4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5
Глава 1 Теоретические и правовые основы кредитной деятельности в
рыночной экономике ............................................................................................... 8
1.1 Кредитная политика коммерческого банка и её элементы ....................... 8
1.2 Кредитоспособность заемщиков как один из факторов уровня качества
кредитного портфеля коммерческого банка................................................... 13
1.3 Проблемы формирования кредитной политики коммерческими
банками ..................................................... Ошибка! Закладка не определена.
Глава 2 Оценка кредитной политики коммерческого банка на примере
АО «Альфа-Банк» .................................................................................................. 23
2.1 Оценка финансового состояния АО «Альфа-Банк» ................................ 23
2.2 Оценка структуры кредитного портфеля АО «Альфа-Банк» ..... Ошибка!
Закладка не определена.
2.3 Оценка качества кредитного портфеля АО «Альфа-Банк» ........ Ошибка!
Закладка не определена.
3 Оценка совокупного риска и финансовой стабильности коммерческого
банка ....................................................................................................................... 42
3.1 Оценка устойчивости АО «Альфа-Банк» по методике Moody’s ........ 42
3.2 Оценка совокупного риска кредитного портфеля АО «Альфа-
Банк»…………………………………………………………………………...50
3.3 Совершенствование методик оценки кредитного портфеля
коммерческого банка………………………………………………………....54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 60
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ .................................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 68
5
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современных экономических
условиях кредитование является важнейшим источником привлечения
финансовых ресурсов, а кредитные отношения - наиболее значимой сферой
экономических отношений и связей, рынка капиталов, банковской системы.
В условиях любой экономики именно банковское кредитование играет одну
из ключевых ролей в обеспечении финансовой стабильности рынков и их
развития. В связи с этим становится очевидным, что экономики разных стран
в определенной мере зависят от устойчивости и непрерывности работы
банковской системы. То, какие процессы на данный момент происходят
внутри рынка банковского кредитования, во многом определяет
потенциальные возможности инвестирования для компаний реального
сектора. В последние годы в России из-за напряженности в отношениях со
странами Запада возникла ситуация рецессии, которая привела к спаду ВВП
и усилению кризисных явлений в российской экономике, что повлияло и на
банковский сектор, в котором обозначился рост просроченной
задолженности среди большого числа коммерческих банков. Прогнозы
аналитиков на будущие проблемы с возвратом просроченной ссудной
задолженности неутешительны, так как в ближайшее время ожидается
заметный рост «плохих» долгов. В этой связи грамотное и ориентированное
на текущие события в экономике построение кредитного портфеля, а также
оценка его качества и сопутствующих рисков является одной из ключевых
задач для российских банков и приобретает особую актуальность.
Степень разработанности проблемы. В отечественной
экономической литературе тема совершенствования кредитных отношений и
оценки кредитного портфеля коммерческого банка раскрыта не полностью. В
основном освещаются лишь некоторые стороны оценки, такие как анализ
структуры кредитного портфеля и оценка кредитного риска и общего
финансового состояния банка. В большинстве источников отсутствуют
отдельные пункты, связанные с оценкой качества кредитного портфеля с
7
помощью комплексной системы показателей, хотя данная методика
позволила бы целостно определить, насколько грамотно банк выстраивает
собственную кредитную политику. Теоретическую базу данной работы
составили труды таких российских и зарубежных экономистов, как
Остапчук К. Л., Ефимова О. В., Бражников А. С., Донцова Л. В., Мамонова
И. Д., Марк Шорэ, Дэвид Лоадер, П. Болтон и др.
Целью выпускной квалификационной работы является
исследование кредитных отношений в рыночной экономике на примере
отношений коммерческого банка и клиента-заемщика в процессе
кредитования посредством оценки структуры и качества кредитного
портфеля коммерческого банка, а также оценки его финансовой
стабильности и принятого на себя совокупного риска. Для реализации
поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
изучены теоретические и правовые основы кредитной политики
коммерческого банка;
произведена оценка финансового состояния банка на конкретном
примере;
произведена оценка структуры и качества кредитного портфеля
коммерческого банка;
произведена оценка финансового профиля коммерческого банка;
произведена оценка совокупного риска по кредитному портфелю
коммерческого банка;
выявлены основные недостатки рассмотренных и
использованных методик оценки и предложены пути устранения
данных проблем.
Объектом исследования является кредитная политика и кредитный
портфель коммерческого банка «Альфа-Банк».
Предметом исследования выступают отношения, возникающие между
коммерческим банком и заемщиком в процессе кредитования, а также
8
процесс оценки кредитного портфеля коммерческого банка и выявление
различных тенденций, связанных с его изменением.
