17
Существуют следующие способы предоставления кредита предприятию,
которые составляют основу механизма кредитования в целом:
8
- разовое зачисление денежных средств;
- открытие кредитной линии, т.е. заключение соглашения (договора) о
максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение
обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения;
- кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета
клиента банка при недостаточности или отсутствии на нем средств и оплаты
расчетных документов, поступивших на имя клиента (овердрафт);
- участие в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка
на синдицированной (консорциальной) основе.
Отметим, что последний способ выдачи кредитов - синдицированные
(консорциальные) кредиты предназначен для совместного кредитования
несколькими банками крупных инвестиционных проектов и является
механизмом долгосрочного кредитования. Все другие перечисленные способы
выдачи кредита применяются в кредитовании текущей деятельности
предприятий.
Кредитование счета посредством предоставления овердрафта – это
выдача кредита «по мере возникновения потребности», «по требованию», «по
обороту». Несомненно, существует родство между овердрафтом и кредитной
линией. Общее в данных механизмах кредитования то, что они предполагают
установление срока пользования кредитом, лимита кредитования, процентных
ставок за кредит и отдельной платы за открытие лимита.
Однако по кредитной линии обычно составляется график выборки
кредита и за его нарушение клиент несет материальную ответственность.
Овердрафт же по своей сущности представляет «скорую помощь» банка своему
клиенту и, естественно предусмотреть заранее в какой момент она понадобится
невозможно.
8
Милюков А. И. Кредитование в России: некоторые уроки кризиса / А. И. Милюков / /
Банковское дело. - 2016. - N 5. - С. 36-39
18
Овердрафт – наиболее гибкий механизм кредитования, так как его
погашение идет автоматически за счет поступающих на расчетный счет
клиента-заемщика средств.
В российской практике широко применяются также рамочные кредитные
линии: с заемщиком заключается Генеральное соглашение об открытии
кредитной линии, а каждый отдельный транш кредита оформляется
дополнительно отдельным кредитным договором. Такой способ юридического
оформления кредитной сделки позволяет банку «привязать» клиента на более
длительный срок.
9
В отечественной литературе также приводятся многочисленные
классификации банковского кредита по различным признакам.
Виды кредитов различаются: по субъектам кредитования; по связи
кредита с движением капитала; по сфере применения (кредиты в сферу
производства и в сферу обращения); по срокам (краткосрочные, среднесрочные,
долгосрочные); по платности (ссуды с рыночной процентной ставкой,
повышенной ставкой и льготные); по обеспеченности (прямое и косвенное
обеспечение, без обеспечения); по способу выдачи; по методам погашения; по
способу установления процентных ставок; по размеру и др. Однако к
приведенным классификациям для полноты картины следует добавить еще
некоторые критерии (табл. 1.).
Потребность в краткосрочном банковском кредите для финансирования
текущей деятельности предприятий возникает на основе изменения
потребности в оборотных средствах, при этом объектом кредитования могут
выступать как оборотные средства в целом, так и их отдельные элементы,
например, производственные запасы, незавершенное производство, готовая
продукция и другие.
