34
нopмaтивoв, a взaимocвязь пoкaзaтeлeй
мoжeт быть кocвeннoй
Нopмaтивный мeтoд
На основе заранее установленных норм
и правил определяют потребность в
деньгах и источники их получения.
Такими нормативами могут быть:
налоговые ставки, тарифы,
амортизационные отчисления, ставка
дисконтирования банковского процента
Бaлaнcoвый мeтoд
Устанавливается взаимосвязь между
имеющимися финансовыми ресурсами и
фактической потребностью в них. Этот
метод используется при
прогнозировании поступлений и
платежей из кассы, квартального
плана, платежного баланса и др.
Мeтoды мaтeмaтичecкoгo
мoдeлиpoвaния
Позволяют определить количественное
выражение взаимосвязи между
финансовыми показателями и
факторами, влияющими на их
стоимость. Эта связь выражается в
экономико-математической модели, т.
е. точном описании экономических
процессов с использованием
математических символов и методов.
Модель включает в себя только
основные факторы
Модели финансового планирования предназначены для уточнения
прогноза путем определения взаимосвязи дивидендов, инвестиций,
источников и методов финансирования корпорации. Западные экономисты
используют три модели финансового планирования, прогнозирования и
анализа: систему алгебраических уравнений, модели линейного
35
программирования и экономическую модель (с использованием уравнений
множественной регрессии). Результатом использования моделей
финансового планирования и прогнозирования являются варианты
финансовой отчетности (o прибыль и убыток, o доходы и расходы, o
движение денежных средств).
Для составления финансовых планов используются следующие
источники информации: результаты анализа финансовой отчетности;
прогнозные расчеты по реализации продукции, реализации продукции;
экономические нормативы, утвержденные законодательными актами;
договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции; учетная
политика, принятая руководством корпорации.
Использование моделей позволяет установить: цену акции;
дивиденды на акцию; прибыль на акцию; планируемый объем нового
выпуска акций и корпоративных облигаций. Финансовый план связан с
планом производства, закупок материалов, маркетинга,
инвестиций,исследований и разработок и т.д. В pынoчныx уcлoвияx
выпoлняют пpoгнoзную oцeнку pынкoв cбытa тoвapoв, кoтopую учитывaют в
пepcпeктивныx финaнcoвыx плaнax нa 2-3 гoдa.
Бюджетирование - это процесс разработки конкретных бюджетов
(смет) в соответствии с целями оперативного планирования. Бюджеты
бывают капитальные и инвестиционные, функциональные, вспомогательные,
специальные.
Целью бюджетирования является обеспечение производственно-
коммерческого процесса необходимыми денежными ресурсами в общем
объеме и по структурным подразделениям корпорации.
Цели составления бюджета корпорации:
установление объектов бюджетирования;
разработка системы бюджетов (оперативных и финансовых);
расчет бюджетных показателей;
36
определение необходимого объема денежных средств для
обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности и
ликвидности баланса хозяйствующего субъекта;
расчет внутреннего и внешнего финансирования;
определение резервов для дополнительного привлечения
средств;
прогноз доходов и расходов и капитала на предстоящий период.
Различают основной и местный бюджеты. Основной бюджет - это
финансовое, количественное выражение маркетинговых и финансовых
планов, необходимых для достижения поставленных целей. Местные
бюджеты-это детализированные бюджеты для основного бюджета. Процесс
составления бюджета является непрерывным или скользящим. На основе
плановых финансовых показателей, установленных на год, в процессе
текущего финансового планирования разрабатывается система квартальных
бюджетов. В рамках квартальных бюджетов составляются месячные
бюджеты.
Основная идея системы бюджетирования заключается в том, что
ведущие параметры хозяйственной деятельности Корпорации учитываются
на уровне ее отдельных структурных подразделений в разрезе видов доходов
и расходов. Для этого необходимо создать соответствующие центры
ответственности; доходы, расходы, прибыль и инвестиции.
Центр ответственности - это совокупность статей корпорации, за
планирование и исполнение которых отвечает один из руководителей
корпорации или руководитель структурного подразделения.
На практике центры ответственности создаются в форме центров
финансового учета (ЦФО). КИК - это структурное подразделение, которое
осуществляет ряд основных и вспомогательных видов деятельности и может
оказывать влияние на доходы или расходы от этой деятельности. КИК
включает в себя:
37
1) Центр прибыли, деятельность которого связана с подразделениями,
генерирующими прибыль корпорации;
2) Центр затрат, деятельность которого связана с подразделениями, не
приносящими прибыли корпорации;
3) Венчурный центр, деятельность которого связана с подразделениями,
которые рассчитывают получить прибыль в будущем.
Бюджетирование обеспечивает пользователю следующие
преимущества: служит инструментом планирования и контроля; повышает
эффективность принятия управленческих решений; позволяет четко
распределить ответственность и полномочия руководителей подразделений и
специалистов; повышает объективность оценки деятельности подразделений
и филиалов; финансовое планирование корпорации призвано обеспечить
финансовое равновесие корпорации.
