42
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Прибыль до
налогообложения
139520
14,77
83087
8,38
148651
14,85
9131
65564
Текущий налог на
прибыль
106637
11,29
76746
7,74
126592
12,65
19955
49846
Чистая прибыль
(убыток)
отчетного
периода
13198
1,40
14768
1,49
17721
1,77
4523
2953
Как свидетельствуют данные таблицы 4, в структуре выручки от
оказания услуг наибольший удельный вес занимает себестоимость, которая
по состоянию на 2016 год занимает 97,21%. По состоянию на 2016 год
14,85% занимает операционная прибыль, и 1,77% чистая прибыль
предприятия, удельный вес которой за анализируемый период увеличился.
Изменение показателей баланса УК города Краснодар «Зеленый
квартал» за 2014-2016 годы приведен в таблице 5.
Таблица 5
Динамика показателей баланса УК города Краснодар «Зеленый
квартал» за 2014-2016 годы
Показатели, тыс. руб.
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
отклонение, +/-
К 2014 г
К 2015 г
Внеоборотные активы:
Основные средства
1977
1640
1243
-734
-397
Прочие внеоборотные активы
3241
959
340
-2901
-619
Всего по разделу 1
5219
2599
1583
-3636
-1016
Оборотные активы:
Дебиторская задолженность
201302
184935
89029
-112273
-95906
Денежные средства
8140
23803
69103
60963
45300
Всего по разделу 2
209442
208838
158241
-51201
-50597
Капитал и резервы:
Уставной капитал
1
1
500
499
499
Резервный капитал
1260
1260
2943
1683
1683
Нераспределенная прибыль
26335
29163
27879
1544
-1284
Всего по разделу 3
27596
30423
31323
3727
900
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
187005
180813
126800
-60205
-54013
Оценочные обязательства
60
201
1701
1641
1500
Баланс
214661
211437
129824
-84837
-81613
43
На основании таблицы 5 можно сделать вывод, баланс предприятия за
2014-2016 годы снизился на 84837 тыс. руб. за счет снижения в активах
баланса суммы основных средств на 734 тыс. руб., прочих внеоборотных
активов на 2901 тыс. руб., дебиторской задолженности на 112273 тыс. руб.
В пассивах баланса наблюдается снижение кредиторской
задолженности.
На протяжении года УК города Краснодар «Зеленый квартал» снизился
на 81613 тыс. руб. за счет снижения в активах суммы основных средств на
397 тыс. руб., прочих внеоборотных активов на 619 тыс. руб., дебиторской
задолженности на 95906 тыс. руб., а в пассивах баланса нераспределенной
прибыли на 1284 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 54013 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре активов компании занимают по
состоянию за 2014 год денежные средства 53,23%, причем согласно рисунка
9, наблюдается тенденция их увеличения.
Это свидетельствует о формировании мобильной структуры активов,
способствующей ускорению оборачиваемости оборотных средств
предприятия.
Ликвидность в общем виде характеризует способность компании
быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовать свои активы в
денежные средства.
Для оценки ликвидности баланса сопоставляем активы,
сгруппированные по убыванию ликвидности с пассивами,
сгруппированными по возрастанию сроков платежей. Баланс считается
абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства [7, с. 113]:
А1 ≥ П2; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. (11)
Сравнение итогов А1 и П1 характеризует состояние текущих
поступлений и обязательств.
Сравнение А2 и П2 характеризует текущую ликвидность баланса.
44
Сравнение А3 и П3 отражает перспективу.
Превышение П4 над А4 означает наличие у компании собственных
источников для финансирования текущей деятельности.
Для анализа текущей ликвидности компании составим платежный
баланс, приведенный в таблице 6.
Таблица 6
Баланс ликвидности УК города Краснодар «Зеленый квартал», тыс. руб.
Показатель
2014 г
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, +/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Наиболее ликвидные активы А1
8140
23803
69103
60963
15663,00
Быстро реализуемые активы, тыс.
руб. А2
201302
184935
89029
-112273
-
16367,00
Медленно реализуемые активы,
тыс. руб. А3
0
0
0
0
0,00
Трудно реализуемые активы, тыс.