9
Милюков А. И. Кредитование в России: некоторые уроки кризиса / А. И. Милюков / /
Банковское дело. - 2016. - N 5. - С. 36-39
19
Таблица 1
Классификация форм краткосрочного банковского
кредитования
10
Критерии классификации
Формы
По способу юридического
оформления отношений
между банком и
заемщиком
кредитный договор
договор займа (в драгоценных металлах)
кредитование под уступку или продажу прав
требования (факторинг, учет векселей) - договор
факторинга, учетно-вексельного кредита
комбинация двух противоположных сделок купли-
продажи (РЕПО)
По форме передачи
ссуженной стоимости
денежный (в национальной и иностранной
валюте)
скрыто денежный – вексельное кредитование
займы в драгоценных металлах
По объектам кредитования
кредитование оборотных средств в целом
кредитование отдельных элементов оборотных
средств
кредит на краткосрочные финансовые вложения
(например, в банковские векселя)
По субъектам
кредитования
Кредиты предприятиям и организациям
различных форм собственности и
организационно-правовых форм
По механизму
краткосрочного
кредитования
разовые ссуды
кредитные линии
овердрафт
РЕПО
учет векселей
факторинг
По способу отражения в
учете
балансовые кредитные операции – фактическое
предоставление средств
внебалансовые кредитные операции– выдача
банковских гарантий, авалирование векселей
балансово-внебалансовые кредитные операции -
обязательство по предоставлению кредита в
определенный срок в будущем (открытие лимита
кредитной линии)
По характеру влияния на
валюту баланса банка
ссуды - займы
ссуды - кредиты
Таким образом, банковский кредит выступает как наиболее современная
форма кредита. Он возникает так же на основе изменения потребности в
оборотном капитале. Но главной особенностью здесь является мобильность.
10
Сарнаков И.В. Понятие и сущность потребительского кредита // Закон и право. - 2016. -
№ 9. - С. 31-38
20
Появляются возможности «перебрасывать» деньги в разные сферы
денежного оборота, обслуживать различные рынки, либо создавать новые
деньги, увеличивающие денежный оборот. Становится возможным более
широкое участие ссудного капитала в кругообороте.
1.2. Анализ состояния рынка корпоративных кредитов
Негативные общеэкономические тенденции сказываются на банковском
кредитовании, однако темпы снижения объема банковских ссуд в первом
квартале текущего года оказалось не столь критическим, как многими
ожидалось.
11
За первый квартал 2017 года совокупный объем ссудного портфеля
банков сократился почти на 1.3% или 0.7 триллиона рублей, хотя в предыдущие
3 года в этот же период наблюдался прирост на 4%, 2.5% и 0.9% в январе-марте
2016, 2015 и 2014 годов соответственно. Стоит отметить, что значительное
влияние на номинальные темпы роста оказало ослабление рубля к доллару
США. С учетом валютной переоценки ссудный портфель сократился на 2.3%.
12
Как и в 2016 году кредитование физических лиц продолжает быстро
замедляться. На 1 апреля 2017 года объем ссуд населению составил 10.9
триллиона рублей (10.2 триллиона рублей годом ранее). Годовые темпы
номинального прироста данного вида кредитования на конец первого квартала
составили 7% против 25%-40% в предыдущие годы. В первом квартале прирост
и вовсе оказался отрицательным – -3.4%, что стало первым квартальным
снижением розничного кредитования с начала 2012 года.
Примечательно, что беззалоговое кредитование, которое в начале 10-х
годов было флагманом для банковской системы, показывает наихудшие
результаты. И если бы не ипотека, которая продолжает расти, и
11
Бояренков А.В.Синдицированный кредит как источник ресурсов крупных
предприятий//Деньги и кредит. —2017. — № 2. —С.35–40
12
Обзор рынка корпоративного кредитования и финансирования // Банковское
кредитование.- 2017. - № 5. – С. 16-22
21
автокредитование, то результат был бы еще намного хуже. Таким образом, по
мнению экспертов РИА Рейтинг, цель монетарных властей по охлаждению
потребительского кредитования достигнута и из-за кризиса в России даже
перевыполнена. Восстановления беззалогового кредитования ожидать в
ближайшие 1-2 года не стоит, при этом ипотечное кредитование может уже в
ближайшее время показать значительный прогресс даже по сравнению с
неплохой ситуацией прошлых лет.
В отличие от потребительского кредитования корпоративный сектор
демонстрирует положительную динамику в номинальном выражении. По
итогам первого квартала прирост ссуд составил 0.3%, однако росту помогла
валютная переоценка, а без ее учета сокращение было на уровне -1.0%.
Суммарно за последние 12 месяцев кредиты корпоративному сектору выросли
на 24%, что 3.5 раза больше, чем у розничных кредитов.
