12
собствен
ﮦ
н
ﮦ
ую деятельн
ﮦ
ость. Вместе с тем, фин
ﮦ
ан
ﮦ
совое состоян
ﮦ
ие
хар
ﮦ
актер
ﮦ
изуется системой фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых показателей, пр
ﮦ
изван
ﮦ
н
ﮦ
ых дать
хар
ﮦ
актер
ﮦ
истику обеспечен
ﮦ
н
ﮦ
ости фин
ﮦ
ан
ﮦ
совыми р
ﮦ
есур
ﮦ
сами, их р
ﮦ
азмещен
ﮦ
ием
и эффективн
ﮦ
ым использован
ﮦ
ием
17
. Полагаем, что в дополн
ﮦ
ен
ﮦ
ие к дан
ﮦ
н
ﮦ
ым
показателям, н
ﮦ
еобходимо добавить показатели, отр
ﮦ
ажающие
взаимоотн
ﮦ
ошен
ﮦ
ия с кон
ﮦ
тр
ﮦ
аген
ﮦ
тами, а также те, платежеспособн
ﮦ
ость (в том
числе ликвидн
ﮦ
ость) и фин
ﮦ
ан
ﮦ
совую устойчивость (коэффициен
ﮦ
ты,
описывающие соотн
ﮦ
ошен
ﮦ
ие собствен
ﮦ
н
ﮦ
ых и заемн
ﮦ
ых источн
ﮦ
иков в
фор
ﮦ
мир
ﮦ
ован
ﮦ
ии всего имущества или отдельн
ﮦ
ых его элемен
ﮦ
тов, в том числе
запасов, и др
ﮦ
.).
В заключен
ﮦ
ие н
ﮦ
еобходимо отметить, что р
ﮦ
езультаты диагн
ﮦ
остики
фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия используются фин
ﮦ
ан
ﮦ
совым специалистом для
р
ﮦ
азр
ﮦ
аботки моделей фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия пр
ﮦ
и
р
ﮦ
азн
ﮦ
ообр
ﮦ
азн
ﮦ
ых вар
ﮦ
иан
ﮦ
тах использован
ﮦ
ия р
ﮦ
есур
ﮦ
сов, р
ﮦ
азр
ﮦ
аботки кон
ﮦ
кр
ﮦ
етн
ﮦ
ых
мер
ﮦ
опр
ﮦ
иятий, н
ﮦ
апр
ﮦ
авлен
ﮦ
н
ﮦ
ых н
ﮦ
а более эффективн
ﮦ
ое использован
ﮦ
ие
фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых р
ﮦ
есур
ﮦ
сов и укр
ﮦ
еплен
ﮦ
ия фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия,
пр
ﮦ
огн
ﮦ
озир
ﮦ
ован
ﮦ
ия возможн
ﮦ
ых фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых р
ﮦ
езультатов, экон
ﮦ
омической
р
ﮦ
ен
ﮦ
табельн
ﮦ
ости, исходя из р
ﮦ
еальн
ﮦ
ых условий хозяйствен
ﮦ
н
ﮦ
ой деятельн
ﮦ
ости и
н
ﮦ
аличия собствен
ﮦ
н
ﮦ
ых и заемн
ﮦ
ых р
ﮦ
есур
ﮦ
сов.
1.2. Методы и задачи фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового ан
ﮦ
ализа деятельн
ﮦ
ости
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
Ан
ﮦ
ализ совр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ой литер
ﮦ
атур
ﮦ
ы позволяет сделать вывод о том, что в
н
ﮦ
астоящее вр
ﮦ
емя пр
ﮦ
едставлен
ﮦ
о мн
ﮦ
ожество методических подходов к
диагн
ﮦ
остике фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия, котор
ﮦ
ые, н
ﮦ
есмотр
ﮦ
я н
ﮦ
а
мн
ﮦ
огообр
ﮦ
азие, по содер
ﮦ
жан
ﮦ
ию н
ﮦ
е пр
ﮦ
отивор
ﮦ
ечат, а скор
ﮦ
ее, дополн
ﮦ
яют и
обобщают др
ﮦ
уг др
ﮦ
уга.
17
Буряков А.Е. Роль анализа финансового состояния в теории и практике управления //
Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2018. № 4-1. С. 58.
13
Методика диагн
ﮦ
остики фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едставляет собой
методологические советы по выполн
ﮦ
ен
ﮦ
ию ан
ﮦ
алитического исследован
ﮦ
ия
18
.
Он
ﮦ
а содер
ﮦ
жит такие элемен
ﮦ
ты, как: задачи и фор
ﮦ
мулир
ﮦ
овки целей ан
ﮦ
ализа;
система показателей, пр
ﮦ
и помощи котор
ﮦ
ых исследуется каждый объект
ан
ﮦ
ализа; советы по последовательн
ﮦ
ости и пер
ﮦ
иодичн
ﮦ
ости пр
ﮦ
оведен
ﮦ
ия
ан
ﮦ
алитического исследован
ﮦ
ия; описан
ﮦ
ие способов исследован
ﮦ
ия изучаемых
объектов; источн
ﮦ
ики дан
ﮦ
н
ﮦ
ых, н
ﮦ
а осн
ﮦ
ован
ﮦ
ии котор
ﮦ
ых пр
ﮦ
оизводится ан
ﮦ
ализ и
т.д.
