2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………...….3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ…………………..…………………….5
1.1. Понятие управления финансовой устойчивостью организации …………5
1.2. Методы управления финансовой устойчивостью и ее анализа …………10
1.3. Информационная база управления финансовой устойчивости
(бухгалтерская отчетность)………………………………………………….….24
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЛИГА»……...38
2.1.Организационно-экономическая и правовая характеристика
организации.…………………………………………………………………......38
2.2.Оценка финансовой устойчивости организации…………………….….…40
2.3.Оценка информационного наполнения базы управления финансовой
устойчивостью в организации…………………………………………...……..60
3 ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО
«ЛИГА»…………………………………………………………………….…….64
3.1.Разработка мер по повышению финансовой устойчивости организации..64
3.2. Определение эффективности разработанных мероприятий по
повышению финансовой устойчивости организации…………….…..…..….65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….…..……77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………….…..……79
ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………..83
3
ВВЕДЕНИЕ
Финансы предприятия – это система денежных отношений, с помощью
которых формируются, распределяются и используются денежные фонды.
Основная задача финансов предприятия – обеспечение устойчивой
деятельности предприятия, нахождение оптимального соотношения между
доходностью бизнеса и финансовыми рисками.
Система денежных взаимоотношений предприятия строится на основе
движения его финансовых ресурсов - денежных средств, необходимых
предприятию для осуществления всех своих видов деятельности.
Актуальность темы и ее теоретическая и практическая значимость
обусловили выбор направления исследования, цели и задачи работы, ее
объект и предмет.
Целью данной работы является оценка финансовой устойчивости
коммерческой организации на основе данных бухгалтерской отчетности и
разработка направлений повышения финансовой устойчивости.
Объект исследования выпускной работы - ООО «ЛИГА».
Предметом исследования в работе являются организационные и
финансово-экономические отношения, складывающиеся в процессе
управления финансовой устойчивостью организации.
Исходя из поставленной цели исследования, необходимо решить
следующие задачи:
- определить понятие управления финансовой устойчивостью, ее
значение для развития организации
- рассмотреть параметры системы управления финансовой
устойчивостью на основе данных бухгалтерской отчетности;
- определить методики, которые используются для определения
системы управления финансами
- охарактеризовать финансовую устойчивость организации
4
- провести оценку системы управления финансовой устойчивостью и
разработать мероприятия по повышению ее эффективности
функционирования
Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами
исследования. Работа состоит из введения, основной части, состоящей из
трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Методическую и теоретическую основу данной работы составили
переводные труды западных и работы российских ученых в области
экономики, аналитики и финансового менеджмента, правовые документы,
учебная и справочная литература, экономическая литература, данные
бухгалтерского учета и отчетности, документы организационного характера,
а так же статьи в периодической печати и сети Интернет.
Практическая значимость работы состоит в том, что данные
рекомендации могут быть использованы при разработке финансовой
политики предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта
использовался спектр различных методов и приемов экономического
исследования: расчетно-конструктивный, балансовый, экономико-
статистический, монографический, ситуационного и функционально-
стоимостного анализа, сравнение, теоретический анализ и синтез.
5
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие управления финансовой устойчивостью организации
Финансовые ресурсы – основа жизнедеятельности предприятия,
которая не просто обеспечивает решение текущих финансовых потребностей
бизнеса и выполнение обязательств перед государством и другими
субъектами рыночных отношений, но и является гарантией финансовой
независимости предприятия и основой для достижения стратегических целей
его собственниками. Поэтому контроль финансового положения и
рационального использования финансовых ресурсов очень важны.
Платежеспособность – способность хозяйствующего субъекта к
своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных
законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных
ресурсов.
Для того чтобы смягчить влияние этих факторов и поддержать
состояние финансовых ресурсов на должном уровне, организация может
мобилизовать дополнительные ресурсы на финансовом рынке. Например,
выпустить собственные ценные бумаги, получить кредиты, использовать
доходы по операциям в валюте и т.д. Кроме того, часто для того, чтобы
повысить эффективность производства и получить дополнительные доходы,
организации прибегают к диверсификации производства - расширению
ассортимента выпускаемой продукции и переориентации на другие рынки
сбыта, освоению новых видов производств.
Также источником экономии финансовых ресурсов может быть
передача определенных бизнес – процессов или производственных функций
на обслуживание другим компаниям (на основании заключенных договоров),
специализирующимся в соответствующей области – аутсорсинг.