На динамике корпоративного кредитования сказываются сразу несколько
сильных тенденций. С одной стороны, слабая инвестиционная активность
сокращает спрос на кредитные ресурсы. С другой стороны, закрытие внешних
рынков капитала вернуло на российский рынок крупнейшие корпорации,
которые в последние годы предпочитали фондироваться за рубежом, а не в
России. В третьих, более трети всех корпоративных кредитов номинированы в
валюте, поэтому колебания рубля сразу сказывается и на выдаче кредитов и
переоценке текущего портфеля и на уровне просрочки.
13
Тенденцией марта-апреля стало резкое увеличение размещений
облигаций, что в ближайшем времени может сказаться на динамике
корпоративного кредитования. Для заемщиков публичные долговые
инструменты интересны как сточки зрения доходности (процентные ставки
находятся на привлекательных уровнях в преддверии ожидаемого снижения
ключевой ставки), так с точки зрения сроков и объемов. А банки охотно
покупают облигации, так как это позволяет разделять риски, а также
13
Полищук А. И. Банк и клиент: регулирование взаимоотношений и понятийный анализ
инструментов обслуживания / А. И. Полищук / / Банковские услуги. - 2016. - N 3. - С. 11-16
22
поддерживает ликвидность банка и позволяет получить реальное
рефинансирования под залог долговых бумаг. В целом, по мнению РИА
Рейтинг, в ближайшие месяцы корпоративное кредитование скорее будет
замедляться.
Значительный вклад в сокращение номинального объема ссудного
портфеля в первом квартале внесло межбанковское кредитование.
Межбанковские кредиты сократились на 10% или на 705 миллиардов рублей,
таким образом, абсолютно весь объем сокращения ссудного портфеля был
обеспечен динамикой кредитования банков и финансовых организаций.
14
Столь значительное снижение главным образом произошло за
счет Группы ВТБ. За квартал у Банка ВТБ и Банка Москвы межбанковские
кредиты сократились на 0.9 триллиона рублей, что во многом связано с
сокращением внутригруппового кредитования. Также значительное
сокращение внутригруппового кредитования (более 460 миллиардов рублей)
наблюдалось в январе-марте у Банка "ФК Открытие".
Для исследования ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций,
аналитики РИА Рейтинг подготовили рэнкинг банков по объему ссудного
портфеля по состоянию на 1 апреля 2017 года. В рэнкинге представлены
данные по 755 банкам России (из рэнкинга исключены небанковские кредитные
организации), которые опубликовали свою отчетность согласно форме №101 на
сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом
Банка России № 165-Т. Методика рэнкинга предусматривает агрегирование
данных оборотных ведомостей банков.
15
Из представленных в рейтинге 755 банков 404 продемонстрировали
сокращение объема ссудного портфеля в первом квартале 2017 года, что
составляет 55%. Для сравнения, в 2016 и 2015 годах таких было 41% и 33%
соответственно. Таким образом, рост числа банков с отрицательной динамикой
14
Рудович С. Н. Бизнес-клуб как уникальная программа лояльности корпоративных клиентов
банка / С. Н. Рудович / / Маркетинг в России и за рубежом. - 2016. - N4. - С. 122-129
15
Банки и производственный бизнес — малый и средний /Мезенцева Т.М. // Российское
предпринимательство. - 2016. — № 9. — С. 138-143
23
свидетельствует о продолжающемся расслоении в банковском секторе. При
этом крупнейшие банки характеризовались более позитивной динамикой –
среди ТОП-100 банков по размеру ссудного портфеля только 42%
демонстрировали отрицательные темпы прироста в начале года, а среди банков
за пределами ТОП-20 – 35%.