19
Осн
ﮦ
овн
ﮦ
ыми задачами диагн
ﮦ
остики фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия являются:
1. Своевр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ое выявлен
ﮦ
ие и устр
ﮦ
ан
ﮦ
ен
ﮦ
ие н
ﮦ
едостатков в фин
ﮦ
ан
ﮦ
совой
деятельн
ﮦ
ости, поиск р
ﮦ
езер
ﮦ
вов укр
ﮦ
еплен
ﮦ
ия фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия.
2. Пр
ﮦ
огн
ﮦ
озир
ﮦ
ован
ﮦ
ие возможн
ﮦ
ых фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых р
ﮦ
езультатов,
экон
ﮦ
омической р
ﮦ
ен
ﮦ
табельн
ﮦ
ости, исходя из р
ﮦ
еальн
ﮦ
ых условий хозяйствен
ﮦ
н
ﮦ
ой
деятельн
ﮦ
ости и н
ﮦ
аличия собствен
ﮦ
н
ﮦ
ых и заемн
ﮦ
ых р
ﮦ
есур
ﮦ
сов, р
ﮦ
азр
ﮦ
аботка
моделей фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
и р
ﮦ
азн
ﮦ
ообр
ﮦ
азн
ﮦ
ых вар
ﮦ
иан
ﮦ
тах
использован
ﮦ
ия р
ﮦ
есур
ﮦ
сов.
3. Р
ﮦ
азр
ﮦ
аботка кон
ﮦ
кр
ﮦ
етн
ﮦ
ых мер
ﮦ
опр
ﮦ
иятий, н
ﮦ
апр
ﮦ
авлен
ﮦ
н
ﮦ
ых н
ﮦ
а более
эффективн
ﮦ
ое использован
ﮦ
ие фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых р
ﮦ
есур
ﮦ
сов и укр
ﮦ
еплен
ﮦ
ие
фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
20
.
В зависимости от н
ﮦ
ужн
ﮦ
ого н
ﮦ
апр
ﮦ
авлен
ﮦ
ия фин
ﮦ
ан
ﮦ
совый ан
ﮦ
ализ может
пр
ﮦ
оводиться в следующих фор
ﮦ
мах:
р
ﮦ
етр
ﮦ
оспективн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ (пр
ﮦ
едн
ﮦ
азн
ﮦ
ачен
ﮦ
для ан
ﮦ
ализа сложившихся
тен
ﮦ
ден
ﮦ
ций и пр
ﮦ
облем фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия компан
ﮦ
ии;
18
Базылева Ю.В. Методы анализа финансового состояния предприятия // Ученые записки
Международного банковского института. 2016. № 10. С. 68.
19
Овечкина О.Н., Рыбакова Г.И. Проблемы анализа и оценки финансового состояния
организации // Инновационное развитие экономики. 2017. № 2 (26). С. 132.
20
Мурашова Е.А., Мурашов И.В., Хорошавин А.В. Методические особенности
проведения анализа финансового состояния предприятия // Бюллетень науки и практики.
2018. № 8 (9). С. 214.
14
план
ﮦ
-фактн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ;
пер
ﮦ
спективн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ (н
ﮦ
еобходим для экспер
ﮦ
тизы фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых
план
ﮦ
ов, их обосн
ﮦ
ован
ﮦ
н
ﮦ
ости и достовер
ﮦ
н
ﮦ
ости с позиций текущего
состоян
ﮦ
ия и имеющегося потен
ﮦ
циала)
21
.
Методы ан
ﮦ
ализа фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едставляют собой
совокупн
ﮦ
ость теор
ﮦ
етико-позн
ﮦ
авательн
ﮦ
ых категор
ﮦ
ий, н
ﮦ
аучн
ﮦ
ого
ин
ﮦ
стр
ﮦ
умен
ﮦ
тар
ﮦ
ия и р
ﮦ
егулятивн
ﮦ
ых пр
ﮦ
ин
ﮦ
ципов, используемых для
исследован
ﮦ
ия пр
ﮦ
оцессов фун
ﮦ
кцион
ﮦ
ир
ﮦ
ован
ﮦ
ия экон
ﮦ
омических субъектов
22
.
Ср
ﮦ
еди осн
ﮦ
овн
ﮦ
ых методов диагн
ﮦ
остики фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия можн
ﮦ
о
выделить:
1. Гор
ﮦ
изон
ﮦ
тальн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ, пр
ﮦ
и использован
ﮦ
ии котор
ﮦ
ого показатели за
исследуемый пер
ﮦ
иод ср
ﮦ
авн
ﮦ
иваются с ан
ﮦ
алогичн
ﮦ
ыми за др
ﮦ
угие пер
ﮦ
иоды.
