33
Что касается структуры расходов, что максимальный удельный вес
приходится на расходы по обычным видам деятельности (91,9%-92,0%).
Негативной динамикой является тот факт, что все составляющие
расходов в 2020 году показали рост по сравнению с базисным 2018 годом.
Динамика расходов в графическом виде рассмотрена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 – Динамика структуры расходов ООО «Домашний Интерьер» за
2018-2020 гг., %
Суммарно расходы ООО «Домашний Интерьер» показали рост на
22170,0 млн руб. (темп роста - 118,9% относительно 2018 г.).
Крайне негативным обстоятельством является тот факт, что темп роста
расходов значительно превышал темп роста доходов, соответственно, 118,9%
и 116,2%.
Что касается темпов роста максимальных долей в каждой из
рассматриваемых детально статей, то темпы роста расходов по обычным
видам деятельности также превышают темпы роста доходов по обычным
видам деятельности, соответственно, 118,9% и 116,8%.
92,00%
91,90%
0,30%
0,50%
7,70%
7,60%
2018 2020
Себестоимость Операционные расходы Прочие расходы
34
Данная динамика негативно отражается на финансовом состоянии ООО
«Домашний Интерьер».
Если аналогичная динамика будет продолжаться в последующие
периода, платежеспособность предприятия и его ликвидность значительно
ухудшатся. Пока ситуация не стала критической, необходима разработка
качественных и действенных мероприятий для стабилизации финансового
состояния и деловой активности рассматриваемого предприятия.
Не менее важным является анализ рентабельности и ее динамики на
протяжение 2018 – 2020 гг., который приведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Анализ рентабельности организации в 2018-2020 годах
Показатель
Методика расчета
Расчет
1. Рентабельность продаж (ROS)
ROS = Чп / В * 100%
ROS
2018
= 3,5%
ROS
2019
= 5,0%
ROS
2020
= 2,9%
2. Рентабельность собственного
капитала (ROE):
ROE = Чп / СК * 100%
ROE
2018
= -42,4%
ROE
2019
= -218,9%
ROE
2020
= -703,7%
3. Рентабельность оборотных
активов (R
ОБА
)
RОБА = Чп / ОАср * 100%
R
ОБА2018
= 17,8%
R
ОБА2019
= 26,0%
R
ОБА2020
= 12,9%
Условное обозначение формул по методике расчета:
- Чп – чистая прибыль;
- В – выручка от реализации продукции, работ, услуг;
- СК – собственный капитал;
- ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов.
Далее, рассчитанные показатели для удобства структурированы в
таблице 2.9.
35
Таблица 2.9
Анализ показателей рентабельности организации
Наименование
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменения, +/-
2019 к 2018
2020 к 2019
ROS, %
3,5
5,0
2,9
1,5
-2,1
ROE, %
-42,4
-218,9
-703,7
-176,5
-484,8
R
ОБА
, %
17,8
26,0
12,9
8,3
-13,1
Рентабельность продаж возросла в 2019 году на 1,5%, а в 2020 году
сократилась на 2,1%.
Рентабельность собственного капитала снижалась на протяжение всего
рассматриваемого периода крайне негативными темпами. Эффективность
использования собственных ресурсов снизилась, что подтверждает негативное
финансовое состояние предприятия.
Рентабельность оборотных активов возросла в 2019 году на 8,3%, а в
2020 году снизилась в 2 раза.
Данная динамика отрицательная и является свидетельством того, что
оборотные активы используются неэффективно, а доходность от всех
источников финансирования сокращается.
Стоит продублировать то, что необходимо срочно принимать меры для
улучшения финансового состояния.
Если финансовое состояние организации ухудшается, снижается его
платежеспособность и уровень ликвидности, то повышается возможность
банкротства. Для того, чтобы оценить возможный риск банкротства
анализируемого предприятия, стоит провести следующий анализ (таблица
2.10).
36
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства ООО «Домашний Интерьер» по
модели Z-счета Альтмана
Показатель
Расчет
2018
2019
2020
Изменения, +/-
Х1
СОС / А
0,71
0,72
0,78
0,02
0,06
Х2
Чп / А
0,12
0,18
0,09
0,06
-0,09
Х3
Пн / А
0,15
0,23
0,12
0,08
-0,12
Х4
СК / ЗК
-0,22
-0,08
-0,01
0,14
0,06
Х5
Вн / А
3,33
3,60
3,00
0,27
-0,60
Z-счет
1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 +
0,6*X4 + 1,0*X5
4,71
5,44
4,43
0,74
-1,01
Условные обозначения формул:
- СОС – собственный оборотный капитал;
- А – сумма активов предприятия;
- Чп – чистая прибыль, полученная предприятием за отчетный период;
- Пн – прибыль до налогообложения и выплаты процентов;
- СК – собственный капитал;
- ЗК – заемный капитал
- Вн – выручка-нетто.
Z-счет соответствует диапазону 2,9 и более.