Условиями эффективного финансового планирования корпорации
являются:
Наличие технологий и специалистов, способных разрабатывать
обоснованные финансовые планы;
Наличие эффективности системы бюджетного управления
доходами, расходами и капиталом;
Наличие системы учета, анализа и контроля финансовых планов.
Для oпpeдeлeния финaнcoвoгo пoтeнциaлa нa тeкущий и
дoлгocpoчный пepиoды кopпopaции впpaвe paзpaбaтывaть плaны пoэтaпнo.
Paзpaбoткa финaнcoвoгo плaнa кopпopaции
1 этaп
Выпoлнeниe aнaлизa пoкaзaтeлeй
2 этaп
38
Pиcунoк 4. Этaпы paзpaбoтки финaнcoвoгo плaнa
кopпopaции
Первый этап разработки операционного или годового финансового
плана предполагает анализ финансовых показателей деятельности
Корпорации, взятых за период, предшествующий плановому периоду. К
таким показателям относятся: выручка, себестоимость, капитальные
вложения, рентабельность активов и собственного капитала, финансовая
устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.
Второй этап предполагает подготовку специальных расчетов и
таблиц для финансового плана. Это расчеты учета и распределения чистой
прибыли и ээ по направлениям, амортизационные отчисления, источники
финансирования капитальных вложений, потребности в оборотных средствах
и др. В литературе по бизнес-планированию рекомендуется сделать
несколько вариантов финансовых расчетов, чтобы выбрать оптимальный
вариант.
Третий этап включает в себя разработку отчетов о выполнении
финансовых планов (бюджетов). Они используются для финансового анализа
и разработки планов на предстоящий период.
В России, в акционерных обществах, годовой финансовый план
должен быть предметом обсуждения на Общем собрании акционеров
(собственников).
В рыночных условиях формируются бизнес-планы, неотъемлемой
частью которых в Корпорации является график безубыточности. Это
необходимо при создании новой корпорации, при разработке
инвестиционного проекта, etc.in в процессе планирования объема реализации
Cocтaвлeниe pacчeтныx тaблиц пo плaну
3 этaп
Разработка отчетов об исполнении планов
2 этaп
39
продукции (объема продаж) необходимо определить его минимальное
значение в целом как начальную критическую точку, ниже которой будет
получен убыток. Пройдя точку безубыточности, корпорация начинает
получать прибыль. На диаграмме безубыточности показано влияние на
прибыль объема производства и себестоимости продукции с учетом
разделения затрат на условно переменные и условно постоянные.
График позволяет определить точку безубыточности, т. е. объем
производства, при котором прямая выручка от реализации при заданном
уровне цен будет пересекаться с прямыми совокупными затратами.
Корпорация может иметь плановый баланс доходов и расходов или
приток и отток денежных средств, состав баланса определяется источником
доходов и плановых расходов. Балансовый отчет применяется для расчетов
финансовых показателей: прибыли, амортизации, средств на потребление и
накопление.
Финансовое планирование во многом зависит от качества прогноза
основных показателей, конъюнктуры рынка, состояния денежного
обращения и курса рубля.
Прогнозирование-это процесс разработки и составления прогноза, т.
е. научно обоснованной гипотезы о вероятном будущем состоянии
хозяйствующего субъекта или государства и показателях, характеризующих
это состояние. Прогнозирование основывается на наиболее вероятных
событиях и результатах. Финансовое прогнозирование может быть
среднесрочным (5-10 лет) и долгосрочным (более 10 лет).
Мeтoды финaнcoвoгo пpoгнoзиpoвaния пpивeдeны нa pиcункe 5.
Мeтoды финaнcoвoгo пpoгнoзиpoвaния
Мeтoд экcпepтныx oцeнoк (c иcпoльзoвaниeм мeтoдa Дeльфи)
Мeтoды oбpaбoтки пpocтpaнcтвeнныx и вpeмeнныx
coвoкупнocтeй
40
Pиcунoк 5. Мeтoды финaнcoвoгo пpoгнoзиpoвaния
Глaвнaя цeль финaнcoвoгo пpoгнoзиpoвaния кopпopaции: oпpeдeлeниe
peaльнo вoзмoжнoгo oбъeмa финaнcoвыx pecуpcoв и иx пoтpeбнocти в
пpoгнoзиpуeмoм пepиoдe. Oтпpaвнoй тoчкoй финaнcoвoгo пpoгнoзиpoвaния
в opгaнизaции являeтcя пpoгнoз пpoдaж и cooтвeтcтвующиx им pacxoдoв,
кoнeчнoй тoчкoй и цeлью - pacчeт пoтpeбнocти вo внeшнeм финaнcиpoвaнии.
Мeтoды cитуaциoннoгo aнaлизa и пpoгнoзиpoвaния (мeтoды
имитaциoннoгo мoдeлиpoвaния, мoдeли pocтa)
Мeтoды пpoпopциoнaльныx зaвиcимocтeй пoкaзaтeлeй,
включaя пpoизвoдcтвeнныe функции и функции издepжeк
41
Глaвa 2. Aнaлиз финaнcoвoй пoлитики OOO «Мeчтa»
2.1. Краткая характеристика предприятия.
