24
Глава 2. Оценка кредитной политики на примере АО
«Альфа-Банк»
2.1 Оценка финансового состояния АО «Альфа-Банк»
Основной методикой анализа финансового состояния банка является
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического
положения банков" (вместе с "Методикой оценки показателей прозрачности
структуры собственности банка"). Помимо данного документа существует
Указание ЦБ N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости
банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования
вкладов». В двух документах по большей части содержится похожая
информация по оценке финансового состояния коммерческого банка, однако
есть и некоторые отличия, касающиеся подведения результатов.
Проанализируем на основе методики из Указания №3277-У и № 4336-У
АО «Альфа-Банк» (табл. 2).
Таблица 2
Показатели оценки капитала АО «Альфа-Банк»
№
п/п
Показатель
Значение (%)
2015
2016
2017
2017
1.
Показатели достаточности капитала
(ПК1)
12,65
11,01
14,57
14,37
2.
Показатель оценки качества капитала
(ПК 2)
16,26
13,27
18,50
17,43
3.
Обобщающий результат по группе
показателей оценки капитала (РГК)
<=2,3
1
1
1
1
Источник: рассчитано автором по методике Центрального банка России
16
Проанализировав данные показатели и сравнив их с нормативными
значениями, можно прийти к выводу о том, что согласно РГК капитал
«Альфа-Банка» находился в хорошем состоянии в 2014-2017 гг. По данной
группе показателей рассматриваемый банк является финансово устойчивым.
Показатель достаточности капитала выше норматива в 8%, следовательно,
16
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического положения банков" (вместе с
"Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности банка")
25
банк добросовестно выполняет указания Центрального банка. В динамике
можно заметить, что в 2017 году ПК1 и ПК2 вышли на докризисный уровень
и даже опередили его. Данный факт еще раз подтверждает, что «Альфа-Банк»
проводит качественную политику в отношении самих собственных средств и
управления их качеством. Далее прейдем к показателям оценки активов
(табл. 3).
Таблица 3
Показатели оценки активов АО «Альфа-Банк»
№
п/п
Показатель
Значение (%)
2014
2015
2016
2017
1.
Показатель качества ссуд (ПА1)
3,38
6,04
10,21
8,5
2.
Показатель риска потерь (ПА2)
52,73
49,04
35,25
27,71
3.
Показатель доли просроченных ссуд
(ПА3)
3,96
7,07
10,71
8,97
4.
Показатель размера резервов
на потери по ссудам и иным активам
(ПА4)
8,40
9,47
6,05
8,59
5.
Показатель концентрации
крупных кредитных рисков (ПА5)
207,48
325,11
224,12
270,64
6.
Показатель концентрации
кредитных рисков на акционеров
(участников) (ПА6)
0
0
0
0
7.
Показатель концентрации
кредитных рисков на инсайдеров
(ПА7)
0,06
0,05
0,03
0,07
8.
Обобщающий результат по группе
показателей оценки активов (РГА)
<=2,3
1,5
1,77
1,89
1,89
Источник: рассчитано автором по методике Центрального банка России
17
По итоговому результату группы показателей оценки активов можно
сделать вывод, что на протяжении 2014-2017 гг. состояние активов «Альфа-
Банка» было удовлетворительным. В целом финансовая устойчивость по
данной группе показателей также можно назвать удовлетворительной.
Исследуя динамику коэффициентов, можно отметить, что качество ссуд за
прошедшие три года ухудшилось из-за роста безнадежных долгов (V
категория с рисом в 100%), которое в 2017 году обернулось небольшим
падением на 14%. Однако риск потерь за рассматриваемый период
значительно снизился, упав почти на 50%. В связи с этим выровнялся до
17
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического положения банков" (вместе с
"Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности банка")
26
более оптимальных значений и показатель размера резервов на потери по
ссудам и иным активам, на что повлиял немалый рост капитала и сближение
фактически начисленного и расчетного резервов.
Наряду с безнадежными ссудами выросла доля просроченных займов,
однако в 2017 году она обозначила падение до 8,97%. Данный показатель в
целом ниже, чем среднерыночный в 10-14% за 2015-2016 гг.
18
Концентрация
крупных рисков возросла в 2015 году на 57%, но затем снизилась на 17% по
отношению к 2015 году, оставшись в пределах норматива (<800). Показатель
концентрации кредитных рисков на акционеров оставался на нулевом
уровне, потому как отсутствовали займы со стороны акционеров банка.
Показатель концентрации кредитного риска по инсайдерам в течение трех
лет оставался меньше максимально допустимого значения в 3%, а в 2017
году составил 0,7%, следовательно, у банка почти отсутствует кредитный
риск в отношении всех физических лиц, которые способны влиять на
принятие решения о выдаче кредита банком.
