32
Таблица 8
Динамика источников формирования оборотных средств ООО
«Мираторг- Белгород¬ за 2020 – 2022 годы
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение (+,-)
Темп роста, %
2021 г. /
2020 г.
2022 г. /
2021 г.
2021 г. /
2020 г.
2022 г. /
2021 г.
Собственный
капитал
16 136 829
23 885 502
23 255 391
7 748 673
-630 111
148,02
97,36
Заемный
капитал
10 460 206
7 801 052
12 388 521
- 2 659 154
4 587 469
74,58
158,81
Итого
26 597 035
31 686 554
35 643 912
5 089 519
3 957 358
119,14
112,49
Анализ источников формирования оборотных средств показал, что
основным источником является собственный капитал на протяжении всего
рассматриваемого периода.
Рис. 2.4 Динамика структуры источников формирования оборотных
средств ООО «Мираторг-Белгород¬ за 2020 – 2022 годы
В 2021 году по сравнению с 2020 годом сумма собственного капитала
увеличилась на 48,02%, а заемного уменьшилась на 25,42%. В 2022 году
собственный капитал также преобладает над заемным.
Преобладание собственного капитала над заемным говорит об уровне
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
16136829
23885502
23255391
10460206
7801052
12388521
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
2020 2021 2022
Собственный капитал Заемный капитал
33
Далее следует проанализировать собственные оборотные средства ООО
«Мираторг-Белгород¬ за исследуемый период (рис. 2.5).
Собственные оборотные средства представляют собой разницу между
суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств организации.
В ООО «Мираторг-Белгород¬ в 2020 году собственные оборотные
средства составили 13 408 789 тыс. руб., в 2021 году их сумма составила –
16 653 465 тыс. руб., а в 2022 году оборотные средства снизились до 16 292 901
тыс. руб.
Рис. 2.5 Собственные оборотные средства ООО «Мираторг-Белгород¬ за
2020 – 2022 годы
Полученные положительные результаты свидетельствуют о том, что
организация может погашать свои краткосрочные обязательства за счет
реализации оборотных активов.
Далее рассчитаем коэффициент обеспеченности текущих активов
собственными оборотными средствами (рис. 2.6), который характеризует
степень участия собственных оборотных средств в формировании текущих
активов. Чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние
организации.
13408789
16653465
16292901
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
18000000
2020 2021 2022
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
34
Рис. 2.6 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами ООО «Мираторг-Белгород¬ за 2020 – 2022 годы
Данный показатель соответствует заданному критерию (он должен быть
больше или равен 0,1) и показывает, что собственные оборотные средства ООО
«Мираторг-Белгород¬ участвуют в формировании текущих активов.
Далее целесообразно оценить относительные показатели ликвидности
ООО «Мираторг-Белгород¬ за 2020 – 2022 годы (табл. 9)
Таблица 9
Оценка относительных показателей ликвидности ООО «Мираторг-
Белгород¬ за 2020–2022 годы
Показатель
Способ расчета
Нормативное
значение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Денежные средства /
краткосрочные
обязательства
≥0,2
0,15
0,39
0,05
Коэффициент
быстрой
(срочной)
ликвидности
Дебиторская задолженность
+ денежные средства /
краткосрочные
обязательства
≥0,7
2,87
2,89
1,93
Коэффициент
текущей
ликвидности
Оборотные активы/
краткосрочные
обязательства
1,5-2,5
3,8
3,7
2,5
Доля оборотных
средств в
активах
Оборотные средства /
активы
>0,5
0,68
0,72
0,77
0,42
0,66
0,55
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2020 2021 2022
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными
средствами
35
Из данных таблицы 9 можно сделать вывод, что за анализируемый период
ликвидность предприятия по некоторым пунктам не соответствует
нормативному значению.
Рис. 2.7 Оценка относительных показателей ликвидности ООО
«Мираторг-Белгород¬ за 2020 – 2022 годы
Значение показателя абсолютной ликвидности в исследуемом периоде
значительно ниже допустимого значения, значение коэффициента быстрой
(срочной) ликвидности соответствует нормативному значению, наибольшее
значение коэффициента зафиксировано в 2021 г. 2,89, коэффициент текущей
ликвидности также соответствует нормативному значению. Доля оборотных
средств в активах повысилась с 0,68 в 2020 г. до 0,77 в 2022 г. изменение
составило 0,09. В целом, динамику изменения показателей ликвидности следует
признать благоприятной.
