таблице 20 заработная плата сотрудников складывается из оценочной
величины заработной платы для сотрудников фирмы-поставщика системы
Интернет-банка 2200 долларов США и оценочной величины заработной
платы сотрудников отделения банка, которые будут проводить занятия для
школьников 7500 долларов США.
Обеспечение устойчивости ресурсов коммерческих банков достигается
на основе правильной комбинации срочности и структуры привлекаемых
средств. Для увеличения объемов привлеченных ресурсов необходимо:
– увеличивать долю вкладов физических лиц;
– расширять клиентскую базу банка за счет средств корпоративных
клиентов, как менее рискованных и более стабильных;
– привлекать клиентов на расчетно-кассовое обслуживание.
Высокие темпы роста депозитов, увеличение их доли в сумме
привлеченных средств является свидетельством стабильной ресурсной базой
банка.
Анализ структуры привлеченных средств по срокам привлечения
показывает, что основная доля обязательств в объеме около 70 % приходится
на краткосрочные операции до года. Основная проблема отечественной
экономики в том, что нет развитой финансовой системы, которая бы
предоставляла дешевые кредиты на длительные сроки. Проблема отсутствия
длинных денег является тем более актуальной, когда перед экономикой
страны стоят задачи модернизации производства, которые требуют больших
и долгосрочных инвестиций.
Источниками формирования длинных ресурсов в развитых странах
выступают их центральные банки. Они являются главными эмиссионными
центрами, которые формируют основу длинных денег. При формировании
денежной базы основное место занимают долгосрочные государственные
облигации, которые выпускаются для финансирования бюджетного
дефицита. Такая практика позволяет поставлять дополнительные ресурсы в
экономику в соответствии с экономическими потребностями.
Главными ресурсами для длинных денег за рубежом являются
пенсионные накопления, страховые резервы и рефинансирование. Эти
источники практически не вовлечены в долгосрочную ресурсную базу
отечественных банков. Пенсионные накопления и страховые резервы в
наших банках небольшие и для их использования действуют определенные
ограничения.
Поэтому, для решения проблем формирования ресурсной базы
необходимо осуществить комплекс мер, направленных на повышение
доступности внутренних долгосрочных и дешевых кредитных ресурсов.
Главным источником длинных денег в экономике страны должна стать
эмиссия ЦБ под покупку долгосрочных ценных бумаг Минфина. Банк России
может быть источником не только краткосрочной ликвидности, но и
осуществлять рефинансирование коммерческих банков на долгосрочной
основе под залог качественных активов.
Основной способ обеспечения банков деньгами – это инвестировать
денежные средства в отечественные банки. Это касается в первую очередь
крупных отечественных и государственных компаний, прибыль которых
должна работать на экономику страны. Если реальному сектору экономики
нужны долгосрочные и дешевые кредиты, то реально получить их можно,
если такими же будут банковские депозиты и вклады в банке. Поэтому,
прежде чем взять денежные средства в банке, их необходимо туда внести.
Для решения проблем длинных денег необходимо размещать средства
пенсионных накоплений в банках по льготным ставкам с условием их
строгого целевого использования. Необходимо развивать целевые жилищные
и образовательные продукты с ограничением на досрочное изъятие и
повышенными страховыми гарантиями. Следует увеличить порог
гарантируемого государством объема вкладов при их размещении на срок
более трех лет. Повышать привлекательность и способствовать развитию
рынка депозитных сертификатов.
ЦБ должен быть источником не только краткосрочной ликвидности, а
иметь возможность осуществлять рефинансирование коммерческих банков
на долгосрочной основе под залог облигаций федерального займа.
Используя финансовые инструменты, банки должны внедрять новые
продукты, ориентированные на привлечение средств в среднесрочные и
долгосрочные вклады. Принимать меры по минимизации преждевременного
изъятия клиентами своих средств. Чтобы исключить возможность досрочно
отозвать свой вклад, необходимо предложить клиенту банка условия:
высокий процент без досрочного изъятия вклада.
В качестве инновационного продукта для юридических и физических
лиц можно предложить депозитный продукт, применяемый в зарубежных
банках – это структурированный депозит. Данный депозит представляет
собой два продукта: депозитный и инвестиционный.
Структурированный депозит должен соответствовать двум условиям:
– полная гарантия возврата первоначально вложенных средств клиента.
– возможность получения высокого инвестиционного дохода.
Для выполнения этих основных условий происходит разделение
размещенных средств на две части. Большая часть вложенных средств около
90 % размещается банком в высоконадежные инструменты с фиксированной
доходностью. Оставшиеся 10 % средств клиента банк направляет на
инвестиции в высокодоходные и рискованные инструменты.