В целом обобщающий показатель вырос на 26% с 2014 к 2017 году, что
говорит о некотором ухудшении состояния кредитной политики в «Альфа-
Банке» в отношении безнадежных и просроченных ссуд. Однако можно
заметить, что рост итогового показателя удалось замедлить, потому как он не
изменился по сравнению с 2016 годом. В частности в 2017 году банку
удалось уменьшить сумму безнадежных долгов, снизить риск потерь и долю
просроченных ссуд в своем портфеле, тем не менее их падение
нивелировалось ростом показателя концентрации крупных кредитных
рисков.
Теперь обратимся к показателям оценки доходности АО «Альфа-Банк»
(табл. 4).
18
Credit opinion on Alfa-Bank. June 1 2017 [Электронный ресурс] // The official website of Alfa-Bank. - Режим
доступа: http://alfabank.com/f/1/corporate/ratings/Alfa_CO_June2017.pdf. (дата обращения: 18.05.2018)
27
Таблица 4
Показатели оценки доходности АО «Альфа-Банк»
№
п/п
Показатель
Значение (%)
2014
2015
2016
2017
1.
Показатель прибыльности активов
(ПД1
0
)
2,98
3,68
2,81
0,59
2.
Показатель прибыльности капитала
(ПД2
0
)
17,07
22,95
14,53
1,82
3.
Показатель структуры расходов (ПД4)
6,00
4,49
7,04
14,28
4.
Показатель чистой процентной маржи
(ПД5)
4,62
4,32
2,96
4,21
5.
Показатель чистого спреда
от кредитных операций (ПД6)
8,98
6,34
4,55
5,89
6.
Обобщающий результат по группе
показателей оценки доходности (РГД)
<=2,3
1,27
1,36
1,55
2,18
Источник: рассчитано автором по методике Центрального банка России
19
В целом по данной группе показателей можно сделать вывод о том, что
в каждом году на протяжении периода 2014-2017 гг. доходность «Альфа-
Банка» показала удовлетворительный результат. Следуя из полученного
результата, по группе показателей оценки доходности компания показал
удовлетворительную финансовую устойчивость. Анализируя динамику
показателей доходности, можно заметить, что показатели доходности
активов и капитала достигли своего пика в 2015 г., а затем оба значительно
упали в 2017 г. Подобная тенденция объясняется тем, что прирост активов и
капитала происходил более быстрыми темпами, чем прирост финансового
результата. Это вполне закономерно, так как прибыль до налогообложения
выросла в 2015 г. почти на 61%, а к 2016 г. упала на 8%, а затем и вовсе на
81% к 2017 году, что и сказалось на обозначенных выше коэффициентах. По
динамике показателя структуры расходов можно сказать, что «Альфа-Банк»
за 3 года повысил долю административно-управленческих расходов в чистых
доходах на 138%, на что сказалось резкое падение чистых доходов в 2017 г.
Показатель чистой процентной маржи снизился в течение рассматриваемого
периода на 9%. Резкое падение с 2015 к 2016 г. произошло из-за того, что
19
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического положения банков" (вместе с
"Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности банка")
28
процентные расходы выросли более быстрыми темпами, чем процентные
доходы, но затем ситуацию удалось сгладить. Чистый спред от кредитных
операций показал положительную динамику к 2015 г., увеличившись на
3,6%, а к 2016 г. - отрицательную, снизившись на 15%. В 2017 году ему
удалось подняться на 29%, что говорит нам о растущем превышении
прибыльности от активов над расходами по обязательствам. Несмотря на то
что обобщающий результат вырос к 2017 году, он остался в
удовлетворительном диапазоне, но на протяжении всего периода заметно его
опасное приближении к пограничному значению. Если банку не удастся
нарастить прибыльность, то вскоре вполне вероятен переход итогового
коэффициента через пороговую границу. На завершающей стадии оценки
финансовой устойчивости банка необходимо рассмотреть показатели оценки
ликвидности АО «Альфа-Банк» (табл. 5).
Таблица 5
Показатели оценки ликвидности АО «Альфа-Банк» за 2014-
2017гг.
№
п/п
Показатель
Значение (%)
2014
2015
2016
2017
1.
Показатель общей
краткосрочной ликвидности (ПЛ1)
85,53
78,28
144,94
133,34
2.
Показатель мгновенной ликвидности
(ПЛ2)
43,32
61,68
132,16
150,21
3.
Показатель текущей ликвидности (ПЛ3)
66,04
93,58
162,99
128,55
4.
Показатель структуры
привлеченных средств (ПЛ4)
32,19
28,49
33,42
38,7
5.
Показатель зависимости
от межбанковского рынка (ПЛ5)
7,39
1,43
1,33
-0,73
6.
Показатель риска собственных
вексельных обязательств (ПЛ6)
32,02
19,88
4,92
6,13
7.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7)
109,45
121,19
101,68
92,43
8.