руб. А4
5218
2599
1583
-3635
-2619,00
Наиболее срочные обязательства,
тыс. руб. П1
187005
180813
126800
-60205
-6192,00
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
П2
60
201
1701
1641
141,00
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
П3
0
0
0
0
0,00
Постоянные пассивы, тыс. руб. П4
27596
30424
31322
3726
2828,00
На основании таблицы 6 проверим проверку условий ликвидности
баланса:
2014 год: 8140 тыс. руб. <187005 тыс. руб.; 201302 тыс. руб.> 60 тыс.
руб.; 0 тыс. руб. = 0 тыс. руб.; 5218 тыс. руб.> 27596 тыс. руб.
2015 год: 23803 тыс. руб. <180813 тыс. руб.; 184935 тыс. руб.> 201 тыс.
руб.; 0 тыс. руб. = 0 тыс. руб.; 2599 тыс. руб. <30424 тыс. руб.
2016 год: 69103 тыс. руб. <126800 тыс. руб.; 89029 тыс. руб.> 1701 тыс.
руб.; 0 тыс. руб.> 0 тыс. руб.; 1583 тыс. руб. <31322 тыс. руб.
Согласно представленным расчетам, платежный баланс не является
абсолютно ликвидным. На конец 2016 года не соблюдается первое условие
платежеспособности и второе. Наблюдается недостаток источников капитала
45
для формирования наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов
(денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств.
Четвертое условие платежеспособности соблюдается, что говорит о
том, что у компании достаточно собственных средств для финансирования
текущей деятельности.
Для анализа относительных показателей ликвидности и
платежеспособности УК города Краснодар «Зеленый квартал» рассчитаем
коэффициенты платежеспособности, результаты расчетов представлены в
таблице 7.
Таблица 7
Динамика коэффициентов платежеспособности УК города Краснодар
«Зеленый квартал» за 2014-2016 годы
Показатель
Норма
2014 г
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, +/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Показатель
платежеспособности
>1
0,58
0,64
0,89
0,308
0,25
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>=0,1-
0,7
0,044
0,132
0,545
0,501
0,41
Коэффициент критической
оценки
не
менее 1
1,120
1,154
1,247
0,127
0,09
Коэффициент текущей
ликвидности
не
менее 2
1,120
1,154
1,247
0,127
0,09
Коэффициент
маневренности
функционального капитала
↓
0,000
0,000
0,000
0,000
0,00
Доля оборотных средств в
активах
>=0,5
0,976
0,988
0,990
0,014
0,00
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
>=0,1
0,107
0,133
0,188
0,081
0,05
Как свидетельствуют данные таблицы 7, платежеспособность
компании находится не в пределах допустимых значений, о чем
свидетельствуют коэффициенты платежеспособности, абсолютной, быстрой
ликвидности и текущей ликвидности.
Из-за незначительного уровня денежных средств и отсутствия
46
финансовых вложений коэффициент абсолютной ликвидности значительно
ниже рекомендуемого значения и снижается, что говорит о низкой
платежеспособности в краткосрочном периоде. В тоже время кредиторы
одновременно не предъявляют к оплате свои счета, а в долгосрочном периоде
организация платежеспособна.
Положительная динамика коэффициента текущей ликвидности
свидетельствует про увеличение платежеспособности компании,
предприятию необходимо наращивать оборотный капитал для улучшения
финансовой деятельности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для
обеспечения его финансовой устойчивости.
Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных
средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости.
Диагностика финансовой устойчивости позволяет спрогнозировать
перспективы развития предприятия, получить представление про финансовое
состояние предприятия, определить будущие конкурентные позиции на
рынке функционирования.
Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости
позволяет оценить развитие внутреннего потенциала организации, выявить
слабые места, которые требуют разработки комплекса задач для улучшения
системы финансового менеджмента.
Финансовая устойчивость предприятия входит в круг интересов не
только руководителя предприятия, но кредиторов, инвесторов, поставщиков,
партнеров.
Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия является
своеобразным сигналом для его руководителя, поэтому необходимо
рассмотреть все показатели, которые влияют на финансовую устойчивость
предприятия, что позволит своевременно обнаружить факторы, которые
47
негативно влияют на предприятие и за счет принятия рациональных
управленческих решений исправить ситуацию.
Используя методику Шеремета А.Д. [28, с. 164], проведем оценку
финансовой устойчивости УК города Краснодар «Зеленый квартал» с
помощью таблицы 8.
Таблица 8
Оценка финансовой устойчивости УК города Краснодар «Зеленый
квартал»
Показатель
2012 г
2013 г.
2014 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
22378
27825
29739
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников финансирования запасов (СДИ)
22378
27825
29739
Общая величина основных источников
формирования запасов (ОИЗ)
22378
27825
29739
Общая величина запасов (З)
0
0
0
Излишек (+), недостаток(-) собственных
оборотных средств (ΔСОС)
22378
27825
29739
Излишек(+), недостаток(-) собственных и
долгосрочных источников финансирования
запасов (∆СДИ)
22378
27825
29739
Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)
22378
27825
29739
Трехкомпонентный вектор М = (S1, S2, S3)
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Для данного предприятия наблюдается устойчивое финансовое
состояние S = (1;1;1) - для обеспечения запасов кроме собственных
оборотных средств и долгосрочных кредитов не привлекаются
краткосрочные кредиты и ссуды.
Данное предприятие характеризуется достаточной
платежеспособностью, при которой сохраняется возможность возобновления
баланса за счет пополнения источников собственных средств и увеличения
собственных оборотных средств.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости УК города
Краснодар «Зеленый квартал» за 2014-2016 годы приведены в таблице 9.
48
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости УК города
Краснодар «Зеленый квартал»
Показатель
Нормативное
значение
2014 г
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, +/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Коэффициент автономии
>0,5
0,129
0,144
0,196
0,067
0,05
Коэффициент
финансирования
>0,7
0,148
0,168
0,244
0,096
0,08
Коэффициент
финансовой устойчивости
>0,6
0,129
0,144
0,196
0,067
0,05
Финансовый рычаг
<1
6,779
5,950
4,103
-2,676
-1,85
Коэффициент
обеспечения оборотных
активов
0,6-0,8
0,107
0,133
0,188
0,081
0,05
Коэффициент
маневренности
0,5
0,811
0,915
0,949
0,139
0,03
Коэффициент покрытия
инвестиций
0,9
0,104
0,132
0,186
0,082
0,05
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
>1,0
1,076
1,023
0,702
-0,374
-0,32
Коэффициент
маневренности
0,2-0,5
0,811
0,915
0,949
0,139
0,03
Коэффициент
инвестирования
>1,0
5,289
11,706
19,786
14,498
8,08
Коэффициент
соотношения оборотных
средств и вложенного
капитала
>0,3
0,104
0,132
0,186
0,082
0,05
Коэффициент
иммобилизации
увеличение
0,025
0,012
0,010
-0,015
0,00
Как свидетельствуют данные таблицы 9, коэффициент автономии
увеличился и находится в пределах нормируемых значений, что также
свидетельствует о высокой финансовой независимости компании.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение исследуемого
периода не соответствует рекомендуемому значению и на протяжении года
снизился.
Положительным является увеличение коэффициента маневренности,
автономии формирования затрат и запасов, соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности, маневренности, инвестирования, соотношения
49
оборотных средств и вложенного капитала.
Рассчитанные показатели деловой активности представлены
в таблице 10.
Таблица 10
Показатели деловой активности УК города Краснодар «Зеленый
квартал» за 2014-2016 годы
Показатель
2014 г
2015 г.
2016 г.
Абсолютное изменение,
+/-
к 2014 г.
к 2015 г.