Суммарное сокращение кредитного портфеля ТОП-10 банков в первом
квартале 2017 года оказался выше, чем у банковской системы в целом, то есть
банки за пределами первой десятки продемонстрировали рост суммарного
кредитного портфеля, в отличие от крупнейших банков страны. Как уже
указывалось выше, негативная динамику у ряда крупных банков в первую
очередь связана с сокращением внутригрупповых межбанковских кредитов.
В целом такая тенденция приводит к снижению концентрации ссудного
портфеля в российской банковской системе. Десять крупнейших банков страны
по объему ссудного портфеля снизили свою долю с 70.4% на 1 января до 69.3%
на 1 апреля 2017 года.
16
В среднесрочной перспективе крупные банки, скорее всего, отыграют
потерянные позиции, так как имеют лучший доступ к фондированию и могут
удовлетворить спрос на перспективных рынках кредитования (ипотека,
кредитования крупных корпораций). Поэтому процесс сокращения
концентрации будет не долгим, и она опять возрастать.
Самые высокие темпы прироста кредитования в начале 2017 года
демонстрировали иностранные банки. За квартал у них кредитный портфель
вырос на 4.1%, против роста на 1.3% у частных и сокращения на 3.0% у
госбанков соответственно. Как и в случае с крупнейшими госбанками здесь
свою роль сыграло межбанковской кредитование, но если госбанки сокращали
кредиты своим родственным банкам в России, то иностранные банки
наращивали кредитование банков-нерезидентов. Вероятно, это также
внутригрупповые кредиты.
16
Милюков А. И. Кредитование в России: некоторые уроки кризиса / А. И. Милюков / /
Банковское дело. - 2016. - N 5. - С. 36-39
24
Лидером по приросту в первом квартале среди иностранных банков стал
Ситибанк, что позволило ему подняться на 5 позиций в рэнтинге за квартал.
Также очень неплохой прогресс продемонстрировал иностранный ИНГ БАНК
(ЕВРАЗИЯ) - +34.4 миллиарда рублей к объему ссудного портфеля за квартал,
что привело к прогрессу в рэнкинге на 11 позиций.
Среди относительно крупных частных банков самые высокие темпы
прироста ссудного портфеля в первом квартале 2017 году продемонстрировал
Банк "ФК Открытие". Значительное сокращение межбанковского кредитования
было с лихвой компенсировано ростом корпоративных кредитов. За квартал
портфель банка вырос на 192 миллиарда рублей, что позволило Банку «ФК
Открытие» выйти на 1 место среди частных банков по объему ссудного
портфеля, обогнав АЛЬФА-БАНК, у которого в первом квартале ссудный
портфель напротив сократился на 8.2% или 134 миллиарда рублей.
17
При этом наибольший абсолютный прирост ссудного портфеля в первые
три месяца 2017 года продемонстрировал госбанк – Банк "Национальный
Клиринговый Центр" – на 0.15 триллиона рублей или на 78%. Однако в
большинстве своем госбанки стали лидерами не по росту, а по снижению
ссудного портфеля. Наибольшее абсолютное сокращение кредитного портфеля
за квартал наблюдалось у Сбербанка России – на 493 миллиарда рублей или на
3.0%. Вторым по абсолютному сокращению кредитного портфеля стал Банк
Москвы – снижение на 482 миллиардов рублей или на 26%
По итогам первых трех месяцев 2017 года просроченная задолженность
перед российскими банками выросла на 323 миллиарда рублей до 2.3
триллионов рублей, против роста на 128 миллиарда рублей в начале 2016 года.
Рост просроченной задолженности на фоне сокращения ссудного портфеля
приводит к быстрому увеличению доли просрочки. Доля просроченной
задолженности выросла с 3.8% на 1 января 2017 года до 4.5% на начало второго
17
Бояренков А.В.Синдицированный кредит как источник ресурсов крупных
предприятий//Деньги и кредит. —2016. — № 2. —С.35–40
25
квартала 2017 года. Последний раз такой уровень просрочки в банковской
системе был в четвертом квартале 2013 года.