Обобщающий результат по группе
показателей оценки ликвидности (РГЛ)
<=2,3
1,2
1,27
1,2
1,2
Источник: рассчитано автором по методике Центрального банка России
20
20
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического положения банков" (вместе с
"Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности банка")
29
Данные, представленные в таблице 5, позволяют сделать вывод о том,
что в каждом периоде по показателям оценки ликвидности «Альфа-Банк»
показал хороший результат. Финансовая устойчивость также является
удовлетворительной. В перспективе можно сказать, что почти все показатели
ликвидности - за исключением ПЛ4 и ПЛ7 - вошли в зону отличного
качества. Кроме того, в 2017 г. некоторые из коэффициентов показали еще
большее улучшение в значениях, а некоторые упали, поэтому в целом
ликвидность «Альфа-Банка» поддерживается на одном уровне. Показатели
ПЛ2 и ПЛ3, которые совпадают с нормативами Н2 и Н3, в 2017 г. достаточно
сильно превышают минимально установленные пограничные значения, что
опять же подтверждает желание банка повышать способность своевременно
и полно расплачиваться по своим обязательствам. Показатель ПЛ5 оказался
отрицательным в 2017 г., так как кредиты, предоставленные другим банкам,
превысили объем полученных средств от других банков. Показатель ПЛ7
оказался выше первоклассного уровня в связи с тем, что ссуды, выданные
некредитным организациям и физическим лицам, превышали размер
размещенных ими средств в «Альфа-Банке». Однако с 2016 г. по данному
коэффициенту наметилась тенденция на его постепенное снижение.
Таким образом, «Альфа-Банк» ответственно подходит к соблюдению
нормативов, установленных Центральным банком России, и стремится к
совершенствованию своей деятельности. После рассмотрения финансовой
устойчивости «Альфа-Банка» стоит рассмотреть структуру его кредитного
портфеля для выявления основных особенностей кредитной политики
коммерческого банка.
2.2 Оценка структуры кредитного портфеля АО «Альфа-Банк»
Возможность предоставления кредитов – одна из основных банковских
функций, которая осуществляется для финансирования нужд физических
лиц, различных бизнес-проектов и государственных органов. Качество и
30
уровень организации кредитования в банках – наиважнейший фактор,
определяющий макроэкономическую стабильность страны.
В связи с этим необходимо провести анализ эффективности кредитной
деятельности «Альфа-Банка». Подобный анализ очертит предпочтительные
направления кредитных вложений и тенденции развития кредитования,
которые затрагивают возвратность кредитов и их доходность.
Рисунок 1. Структура кредитного портфеля АО «Альфа-
Банк» по типам заемщика
Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2014-2017 гг.
Режим доступа: https://alfabank.ru/about/annual_report/ (дата обращения: 18.05.2018)
Информация, представленная на рисунке 1, позволяет нам сказать о
том, что в целом «Альфа-Банк» придерживался одинаковой стратегии на
протяжении 2014-2017 гг., при которой большая доля в его кредитном
портфеле приходилась на юридических лиц. К 2016 году банк нарастил долю
кредитования бизнеса до 78,4%, однако в 2017 году она снизилась до уровня
2015 года. В течение рассматриваемого периода отмечается устойчивая
тенденция к снижению доли физических лиц в кредитном портфеле банка
через замещение подобного направления межбанковским кредитованием.
Удар по розничному кредитованию пришелся главным образом на конец
2014 года, когда Центральный банк поднял ключевую ставку до 17% и
6,3%
10,8%
8,8%
14,8%
75%
73%
78,4%
73,9%
18,7%
16,2%
12,8%
11,3%
0 20 40 60 80 100
2014
2015
2016
2017
Кредитным организациям
Юридическим лицам
Физическим лицам
31
многие потребители захотели как можно скорее взять кредит под еще не
выросшие проценты
21
. Однако в данной ситуации некоторые банки просто
закрывали свои двери или останавливали кредитование до тех пор, пока не
была принята новая кредитная политика в изменившихся экономических
условиях. Таким образом, можно заключить, что кредитование АО «Альфа-
Банк» сконцентрировано на юридическим лицах.
Для составления более полной картины кредитной действительности
«Альфа-Банка» за обозначенный период стоит взглянуть на темпы прироста
компоненты кредитного портфеля (табл. 6).
