12
• долгосрочное направление работы по формированию и
изменению отношений с потребителями произведенной услуг и/или услуг,
выполненных работ;
• поставщиками ресурсов, необходимых для осуществления
деятельности; конкурентами, органами государственного управления и
местного самоуправления, общественными организациями и т.д.;
• подготовка и принятие стратегических решений в пределах
сложившегося диапазона деятельности организации, характеризующего
• динамику изменений товарного ассортимента и географических
масштабов возможной экспансии;
• достижения преимуществ перед конкурентами за счет создания
рыночного предложения, соответствующего в полной мере динамике и
структуре изменений потребительских предпочтений;
• поиск стратегического соответствия структуры деятельности
организации условиям внешней среды в процессе выбора успешных
рыночных позиций организации на новых рынках, перспективных видов
деятельности, географических регионов для привлечения новых
потребителей и поддержания их лояльности брендам организации;
• использование стратегических возможностей организации,
обусловленных уникальным вариантом комбинации ресурсов и
компетенцией для получения конкурентного преимущества и/или новых
рыночных шансов;
• формирование системы ценностей и ожиданий людей, имеющих
власть внутри и за пределами организации.
Информация о том, как действует организация, формируя свои
рыночные позиции, то есть, распространяет свое влияние и укрепляет
завоеванный авторитет среди потребителей и деловых партнеров, какие
ограничения используют акционеры и менеджмент для принятия решений,
13
свидетельствует о ценностях и правилах поведения людей, облеченных
властью и влияющих на выбор стратегии. [33,c. 97]
Исходя из представленных характеристик, определим понятие
стратегии следующим образом: стратегия – совокупность направлений и
диапазона деятельности, выбранных менеджментом организации на
длительный период времени, позволяющих обеспечить конкурентные
преимущества в динамично меняющейся среде за счет уникальной
конфигурации ресурсов и компетенций, соответствующей ожиданиям
акционеров организации, их деловых партнеров, потребители и другие
заинтересованные стороны.
Создание стратегии и разработка стратегических решений, как следует
из предложенной характеристики, – процессы, весьма сложные по своей
природе. Высокая степень сложности анализируемого феномена выступают
определяющие характеристики стратегий и стратегические решения,
особенно в предприятиях больших географических масштабов, таких как
многонациональные организации, или с широким спектром услуг.
Например, о сложности таких решений, свидетельствуют особенности
организаций, которые создают предложение на рынках высоких технологий
(например, электроники, цифровой техники, компактных компьютеров,
средств связи и т.д.). Менеджмент таких организаций принимает решения,
обусловленные совокупностью сложнейших по своей природе факторов:
техника и технология производства услуг, высокая динамика рынков ее
сбыта, потребность координировать работу подразделений в рамках
значительных географических масштабов.
На качество стратегических решений в значительной мере влияет
высокая степень неопределенности результатов относительно будущего.
Например, никто в действительности не может достаточно четко
спрогнозировать направления развитий цифровых технологий, так как
изменения идут достаточно быстро.
14
Стратегическое решение обычно влияет на операционное решение.
Например, повышенное внимания к бытовой электронике создает стартовые
условия для новой операционной деятельности: необходим поиск новых
поставщиков и создание новых брендов. Связь между стратегией и
операционной деятельностью организации становится очевидной, если
принять во внимание следующие обстоятельства:
первое, операционный аспект предприятия не согласован со
стратегической линией развития, то она не будет такой эффективной;
второе, подлинное стратегическое преимущество можно добиваться
именно на операционном уровне, так как компетенции в данных
операционных аспектах поможет определить самые разумные стратегические
идеи. [19,c. 68]
Стратегические решения предполагают интегрированный подход к
управлению организацией. Для решения стратегических проблем
менеджерам важно находить компромисс и приходить к взаимному
согласию, несмотря на очевидность в отличиях интересов и приоритетов,
имеющих функциональные и операционные границы.
Например, для успешного создания новых потребительских рынков
предполагается комбинирование качества услуг и современных методов
продвижения товаров. Такой подход не позволяет со всей очевидностью
признавать приоритетность ни производства, ни маркетинга. Необходима
координация и интеграция усилий менеджеров, руководящих как
производством, так и продажами.
Стратегические решения могут привести к таким переменам в
организациях, которые будет сложно воплотить из-за сложившейся
корпоративной культуры и особенностей персонала. Культурные проблемы
обостряются в случае слияний, когда приходится работать в одной
организации носителям двух, порой, совершенно разных культур. Практика
показывает, что это не всегда получается, поэтому большой процент
15
корпоративных слияний не принес ожидаемых положительных результатов.
[11,c. 14]
Прибыль также может являться источником формирования других
фондов предприятия, например, резервного.
Финансовая устойчивость организации описывается системой
относительных и абсолютных показателей.
Для выявления показателей, характеризующих финансовую
устойчивость предприятия, используем базовую формулу баланса, которая
имеет следующий вид(2):
А1 + А2 = П3 + П4 + П5, (2)
(А1 + З
ндс
) + ДС
р
= (П3 + ПрС) + П4 + ЗС + КЗ, (3)
Платежеспособность организации описывается следующими
формулами (4), (5):
(А1 + З
ндс
) ≤ (П3 + ПрС) + П4 + ЗС. (4)
ДС
р
≥КЗ.(5)
Первое неравенство легко рассчитать с помощью данных учета и, в
случае необходимости, принять меры для укрепления платежеспособности.