Эмпирические основы исследования: официальные документы Банка
России, в частности Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об
оценке экономического положения банков" (вместе с "Методикой оценки
показателей прозрачности структуры собственности банка") и Указание
№3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», а
также методология оценки финансового профиля, разработанная
рейтинговым агентством Moody’s, методология оценки совокупного риска по
кредитному портфелю коммерческого банка и пр.
Методологическую базу исследования составили такие научные
методы как анализ, прогнозирование, сравнение, моделирование, элементы
математической статистики, экономического и системного анализа.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из
введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.
9
Глава 1. Теоретические и правовые основы кредитной
деятельности в рыночной экономике
1.1 Кредитная политика коммерческого банка и её элементы
Кредитная политика банка – это комплекс денежно-кредитных
мероприятий, направленных на обеспечение стабильности работы
коммерческого банка, диверсификации кредитных рисков и достижение
необходимых финансовых результатов. Кредитная политика наряду с
депозитной, валютной, дивидендной, эмиссионной, процентной, фондовой и
политикой поддержания ликвидности входит в состав финансовой политики
коммерческого банка.
На первом этапе оформления кредитной политики банк проводит
оценку макроэкономической ситуации как по стране в целом, так и в регионе
с наибольшим числом потенциальных заемщиков. Кроме того, оценивается
динамика различных показателей в отраслях, интересующих банк;
подготовленность сотрудников банка к предоставлению кредитных
продуктов разным категориям заемщиков, а также в установленном порядке
принимаются и утверждаются необходимые внутренние документы.
Когда подводятся итоги исследования, то на основе полученных
данных коммерческий банк может принять меморандум кредитной политики
на определенный период времени (например, один год), в котором
прописываются основные направления кредитной политики, соотношение
собственного капитала к активам, соотношение депозитов и кредитов,
лимиты по кредитованию отдельных отраслей, клиентские лимиты,
требования к оформлению кредитных договоров, предполагаемый уровень
маржи по кредитам и пр.
Также в дополнение к меморандуму кредитной политики
разрабатывается положение о порядке выдачи кредитов, в котором
перечисляются правила организации кредитного процесса и устанавливается
перечень документов, необходимых к предоставлению заемщиками.
10
Когда банк подготовил эти два документа, то уже можно говорить о
готовности и сформированности внутренней политики, касающейся
предоставления кредитов.
В добавление к этому могут быть подготовлены основные направления
по повышению кредитного потенциала, которое в частности достигается за
счет расширения клиентской базы, увеличения числа филиалов,
стимулирования роста вкладов, объединения депозитов согласно целевому
назначению и т. д.
Среди основных элементов кредитной политики выделяют этапы
кредитования и регламентируемые процедуры и параметры (табл. 1).
Таблица 1
Элементы кредитной политики коммерческого банка
Этапы кредитования
Регламентируемые параметры
1. Предварительная
работа
состав предполагаемых заемщиков;
виды кредитных продуктов;
ограничения по сумме кредита;
оценка кредитоспособности заемщика;
определение процентной ставки;
методы гарантирования возвратности кредита.
2. Оформление
кредитного договора
утвержденные формы кредитного договора;
процедура оформления кредита;
контроль за правильностью соблюдения
процедур оформления кредита.
3. Управление выданным
кредитом
контроль за исполнением кредитного договора;
контроль за управлением кредитом;
порядок покрытия возникших убытков;
порядок управления кредитным портфелем;
условия переоформления просроченных
кредитов.
Источник: Кузяков, Е. В. Кредитная политика банка, ее основные элементы / Е. В. Кузяков // Молодой
ученый. - 2015. - №19. - С. 319–320.
Стоит отметить, что кредитная политика у коммерческих банков может
разниться. Она, как правило, зависит от географического расположения
банка, от экономической, социальной или политической ситуации в стране.
Следующий элемент кредитной политики – это ее функции, которые
включают
1
:
1
Кузяков, Е. В. Кредитная политика банка, ее основные элементы // Молодой ученый. - 2015. - №19. - С.
319–320.
11
поддержание соотношения максимальной доходности и минимального
риска;
поддержание ликвидности коммерческого банка;
снижение к минимуму просроченной задолженности;
привлечение рентабельных и надежных клиентов;
более гибкое реагирование на изменяющиеся экономические условия.
