42
Рис. 2.8. Этапы оценки контрагента
Контрагенты также могут быть разделены на четыре группы в
зависимости от степени кредитного риска перед выбором.
- 1 группа - 80-100 баллов;
- 2 группа - 50-79 баллов;
- 3 группа - 30-49 баллов;
- 4 группа - 0-29 баллов.
Созданная система оценки может быть усилена путем применения в
анализе деятельности контрагентов информационных технологий, а именно
автоматизированных информационных сервисов для проверки контрагентов и
для сверки информации по всем четырем аспектам их деятельности.
В целях стимулирования продаж предлагается внедрить новую систему
бонусов. Виды бонусов могут быть следующими:
– бонусы за заказ;
– бонусы на конкретные категории товаров.
Бонусы могут предоставляться как в денежной форме, так и в виде
отгрузки дополнительного объема товаров.
4 этап. Оценка хозяйственной деятельности контрагентов (30 баллов).
3 этап. Оценка качества менеджмента (20 баллов).
2 этап. Оценка финансового состояния контрагентов (47 баллов).
1 этап. Базовые требования, предъявляемые к контрагентам, организации
ООО «Стрелец¬ (3 балла).
43
Например, в договоре между ООО «Стрелец¬ и Покупателем
оговорено, что при покупке продукции свыше 200 тыс. руб. в месяц
покупателю выплачивается премия в размере 3% от стоимости закупки в этом
месяце. В июле 2022 года Покупателем закупило товаров у организации ООО
«Стрелец¬ на сумму 250 тыс. руб. Сумма премии покупателю составила:
250000 руб. * 3% =7500 руб.
Премия не влияет на стоимость товаров, отгруженных покупателю и
перечисляется на расчетный счет в течении 7 календарных дней.
Таким образом, предложенные мероприятия будут способствовать
продвижению продукции предприятия на локальном рынке и способствовать
росту финансовых результатов.
Баланс дебиторской и кредиторской задолженности особенно важен для
любой организации, так как за счет денежных средств, являющихся самым
ликвидным активом, производится оплата необходимых услуг и иных
обязательств.
Платежеспособность и устойчивость любой фирмы напрямую зависят
от того, за какой промежуток времени происходит оборот дебиторской
задолженности. Именно оборачиваемость дебиторской задолженности
отражает эффективность деятельности организации. С помощью контроля и
анализа дебиторской задолженности организация может оздоровить свою
финансовую устойчивость.
Таким образом, кредиторская задолженность погашается за счет
дебиторской. При несоблюдении баланса возможен дефицит денежных
средств, связанный с заморозкой расчетов с партнерами, который приведет к
формированию еще большей кредиторской задолженности и просрочке
платежей в бюджет, внебюджетные фонды и по иным платежам.
При просрочке данных платежей, со стороны государственных органов
последуют штрафы и пени, которые являются нежелательными для любой
организации. Если говорить об отношениях с поставщиками, то нарушение
обязательств скажется на деловой репутации и возможном разрыве
44
последующего сотрудничества. Все эти факторы в долгосрочном периоде
могут привести к несостоятельности и банкротству организации.
Таким образом, для улучшения финансового состояния и
кредитоспособности ООО «Стрелец¬ необходимо постоянно следить за
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Управление денежными средствами, как наиболее ликвидной части
оборотных средств организации представляется наиболее важным
направлением повышения эффективности оборотных средств. С этой целью
необходимо осуществлять финансовое планирование. Финансовое
планирование имеет цель определить источники поступления финансовых
средств и их распределение для своевременного исполнения обязательств
перед контрагентами по оплате задолженности, минимизации остатков и
достижения максимального экономического эффекта от использования
финансовых средств.
В рамках прогнозирования денежных потоков ООО «Стрелец¬
предлагаем использование платежного баланса (табл. 2.7).
План поступлений и расходов Общества (платежный баланс),
определяет разделение средств на конкретный бюджетный период. Этот
баланс состоит из доходных и расходных статей. Доходные статьи
представляют собой источники денежных поступлений, в то время как
расходные статьи указывают на использование средств для реализации
деятельности Общества.
Основной принцип Платежного баланса заключается в том, что объем
выплат должен соответствовать объему поступлений.
Таблица 2.7
Платежный баланс ООО «Стрелец¬ на 2024-2027гг., тыс. руб.