Структурированный депозит позволяет получить высокую доходность
клиенту без риска потери первоначальных вложений. Однако при
структурированном депозите не желательно досрочное изъятие вклада. При
досрочном изъятии депозита клиент теряет гарантию возврата вложенных
средств.
Еще одним инструментом формирования банковских ресурсов может
стать введение безотзывных вкладов. Средства с безотзывного вклада нельзя
будет частично или полностью снять до определенного в договоре срока.
Идея безотзывного вклада не случайна. До санкций российские банки
кредитовались на зарубежных финансовых рынках, так как это было дешево
и выгодно. Сейчас эта возможность исчезла. Основная масса россиян, не
имея серьезных сбережений, не пользуется долгосрочными депозитами.
Безотзывные вклады будут интересны тем россиянам, у которых
имеются свободные денежные средства и которые четко просчитывают свой
финансовый бюджет. Такие депозитные продукты, которые связывают
деньги вкладчиков на длительный срок, очень выгодны банкам. Высокая
доходность обеспечит вкладчику быстрое накопление, а невозможность
закрыть счет раньше срока позволит банкам использовать средства клиентов
на более длительный срок.
При управлении привлеченными ресурсами в целях обеспечения
защиты вкладов населения действует система страхования вкладов. Вклады
подлежат страхованию на сумму 1,4 млн. руб. На сегодня страхованию
подлежат вклады физических лиц и вклады на счетах индивидуальных
предпринимателей. Данная система обеспечивает защиту вкладов и является
элементом стабильности банковской системы. С 2019 г. действие системы
страхования вкладов будет распространяться на малый бизнес: малые
предприятия и микропредприятия.
Расчетные счета юридических лиц не подлежат страхованию по
данному закону. Чтобы исключить несправедливое ограничение прав
юридических лиц в сравнении с физическими лицами и индивидуальными
предпринимателями, требуется доработка законодательной базы по
страхованию вкладов. Поэтому предлагается дать возможность юридическим
лицам так же стать участником страхового процесса.
Таким образом, совершенствованию ресурсной базы способствует
комплексный подход к управлению, как собственными средствами, так и
привлеченными обязательствами. Особое внимание необходимо уделять
обеспечению самостоятельности деятельности банка, наращиванию капитала
за счет внутренних источников. Необходимо верно диверсифицировать
привлеченные средства, задействовать все методы управления
обязательствами, выдерживая оптимальный уровень риска, доходности и
ликвидности.
Основными направлениями формирования ресурсов банка являются:
– постоянный рост объемов оказываемых услуг;
– удешевление ресурсной базы;
– поддержание капитализации банка на соответствующем уровне;
– установление соответствия структуры депозитов со сроками
кредитов;
– повышение качества обслуживания клиентов и качества услуг;
– применение комплексного обслуживания клиентов.
3.3. Хеджирование рисков на рынке услуг
Рост степени воздействия рисков, на результативность осуществляемой
предприятиями деятельности, а также уровень экономической прочности
предприятий связан с ускоренным изменением условий реализации бизнеса в
России, и изменяющейся конъюнктурой финансового рынка. Вследствие
этого, воздействие рисков на результаты деятельности предприятий являются
актуальным вопросом на современном этапе развития.
Превентивная локализация и минимизация рисков включают в себя
несколько этапов:
оценка приемлемости приобретенного значения рисков;
оценка способности снижения рисков, либо их увеличения;
избрание метода по снижению (увеличению) рисков;
рассмотрение разновидностей метода по снижению (увеличению)
рисков;
оценка выбора метода по снижению (увеличения) рисков.
Вслед за выбором найденного набора мер по снижению рисков
надлежит удостовериться в достаточности избранных мер. Если уровень
данных мер считается достаточным, то необходимо осуществить реализацию
проекта (принять оставшуюся часть рисков), если уровень мер недостаточен,
то разумно отменить реализацию проекта, тем самым избежать действие
возможных рисков.
Управление рисками затрагивает все организационные уровни
предприятия, начиная от высшего руководства и заканчивая линейными
менеджерами и производственным персоналом. Также при управлении
рисками предприятий главную роль отводят реализации внутренних
механизмов по их нейтрализации. Данные механизмы являются некой
системой методов для того, чтобы минимизировать негативные последствия.
В качестве методов снижения рисков используют различные стратегии
(рисунок 1).
Рисунок 1. Стратегии снижения риска
Стратегия снижения риска «избежание риска» основывается на
принципе отказа от некоторых операций, а именно:
от осуществления финансовых операций, уровень риска по
которым чрезмерно высок;
от использования в больших объёмах заёмного капитала;
от чрезмерного использования оборотных активов в низко
ликвидных формах;
от использования временно свободных денежных активов в
краткосрочных финансовых вложениях.
Визуальная модель стратегии «избежание риска» представлена на
рисунке 2. Недостатком применения данной стратегии является потеря
возможной прибыли вместе с избеганием рисков, также вероятно
возникновение прочих рисков.
Рисунок 2. Модель стратегии «избежание риска»
Стратегия лимитирования концентрации риска характеризуется
предельным размером заемных средств, которые использует предприятие в
своей хозяйственной деятельности; минимальным размером активов в
высоколиквидной форме; максимальным размером товарных либо
потребительских кредитов, предоставляемых покупателям; максимальным
размером депозитных вкладов, размещаемых в одном банке; максимальным
размером вложений средств в ценные бумаги одного эмитента;
максимальным периодом отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
Следовательно, лимитирование концентрации риска – это установка
лимита или предельных сумм затрат, продаж, кредита. Банки пользуются им,
когда выдают ссуды. Хозяйствующие субъекты применяют его, когда
продают продукцию в кредит, дают займы, определяют суммы вложения
средств и проводят иные мероприятия.
Очень распространенным методом снижения рисков, на сегодняшний
день, является хеджирование – страхование стоимости продукта от риска
падения, нежелательного для производителя, или невыгодного повышения
для покупателя. К хеджированию прибегают банковские, биржевые и
коммерческие учреждения, чтобы страховать валютные риски. Договор,
благодаря которому предприятие страхует себя от рисков изменения
валютных курсов (цен), называется «хедж» (от английского hedge – изгородь,
ограда). Предприятие, выполняющее хеджирование, именуется «хеджером».
Есть две операции хеджирования – одна направлена на повышение,
другая на понижение. Хеджирование на повышение, или хеджирование
покупкой – это биржевая операция по приобретению срочных договоров или
опционов. Хедж на повышение предприятия используют, когда хотят
подстраховаться от вероятных скачков тарифов (курсов) в будущем.
Благодаря хеджу можно установить покупную стоимость намного раньше,
чем будет приобретена реальная продукция.
Хеджированием на понижение, или хеджированием продажей
называют биржевую операцию с продажей срочного договора. Хеджер,
который проводит хеджирование на понижение, предлагает в дальнейшем
продать продукцию, благодаря чему при продаже срочного контракта
страхует себя от вероятного понижения цен в дальнейшем.
Метод снижения рисков при помощи диверсификации является
процессом распределения финансовых средств между разными объектами
вложения, напрямую не связанными между собой. К примеру, если инвестор
покупает акции 5 различных АО вместо акции одного АО – это в 5 раз
повышает вероятность получения им среднего дохода и, следовательно, в 5
раз понижает уровень риска.
Диверсификация - самый обоснованный и относительно менее
издержкоемкий способ снижения уровня финансового риска.
Диверсификацией называют рассеивание инвестиционного риска. При этом
она не способна свести его к нулю, поскольку бизнес и инвестиционная
деятельность предприятия зависит от внешних факторов, не связанных с
выбором конкретных объектов вложения средств. Соответственно,
диверсификация не влияет на них. Механизм направлен, в первую очередь,
на минимизацию портфельных рисков. Принцип его действия основан на
разделении рисков, препятствующих их концентрации. Однако следует
отметить, что механизм диверсификации избирательно воздействует на
снижение негативных последствий отдельных финансовых рисков, поэтому
его использование носит ограниченный характер .
Метод снижения рисков «распределение рисков» реализуется при
помощи факторинговых операций. При распределении рисков участники
проекта разделяют их между собой. Достоинства данного метода
заключаются в высокой эффективности снижения уровня опасности
несистематического риска. При этом метод распределения рисков имеет и
недостатки, такие как: неэффективность при снижении опасности
систематического риска, а также усложнения деятельности предприятия.
Визуальная модель метода отражена на рисунке 3.
Рисунок 3. Модель стратегии «распределение рисков»
Первыми стратегию распределение рисков применили зарубежные
банки, они начали развивать операции факторинга, в первую очередь,
потому, что отдельные поставщики хотели как можно скорее получать
платежи, которые при ближайшем рассмотрении оказывались
сомнительными. В подобных случаях плательщики зачастую вообще не
уплачивают претензии. При этом, банк, выкупающий у поставщика такие
претензии, может понести убытки.
Следовательно, факторинговые операции - это операции с
повышенным риском. Сумма комиссионного вознаграждения определяется
как степенью риска (от уровня «сомнительности» выкупаемой
задолженности), так и продолжительностью отсрочки по договору. В ряде
случаев сумма достигает до 20 % от платежа.
Обобщив вышесказанное, можно выделить группы при распределении
рисков:
участники инвестиционных проектов;
предприятия и поставщики сырья и материалов;
участники лизинговых операций;