Кроме того, к элементам кредитной политики также относят и
влияющие на нее факторы, которые, в свою очередь, делятся на внутренние и
внешние. К внутренним факторам относят размер банковского капитала,
степень доходности и риска кредитов, стабильность ресурсной базы,
квалификацию сотрудников, процедуру одобрения кредитов и пр. К внешним
факторам относят денежно-кредитную политику Центрального банка,
экономическое состояние страны, спрос и предложение на кредитные
продукты, политику конкурентов в отрасли и пр.
В настоящее время невозможно представить кредитные сделки без
наличия в них ковенантов, которые призваны снижать кредитные риски.
Ковенант – это пункт в кредитном договоре, который определяет обязанность
заемщика производить или не производить какие-либо действия в течение
срока предоставления кредита.
Ковенанты обычно делят по цели их включения в кредитный договор.
Выделяют 7 направлений использования основных ковенантов
2
:
1. Усиление обеспечения кредита. Сюда относят следующие ковенанты:
предоставление залогового имущества, предоставление
поручительства определенного лица, оформление права
собственности или аренды на определенный объект и предоставление
его в залог.
2. Устранение рисков по предоставленному обеспечению, которое
достигается за счет требований о страховании заложенного объекта по
2
Анисимов, А.Н. Кредитные ковенанты: советы по практическому применению / А. Н. Анисимов //
Банковское кредитование. - Методический журнал. - 2012. - №3.
12
перечню рисков, предоставлении выписки из ЕГРП о снятии
обременения другого банка, продлении арендного договора
земельного участка, на котором располагается заложенный объект и
пр.
3. Обеспечение контроля над денежными потоками клиентов через
предоставление соглашения о безакцептном списании денежных
средств с расчетных счетов, открытых в других банках; определение
поступления платежей от наиболее надежных контрагентов на
расчетные счета в данном банке; закрытие счетов в иных банках или
запрет на их открытие.
4. Ограничение на изъятие средств. Здесь представлены следующие
ковенанты: предоставление дополнительного соглашения о продлении
договора займа (с компаниями холдинга, собственниками) на срок
кредитования; покупка ценных бумаг и выдача займов только с
письменного разрешения банка; поручительство только с письменного
разрешения банка; объем денежных средств, направленных на выкуп
собственных акций или выплату дивидендов, не может превышать
заранее утвержденную величину.
5. Ограничение долга заемщика и его решений по реализации новых
проектов. В договор могут включаться ковенанты на соблюдение
показателей «Долг/EBITDA», «EBIT/Проценты к уплате»,
«Выручка/Долг» или «Выручка/Краткосрочная задолженность»,
которые устанавливаются на заранее оговоренном уровне; на
установление предельного размера кредитного портфеля заемщика; на
запрет привлечения средств из других банков.
6. Реагирование на отрицательные явления, присутствующие в
деятельности заемщика, среди которых: смена лиц с долей акций 50 и
более процентов, падение показателя «Собственные средств/Долг»
или чистых активов ниже заданного уровня, просрочка платежа в
13
другом банке или нежелание представлять документы о переводе
платежа по кредиту в иной кредитной организации.
7. Представление заемщиком дополнительных сведений или документов
в разовом или периодичном порядке, куда могут входить аудиторские
отчеты, отчетность по МСФО или US GAAP, отчет независимого
оценщика и пр.
Что касается правовых основ банковского кредитования, то они
закреплены, прежде всего, в Конституции Российской Федерации. Например,
в 71 статье сказано, что федеральные банки и кредитно-финансовое
регулирование находятся в ведении России. К важным нормативно-правовым
актам, затрагивающим банковское кредитование, относят Гражданский
кодекс РФ, № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» и № 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности». Кроме того,
кредитные отношения регулируют правовые акты Правительства и
Президента России, а также приказы, указания и инструкции Центрального
банка. В некоторой мере на кредитное регулирование влияют и банковские
деловые обычаи.
В июне 2017 года Центральный банк направил в АРБ проект
федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные
акты Российской Федерации», который был призван разделить действующую
банковскую систему на федеральные и региональные банки. Однако в конце
августа АРБ направил в ЦБ заключение на данный проект, в котором были
предложены некоторые корректировки и замечания
3
. Особенно было
подчеркнуто, что данный законопроект несет в себе существенные правовые
и коммерческие риски. На сегодняшний день в закон № 395-1-ФЗ «О банках
и банковской деятельности» уже внесены изменения, разделившие
3
АРБ направила в Банк России заключение на проект федерального закона о региональных банках.
[Электронный ресурс] // Ассоциация российских банков [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://arb.ru/arb/press-on-
arb/arb_napravila_v_bank_rossii_zaklyuchenie_na_proekt_federalnogo_zakona_o_regional-10040470 (дата
обращения: 14.05.2018)