Показатель
2024
2025
2026
2027
1
3
4
5
6
Сальдо на начало
10772
2772
10672
33172
45
Поступления всего, в том числе
477500
530000
600000
640000
Поступления от текущих операций
467500
520000
590000
630000
Поступления от инвестиционных
операций
5000
5000
5000
5000
Поступления от финансовых
операций
5000
5000
5000
5000
Продолжение таблицы 2.7
1
2
3
4
5
Платежи всего, в том числе
485500
522100
577500
620000
Платежи от текущих операций
480500
517100
572500
615000
Платежи от инвестиционных
операций
3000
3000
3000
3000
Платежи от финансовых операций
2000
2000
2000
2000
Чистый денежный поток от
текущих операций
-13000
2900
17500
15000
Чистый денежный поток от
инвестиционных операций
2000
2000
2000
2000
Чистый денежный поток от
финансовых операций
3000
3000
3000
3000
Общий чистый денежный поток
-8000
7900
22500
20000
Сальдо наконец
2772
10672
33172
53172
Таким образом, использование платёжного баланса позволяет
панировать чистые денежные потоки и сальдо денежного потока, как
показано на рисунке 2.8.
2772
10672
33172
53172
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2024 2025 2026 2027
46
Рис. 2.8. Сальдо денежного потока
Полученный платежный баланс, в целом показывает, что он является
сбалансированным и обеспечивает исполнение всех обязательств Общества.
Увеличение свободных денежных средств будет способствовать
повышению платёжеспособности организации и ускорению оборачиваемости
оборотных средств.
Для оценки экономической эффективности мероприятий по
повышению эффективности использования оборотных средств ООО
«Стрелец¬ рассмотрим изменение динамики показателей баланса в таблице
2.8.
Таблица 2.8
Изменение статей баланса ООО «Стрелец¬ по результатам проведения
мероприятий
Наименование показателя
До проведения
мероприятий
После проведения
мероприятий
Отклонения
(+/-)
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
31206
21706
-9500
Денежные средства, тыс.
руб.
10772
15772
+5000
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
6259
1759
-4500
Валюта баланса, тыс. руб.
126081
121581
-4500
Таким образом, по результатам реализации данных мероприятий
планируется снижение величины дебиторской задолженности ООО
«Стрелец¬ на 9500 тыс. руб., а также увлечение суммы денежных средств на
5000 тыс. руб. кредиторская задолженность предприятия составит -4500 тыс.
руб.
За счет внедрения предложенных мероприятий планируется
сокращение периода оборота дебиторской задолженности.
Дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот
предприятия, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости
краткосрочных активов характеризует такой показатель как эффект от
47
ускорения (замедления) оборачиваемости краткосрочных активов (
ЭКА):
01
КАКА
РП
КА
ПОПО
Д
В
Э
(2.1)
где
РП
В
- выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Д - календарное количество дней отчетного периода;
1
КА
ПО
и
0
КА
ПО
- продолжительность оборачиваемости краткосрочных
активов (в днях) в отчетном и базисном периодах.
Эффект ускорения оборачиваемости активов выражается в сокращении
потребности в них, что связано с улучшением их использования, экономии,
это в свою очередь влияет на увеличение объемов производства и на
доходность бизнеса. При замедлении оборачиваемости в оборот организации
вовлекаются дополнительные средства.
Определим относительное высвобождение оборотных средств за счет
изменения оборачиваемости дебиторской задолженности:
Пдз0 =
= 26 дней
Пдз1 =
= 18 дней
Таким образом, оборачиваемость дебиторский задолженности
снизилась на 8 дней (рис. 2.9).
Рис. 2.9. Динамика изменения оборачиваемости дебиторской
задолженности за счет изменения ее величины, дней
26
18
0
5
10
15
20
25
30
До проведения мероприятий После проведения мероприятий
48
Вследствие сокращения периода оборота дебиторской задолженности
произошло высвобождение денежных средств:
???? ????= -9522 тыс. руб.
Таким образом, отрицательная величина означает высвобождение
средств из оборота в сумме 9522 тыс. руб. за счет уменьшения периода
оборота дебиторской задолженности. Это в свою очередь приведет к росту
выручки на эту же сумму.
Увеличение выручки будет способствовать росту финансовых
результатов от продаж, что можно определить, использовав силу
операционного рычага:
П пл =
????
????
= 545 тыс. руб.
Таким образом, ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности характеризует улучшение деловой активности организации и
увеличение собственных оборотных средств организации.
Эффективность рекомендаций доказана расчетами.
В заключении следует сказать, что развивающиеся коммерческие
организации модернизируют средства производства, расширяют торговую
сеть и ассортимент. Эти операции требуют дополнительного сбора средств.
Таким образом, в условиях усиления кризисных явлений среди наиболее
важных задач управления, направленных на обеспечение оптимального
уровня ликвидности активов, является организация системы контроля за
состоянием дебиторской задолженности и обеспечение эффективного
взаимодействия с дебиторами.
Таким образом, грамотное антикризисное управление должно стать
эффективным инструментом формирования тенденции устойчивого развития
предприятия.
