97
Его сущность - создание такой ситуации, при которой ни один отдельный
случай реализации риска не приводит к серии новых убытков.
Практическое использование этого метода управления риском на
уровне банка возможно в двух формах:
а) дифференциация (отделение) рисков. Такой подход предполагает
пространственное разделение источников возникновения убытков или
объектов, которым может быть нанесен ущерб.
б) дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску.
Дифференцированность – один из принципов кредитования, который,
наряду с платностью, срочностью возврата и обеспеченностью составляет
основу кредитной системы. Дифференцированность означает, что не все заявки
на предоставление кредита будут удовлетворены банком. Однако способы
предпочтения одних клиентов другим могут быть различными. Банк может
иметь определенный круг своих постоянных клиентов и работать только с ними
(такая практика характерна для многих мелких и средних банков в России). Или
же банк может специализироваться на оказании услуг предприятиям
определенной отрасли и определенного региона. Поскольку в России все
коммерческие банки – универсальные, то наиболее правильным способом будет
дифференциация заемщиков на основе оценки и анализа их
кредитоспособности. Следует заметить, что в экономической литературе и
банковской практике под оценкой кредитоспособности часто понимают анализ
финансового состояния предприятия. Этот анализ, безусловно, нужен и
проводится всеми банками, однако он говорит, как правило, о возможности
получения возмещения, если заемщик не вернет свой долг. Кредитоспособность
– это возможность использования заемщиком кредита по его целевому
назначению и получения прибыли с учетом возврата кредита и процентов по
нему. Не следует забывать, что основная задача банка – оказание услуг своим
клиентам, поэтому успешная реализация проекта, на который был получен
кредит, важна не только для предпринимателя, но и для банка, несмотря на то,
что кредит, как правило, предполагает наличие обеспечения. По нашему
98
мнению, получение прибыли банком в результате реализации обеспечения (а
такие случаи бывают) является негативным моментом, поскольку эта прибыль
получена в результате проблем заемщика, а банк не выполнил основную свою
функцию – посредничество в кредите.
В настоящее время существует множество методик оценки и анализа
кредитоспособности, на основе которых банки проводят дифференциацию
потенциальных клиентов. Одни банки разрабатывают свои методики, другие
используют готовые, третьи создают методики на основе синтеза известных
теоретических положений и практического опыта.
В мировой практике все методы подразделяются на два вида: логико-
дедуктивный и эмпирико-индуктивный. Цель логико-дедуктивного метода
состоит в том, чтобы вывести причинную зависимость между
кредитоспособностью потенциального клиента в будущем и факторами,
которые оказывают на нее влияние. В рамках фундаментального анализа
определяются важные внутрифирменные и внешние факторы.
В отличие от логико-дедуктивного метода, эмпирико-индуктивный метод
обобщает опыт, связанный с предыдущими заемщиками, и применяют его для
принятия решений в отношении новых кредитов. Эмпирико-индуктивный
метод основывается на предположении о том, что на основе анализа
финансовой отчетности можно судить о развитии кредитоспособности
заемщика в будущем. Для этого математико-статистическими методами
определяются индикаторы, которые отражают типичные признаки различных
кредитных историй, и вырабатываются методические рекомендации для
принятия решений.
2. Установление более суровых мер неплательщикам
Одним из направлений снижения кредитного риска в банке является его
страхование.
Страхование кредитных рисков достаточно широко распространено в
банковской практике, которая выработала определенные формы этого способа
обеспечения интересов банков. С правовых позиций, разумеется, страхование
99
не рассматривается как способ обеспечения исполнения обязательств, хотя
действующее законодательство (Гражданский кодекс РФ) дает примерный
перечень таких средств. Страхование кредитных рисков направлено прежде
всего не на стимулирование должника к исполнению обязательства, а на
обеспечение интересов кредитора. Достигается это путем переноса
неблагоприятных последствий нарушения условий договора из одной
имущественной сферы в другую на основе заблаговременно заключенного
соглашения.