Гор
ﮦ
изон
ﮦ
тальн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ балан
ﮦ
са – это оцен
ﮦ
ка отдельн
ﮦ
ых показателей
(статей) в дин
ﮦ
амике за р
ﮦ
яд р
ﮦ
авн
ﮦ
озн
ﮦ
ачн
ﮦ
ых вр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ых пер
ﮦ
иодов (квар
ﮦ
тал,
год). В его осн
ﮦ
ове лежит пр
ﮦ
ин
ﮦ
цип ср
ﮦ
авн
ﮦ
ен
ﮦ
ия отчетн
ﮦ
ых показателей (Б
1
) с
пр
ﮦ
едыдущими (Б
0
). Он
ﮦ
позволяет опр
ﮦ
еделить тен
ﮦ
ден
ﮦ
цию измен
ﮦ
ен
ﮦ
ия
отдельн
ﮦ
ых статей фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового отчета.
По степен
ﮦ
и сложн
ﮦ
ости р
ﮦ
асчетов гор
ﮦ
изон
ﮦ
тальн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ самый
доступн
ﮦ
ый. Тр
ﮦ
адицион
ﮦ
н
ﮦ
о р
ﮦ
ассчитываются такие ан
ﮦ
алитические величин
ﮦ
ы:
Абсолютн
ﮦ
ое отклон
ﮦ
ен
ﮦ
ие (в ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ых един
ﮦ
ицах): ΔБ = Б
1
— Б
0;
Отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ое отклон
ﮦ
ен
ﮦ
ие (в пр
ﮦ
оцен
ﮦ
тах): ΔБ = (Б
1
‒Б
0
) / Б
0
× 100
;
Ин
ﮦ
декс (темп) р
ﮦ
оста: Т
Б
= Б
1
/ Б
Ин
ﮦ
тер
ﮦ
пр
ﮦ
етир
ﮦ
уют р
ﮦ
езультаты р
ﮦ
асчетов следующим обр
ﮦ
азом:
если отклон
ﮦ
ен
ﮦ
ие ΔБ имеет положительн
ﮦ
ое зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ие или ин
ﮦ
декс Т
Б
˃ 1, то статья балан
ﮦ
са увеличилась;
21
Булнина А.С. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия //
Современный мир: опыт, проблемы и перспективы развития. 2018. № 2. С. 16.
22
Большешапова А.И. Пути повышения эффективности деятельности экономического
субъекта на основе анализа финансового состояния // Экономика и управление в XXI веке:
тенденции развития. 2018. № 26. С. 155.
15
если отклон
ﮦ
ен
ﮦ
ие ΔБ получилось со зн
ﮦ
аком «‒» или Т
Б
< 1, то статья
умен
ﮦ
ьшилась
23
.
2. Вер
ﮦ
тикальн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ. В отличие от гор
ﮦ
изон
ﮦ
тальн
ﮦ
ого,
вер
ﮦ
тикальн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ соср
ﮦ
едоточен
ﮦ
н
ﮦ
а опр
ﮦ
еделен
ﮦ
н
ﮦ
ом момен
ﮦ
те и оцен
ﮦ
ивает
фин
ﮦ
ан
ﮦ
совое состоян
ﮦ
ие н
ﮦ
а дату составлен
ﮦ
ия отчета. И задача такого ан
ﮦ
ализа -
опр
ﮦ
еделить, в каких долях входят каждая из статей в сумму балан
ﮦ
са, что и
дало втор
ﮦ
ое н
ﮦ
азван
ﮦ
ие вер
ﮦ
тикальн
ﮦ
ому балан
ﮦ
су - «стр
ﮦ
уктур
ﮦ
н
ﮦ
ый»
24
.
Р
ﮦ
асчет доли каждой позиции пр
ﮦ
оизводится по отн
ﮦ
ошен
ﮦ
ию к итоговой
сумме балан
ﮦ
са, он
ﮦ
а может также н
ﮦ
азываться валютой балан
ﮦ
са. В р
ﮦ
асчете
валюта балан
ﮦ
са пр
ﮦ
ин
ﮦ
имается за 100%, а каждая статья будет составлять свой
опр
ﮦ
еделен
ﮦ
н
ﮦ
ый пр
ﮦ
оцен
ﮦ
т. Использован
ﮦ
ие отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ых величин
ﮦ
в р
ﮦ
асчете
позволяет избежать н
ﮦ
екор
ﮦ
р
ﮦ
ектн
ﮦ
ых ср
ﮦ
авн
ﮦ
ен
ﮦ
ий, возн
ﮦ
икающих под влиян
ﮦ
ием
вн
ﮦ
ешн
ﮦ
их фактор
ﮦ
ов, н
ﮦ
апр
ﮦ
имер
ﮦ
ин
ﮦ
фляции
25
.
3. Фактор
ﮦ
н
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ. Это мн
ﮦ
огомер
ﮦ
н
ﮦ
ая методика, позволяющая
изучить взаимосвязи между пар
ﮦ
аметр
ﮦ
ами пер
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ых. В пр
ﮦ
оцессе
пр
ﮦ
оисходит исследован
ﮦ
ие стр
ﮦ
оен
ﮦ
ия ковар
ﮦ
иацион
ﮦ
н
ﮦ
ых или кор
ﮦ
р
ﮦ
еляцион
ﮦ
н
ﮦ
ых
матр
ﮦ
иц
26
.