Таблица 6
Темпы прироста ссуд, выданных различным типам заемщиков
Ссудная
задолженность
Темп
прироста
2017/2016
(в %)
Темп
прироста
2016/2015
(в %)
Темп
прироста
2015/2014
(в %)
Темп
прироста
2017/2014
(в %)
Кредитным
организациям
+80
-23
+140
+235
Юридическим лицам
+0,4
+3
+35
+40
Физическим лицам, в
том числе
-6
-24
+19,7
-15
жилищные ссуды
(кроме ипотечных)
–
-86,5
-23
–
ипотечные ссуды
-26
-17
+13,7
-30
автокредиты
-11
-26
+10,6
-25
иные
потребительские
ссуды
-11
-24
+20
-13,5
Источник: рассчитано автором по данным годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2014–
2017 гг. Режим доступа: https://alfabank.ru/about/annual_report/ (дата обращения: 19.05.2017)
Очевидно, что в 2015 году произошел рост всех составляющих за
исключением жилищных ссуд. Однако после ужесточения денежно-
кредитной политики в стране и роста процентных ставок, положительные
темпы роста сохранились только у кредитования юридических лиц, а
кредитование физических лиц сильно просело в связи с ростом процентных
расходов из-за высоких банковских ставок, которые отпугнули часть
розничного сегмента. Как уже было ранее отмечено в данной работе, эта
21
О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России [Электронный ресурс] // Пресс-служба
Центрального банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=16122015_004533dkp2015-
12-16t00_39_23.htm (дата обращения: 18.05.2018)
32
часть рынка перешла к микрофинансовым организациям, которые оказались
для простого населения более понятными и доступными. Кроме того, к концу
2015 года в части розничного бизнеса сконцентрировались многие
отрицательные факторы, такие как ухудшение качества заемщиков –
физических лиц, снижение платежеспособности населения, которое было
вызвано девальвацией рубля и повышением уровня безработицы. Также
выросла и закредитованность населения. Например, по оценке «Альфа-
Банка» примерно 70% потенциальных клиентов к концу 2015 года имело
более одного кредита, а число клиентов с тремя и более кредитами
увеличилось почти вдвое по сравнению с 2015 годом
22
. В данной ситуации
банк продолжил следовать своей консервативной кредитной политике,
которая была направлена на снижение рисков. Данная политика включала
ужесточение условий кредитования, более строгие требования к заемщику и
прочие условия, позволившие отсечь некредитоспособных клиентов.
Подобные решения в частности и повлияли на падение объемов
кредитования физических лиц.
Выпавшая доля физических лиц была заполнена кредитованием
юридических лиц, которое было направлено на повышение качества работы с
клиентами. Кроме того, банк активно участвовал в Программе поддержки
инвестиционных проектов, реализуемых в России на основе проектного
финансирования. Также в 2016 году были проведены крупные сделки по
кредитованию крупных инвестиционных проектов ПАО «Лукойл» и ОАО
«ТАИФ-НК», а в 2015 году - с ОАО Назаровская ГРЭС СГК
23
. Стоит
отметить, что в 2016 году банк проводил консервативную политику и с
клиентами – юридическим лицами, однако благодаря более тщательному
подходу к выбору потенциальных заемщиков и улучшению процедур их
22
Годовой отчет АО «Альфа-Банк» за 2016 год // Официальный сайт АО «Альфа-Банк» [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: https://alfabank.ru/f/1/about/annual_report/AB_AR_2017-WEB.pdf. (дата обращения:
18.05.2018)
23
Там же.
33
оценки «Альфа-Банку» удалось поддержать положительные темпы прироста
корпоративного кредитования.
Если говорить про межбанковское кредитование, то здесь темпы роста
с 2014 года до конца 2017 года составили 235% против 40% у юридических
лиц, что еще раз подтверждает постепенную переориентацию кредитования
на межбанковский сектор.
Охарактеризуем структуру кредитного портфеля «Альфа-Банка» в
разрезе сроков, которые остались до полного погашения ссуд (рис. 2).
Рисунок 2. Ссудная задолженность АО «Альфа-Банк» до
вычета резервов, разбитая по срокам погашения
Источник: составлено автором по данным годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2014–
2017 гг. Режим доступа: https://alfabank.ru/about/annual_report/ (дата обращения: 20.05.2018)
Информация, представленная на рисунке 2, свидетельствует о том, что
в структуре кредитного портфеля «Альфа-Банка» на протяжении 2014-
2017гг. преобладали ссуды со сроком более 1 года. Данный факт вполне
закономерен, так как значительная доля в структуре кредитов приходится на
юридических лиц, которые, в свою очередь, обычно берут кредиты на
инвестиционные проекты, реализующиеся в течение нескольких лет. Однако
в 2017 году ситуация немного изменилась. Доля долгосрочных ссуд упала на
4,6%
7%
10,7%
9,0%
11,5%
11,7%
11,7%
10,3%
11,6%
7,9%
6%
7,6%
9,1%
7,1%
8,2%
9,5%
7,8%
5,7%
4%
6,5%
11,1%
6,4%
3,4%
7,5%
44,3%
54,2%
56%
49,6%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Свыше 1 года
271 – до 1 года
181–270 дней
91–180 дней
31–90 дней
До востребования,
от 1 до 30 дней
Просрочка