3. Изменения в реформе банковской системы
Современный этап развития экономики расширяет банковскую
деятельность и перечень операций банков, но наиболее востребованной
банковской операцией остается кредитование и его разновидность
кредитование населения. Основным тенденциям развития потребительского
кредитования в России являются: замена потребительских кредитов другими
видами кредитов в кредитных портфелях банков; опасное снижение темпов
роста объемов потребительского кредитования; увеличение портфеля
микрозаймов; подорожание потребительского кредита. Указанные тенденции
являются неблагоприятными как для российских банков, так и для
экономической системы в целом. В связи с экономической ситуацией в стране,
развитие сегмента потребительского кредитования замедлится, возможен
кризис банковской системы.
4. Совершенствование нормативно-правовой базы
На сегодняшний день, нормативное обеспечение процесса кредитования
является достаточным для стабильной работы банковской системы, однако,
необходимо его постоянное совершенствование, связанное с постоянным
изменением политической и экономической обстановки в стране, внедрением
достижений научно-технического прогресса, общим развитием социума и, в
частности, развитием криминальной сферы.
Необходимым представляется разработка и принятие закона о
сберегательном деле, в котором принципиально важно закрепить такие
100
базовые принципы сберегательного дела, как его социальная природа и
предназначение, общедоступность, общегосударственная значимость,
ориентация на социально - экономическую сферу определенной территории
(региона), ограничения в оперативной деятельности, приоритетные
направления деятельности, среди которых особое место должно занимать
финансирование экономической и социальной сферы региона,
реструктуризация местной экономики, коммунального хозяйства. В данном
законе целесообразно также предусмотреть регулятивные нормы отдельно для
государственных сберегательных институтов, частных сберегательных
кредитных организаций, специализированных сберегательных учреждений
Совершенствование кредитования юридических лиц
Кредитная деятельность является главной для коммерческого банка.
Учитывая это, а также невозможность избежания риска в процессе
кредитования субъектов хозяйствования, банк должен рационально и
взвешенно подходить к решению проблем, связанных с возвращением
предоставленных займов и получением надлежащих процентов. Для этого он
разрабатывает основную стратегию кредитной политики.
Следует иметь ввиду, что уровень показателя качества кредитного
портфеля будет обратно пропорциональным уровню кредитного риска. Он
является реальной величиной, которая определяется по ранее предоставленным
банку кредитам.
С целью управления рисками кредитования, проведение оптимальной
кредитной политики коммерческий банк может закрепить приведенные выше
основы в синтетическом документе, который будет носить название "Пособие
по кредитной политике". Это пособие позволит объединить совокупность
документов, необходимых для достижения поставленной цели. Многие
зарубежные банки это используют в кредитной деятельности. "Пособие по
кредитной политике" может содержать три основных документа:
1. "кредитная политика".
2. "нормы кредитования".
101
3. "инструкция по кредитованию".
Эти документы могут быть функциональной формой кредитной политики
банка, в которых отображается стратегия и тактика банка в области
организации кредитного процесса и минимизации рисков кредитной
деятельности.
"Кредитная политика" должна разрабатываться с учетом маркетинговой
стратегии банка, его политики в области риск-менеджмента и отображать:
а) объективные стандарты и параметры, которыми должны
руководствоваться работники, которые отвечают за оформление и ведение
кредитных соглашений;
б) основания действий руководства банка и лиц, которые принимают
стратегически важные решения по вопросам кредитования;
в) возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень риска
и качество управления кредитами в банке.
Данный документ будет предусматривать следующие действия банка
относительно риск-менеджмента:
- допускать лишь такой характер риска, который позволяет создавать
кредитный портфель высокого качества и обеспечивать постоянный целевой
уровень доходов от предоставления займов;
- предоставлять кредиты на финансирование экономически
перспективных, рентабельных проектов, которые отвечают стратегической
цели деятельности банка;
- оказывать содействие развитию продолжительных долгосрочных,
приносящих доход, кредитных взаимоотношений с клиентами банка;
- избегать применения высококонкурерентных, но неоправданных
методов кредитования.