6
Однако, основным фактором, который оказывает влияние на
финансовое положение организации, по-прежнему остается своевременное
погашение дебиторской задолженности. Один из методов решения данной
проблемы – использование услуг факторинговых компаний (или банков),
которые приобретают права на взыскание долгов в пользу продавца за
определенное вознаграждение, что значительно сокращает время получения
денег за отгруженный товар. [4, С. 429].
В условиях рыночной экономики гарантией того, что положение
предприятия стабильно, и доказательством того, что оно выживет в данных
условиях, служит его финансовое состояние. Финансовым состоянием
является система показателей, которые отражают, сколько у предприятия
имеется ресурсов и эффективно ли они размещены и используются. Данное
состояние отображает такое положение финансовых средств, при котором
организация, может свободно перемещать денежные средства, эффективно
их использовать, обеспечивая бесперебойное производство и реализацию
продукции, расширять перечень предоставляемых услуг, а также способно
обновляться.
Диагностику границ финансового положения организации можно
отнести к одной из самых главных экономических проблем, поскольку
недостаточность финансовой устойчивости приводит к тому, что у
предприятия отсутствуют средства необходимые для развития производства,
они являются неплатежеспособными что, в конечном счете, приводит к
банкротству. С другой стороны "чрезмерная" устойчивость препятствует
развитию предприятия, отягощая его избыточными ресурсами.
Финансовое состояние в рыночных условиях является главным
показателем надежности партнера, оно определяет его способность
конкурировать, его успешность, продуктивность хозяйственного
функционирования. Финансовое состояние характеризуют способы
размещения и использования ресурсов, а так же источники их
7
финансирования
1
.
Так ученые-экономисты не дают общего определения для термина
«финансовое состояние».
Во-первых, финансовое состояние характеризуют как средство
размещения финансовых средств организации и их динамику, отражающую
также способность предприятия развиваться.
Маркарьян Э.А подчеркивает, что финансовое состояние предприятия
отображает, как данная организация способна исполнить обязательства перед
кредиторами. В финансовой деятельности объединяются процедуры
образования, перемещения и сохранения ресурсов предприятия, контроля
над их расходованием. Финансовое состояние представляет результат
взаимоотношений всех частей системы, которую формируют финансовые
отношения организации
2
.
По мнению Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., Селезневой Н.Н. состав
и размещение средств, структура их источников, скорость оборота капитала,
способность предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном
объеме, а также другие факторы характеризуют финансовое состояние
предприятия
3
.
Г.В. Савицкая объясняет финансовое состояние предприятия как
экономический термин, отражающий положение финансовых средств в ходе
их обращения и способность предприятия к развитию в определенный
отрезок времени
4
.
Некоторые определения в большей мере подчеркивают планово-
1
Чернова В. Э., Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие- 2-е изд.-
СПбГТУРП. – СПб., 2011. – С.4
2
Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э.
Маркарьян. — 8-е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС, 2016.— с.65
3
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2012. –С.136; Оценка и механизм
повышения деловой активности хозяйствующего субъекта [Электронный ресурс] : монография / А.С.
Левченко [и др.]. —Белгород: Белгородский государственный технологический университет им. В.Г.
Шухова, ЭБС АСВ, 2014. — С.280
4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Мн.: Новое знание,
2007. - С.251
8
контрольную сторону термина «финансовое состояние». Так, например, А.Д.
М.И. Баканов отмечает, что характер размещения и использования средств,
мера пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников,
если это предусмотрено планом, а также скорость оборота производственных
фондов – это и есть финансовое состояние предприятия
5
.
Во-вторых, финансовое состояние признают как составную часть
экономических возможностей организации, отражающую итоги её
финансовой деятельности.
К примеру, В.В. Ковалев указывает, что анализ финансового состояния
основан на понятии экономических возможностей коммерческой
организации и их постоянных изменений с течением времени. Под
экономическими возможностями понимают способность организации
достигать поставленных перед ней целей, применяя при этом находящиеся у
неё трудовые, финансовые и материальные средства
6
.
Определяют два вида экономических возможностей: имущественное
положение и финансовое состояние.
Величину, состав и состояние активов, которые находятся в
распоряжении предприятия, характеризует имущественное положение
данного предприятия. Имущественное положение должно меняться под
влиянием различных факторов, одним из которых является финансовый итог,
который достигает предприятие за определенный срок период. Финансовые
результаты, приведенные в отчете о прибылях и убытках, в статьях баланса,
взаимосвязь между ними, называют финансовым состоянием предприятия.