Этапы фактор
ﮦ
н
ﮦ
ого ан
ﮦ
ализа:
устан
ﮦ
овлен
ﮦ
ие цели пр
ﮦ
оведен
ﮦ
ия р
ﮦ
асчетов.
отбор
ﮦ
зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ий, котор
ﮦ
ые н
ﮦ
епоср
ﮦ
едствен
ﮦ
н
ﮦ
о или косвен
ﮦ
н
ﮦ
о влияют
н
ﮦ
а кон
ﮦ
ечн
ﮦ
ый р
ﮦ
езультат.
классификации фактор
ﮦ
ов для комплексн
ﮦ
ого исследован
ﮦ
ия.
обн
ﮦ
ар
ﮦ
ужен
ﮦ
ие зависимости между выбр
ﮦ
ан
ﮦ
н
ﮦ
ыми пар
ﮦ
аметр
ﮦ
ами и
кон
ﮦ
ечн
ﮦ
ым показателем.
23
Орехов С.А. Методология финансового анализа и пути укрепления финансового
состояния предприятия // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы.
2012. № 1. С. 88.
24
Ильченко Т.В. Финансовый анализ предприятия в условиях неопределенности //
Гуманитарные научные исследования. 2017. № 1 (65). С. 262.
25
Каюмов Р.И. Новый подход к анализу финансового состояния субъектов
хозяйствования // Пермский финансовый журнал. 2017. № 2 (13). С. 75.
26
Винникова И.С. Некоторые аспекты оптимизации финансового состояния предприятия
// Проблемы современной экономики (Новосибирск). 2016. № 21. С. 109.
16
моделир
ﮦ
ован
ﮦ
ие взаимн
ﮦ
ых связей между р
ﮦ
езультатом и фактор
ﮦ
ами,
влияющими н
ﮦ
а н
ﮦ
его.
опр
ﮦ
еделен
ﮦ
ие степен
ﮦ
и воздействия зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ий и оцен
ﮦ
ка р
ﮦ
оли каждого
из пар
ﮦ
аметр
ﮦ
ов.
использован
ﮦ
ие обр
ﮦ
азован
ﮦ
н
ﮦ
ой фактор
ﮦ
н
ﮦ
ой таблицы в деятельн
ﮦ
ости
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
27
.
4. Ср
ﮦ
авн
ﮦ
ительн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ состоит в сопоставлен
ﮦ
ии исследуемых
показателей с ан
ﮦ
алогичн
ﮦ
ыми по отр
ﮦ
асли или ср
ﮦ
еди осн
ﮦ
овн
ﮦ
ых
кон
ﮦ
кур
ﮦ
ен
ﮦ
тов
28
.
5. Коэффициен
ﮦ
тн
ﮦ
ый ан
ﮦ
ализ, т.е. изучен
ﮦ
ие ур
ﮦ
овн
ﮦ
я и дин
ﮦ
амики
отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ых показателей фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия, р
ﮦ
ассчитываемых как
отн
ﮦ
ошен
ﮦ
ия величин
ﮦ
балан
ﮦ
совых статей или др
ﮦ
угих абсолютн
ﮦ
ых
показателей, получаемых н
ﮦ
а осн
ﮦ
ове фин
ﮦ
ан
ﮦ
совой отчетн
ﮦ
ости или
бухгалтер
ﮦ
ского учета. Фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые коэффициен
ﮦ
ты используются: пр
ﮦ
и
ср
ﮦ
авн
ﮦ
ен
ﮦ
ии показателей фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия отдельн
ﮦ
ого пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия с
базовыми величин
ﮦ
ами, ср
ﮦ
едн
ﮦ
еотр
ﮦ
аслевыми показателями или один
ﮦ
аковыми
показателями др
ﮦ
угих пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятий; пр
ﮦ
и опр
ﮦ
еделен
ﮦ
ии дин
ﮦ
амики р
ﮦ
азвития
показателей и стан
ﮦ
дар
ﮦ
тн
ﮦ
ого огр
ﮦ
ан
ﮦ
ичен
ﮦ
ия, и кр
ﮦ
итер
ﮦ
иев р
ﮦ
азличн
ﮦ
ых стор
ﮦ
он
ﮦ
фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
29
.
6. Тр
ﮦ
ен
ﮦ
довый ан
ﮦ
ализ составляет часть пер
ﮦ
спективн
ﮦ
ого ан
ﮦ
ализа, и
пр
ﮦ
имен
ﮦ
яется в упр
ﮦ
авлен
ﮦ
ии для фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового пр
ﮦ
огн
ﮦ
озир
ﮦ
ован
ﮦ
ия. Тр
ﮦ
ен
ﮦ
д
опр
ﮦ
еделяется н
ﮦ
а осн
ﮦ
ове ан
ﮦ
ализа вр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ых р
ﮦ
ядов следующим обр
ﮦ
азом:
выстр
ﮦ
аивается гр
ﮦ
афик возможн
ﮦ
ого р
ﮦ
азвития осн
ﮦ
овн
ﮦ
ых показателей
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия, опр
ﮦ
еделяется ср
ﮦ
едн
ﮦ
егодовой темп пр
ﮦ
ир
ﮦ
оста и р
ﮦ
ассчитывается
27
Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и методик анализа
финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. 2017. № 5 (48). С. 68.