ООО «Мечта» - это коммерческое предприятие, созданное в 1995 г., в
г. Москва. Организационно-правовая форма - общество с ограниченной
ответственностью.
Расположено по адресу: Адрес: 127490, г. Москва, ул. Кузнецова, д.
56.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с
действующим законодательством Российской Федерации, Уставом и
учредительным договором. Устав сохраняет свою юридическую силу на
весь срок деятельности Предприятия, в него могут быть внесены изменения.
Предприятие является юридическим лицом, имеет круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и
указание на место нахождения предприятия, штампы и бланки со своим
фирменным наименованием, обладает хозяйственной самостоятельностью,
владеет обособленным имуществом на праве хозяйственного ведения, имеет
самостоятельный баланс, расчетный и иные, в том числе валютный, счета в
банках, может выступать умаем пиком гражданскою оборота, может быть
истцом и ответчиком в суде.
ООО «Мечта» - офсетная типография полного цикла с собственным
производством.
Стратегия развития предприятия ООО «Мечта» направлена на:
- наращивание объемов производства и реализации продукции;
- расширение ассортимента выпускаемой продукции;
- повышение узнаваемости продукции и улучшение ее потребительских
свойств;
- расширение материально-технической базы предприятия и внедрение
современных технологий производства;
42
- снижение энергоемкости и материалоемкости производства;
- увеличение производственного потенциала предприятия;
- повышение рентабельности производства и продаж;
- увеличение конкурентоспособности продукции на внутреннем рынке.
В процессе производства используются преимущества современных
технологий, в том числе и европейских, что позволяет выпускать широкий
ассортимент продукции.
В корпорацию ООО «Мечта» входят 7 крупных компаний: АО «ВИП-
Системы», ООО «ВИТРИНА А ГРУП»,ООО «АКЦЕНТ», ООО «Проекта
111», ООО «АльфаТех плюс», ООО «Стрит Медиа», ООО «ОктоПринт
Сервис».
АО «ВИП-Системы» работает по трем направлениям, поставляет:
оборудование материалы программное обеспечение для печатной и
упаковочной промышленности, также оказывает комплекс
консультационных и сервисных услуг. Продажа оборудования Компания
ВИП-Системы поставляет допечатное оборудование, печатные машины,
послепечатное оборудование, оборудование для биллинга и директ-мэйлинга,
оборудование для изготовления этикетки и упаковки. Продажа программного
обеспечения Компания ВИП-Системы поставляется ПО для организаций
управление рабочими потоками, графические редакторы, инструменты для
проектирования упаковки, решения для работы и управления цветом,
растровые процессоры, системы удаленного взаимодействия с заказчиком.
Каждый из инженеров сервисной службы ВИП-Системы по несколько раз в
год проходит обучение либо стажировку на ведущих мировых предприятиях-
изготовителях полиграфического оборудования. Сервисные инженеры и
технологи компании ВИП-Системы проходят обучение у ведущих
производителей оборудования и материалов в Америке, Европе и Японии.
ООО «ВИТРИНА А ГРУП» компания занимается разработкой и
производством торговых, выставочных и рекламных конструкций, а также
43
внедряет умные технологии сбора и анализа данных о трафике, поведении и
предпочтениях покупателей. У компании имеется собственная
производственная площадка в Москве, разрабатывающая торговое
оборудование, дисплеи и островные зоны, различные полочные конструкции
и другие торговые форматы. Имеется разработка и внедрение умных
технологий в привычные ритейл-форматы (персонификация предложений,
изучение потребностей покупателей). ВИТРИНА А ГРУП выбирает
креативную концепцию и механику, разработка стратегий коммуникации и
дизайн-макетов для любых видов промо-акций. У компании
высокотехнологичный сервис для сбора аналитической информации о
потребителях и их поведении в точках продаж с возможностью построения
персональной коммуникации с каждым клиентом; интеграция с CRM.
ООО «АКЦЕНТ» типография полного цикла от разработки дизайн-
макета и оперативной печати любых тиражей до доставки готовой
продукции. Широкий спектр полиграфии для бизнеса. Собственный парк
оборудования включает печатные машины Heidelberg, плейтсеттеры и
спектрофотометры, бумагорезательные и вырубные машины, ламинаторы,
брошюровальные комплексы, термоклеевые и фальцевальные машины,
термоусадочное оборудование.
ООО «Проекта 111» является лидером российского рынка
промоиндустрии, специализируясь в разработке, производстве и
дистрибуции бизнес-подарков, промо-продукции и упаковки. «Проект 111»
разрабатывает и создает принципиально новые промо-продукты под заказ, по
эскизам или макетам заказчика. Выбор технологий производства и методов
нанесения практически безграничен. Результат такой работы - уникальные
решения для продвижения компаний. В 2016 году компания выпустила 363
новых товара. Собственные разработки - это более 300 предметов, многие из
которых стали лауреатами престижных фестивалей рекламы и дизайнерских
конкурсов.