Работа по управлению качеством портфеля кредитов предусматривает, с
одной стороны, анализ динамики роста кредитных вложений банка, а с другой,
- их качественный анализ, который базируется на детальном рассмотрении
102
каждого кредитного соглашения, объекта кредитования, сроков, сумм,
возможных рисков за отдельными займами, обеспечение кредита и т.д.
В зарубежной банковской практике широко применяют анализ структуры
кредитных вложений и рассчитывают финансовые коэффициенты.
1. Коэффициенты качества активов:
а) К1 = Ущерб по кредитам/Средний объем задолженности по займам
(10).
б) К2 = Ущерб по кредитам/Общая сумма займов (3.1)
Оба коэффициента (К1 и К2) используются для оценки качества
кредитных активов. Критериальный уровень К1 для зарубежных банков
составляет соответственно 0.5-1.0%, а К2 – 0.7-1.5%.
2. Маржа, скорректированная на риск (RAM):
Чистый процентный доход - Потери по займам
RAM = ------------------------------------------------------------- (3.2)
Активы
Международно-признанной нормы показателя RAM не существует, тем
не менее он широко применяется зарубежными банками для оценки уровня
кредитного риска и его оптимальное значение 3,0-3,5.
3. Соотношение Проблемные кредиты/Общая сумма кредитов (3.3)
4. Соотношение Займа одному заемщику/Капитал банка (3.4)
Международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не
должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме, которая превышает
25% собственного капитала банка.
Рассчитаем указанные выше показатели для ПАО «Альфа-банк» в
таблице 24.
103
Таблица 24
Расчет показателей структуры кредитных вложений по
международной методике ПАО «Альфа-банк»
Показатели
2015 г.
2016 г.
Процентные доходы, тыс.руб.
193886,3
222817,5
Процентные расходы, тыс.руб
174135,8
201542,4
Кредитные вложения, тыс.руб.
656503
1026368
Убытки по кредитам, тыс.руб.
321
5631
Просроченные займы, тыс.руб.
7935
8197
Резервы, тыс.руб.
132585
204503
Недополученные проценты, тыс.руб
2151
2200
Чистая процентная маржа с учетом риска, %
2,96
2,82
Коэффициент потерь по кредитам, %
0,65
0,54
Удельный вес просроченных кредитов
1,2
0,8
Коэффициент защищенности от кредитного
риска, %
20,2
19,92
Темп роста кредитных вложений
56,46
63,94
Коэффициент упущенной выгоды по
кредитам, %
1,11
0,99
Исходя из практических действий коммерческих банков предлагаю в
ПАО «Альфа-банк»:
1. Меры улучшения организации кредитования и снижения кредитных
рисков:
- анализа кредитоспособности клиента банка;
- предоставление преимущества минимальному уровню риска (банк
должен предоставлять лишь те займы, относительно которых у него нет
сомнений в их погашении по номинальной стоимости);
- определение платы за риск (классификация займов в зависимости от
уровня риска, определение цены кредита в соответствии с необходимостью
покрытия риска);
- использование разных приемов и методов страхования кредитов и
кредитных рисков, включая хеджирования на страховом рынке с
использованием кредитных форвардных, фьючерсных контрактов, опционов,
свопов.
104
2. Повышение качества кредитного портфеля с помощью ранжирования
кредитов, т.е. метода систематической и объективной классификации ссудного
портфеля согласно характеристикам качества и риска.
Основные цели ранжирования кредитов:
- использование предупредительных сигналов;
- улучшение управленческой информации и контроля;
- определение стандартов и установление границ ответственности.
3. Создание основ для управленческих решений.
Банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы,
проверенные временем:
- заниматься кредитованием преимущественно тех областей, в которых в
банках уже накопленный значительный опыт.
- не предоставлять займа вне границы обслуженного региона.