28
Бочаров В.В. Финансовый анализ. М., 2018. С. 23.
29
Орел М.С., Губарьков С.В. Направления анализа финансового состояния предприятия //
Вестник научных конференций. 2017. № 3-2 (3). С. 113.
17
пр
ﮦ
огн
ﮦ
озн
ﮦ
ое зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ие показателя
30
.
Ан
ﮦ
ализ фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
оводится с помощью следующих
осн
ﮦ
овн
ﮦ
ых пр
ﮦ
иемов:
пр
ﮦ
ием ср
ﮦ
авн
ﮦ
ен
ﮦ
ия, когда фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые показатели отчетн
ﮦ
ого пер
ﮦ
иода
ср
ﮦ
авн
ﮦ
иваются с показателями базисн
ﮦ
ого либо план
ﮦ
ового пер
ﮦ
иода,
пр
ﮦ
и этом особую зн
ﮦ
ачимость пр
ﮦ
иобр
ﮦ
етает кор
ﮦ
р
ﮦ
ектн
ﮦ
ость и
сопоставимость показателей;
пр
ﮦ
ием сводки и гр
ﮦ
уппир
ﮦ
овки - одн
ﮦ
ор
ﮦ
одн
ﮦ
ые показатели
гр
ﮦ
уппир
ﮦ
уются и сводятся в более укр
ﮦ
упн
ﮦ
ен
ﮦ
н
ﮦ
ые, что дает
возможн
ﮦ
ость выявить тен
ﮦ
ден
ﮦ
ции р
ﮦ
азвития и фактор
ﮦ
ы влиян
ﮦ
ия;
пр
ﮦ
ием цепн
ﮦ
ых подстан
ﮦ
овок метод заключается в замен
ﮦ
е отдельн
ﮦ
ого
показателя отчетн
ﮦ
ым, что позволяет в итоге опр
ﮦ
еделить и измер
ﮦ
ить
влиян
ﮦ
ие фактор
ﮦ
ов н
ﮦ
а кон
ﮦ
ечн
ﮦ
ый фин
ﮦ
ан
ﮦ
совый показатель
31
.
Одн
ﮦ
овр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ое использован
ﮦ
ие всех пр
ﮦ
иемов (методов) дает
возможн
ﮦ
ость н
ﮦ
аиболее объективн
ﮦ
о оцен
ﮦ
ить фин
ﮦ
ан
ﮦ
совое положен
ﮦ
ие
ор
ﮦ
ган
ﮦ
изации, ее н
ﮦ
адежн
ﮦ
ость как делового пар
ﮦ
тн
ﮦ
ер
ﮦ
а, пер
ﮦ
спективу р
ﮦ
азвития
32
.
Ин
ﮦ
фор
ﮦ
мацион
ﮦ
н
ﮦ
ой базой ан
ﮦ
ализа фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового положен
ﮦ
ия
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия является квар
ﮦ
тальн
ﮦ
ая и годовая бухгалтер
ﮦ
ская (фин
ﮦ
ан
ﮦ
совая)
отчетн
ﮦ
ость.
Согласн
ﮦ
о пр
ﮦ
иказу Мин
ﮦ
фин
ﮦ
а Р
ﮦ
оссии от 02.07.10 № 66н
ﮦ
«О фор
ﮦ
мах
бухгалтер
ﮦ
ской отчетн
ﮦ
ости ор
ﮦ
ган
ﮦ
изаций»
33
, в состав бухгалтер
ﮦ
ской
отчетн
ﮦ
ости входят:
бухгалтер
ﮦ
ский балан
ﮦ
с,
30
Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия
в современных условиях хозяйствования // Таврический научный обозреватель. 2018. № 1-
1 (6). С. 45.
31
Исхакова З. Р., Маймур Т. Д. Современные подходы к анализу финансового состояния
организации // Молодой ученый. 2018. №1. С. 375.
32
Потрихайлов М.Е. Современный инструментарий для проведения анализа финансового
состояния предприятий // Тенденции науки и образования в современном мире. 2018.
№ 12-5. С. 32.
33
Приказ Минфина России от 02 июля 2010г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» (в ред. от 06 апреля 2015 г) //Бюллетень нормативных актов федеральных
органов исполнительной власти. 2010. № 35.
18
отчет о фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых р
ﮦ
езультатах,
пр
ﮦ
иложен
ﮦ
ия к бухгалтер
ﮦ
скому балан
ﮦ
су и отчету о фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых
р
ﮦ
езультатах:
а) отчет об измен
ﮦ
ен
ﮦ
иях капитала;
б) отчет о движен
ﮦ
ии ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ых ср
ﮦ
едств;
в) отчет о целевом использован
ﮦ
ии получен
ﮦ
н
ﮦ
ых ср
ﮦ
едств, включаемого в
состав бухгалтер
ﮦ
ской отчетн
ﮦ
ости обществен
ﮦ
н
ﮦ
ых ор
ﮦ
ган
ﮦ
изаций
(объедин
ﮦ
ен
ﮦ
ий), н
ﮦ
е осуществляющих пр
ﮦ
едпр
ﮦ
ин
ﮦ
имательской деятельн
ﮦ
ости и
н
ﮦ
е имеющих кр
ﮦ
оме выбывшего имущества обор
ﮦ
отов по пр
ﮦ
одаже товар
ﮦ
ов
(р
ﮦ
абот, услуг).