При этом динамика доли просроченной задолженности по разным
сегментам кредитов отличалась не существенно. По ссудам корпоративному
сектору в начале 2017 года доля просрочки выросла с 4.2% до 5.0%, а по
ссудном портфелю физических лиц наблюдался рост на 1 процентный пункт до
6.9%.
18
Среди крупнейших банков лидером по доле просроченной задолженности
вновь стал Банк Москвы после резкого сокращения ссудного портфеля
(просроченная задолженность в абсолютных величинах у банка выросла не
сильно). На 1 апреля доля просрочки у этого банка составляла 22.6%. Немного
отстал от лидера Банк Русский Стандарт, которого просрочка составила на 1
апреля 22.0% против 15.4% на 1 января 2017 года. По мнению экспертов РИА
Рейтинг, у Банка Русский Стандарт рост просрочки связан с сокращением
ссудного портфеля и продолжением ухудшения портфеля розничных кредитов.
По мнению экспертов РИА Рейтинг, во втором квартале 2017 года темпы
роста кредитования продолжат свое снижение. На рост ссудного портфеля
нефинансовых организаций повлияет укрепление рубля и замедление
экономического роста, а потребительское кредитование продолжит находиться
в состоянии депрессии из-за ухудшения платежной дисциплины населения.
Доля просроченной задолженности уже по итогам второго квартала, вероятно,
превысит 5%, а по итогам года может стать выше 6.5%.
Кредитование малого и среднего бизнеса
В последние год-два среди основных игроков на рынке банковского
финансирования малого бизнеса четко выделились две группы банков. Это
небольшие региональные, уже укрепившиеся на этом рынке и целенаправленно
работающие с малым бизнесом, и крупные банки, которые стали активно
выходить на этот рынок. По данным АРБ, не менее 80 крупных банков имеют
18
Баринов В.К. Особенности рынка региональных займов//Рынок ценных бумаг.—2016.—№
10.— С.11–13
26
программы кредитования малого бизнеса. Собственные программы появились у
таких банков, как "ВТБ-24", "Райффайзенбанк", "МДМ-банк",
"Международный Московский Банк" и др.
19
Причина очевидна: крупный российский бизнес поделен между банками.
Высокий уровень конкуренции на этом рынке ведет к снижению доходности
кредитования, в то время как доходность направления работы с малым
бизнесом обычно выше средней. Небанковские источники привлечения
капитала также становятся все более доступными для крупного бизнеса, что
также негативно сказывается на положении отечественных банков (снижается
маржа от банковских операций). Это вынуждает их искать новые рынки,
активно развивать и предлагать новые продукты.
Еще одной тенденцией в последнее время стало появление интереса к
малому бизнесу со стороны "дочек" иностранных банков. До сих пор малый
бизнес не был привлекательным для дочерних иностранных банков,
работавших на российском рынке. Традиционно зарубежные банки имеют
более строгие требования по рискам, процедурам, поэтому на рынке КМБ они
выглядят слабее более гибких российских банков.
Бурное развитие кредитования малого бизнеса приводит к тому, что
кредитные продукты становятся более доступными для малых
предпринимателей: сроки кредитования растут, процентные ставки падают,
требования к потенциальным заемщикам становятся более мягкими.
В целом ставки по кредитам малым предприятиям в полтора раза
превышают стоимость ресурсов для других заемщиков. В среднем малый
бизнес в 2016 году занимал в рублях под 17-18%, а более крупные предприятия
платили 10-12% годовых. Разброс среднегодовых ставок достаточно велик - от
13 до 28% (см. табл. 2 и рис.1). Зависят они от сроков кредитования,
обеспечения кредита, региона, насыщенности ресурсами. Повышенные ставки
процента объясняются более высоким уровнем риска, закладываемым банком
19
Буркова А. Ю. Обслуживание состоятельных клиентов: юридические аспекты / А. Ю.
Буркова / / Бизнес и банки. - 2016. - N 46. - С. 3-4