и прочими металлическими изделиями.
46.16.1 Деятельность агентов по оптовой торговле текстильными
изделиями.
46.41 Оптовая торговля текстильными изделиями.
46.41.2 Оптовая торговля галантерейными изделиями.
46.43 Оптовая торговля бытовыми электротоварами и др.
Своей миссией компания ООО «Домашний Интерьер» обозначила
обеспечение населения товарами высокого качества по оптимальным ценам.
Целью функционирования ООО «Домашний Интерьер» является
получение прибыли.
22
Основная задача деятельности ООО «Домашний Интерьер» заключается
в расширении ассортимента товаров.
В таблице 2.1 представлен анализ основных экономических показателей
деятельности ООО «Домашний Интерьер» (приложение 1, 2).
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Домашний
Интерьер» за 2018-2020 гг.
Показатель
Абсолютная величина
Темпы роста ( в %)
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2019г. к
2018г.
2020г. к
2019г.
2020г. к
2018г.
Выручка от реализации,
млн.руб.
29905,1
34009,7
34934,4
13,7
2,7
16,8
Себестоимость
реализованной продукции,
млн.руб.
17147,6
19898,9
20380,2
16,0
2,4
18,9
Чистая прибыль (убыток),
млн.руб.
1057,9
1711,4
1028,9
61,8
-39,9
-2,7
Среднесписочная
численность персонала,
чел.
3823,0
3856,0
3976,0
0,9
3,1
4,0
Среднегодовая стоимость
основных фондов,
млн.руб.
1442,7
1614,6
1687,9
11,9
4,5
17,0
Фондоотдача, руб/руб.
20,7
21,1
20,7
1,6
-1,7
-0,2
Производительность
труда, млн.руб./чел.
7,8
8,8
8,8
12,8
-0,4
12,3
Среднегодовая стоимость
оборотных средств,
млн.руб.
5893,8
6578,3
7957,6
11,6
21,0
35,0
Затраты на 1 рубль
реализованной продукции,
руб.
0,6
0,6
0,6
2,0
-0,3
1,7
Рентабельность продаж, %
8,2
6,9
7,9
-
-
-
Выручка от продаж увеличилась в 2019 г. по сравнению с 2018 г., темп
роста составил 13,7%, а в 2020 г. по сравнению с 2019 г. 2,7%. Себестоимость
продаж в 2019 г. по сравнению с 2018 г. также увеличилась, темп роста
составил 16,0%, а в 2020 г. 2,4%.
На рисунках 2.1 и 2.2 представлены основные показатели деятельности
организации в динамике.