На основе данных бухгалтерской отчетности за 2020 – 2022 годы проведем
расчет и сделаем анализ показателей эффективности использования оборотных
средств ООО «Мираторг-Белгород¬ (табл. 9).
Наиболее эффективно с точки зрения оборачиваемости оборотные
средства использовались в 2021 году, когда количество совершенных ими
0,15
2,87
3,8
0,39
2,89
3,7
0,05
1,93
2,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидност
2020 2021 2022
36
оборотов составляло 1,25. В 2020 году оборачиваемость оборотных средств
составляла 1,16 оборотов за год, а в 2022 году – 0,97 оборотов. За весь
исследуемый период данный показатель снизился на 0,19 оборота, что следует
оценить отрицательно. Соответственно стала больше оборачиваемость
оборотных средств в днях. Если в 2020 году составляла 310,34 дней, то в 2022
году оборачиваемость оборотных средств равна 371,13 дня. При этом отметим,
что данный показатель является высоким, что отрицательно.
Таблица 10
Динамика показателей эффективности использования оборотных средств
ООО «Мираторг-Белгород¬ за 2020 – 2022 годы
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение (+,-)
Темп роста, %
2021 г. /
2020 г.
2022 г. /
2021 г.
2021 г. /
2020 г.
2022 г. /
2021 г.
Среднегодовая
стоимость
оборотных средств,
тыс. руб.
17 983 237
20 477 931
25 049 360
2 494 694
4 571 429
113,9
122,3
Выручка, тыс. руб.
20 945 423
25 651 107
24 367 945
4 705 684
-1 283 162
122,5
94,9
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
6 193 158
7 555 665
5 369 902
1 362 507
-2 185 763
122,0
71,1
Коэффициент
закрепления
оборотных средств
0,86
0,8
1,03
-0,06
0,23
93,02
128,75
Рентабельность
оборотных средств,
%
34,44
36,89
21,44
-0,94
-13,55
97,24
59,13
Оборачиваемость
оборотных средств,
дней
310,34
288
371,13
-22,34
83,13
92,80
128,86
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств,
оборотов
1,16
1,25
0,97
0,09
-0,28
107,75
77,6
37
Продолжение таблицы 10
Коэффициент
оборачиваемости
запасов, оборотов
3,08
3,34
3,09
0,35
-1,04
106,89
80,85
Средний срок
оборота запасов,
дней
117
107
112
-10
91,45
5
104,67
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
оборотов
1,52
1,64
1,25
0,12
-0,39
107,89
76,22
Средний срок
оборота
дебиторской
задолженности,
дней
237
220
288
-17
68
92,83
130,91
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
3001,21
1073,76
4299,97
-1927,45
3226,21
35,78
400,46
Коэффициент закрепления оборотных средств повторяет тенденцию
оборачиваемости оборотных средств в днях. Поскольку в целом за три года она
замедлилась, то и коэффициент закрепления демонстрирует негативную
тенденцию увеличения с 0,86 до 1,03. При этом в 2021 году по сравнению с 2020
годом данный коэффициент уменьшился и составлял 0,8, что говорит о том, что
в 2020 году на каждые 100 рублей выручки приходилось 8 рублей оборотных
средств.
Рентабельность оборотных средств на протяжении всего исследуемого
периода изменилась неоднозначно. Наиболее высокой она была в 2021 году
(36,89%), самой низкой – в 2022 году (21,44%). Таким образом, каждые 100
рублей оборотных средств приносили в 2021 году 36,89 рубля, а в 2022 21,44
рубля прибыли до налогообложения. За весь исследуемый период
38
рентабельность оборотных средств уменьшилась. Снижение рентабельности
оборотных средств является негативной тенденцией в деятельности
организации.
Наблюдается уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов в 2022
году по сравнению с 2021 годом, что привело к замедлению
продолжительности оборота запасов на 5 дней, которая составила в 2022 году
112 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия
показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие способно
погасить дебиторскую задолженность. В 2022 году показатель заметно снизился
и составил 1,25 оборотов по сравнению с 1,64 оборотов в 2021 году.
Снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств и
увеличение периода оборота денежных средств свидетельствует о
нерациональной организации деятельности предприятия и замедлении
использования высоколиквидных активов, основное назначение которых
является обслуживание производственно-хозяйственного оборота.
В целом можно сказать, что наиболее эффективным с точки зрения
оборачиваемости оборотных средств и с точки зрения их рентабельности за
трехлетний период был 2021 год.