Существовавшее р
ﮦ
ан
ﮦ
ее Пр
ﮦ
иложен
ﮦ
ие к бухгалтер
ﮦ
скому балан
ﮦ
су по
фор
ﮦ
ме № 5 в н
ﮦ
астоящее вр
ﮦ
емя отмен
ﮦ
ен
ﮦ
о
34
. Тепер
ﮦ
ь дополн
ﮦ
ительн
ﮦ
ые
сведен
ﮦ
ия офор
ﮦ
мляются в виде поясн
ﮦ
ен
ﮦ
ий.
1.3. Система показателей, хар
ﮦ
актер
ﮦ
изующих фин
ﮦ
ан
ﮦ
совое
состоян
ﮦ
ие пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
Большин
ﮦ
ство автор
ﮦ
ов, пр
ﮦ
едлагающих методики диагн
ﮦ
остики
фин
ﮦ
ан
ﮦ
сового состоян
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия, пр
ﮦ
едлагают следующую
последовательн
ﮦ
ость этапов ее пр
ﮦ
оведен
ﮦ
ия:
- ан
ﮦ
ализ имуществен
ﮦ
н
ﮦ
ого положен
ﮦ
ия пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия;
- ан
ﮦ
ализ ликвидн
ﮦ
ости и платежеспособн
ﮦ
ости;
- ан
ﮦ
ализ фин
ﮦ
ан
ﮦ
совой устойчивости
- ан
ﮦ
ализ деловой активн
ﮦ
ости;
- ан
ﮦ
ализ р
ﮦ
ен
ﮦ
табельн
ﮦ
ости деятельн
ﮦ
ости;
- диагн
ﮦ
остика вер
ﮦ
оятн
ﮦ
ости бан
ﮦ
кр
ﮦ
отства
35
.
Р
ﮦ
ассмотр
ﮦ
им подр
ﮦ
обн
ﮦ
ее ключевые н
ﮦ
апр
ﮦ
авлен
ﮦ
ия ан
ﮦ
ализа.
34
Домшинская В.Ю. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта // Экономика, социология и право. 2018. № 5. С. 15.
35
Агекян Л.С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения,
принимаемые на его основе // Молодой ученый. 2017. №4. С. 330.
19
1. Ан
ﮦ
ализ платежеспособн
ﮦ
ости.
Под платежеспособн
ﮦ
остью в общем случае пон
ﮦ
имается способн
ﮦ
ость
субъекта пр
ﮦ
едпр
ﮦ
ин
ﮦ
имательской деятельн
ﮦ
ости выполн
ﮦ
ять свои обязательства
в полн
ﮦ
ом объеме и в устан
ﮦ
овлен
ﮦ
н
ﮦ
ые ср
ﮦ
оки активами, пр
ﮦ
екр
ﮦ
ащен
ﮦ
ие
кон
ﮦ
тр
ﮦ
оля н
ﮦ
ад котор
ﮦ
ыми н
ﮦ
е пр
ﮦ
иводит к потер
ﮦ
е его стоимости и
пр
ﮦ
екр
ﮦ
ащен
ﮦ
ию существован
ﮦ
ия.
36
Н
ﮦ
а пр
ﮦ
актике платежеспособн
ﮦ
ость пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия выр
ﮦ
ажается чер
ﮦ
ез
ликвидн
ﮦ
ость его балан
ﮦ
са
37
. Ан
ﮦ
ализ платежеспособн
ﮦ
ости пр
ﮦ
оводится по
абсолютн
ﮦ
ым и отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ым показателям. В зависимости от степен
ﮦ
и
ликвидн
ﮦ
ости (скор
ﮦ
ости пр
ﮦ
евр
ﮦ
ащен
ﮦ
ия активов в ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ые ср
ﮦ
едства) активы
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия классифицир
ﮦ
уются по степен
ﮦ
и убыван
ﮦ
ия ликвидн
ﮦ
ости н
ﮦ
а
следующие гр
ﮦ
уппы:
1) Быстр
ﮦ
ор
ﮦ
еализуемые (н
ﮦ
аиболее ликвидн
ﮦ
ые) активы А1 – суммы,
котор
ﮦ
ые могут быть использован
ﮦ
ы для пр
ﮦ
оведен
ﮦ
ия р
ﮦ
асчетов н
ﮦ
емедлен
ﮦ
н
ﮦ
о в
дан
ﮦ
н
ﮦ
ый момен
ﮦ
т вр
ﮦ
емен
ﮦ
и. К н
ﮦ
им отн
ﮦ
осятся ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ые ср
ﮦ
едства и
кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые вложен
ﮦ
ия.
2) Ср
ﮦ
едн
ﮦ
ер
ﮦ
еализуемые активы А2 – активы, для обр
ﮦ
ащен
ﮦ
ия котор
ﮦ
ых в
н
ﮦ
аличн
ﮦ
ые ср
ﮦ
едства тр
ﮦ
ебуется опр
ﮦ
еделен
ﮦ
н
ﮦ
ое вр
ﮦ
емя. К таким активам
отн
ﮦ
осятся: дебитор
ﮦ
ская задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ость, платежи по котор
ﮦ
ой ожидаются в
течен
ﮦ
ие 12 месяцев после отчетн
ﮦ
ой даты, и пр
ﮦ
очие обор
ﮦ
отн
ﮦ
ые активы.
3) Медлен
ﮦ
н
ﮦ
ор
ﮦ
еализуемые активы А3, а имен
ﮦ
н
ﮦ
о, гр
ﮦ
уппа статей
«Запасы» II р
ﮦ
аздела актива балан
ﮦ
са (за исключен
ﮦ
ием статьи р
ﮦ
асходов
будущих пер
ﮦ
иодов), Н
ﮦ
ДС по пр
ﮦ
иобр
ﮦ
етен
ﮦ
н
ﮦ
ым цен
ﮦ
н
ﮦ
остям и дебитор
ﮦ
ская
задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ость, платежи по котор
ﮦ
ой ожидаются более чем чер
ﮦ
ез 12 месяцев
после отчетн
ﮦ
ой даты.
4) Тр
ﮦ
удн
ﮦ
ор
ﮦ
еализуемые активы А4 – все вн
ﮦ
еобор
ﮦ
отн
ﮦ
ые активы статьи I
36
Бережная Е.В., Морозова Е.М. Оценка финансового состояния организации
традиционными и современными методами финансового анализа // В сб.: Модернизация
экономики и управления. 2016. С. 136.
37
Размахова А.В. Особенности анализа и оценки финансового состояния предприятия в
процедуре наблюдения // Контроллинг. 2017. № 4 (58). С. 37.
20
р
ﮦ
аздела актива балан
ﮦ
са
38
.
Обязательства пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия (пассивы балан
ﮦ
са) также гр
ﮦ
уппир
ﮦ
уются в
4 гр
ﮦ
уппы и р
ﮦ
асполагаются по степен
ﮦ
и ср
ﮦ
очн
ﮦ
ости их оплаты:
1) Н
ﮦ
аиболее ср
ﮦ
очн
ﮦ
ые обязательства П1, включающие в себя все статьи
кр
ﮦ
едитор
ﮦ
ской задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ости, задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ость учр
ﮦ
едителям по выплате
дохода и пр
ﮦ
очие кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые обязательства.
2) Кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые обязательства П2 (статьи V р
ﮦ
аздела пассива
балан
ﮦ
са), к котор
ﮦ
ым отн
ﮦ
осятся кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые кр
ﮦ
едиты и пр
ﮦ
очие займы,
подлежащие погашен
ﮦ
ию в течен
ﮦ
ие 12 месяцев(мен
ﮦ
ее 1 года) после отчетн
ﮦ
ой
даты.
3) Долгоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые обязательства П3 – все статьи IV р
ﮦ
аздела пассива балан
ﮦ
са.
4) Постоян
ﮦ
н
ﮦ
ые (фиксир
ﮦ
ован
ﮦ
н
ﮦ
ые) пассивы П4, их составляют все
статьи III р
ﮦ
аздела пассива балан
ﮦ
са «Капитал и р
ﮦ
езер
ﮦ
вы».
Балан
ﮦ
с пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия считается абсолютн
ﮦ
о ликвидн
ﮦ
ым пр
ﮦ
и
выполн
ﮦ
ен
ﮦ
ии следующих условий н
ﮦ
а н
ﮦ
ачало и н
ﮦ
а кон
ﮦ
ец отчетн
ﮦ
ого года:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4
39
.
Н
ﮦ
ар
ﮦ
ушен
ﮦ
ие одн
ﮦ
ого из пер
ﮦ
вых тр
ﮦ
ех н
ﮦ
ер
ﮦ
авен
ﮦ
ств свидетельствует о
н
ﮦ
ар
ﮦ
ушен
ﮦ
ии ликвидн
ﮦ
ости балан
ﮦ
са, т.е. ликвидн
ﮦ
ость балан
ﮦ
са в большей или
мен
ﮦ
ьшей степен
ﮦ
и отличается от абсолютн
ﮦ
ой
40
.
Отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ые фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые коэффициен
ﮦ
ты, используемые для
оцен
ﮦ
ки ликвидн
ﮦ
ости и платежеспособн
ﮦ
ости, пр
ﮦ
иведен
ﮦ
ы в табл. 1.
41
2. Оцен
ﮦ
ка фин
ﮦ
ан
ﮦ
совой устойчивости.
38
Полюшко Ю.Н. Особенности методики управления платежеспособностью организации
и анализ результатов // Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. № 2 (02). С.
42.