49
Заключение
Основу успешного функционирования предприятия составляет
эффективное управление оборотные активами на всех этапах
производственного процесса. Целями управления оборотными активами
являются: определение и поддержание оптимального объема и структуры
оборотных активов; повышение эффективности их использования за счет
эффективного текущего и перспективного менеджмента по установленным
показателям финансовой устойчивости и платежеспособности;
обеспеченности источниками финансирования оборотных активов и др.
Таким образом, оборотные активы являются одной из главных
экономических категорий предприятия. Оборотные активы и способы их
эффективного управления играют важнейшую роль в финансовой политике
любого предприятия поскольку, именно оборотные активы обеспечивают
финансовые результаты деятельности предприятия и его
платежеспособность.
Эффективность управления оборотными активами предприятия играет
важную роль в деятельности предприятия, поскольку от нее зависит
дальнейшая финансовая деятельность, конкурентоспособность,
платежеспособность предприятия.
Особое внимание необходимо уделять анализу оборотного капитала, т.
к. только благодаря ему возможно определить, насколько быстро средства,
вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги,
формирующие прибыль, от которой непосредственно зависит финансовое
состояние организации.
Анализ оборотного капитала помогает определить: потребности
организации в оборотных средствах, определить источники финансирования
оборотных средств, выявить состояние оборотных активов на ликвидность,
рассчитать скорость оборота оборотных средств для определения
эффективности их использования, прибыль, полученную в результате
использования оборотных средств.
50
Для достижения целей управления оборотными активами, основными
задачами для менеджмента предприятия выступают поддержание
упорядоченного функционирования рабочего цикла оборотных активов,
минимизация затрат, потраченных на оборотные активы, а также
максимизация от инвестиций в текущие активы.
Проведенное исследование показало, что величина оборотных средств
ООО «Стрелец¬ в 2021г. увеличилась на 21930 тыс. руб. или на 27,5%, что
произошло за счет роста запасов на 26934 тыс. руб. или на 71,1%, роста
дебиторской задолженности на 2029 тыс. руб. или на 6,8% и прочих
оборотных средств на 17,7%.
В 2022г. рост оборотных средств ООО «Стрелец¬ составил 14491 тыс.
руб. или на 14,3%, в том числе за счет роста запасов на 9003 тыс. руб. или на
13,95, денежные средства выросли более чем в 2 раза, что характеризует рост
ликвидности баланса.
Оборотные средства ООО «Стрелец¬ в основном представлены
запасами - 63,6% и дебиторской задолженностью - 26,9%.
Рассматривая долю оборотных средств в структуре баланса, то она
составляет 92%.
Оборачиваемость запасов снизилась на 2,36 оборота за
рассматриваемый период, что характеризует снижение эффективности их
использования. За счет этого период их оборота увеличился на 18 дней по
отношению к 2020 году.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась, на 2,52
оборота в 2021г., на 0,98 оборота в 2022г., что способствовало сокращению
периода ее погашения на 9 дней относительно 2020г. Это является
благоприятной тенденцией, так как дебиторы стали быстрее расплачиваться
за товары организации, а значит пополняться оборотные средства.
Оборачиваемость кредиторской задолженности также ускорилась,
период ее погашения сократился на 1 день.
51
Динамика как производственного, так и финансового цикла имеет
тенденцию роста, что говорит о возрастающей потребности предприятия в
оборотных средствах.
Для повышения эффективности использования оборотных средств
организации предложен ряд рекомендаций.
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью способствует
повышению экономической эффективности деятельности. Предоставление
дополнительного времени для расчетов с поставщиками помогает повысить
ликвидность предприятия. Эффективная система взыскания задолженности с
клиентов позволяет снизить оборачиваемость дебиторской задолженности и
ускорить поступление денежных средств. Кроме того, минимизация
незанятого капитала также является одним из способов эффективного
использования оборотных средств.
Баланс дебиторской и кредиторской задолженности особенно важен для
любой организации, так как за счет денежных средств, являющихся самым
ликвидным активом, производится оплата необходимых услуг и иных
обязательств.
Платежеспособность и устойчивость любой фирмы напрямую зависят
от того, за какой промежуток времени происходит оборот дебиторской
задолженности. Именно оборачиваемость дебиторской задолженности
отражает эффективность деятельности организации. С помощью контроля и
анализа дебиторской задолженности организация может оздоровить свою
финансовую устойчивость.
Таким образом, кредиторская задолженность погашается за счет
дебиторской. При несоблюдении баланса возможен дефицит денежных
средств, связанный с заморозкой расчетов с партнерами, который приведет к
формированию еще большей кредиторской задолженности и просрочке
платежей в бюджет, внебюджетные фонды и по иным платежам.
Оптимизация величины дебиторской задолженности будет
способствовать ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, в