Если говорят о ближайшем будущем, то рассматривают ликвидность и
платежеспособность организации, если о долгосрочных перспективах – её
5
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.: Учебник. – 5-е изд., доп и
перераб. –М: Финансы и статистика, 2013. – С.168
6
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006.
С.180
9
финансовую устойчивость.
Комплекс данных, содержащихся в финансовой отчетности
организации, определяет финансовое состояние, как материалы для анализа
рыночного положения предприятия.
Гиляровская Л.Т. под оценкой финансового состояния подразумевает
часть финансового анализа, которая характеризуется некоторой системой
данных, отражаемых в балансе по состоянию на начало или конец
определенного отрезка времени как остатки по конкретным счетам или
комплексу счетов бухгалтерского учета
7
.
Так же финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать,
как инвестиционную привлекательность предприятия, его способность
конкурировать в рыночных отношениях.
По мнению И.Т. Балабанова финансовое состояние организации
характеризуется его финансовой конкурентоспособностью (т.е.
платежеспособностью, кредитоспособностью), использованием финансовых
средств и запасов, выполнением обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами
8
.
При этом Любушин Н.П., Бочкова С.П. отмечают, что финансовое
состояние - это возможность предприятия обеспечивать финансами свою
деятельность. Финансовое состояние характеризуют финансовые ресурсы,
необходимые для нормального выполнения функций предприятия, разумное
их размещение и оперативное использование, финансовые связи с
юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособность,
финансовая устойчивость
9
.
7
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации/Л.Т.Гиляровская,
А.В.Ендовицкая.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2015. - С.302
8
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента - Изд. 2-е. / Балабанов И.Т. - М.:Финансы и статистика,
2012г. - С.248
9
Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] / С.В. Бочкова. — Электрон. текстовые
данные. — Саратов: Вузовское образование, 2016,- С.7; Любушин Н.П. Экономический анализ
[Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский
10
Информация о размещении средств, имеющихся у предприятия,
предоставлена в активе баланса. Каждый тип размещенных средств
относится к определенной статье баланса. По данным соотношениям можно
выяснить, что изменилось в активах предприятия, какую часть баланса
представляет недвижимость, а какую - оборотные средства, в том числе в
сфере производства и в сфере обращения.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что развитие рыночной
экономики позволило организациям самостоятельно организовывать
экономическую деятельность. Данная деятельность подразумевает
потребность в ознакомлении, как со своей финансовой отчетностью, так и с
отчетностью своих бизнес - партнеров и конкурентов для оценки
рентабельности и платежеспособности. Финансовое состояние организации и
его стабильность обусловлены тем, какими ресурсами обладает организация,
в какие средства инвестирован капитал, и какую прибыль они ему приносят.
Определив понятие финансового состояния, выявим факторы
непосредственно на него влияющие.
1.2 Методы управления финансовой устойчивостью и ее анализа
Собственные финансовые ресурсы предприятия находятся в полном
его распоряжении, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату
вместе с процентными выплатами за их использование.
К финансовым ресурсам, образуемым за счет собственных и
приравненных к ним средств, относятся:
1) уставные иные фонды, предусмотренные учредительными
документами;
2) амортизация;
Учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. — 3-е изд. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017.-
С.291
11
3) прибыль;
4) устойчивые пассивы.
К финансовым ресурсам, мобилизуемым на финансовом рынке,
относятся:
1) проданные собственные ценные бумаги;
2) доходы по операциям с иностранной валютой;
3) страховые возмещения;
4) финансовые ресурсы, поступающие от других структур
5) финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах и прочие.
К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:
а) кредиты финансовых учреждений;
б) бюджетные кредиты;
в) коммерческие кредиты;
г) кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте и
прочие.
Разработка и осуществление стратегии и тактики управления является
одним из важнейших направлений использования возможностей
экономического роста и развития корпоративных организаций. В работе
описано, почему акционеры и менеджмент организации создают и меняют
стратегию и тактику действий в процессе корпоративного управления;
почему перемены важны для организаций и какие подходы существуют для
принятия решений в этих ситуациях. Поэтому, в первоочередном порядке
рассмотрены определения «стратегия», «стратегическое решение»,
«стратегическое управление», «корпоративная стратегия», отмечено, почему
они важны и что отличает их содержание.
Характеристики стратегии. Термин «стратегия» включает различные
аспекты деятельности менеджмента по управлению организацией. Наиболее
значительными для получения результатов деятельности организации
являются: