12
способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет
финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.
Рекомендуемое значение показателя больше нуля, поскольку в самом
общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств
предприятие должно иметь оборотные средства для продолжения
осуществления текущей операционной деятельности.
Рост величины чистых оборотных активов означает повышение
ликвидности предприятия и увеличения ее кредитоспособности.
Относительные показатели оценки ликвидности – коэффициенты
ликвидности, характеризующие обеспеченность краткосрочных обязательств,
оборотными активами в целом и отдельными их элементами (табл. 2).
Таблица 2
Относительные показатели оценки ликвидности предприятия
Показатель
Формула
Рекомендуемое нормативное
значение
Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кал)
Денежные средства /
краткосрочные обязательства
≥0,2
Коэффициент текущей
ликвидности (Ктл)
Оборотные активы/
краткосрочные обязательства
1,5-2,5
Коэффициент быстрой
ликвидности (Кбл)
Дебиторская задолженность +
денежные средства /
краткосрочные обязательства
≥0,7
Как правило, анализ показателей, характеризующих ликвидность
предприятия, ведется в динамике. По результатам анализа делается вывод о том,
достаточна (недостаточна) сумма оборотных активов в целом и отдельных их
элементов для покрытия краткосрочных обязательств организации.
Эффективное использование оборотных средств оказывает активное
влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние
13
предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются
дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций,
способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его
платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью
выполняет обязательства.
Оборотные средства организации должны эффективно использоваться.
Экономические службы организации должны систематически подсчитывать
эффективность использования как оборотных средств в целом, так и отдельных
их элементов.
Для выяснения сущности экономической эффективности, определения
критерия и показателей ее оценки необходимо различать содержание понятий
«эффективность¬ и «эффект¬.
Эффективность – сложная категория, выражающая совокупность
различных социально-экономических процессов и явлений, связанных с
достижением народнохозяйственных результатов (эффекта) и рациональном
использовании ресурсов. Рост экономической эффективности состоит в
сокращении затрат на единицу продукта или увеличении эффекта при прежней
величине затрат.
Большая Советская Энциклопедия определяет, что понятие «эффект¬
происходит от латинского Effektus – исполнение, действие, от effecio – действую,
исполняю и может означать: результат, следствие каких-либо причин, действий;
сильное впечатление, произведенное кем-либо, чем-либо; средство, прием,
явление. [26]
Эффективность использования оборотных средств организации зависит от
следующих факторов: во-первых, качества целеполагания, то есть соответствия
планируемых целей требованиям внешней среды, возможностям организации;
во-вторых, силы и направленности мотиваций, побуждающих к достижению
14
целей; в-третьих, адекватности выбранных стратегий поставленным целям; в-
четвертых, объема и качества вовлекаемых в производство ресурсов.
Три первых фактора характеризуют стратегический аспект эффективности
использования оборотных средств, а четвертый – тактическую эффективность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется
системой показателей.
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) -
характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет
собственных средств или долгосрочных обязательств.
Собственный оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные
обязательства (1.3)
Наличие собственных оборотных средств - необходимое условие
обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение
данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего
объема оборотных активов.
Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние
предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой
финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50%
оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно
использует денежные средства.
Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного
кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до
реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет
предприятия.
15
Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше
продукции предприятие может произвести использованием одной и той же
суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики
производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных
средств и других факторов.
Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью
следующих показателей:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отдачу
оборотных средств, то есть сколько продукции приходится на каждый рубль
оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости исчисляется по следующей формуле:
Коб =
, (1.4)
где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
Т – товарная продукция в оптовых ценах;
Осср – средний остаток оборотных средств.
Чем больше оборотов совершают оборотные средства, тем лучше они
используются, производится большее количество продукции.
2. Коэффициента загрузки оборотных активов - показатель, обратный
коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств
приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции.
Коэффициент загрузки рассчитывается по следующей формуле:
Кз =
или Кз =
(1.5)
16
Периода оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных
средств) - средний срок, за который возвращаются вложенные в
производственно-хозяйственные операции денежные средства.
3. Длительность одного оборота (дней) оборотных средств рассчитывается по
формуле:
Доб =
, (1.6)
где Доб - длительность одного оборота оборотных активов, в днях;
Т - количество дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90
дней).
Уменьшение длительности одного оборота говорит о лучшем
использовании оборотных средств.
4. Относительное высвобождение оборотных средств в результате изменения
длительности одного оборота определяется следующим образом:
Вос = (Добф - Доббаз) * Вф, (1.7)
где Добф - период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в
днях;
Доббаз - период оборачиваемости оборотных средств в базовом
(предыдущем) периоде, в днях;
Вф - среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по
всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Так же при оценке эффективности использования оборотных средств
рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (Ктл), который определяется
по формуле:
17
Ктл =
, (1.8)
где КО – величина текущих (краткосрочных) обязательств организации.
Расчет значений коэффициента текущей ликвидности позволяет
установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно
погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности в организации
должно быть больше или равно 2. Если данный коэффициент будет ниже
норматива, то организации будет не хватать текущих активов (оборотных
средств) для погашения текущих (краткосрочных) обязательств.
Так же в целях оценки эффективности использования оборотных средств
можно рассчитать коэффициент быстрой и абсолютной ликвидности. Значение
коэффициента быстрой ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных
обязательств организации может быть немедленно погашена за счет наличных и
безналичных денежных активов, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Оценка значений коэффициента абсолютной ликвидности показывает, какую
часть текущих краткосрочных обязательств организация может погасить в
ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых
вложений.
Для оценки эффективности использования оборотных средств также
рассчитывают показатели рентабельности. Рентабельность как показатель
представляет собой соотношение различных видов прибыли к отдельным
элементам оборотных средств или ко всей их сумме. Рентабельность позволяет
определить, насколько эффективно используются оборотные средства в
организации.
18
Основные показатели рентабельности оборотных средств представлены в
таблице 3.
Таблица 3
Показатели рентабельности оборотных средств
Показатель
Экономическая характеристика показателя
Алгоритм расчета
Рентабельность
оборотных средств,
Rос
Показывает, сколько прибыли приходится
на 1 рубль, вложенный в оборотные
средства
Rос =
∙ 100,
где ЧП – чистая прибыль;
ОС – среднегодовая стоимость
оборотных средств
Рентабельность
собственного
капитала, Rдк
Свидетельствует об эффективности
использования капитала, вложенного в
деятельность организации на длительный
срок
Rдк =
∙ 100
Рентабельность
перманентного
капитала, Rдк
Свидетельствует об эффективности
использования капитала, вложенного в
деятельность организации на длительный
срок
Rдк =
∙ 100,
где ДП – среднегодовая стоимость
долгосрочных кредитов и займов
Рентабельность
заемных средств, Rзс
Показывает, сумму прибыли полученную
на 1 рубль, заемных средств используемых
в обороте
Rзс =
∙ 100,
где П – прибыль от продаж;
ЗС – среднегодовая стоимость
заемных средств
Таким образом, оборотные средства являются частью ресурсов
организации, которые на основе ускорения оборачиваемости могут приносить
организации прибыль для успешного социального и экономического развития.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств будет также способствовать
высвобождению этих средств из оборота, что позволит сократить затраты,
связанные с хранением производственных запасов.
19
Эффективность использования оборотных средств является непременным
условием и гарантией надежной платежеспособности и финансовой
устойчивости организации.
20
2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «МИРАТОРГ-
БЕЛГОРОД¬
2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Мираторг-
Белгород¬
Агропромышленный холдинг «Мираторг¬ - уверенно-развивающееся
предприятие, у которого рост ключевых операционных показателей, является
лучшим в отрасли экономических показателей. Положительная динамика в
повышении эффективности основных направлений бизнеса подтверждает
правильность долгосрочной стратегии предприятия.
Общество является юридическим лицом и осуществляет свою
деятельность на основании настоящего устава и действующего законодательства
Российской Федерации.
Юридический адрес общества: РФ, 309070, Белгородская область, Яковлевский
район, г. Строитель, ул. 2-я Заводская, 17.
Генеральный директор: Прохоров Владимир Иванович.
Целью предприятия является повышение качества жизни людей, развитие
культуры потребления мяса в стране и обеспечить потребителей
высококачественным отечественным доступным питанием.
Агропромышленный холдинг Мираторг основан в 1995 году.
Одна из крупнейших российских агропромышленных компаний и
инвестор в АПК России, предоставляет миллионам граждан свежее мясо и
качественные продукты, играет большую роль в реализации стратегии
импортозамещения и активно работает над увеличением объема экспорта за
21
рубеж, благодаря чему повышает уровень продовольственной безопасности
страны.
1
Предприятие упрочняет свое лидерство как один из крупнейших
производителей свинины, а свинина – это второе мясо по популярности в России,
так же Холдинг увеличивает производство на 31,5% до 356 тыс. тонн в живом
весе, благодаря выходу на полную мощность новых свинокомплексов в Курской
области и повышение эффективности свиноводческого дивизиона.
В промышленном производстве «Мираторга¬ доля отечественной свинины
выросла до 13,7%, «Мираторг¬ закрепляет системообразующую роль
предприятия на российском рынке мяса.
Полный цикл производства продукции – от поля до прилавка гарантирует
высокое качество продукции, поэтому «Мираторг¬ является безоговорочным
лидером среди производителей свинины и говядины, а также ведущим
оператором на рынке продуктов питания.
За 25 лет истории развития компании успешно преодолела несколько
мировых экономических кризисов и стала одним из системообразующих
предприятий России.
Достигать высоких производственных показателей помогают:
Полный цикл производства от заготовки кормов до розничной продажи;
Использование лучших мировых практик животноводства;
Применение новейших технологий с высоким уровнем автоматизации
производства;
Соответствующая транспортно-логистическая инфраструктура;
1
АПХ «Мираторг¬ [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://portal.agrohold.ru/default_.aspx
(дата обращения: 06.12.2023)