39
2.4 Предложения по повышению эффективности управления
оборотными средствами ООО «Мираторг-Белгород¬
Анализ эффективности управления оборотными активами ООО
«Мираторг-Белгород¬ выявил два структурных элемента оборотных активов,
оптимизация которых даст возможности организации улучшить свои
финансовые показатели.
Предлагаемые меры по оптимизации структурных элементов оборотных
активов ООО «Мираторг-Белгород¬:
1. Разработка системы контроля погашения дебиторской
задолженности.
2. Сокращение размера дебиторской задолженности при помощи
предоставления системы скидок.
3. Определение неликвидных запасов и сокращение запасов до
оптимального уровня.
Рассмотрим каждое мероприятие подробнее.
1. В качестве первого мероприятия предлагается разработать систему
контроля погашения дебиторской задолженности, которая предполагает
создание последовательных шагов, позволяющих эффективно управлять
дебиторской задолженностью (рис. 2.8).
40
Рис. 2.8. Рекомендуемая последовательность шагов для оптимизации системы
управления дебиторской задолженности ООО «Мираторг-Белгород¬
Применение на практике предложенных мер позволит предприятию
значительно сократить размер дебиторской задолженности, увеличив тем самым
размер выручки и укрепив финансовое положение.
2. В качестве второго мероприятия по управлению дебиторской
задолженностью предлагается ввести систему скидок за предоплату.
Предоставление скидок заказчикам не только снизит сумму дебиторской
задолженности предприятия, но и привлечет клиентов ООО «Мираторг-
Белгород¬ для работы на постоянной основе.
В ООО «Мираторг-Белгород¬ действует максимальная отсрочка платежей
– 60 календарных дней. Стоит отметить, что, предоставляя своим клиентам
такую отсрочку платежей, предприятие получает убыток, размер которого равен
ПЛАНИРОВАНИЕ
1. Постановка цели
предприятия в
области управления
дебиторской
задолженностью:
- обеспечение
своевременного
погашения
дебиторской
задолженности;
- оптимизация
размера
дебиторской
задолженности
2. Установление
стандартов и задач
работы с
дебиторами.
3. Разработка
рациональной
последовательности
действий.
ОРГАНИЗАЦИЯ
1.
Совершенствование
существующей
системы контроля и
учета дебиторской
задолженности
предприятия :
- расчет затрат,
связанных с
обслуживанием
просроченной
дебиторской
задолженности;
- создание системы,
контролирующей
платежи дебиторов.
КОНТРОЛЬ
1. Постоянное
отслеживание
соответствия
фактических
пладежей дебиторов
от
запланированных.
2. Систематический
анализ дебиторской
задолженности.
3. Принятие
управленческих
решений
относительно
оптимизации
параметров
дебиторской
задолженности.
41
размеру банковского процента, который мог бы быть начислен на сумму
вложенной прибыли, будь она получена немедленно.
Предлагается предоставлять скидки клиентам ООО «Мираторг-Белгород¬
при условии оплаты за предоставленные им услуги в течение 7 дней.
В целом, предприятию при работе с дебиторской задолженностью следует
придерживаться двух принципов:
1. Информационный принцип, предполагающий работу с дебиторами в
информационной среде.
2. Правовой принцип, предполагающий применение правовых мер в
отношении к дебиторам.
Вторым структурным элементом оборотных активов ООО «Мираторг-
Белгород¬, управление которыми требуется оптимизировать, являются запасы.
Нормативная сумма запасов на предприятии установлена с целью
обеспечения бесперебойной работы сроком на 30 дней. Но фактически
востребована сумма запасов, соответствующая уровню 23-25 дней. То есть,
примерно 25 % запасов предприятия не несут никакой пользы для предприятия,
замораживая тем самым оборотные активы и увеличивая расходы на их
хранение.
В связи с этим, предлагается сократить сумму запасов предприятия на 25%,
что позволит повысить уровень мобильности оборотных средств и укрепит
финансовую устойчивость организации.
Определим результативность предложенной программы предоставления
скидок заказчикам за досрочную оплату услуг ООО «Мираторг-Белгород¬.
Прежде всего «следует определить под какой процент предприятию
следует кредитовать своих дебиторов. Стоит отметить, что ставка не должна
быть выше процента, под которые ООО «Мираторг-Белгород¬ привлекает
заемные средства.
Для определения размера скидки за скорость погашения задолженности
можно воспользоваться той же логикой, которой руководствуются банки,