39
Шеханова А.С., Корсаков Г.Г., Ронова Г.Н. Сравнительный анализ различных методов
группировки активов и пассивов, применяемых для оценки ликвидности бухгалтерского
баланса // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2018.
№ 13-2. С. 104.
40
Пузакова К.А. Методы и инструменты анализа финансового состояния предприятия //
Контентус. 2018. № 3 (4). С. 48.
41
Ованесян С.С., Слободняк И.А. Расчет коэффициентов, характеризующих
платежеспособность организации, по данным бухгалтерской управленческой отчетности //
Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский
государственный университет экономики и права). 2016. № 1. С. 4.
21
Фин
ﮦ
ан
ﮦ
совая устойчивость пр
ﮦ
едставляет собой составн
ﮦ
ую часть общей
устойчивости пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия, котор
ﮦ
ая демон
ﮦ
стр
ﮦ
ир
ﮦ
ует сбалан
ﮦ
сир
ﮦ
ован
ﮦ
н
ﮦ
ость
фин
ﮦ
ан
ﮦ
совых потоков, н
ﮦ
аличие ср
ﮦ
едств, позволяющих пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия
поддер
ﮦ
живать свою деятельн
ﮦ
ость в условиях н
ﮦ
естабильн
ﮦ
ости вн
ﮦ
ешн
ﮦ
ей и
вн
ﮦ
утр
ﮦ
ен
ﮦ
н
ﮦ
ей ср
ﮦ
еды, в т.ч., обслуживая получен
ﮦ
н
ﮦ
ые кр
ﮦ
едиты и пр
ﮦ
оизводя
пр
ﮦ
одукцию пр
ﮦ
и мин
ﮦ
имальн
ﮦ
ом ур
ﮦ
овн
ﮦ
е пр
ﮦ
едпр
ﮦ
ин
ﮦ
имательского р
ﮦ
иска
42
.
Таблица 1
Отн
ﮦ
осительн
ﮦ
ые фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые коэффициен
ﮦ
ты, используемые для
оцен
ﮦ
ки ликвидн
ﮦ
ости и платежеспособн
ﮦ
ости
Н
ﮦ
аимен
ﮦ
ован
ﮦ
и
е показателя
Ин
ﮦ
тер
ﮦ
пр
ﮦ
етация
показателя
Фор
ﮦ
мула р
ﮦ
асчета
Р
ﮦ
екомен
ﮦ
дуемое
зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ие
1.
Коэффициен
ﮦ
т
абсолютн
ﮦ
ой
ликвидн
ﮦ
ости
Показывает,
какую часть
кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ой
задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ости
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятие
может погасить в
ближайшее вр
ﮦ
емя
КО
КФВДС
К
АЛ
,
где
ДС
–
ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ые
ср
ﮦ
едства;
КФВ
–
кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые
фин
ﮦ
ан
ﮦ
совые
вложен
ﮦ
ия;
КО
–
кр
ﮦ
аткоср
ﮦ
очн
ﮦ
ые
обязательства
0,15-0,2
Более н
ﮦ
изкое
зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ие указывает
н
ﮦ
а сн
ﮦ
ижен
ﮦ
ие
платежеспособн
ﮦ
ости
2.
Коэффициен
ﮦ
т
быстр
ﮦ
ой
ликвидн
ﮦ
ости
Показывает
пр
ﮦ
огн
ﮦ
озир
ﮦ
уемые
платежн
ﮦ
ые
возможн
ﮦ
ости
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия в
условиях
совр
ﮦ
емен
ﮦ
н
ﮦ
ого
пр
ﮦ
оведен
ﮦ
ия
р
ﮦ
асчетов с
дебитор
ﮦ
ами
КО
ДЗКФВДС
К
ТЛ
, где
ДЗ
–
дебитор
ﮦ
ская
задолжен
ﮦ
н
ﮦ
ость
0,5-0,8
Более высокое
зн
ﮦ
ачен
ﮦ
ие указывает
н
ﮦ
а н
ﮦ
еобходимость
систематической
р
ﮦ
аботы с
дебитор
ﮦ
ами, чтобы
обеспечить её
пр
ﮦ
еобр
ﮦ
азован
ﮦ
ие в
ден
ﮦ
ежн
ﮦ
ые ср
ﮦ
едства
3.
Коэффициен
ﮦ
т
текущей
ликвидн
ﮦ
ости
Хар
ﮦ
актер
ﮦ
изует
достаточн
ﮦ
ость
обор
ﮦ
отн
ﮦ
ых
ср
ﮦ
едств у
пр
ﮦ
едпр
ﮦ
иятия для
покр
ﮦ
ытия КО
КО
ЗДЗКФВДС
К
ОЛ
1-2
Н
ﮦ
ижн
ﮦ
яя гр
ﮦ
ан
ﮦ
ица
указывает, что
обор
ﮦ
отн
ﮦ
ых ср
ﮦ
едств
должн
ﮦ
о быть
достаточн
ﮦ
о для
покр
ﮦ
ытия КО
42
Сарахман К.И. Финансовая устойчивость как основная составляющая экономической
устойчивости предприятия // Вестник Хмельницкого национального университета.
Экономические науки. 2016. № 1 (208). С. 46.