Данный диапазон говорит о том, что предприятие находится в «зеленой
зоне» и риск банкротства практически отсутствует.
Вместе с тем, необходимо отметить тот факт, что в 2019 году Z-счет
вырос на 0,74 бала, что является свидетельством улучшения существующего
положения. Однако, в 2020 году Z-счет уменьшился на 1,01 балла, что говорит
о том, что риск банкротства ООО «Домашний Интерьер» увеличился.
Таким образом, объектом исследования выпускной квалификационной
работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Домашний
интерьер».
Основной вид деятельности предприятия - розничная торговля мебелью,
осветительными приборами и прочими бытовыми изделиями в
специализированных магазина.
37
Выручка компании на протяжение всего периода увеличивалась.
Суммарно за 2018-2020 года на 16,8%.
Себестоимость реализованной продукции возросла на 18,9%. Тот факт,
что динамика роста себестоимости превышала динамику роста выручки,
является крайне отрицательным фактором и, если данная тенденция будет
продолжаться, в долгосрочной перспективе возможно потеря
платежеспособности и ликвидности. Для того, чтобы минимизировать данные
риски, необходима разработка соответствующих мероприятий.
Чистая прибыль организации в 2019 году показала рост, темп роста по
сравнению с 2018 г. составил 61,8%, но в 2020 г. произошло снижение данного
показателя на 39,9%. Рентабельность продаж менялась разнонаправленно, так,
в 2019 г. она стала снизилась до 6,9% против 8,2% в 2018 г., а в 2020 г.
рентабельность составила 7,9%.
Практически все проанализированные показатели и коэффициенты
говорят о том, что в 2020 году отмечается ухудшение финансового состояния
предприятия: кредитные средства предприятия не могут быть погашены за
счет собственных средств предприятия; компания сильно зависит от заемного
капитала; в ООО «Домашний Интерьер» преобладают оборотные активы и
компания продолжает вложение средств в указанные виды ресурсов;
отмечается низкий уровень финансовой устойчивости ООО «Домашний
Интерьер»; у компании отсутствует возможность формирования запасов за
счет собственного капитала; предприятие может погасить свои текущие
обязательства в краткосрочной перспективе; в случае, если возникнут форс-
мажорные обстоятельства, предприятие не сможет погасить свои
обязательства; деловая активность предприятия ухудшилась, что
подтверждено анализом показателей оборачиваемости и структуры расходов
и доходов предприятия; риск банкротства предприятия достаточно низкий.
38
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ДОМАШНИЙ ИНТЕРЬЕР»
3.1 Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО
«ДОМАШНИЙ ИНТЕРЬЕР»
Как было описано в предыдущем пункте, на основании проведенного
анализа финансового состояния, были выявлены следующие тенденции в
работе ООО «Домашний Интерьер»:
- кредитные средства предприятия не могут быть погашены за счет
собственных средств предприятия;
- компания сильно зависит от заемного капитала;
- в ООО «Домашний Интерьер» преобладают оборотные активы и
компания продолжает вложение средств в указанные виды ресурсов;
- отмечается низкий уровень финансовой устойчивости ООО
«Домашний Интерьер»;
- у компании отсутствует возможность формирования запасов за счет
собственного капитала;
- предприятие может погасить свои текущие обязательства в
краткосрочной перспективе;
- в случае, если возникнут форс-мажорные обстоятельства, предприятие
не сможет погасить свои обязательства;
- деловая активность предприятия ухудшилась, что подтверждено
анализом показателей оборачиваемости и структуры расходов и доходов
предприятия;
- риск банкротства предприятия достаточно низкий.
В мировой практике отмечается значительное число факторов, которые
могут оказать позитивное влияние на финансовое состояние исследуемой
организации.
В таблице 3.1 приведены и структурированы указанные факторы.
39
Таблица 3.1
Факторы, оказывающие позитивное влияние на улучшение финансового
состояния ООО «Домашний Интерьер»
Факторы
Характеристика факторов
Факторы, которые окажут прямое влияние на финансовое состояние организации
1. Финансовые
1. Рост результативности применения трудно-реализуемых
активов.
2. Рост результативности применения оборотных активов.
3. Улучшение показателей платежеспособности, ликвидности
и финансовой устойчивости.
4. Усовершенствование системы управления прибылью.
2. Экономические
1. Разработка маркетинговой стратегии.
2. Пересмотр стратегии и политики ценообразования.
3. Рост результативности работы организации посредством
внедрения в производственный процесс инновационного и
экологичного оборудования, материалов и т.п.
4. Усиление контроля за уровнем качества товаров и услуг.
Факторы, которые окажут косвенное воздействие на финансовое состояние организации
3. Кадровые
1. Улучшение качества разработки и принятия
управленческих решений.
2. Повышение производительности труда за счет
результативного применения трудовых ресурсов.
4. Информационные
1. Разработка и внедрение прогрессивных
информационных систем.
2. Обеспечение доступности внутренней информации.
3. Формирование каналов обмена внешней
информацией.
На основании приведенных выше факторов стоит отметить, что при
наличии кризисных явлений в деятельности любого предприятия необходимо
на постоянной основе проводить анализ финансового состояния, на его базе
формировать определенные выводы.
Благодаря полученным результатам необходимо рассмотреть
возможность улучшения маркетинговой деятельности на предприятии.
Предприятию необходимо максимально быстро подстраиваться под
изменения рыночной среды и постоянно меняющиеся предпочтения клиентов.
Маркетинговые возможности позволяют:
– анализировать и контролировать динамические тренды рынка;
– формировать прогноз развития рыночных факторов;
40
– формировать и корректировать стратегию и планы предприятия в
краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе;
- эффективно осуществлять SWOT-анализ, который позволит выявить
слабые и сильные стороны, возможности и угрозы, а также, на основании
полученных результатов улучшить финансовые возможности предприятия.
Организации необходимо повысить уровень конкурентоспособности. С
данной целью необходимо обладать конкурентными преимуществами, на
постоянной основе проводить анализ рынка, анализ предпочтений
покупателей, инновационные тенденции у конкурирующих организаций и т.п.
Одним из конкурентных преимуществ стоит считать
усовершенствование финансового состояния, повышение прибыльности,
диверсификацию производственного процесса и т.п.
Также, необходимо рассмотреть возможность поиска скрытых резервов
предприятия.
Необходима тщательная инвентаризация запасов и остатков готовой
продукции, вспомогательных материалов, основных и оборотных средств и
т.п.
Стоит рассмотреть возможность прироста денежных средств
предприятия.
Пути решения по данному направлению;
- прирост выручки организации;
- минимизация затрат на производство товаров (услуг, работ) и
реализацию продукции;
- реализация части основных средств;
- минимизация дебиторской задолженности.
Первый из приведенных выше пунктов является наиболее оптимальным.
Для роста выручки от продаж необходимо:
- увеличить объем продаж товаров, работ и услуг;
- повысить цены на единицу товара и т.п.
41
Для увеличения объема продаж товаров, работ и услуг, необходимо
комплексно подойти к текущей политике взаимодействия с клиентами ООО
«Домашний Интерьер».
Основные направления для этого:
- предоставление дополнительных скидок отдельным категориям
клиентов анализируемой организации;
- проведение стимулирующих рекламных мероприятий;
- пересмотром политики ценообразования в сторону уменьшения и т.п.
Также, помимо этого, стоит рассмотреть возможность реализации либо
сдачи в аренду основных фондов, которые не используются по назначению
длительный период времени.
Посредством проведенной инвентаризации были определены такие
активы, как здание склада, которое не используется в полном объеме.
Помимо указанного склада, на балансе предприятия имеется еще один
склад, не заполненный на 100% товарами и материалами. Вся продукция будет
перемещена в одно складское помещение (большее из двух по размерам).
Неиспользуемый в полной мере склад, рекомендуется сдать в аренду
сторонним организациям.
Расчет высвобожденных денежных средств, которые затрачивались на
содержание данного складского помещения, а также возможная экономия,
приведены ниже (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Расчет затрат на содержание склада
Показатели
Расчет, руб.
Сдача в аренду складского помещения
92300
Расходы на его содержание
19850
Амортизационные отчисления
13240
Планируемая экономия предприятия в случае
сдачи в аренду складского помещения
92300 – 19850 – 13240 = 59210
42
Таким образом, на основании приведенных выше расчетов затрат
предприятия и ожидаемого поступления средств от сдачи в аренду
неиспользуемого складского помещения, предприятия может получить 59210
руб.
Дальнейшая рекомендация заключается в оптимизации работы с
поставщиками организации.
Как было выявлено в процессе анализа деятельности организации, на
предприятии периодически возникают ситуации, когда отдельные заявки
клиентов остаются невыполненными в полном объеме.
Причина данных ситуаций заключается в том, что некоторые товары
отсутствуют в наличии на остатках склада. Потенциальные клиенты не готовы
ждать их поступления на склад от поставщиков и, соответственно, они
обращаются в конкурирующие организации за аналогичными продуктами.
Как было рассчитано специалистами организации потеря денежных
средств по данной причине равна 96580 руб.
Для того, чтобы минимизировать указанные ситуации необходимо,
чтобы на остатках складах хранились различные виды товаров в необходимом
ассортименте и количестве.
Если рекомендация по расширению ассортимента и поддержанию
необходимого количества товаров будет выполнена, возможно получение
дополнительной скидки в размере 9%.
Данный процент был предварительно озвучен поставщиками в процессе
проведенных переговоров. Если поставки увеличатся и объем закупки
вырастет на постоянной основе, то процент скидки может в дальнейшем
значительно возрасти, что, соответственно, увеличит выручку и прибыль
компании.
Таким образом, по предварительным расчетам, прирост прибыли
составит:
2 760 974 тыс. руб. х 0,09 = 13687,2 тыс. руб.