4. Группировать кредиты с высоким риском для систематического
контроля следующим образом:
- кредиты для спекулятивных соглашений с товарными и фондовыми
ценностями;
- кредиты для операций с недвижимостью для владельцев предприятий с
ограниченными собственными ресурсами;
- кредиты для поддержания необходимого остатка на расчетном счете
заемщика без достаточного капитала и залога;
- кредиты под проекты по рискам морального старения;
- кредиты под низколиквидные ценности
- кредиты субъектам предпринимательской деятельности.
С целью повышения эффективности управления кредитным портфелем
предлагаю:
- реструктуризацию кредитного портфеля, с учетом сумм, сроков,
доходности, риска, необходимых резервов;
- корректировка действий кредитной политики с учетом изменяемой
конъюнктуры рынка;
105
- разработка стратегии и тактики кредитования.
С целью снижения рисков предлагаю в ПАО «Альфа-банк»:
1. в основе реализации методов управления кредитным риском банка
положить теоретически обоснованная модель оптимальной кредитной
политики.
2. коммерческому банку за основу своей деятельности разработать
собственную стратегию управления кредитным риском и изложить ее в
"Пособии по кредитной политике".
3. особое внимание и контроль в процессе кредитной деятельности
коммерческого банка направить на работу с проблемными кредитами.
При формировании и усовершенствовании банковской системы России
обязательным условием является использование мирового опыта. Бесспорно,
банки развитых стран работают в других экономических условиях, но их
методы работы могут быть адаптированы к применению и в нашем
государстве.
Кредитование в других странах также связано с существенным
кредитным риском, но он измеряется несколько в других масштабах. В мировой
практике будущее банка, доля просроченных (свыше 90 дней) кредитов
которого приближается до 7% от общего объема, является довольно
проблемным. Для надежных банков этот показатель составляет около 3%. .
В мировой банковской практике большое внимание уделяется оценке и
минимизации кредитного риска на уровне всего кредитного портфеля.
Проводится оценка объема, структуры и качества кредитного портфеля, а в
дальнейшем осуществляются мероприятия, позволяющие оптимизировать его
структуру для снижения риска.
Достаточно распространенным является способ защиты от кредитного
риска посредством продажи кредитов. Банк, исходя из проведенной им оценки
кредитного портфеля, может продать определенную часть предоставленных
кредитов другим инвесторам. За счет этой операции банк имеет возможность
возвратить средства, которые были направлены в кредитные вложения
106
(полностью или частично). Эффект от осуществления таких операций
многосторонний. Во-первых, за счет продажи активов с низкой прибыльностью
высвобождаются ресурсы для финансирования более прибыльных активов; во-
вторых, продажа активов замедляет рост банковских активов, что позволяет
руководству банка достичь лучшего баланса между увеличением банковского
капитала и риском, связанным с кредитованием; в-третьих, таким образом
уменьшаются соответствующие статьи баланса банка (характеризующие его
деятельность не с лучшей стороны).
Одной из распространенных в некоторых странах форм продажи банками
своих кредитных вложений является так называемая секъюритизация кредитов.
При осуществлении секъюритизации банк предлагает для продажи не только
кредиты, но и ценные бумаги (финансовые требования), которые были
выпущены под эти кредиты. Трансформация займов в ценные бумаги позволяет
банку вывести из баланса часть рискованных активов. По мере того как
заемщики выплачивают эти активы (возвращают сумму основного долга и
начисленные проценты), поток доходов направляется к владельцам ценных
бумаг.
Доминирующей концепцией оптимизацией кредитных рисков является
теория диверсификации. Сущность ее состоит во всесторонней
диверсификации операций банка, в том числе и кредитных. Современные
исследователи считают, что предоставление нескольких больших ссуд,
значительно опаснее, чем значительного количества мелких. Следует отметить,
что экономисты также подчеркивают наличие при таком методе минимизации
риска, при которой проблема его сокращения решается не за счет
нивелирования экономических факторов его появления, а путем использования
общественных ресурсов для покрытия структурных недостатков
функционирования отдельных хозяйственных субъектов.
Ярким проявлением процесса диверсификации кредитного риска является
развитие в мировой практике консорциумного кредитования, при котором
кредиторами выступают несколько банков участников консорциума.