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача)
4,469
6,206
-1,837
-6,306
-8,04
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
4,527
6,272
-1,964
-6,490
-8,24
Длительность оборота
оборотных активов
79,53
57,39
-183,32
-262,846
-240,71
Коэффициент отдачи
нематериальных активов
363,560
626,581
-27,720
-391,280
-654,30
Фондоотдача
477,942
604,804
81,064
-396,878
-523,74
Коэффициент отдачи
собственного капитала
31,057
31,667
27,043
-4,014
-4,62
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
-0,012
0,251
-0,463
-0,451
-0,71
Длительность оборота
кредиторской задолженности
68,89
46,02
-215,10
-283,986
-261,12
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
5,109
11,141
-0,897
-6,007
-12,04
Длительность оборота
дебиторской задолженности
70,46
32,31
-401,12
-471,582
-433,44
Как свидетельствуют данные таблицы 10, за 2014-2016 годы
ресурсоотдача УК города Краснодар «Зеленый квартал» снизилась на 6,3
раза. Снижение оборачиваемости оборотных активов, собственного капитала,
кредиторской и дебиторской задолженности указывает на ухудшение
деловой активности предприятия.
В таблице 11 рассчитаны показатели рентабельности деятельности и
капитала компании.
50
Таблица 11
Показатели рентабельности УК города Краснодар «Зеленый квартал» за
2014-2016 годы, %
Показатель, %
2014 г
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, +/-
к 2014 г.
к 2015 г.
Рентабельность объема продаж
2,09
1,06
-1,58
-3,674
-2,65
Рентабельность активов
9,20
4,99
-1,00
-10,202
-5,98
Рентабельность оборотных
активов
9,43
5,05
-1,01
-10,442
-6,06
Рентабельность собственного
капитала
71,60
34,65
-5,09
-76,690
-39,75
Рентабельность продукции
2,09
1,06
-1,58
-3,674
-2,65
Рассчитанные показатели рентабельности свидетельствуют об
ухудшении эффективности хозяйственной деятельности УК города
Краснодар «Зеленый квартал» в 2016 году. Это связано с финансовым
кризисом и нестабильностью в стране.
2.3 Оценка методов формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия
В действующей системе формирования и использования финансовых
ресурсов УК города Краснодар «Зеленый квартал» разрабатываются
краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные виды планов. В случае
краткосрочного планирования на предприятии составляются оперативные
планы, направленные на решение возникающих проблем в текущей
деятельности. Как правило, краткосрочные планы составляются на один или
два года и направлены на улучшение материально-технического оснащения,
повышение качества предоставления жилищно-коммунальных услуг.
Среднесрочное и долгосрочное планирование финансовых ресурсов в
УК города Краснодар «Зеленый квартал» выполняется в случае развития
новых направлений деятельности и предусматривает внесение изменений в
51
текущую стратегию развития предприятия и в некоторых случаях
сопровождается составлением бизнес плана.
В УК города Краснодар «Зеленый квартал» в процессе формирования и
использования финансовых ресурсов в большей степени разрабатываются
перспективные, текущие или годовые и оперативные планы.
С помощью перспективного плана УК города Краснодар «Зеленый
квартал» определяются основные стратегические направления деятельности
предприятия, тенденции развития. При выполнении текущего планирования
составляется годовой производственно-финансовый план на будущий год.
Кроме годового производственно-финансового плана в УК города
Краснодар «Зеленый квартал» составляют такие виды планов:
- рабочие планы по периодам проведения жилищно-коммунальных
работ;
- месячные задания по участкам;
- план-наряд по бригадам, который используется в оперативном
планировании.
Также в УК города Краснодар «Зеленый квартал» разрабатывают
оперативные планы по периодам работ, которые составляются на основании
годовых планов предприятия, технологических карт.
При выполнении планирования используются плановые нормы, среди
которых следует выделить нормы нагрузки.
В формирования и использования финансовых ресурсов деятельности
УК города Краснодар «Зеленый квартал» руководствуется Федеральным
законом от 28.07.2014 г. №172-ФЗ «О стратегическом планировании в
Российской Федерации» [9] в котором установлены правовые основы
выполнения стратегического планирования в процессах планирования,
прогнозирования деятельности для субъектов РФ.
В нем особое внимание уделяется мониторингу и контролю реализации
документов по стратегическому планированию предприятий.