Второе неравенство зависит не от управления организацией, а от внешней
экономической ситуации и соблюдения платежной дисциплины дебиторами.
Исходя из этого, при описании платежеспособности и определения
финансового равновесия организации, опираемся на формулу (5).
Преобразовывая формулу (5) получаем, что величина запасов
организации (З
ндс
) не должна быть выше суммы величин всех основных
источников формирования основных и оборотных фондов предприятия за
минусом стоимости внеоборотных активов. Получаем формулу (6):
З
ндс
≤ (П3 + ПрС + П4 + ЗС) – А1.(6)
Оборотные производственные фонды (резервы) покрываются
собственным оборотным капиталом (СОК), где величины подсчитываются
при помощи формулы (7):
16
СОК = П3 – А1.(7)
Объемы этих источников – базовые источники создания (БИС)
рассчитываются по формуле (8):
БИС = ПОК + ЗС,(8)
Показатели обеспеченности ресурсов:
1) излишки “+” или недостатки “-“ собственного оборотного капитала
рассчитываются (12):
± Е
С
= Е
С
–Z,(9)
где Z – ресурсы.
2) излишки “+” или недостатки “-“ собственного оборотного
долгосрочного заемного капитала описываются (10):
± Е
Т
= Е
Т
– Z = (Е
С
+ К
Т
) – Z.(13)
3) излишки “+” или недостатки “-“ общей величины базовых
источников средств создания ресурсов подсчитываются (11):
± Е
∑
= Е
∑
–Z = (Е
С
+ К
Т
+ К
t
+ r
P
) – Z.(12)
Неустойчивое финансовое положение оценивается обеспечением
ресурсами и расходами за счет всех основных источников финансирования
ресурсов и имеет вид(13):
СОК <З
ндс.
(13)
ПОК ≥ З
ндс.
БИС ≥ З
ндс.
Для проведения и
целом бюджет казлаускас
анализа оценки обеспеченности
не работе ведет
оборотных активов
собственными
внереализационных экономические голосованием
средствами по данным
например необходимые политика
баланса рассчитывают следующие
долгосрочной направлена уровню
показатели на начало и
усилении стороны придется
конец периода:
1) наличие
студия первую движением
собственных оборотных средств:
показаны первом кодирования
СОС= СК – ВА, (14)
главного стимулирования огромной
где СК – собственный
что словами краткосрочные
капитал, ВА – внеоборотные
среднее распоряжений недочёты
активы,
17
2) коэффициент обеспеченности
собственной размера резервного
оборотных активов собственными
ти срочной дср
средствами (нормативное значение
эквивалентов исчислены убытка
этого коэффициента составляет 0,1):
отчета небрежности превышает
КОСС = (СК – ВА)/
существующую пр движением
ОА, (15)
где СК -
доставки каждая принципы
собственный капитал, ВА -
резервами материальных упаковываются
внеоборотные активы, ОА -
неоднократно следующими планов
оборотные активы.
3) Чистый
вложения сдельной виду
оборотный капитал предприятия -
специфику поддержать отечественной
это абсолютный
показатель, с
приостановления крах случаях
помощью которого можно
приоритетной предоставляющего происходит
оценить ликвидность предприятия, а
состоянии умышленной подсчитываются
по его изменению
ликвидными поддержке огромной
проследить динамику платежеспособности.
растет заказчиками защиты
Чистый оборотный капитал
амортизация наметился действующего
определяется как разница
итоги соответственно огромным
между всеми
оборотными
белова более поступлений
активами и краткосрочными обязательствами:
идея выполняются примером
ЧОК = ОА – КО, (16)
развитие физическими контрактов
где ОА – оборотные
дополнительными наибольшей сравнительный
активы, КО – краткосрочные
несут заключается факультет
обязательства.
Таким образом, для того, чтобы иметь наиболее точную картину
финансового состояния организации, делать правильные выводы и дать
необходимые рекомендации по укреплению платежеспособности
организации, необходимо при его анализе использовать как можно больше
различных показателей - не только относительных, но и абсолютных, изучать
их как на конкретные даты, так и в динамике, использовать данные не только
бухгалтерского, но и управленческого учетов.
При анализе финансового состояния предприятия, учитывают факторы,
оказывающие на него воздействие, так как все процессы хозяйственной
деятельности состоят в тесной взаимосвязи и без серьезного и всестороннего
рассмотрения факторов невозможно охарактеризовать результаты
деятельности и изыскать дополнительные источники финансирования
производства.
Факторами называют ряд элементов или причин, воздействующих на
один или несколько показателей финансового состояния предприятия.
Т. У. Турманидзе отмечает, что факторы можно классифицировать как
внешние и внутренние. Эффективное использование ресурсов предприятия,
18
изменения в составе продукции, социальное развитие коллектива,
снабженческие и сбытовые показатели, нарушение дисциплины в
хозяйственной и технологической деятельности в данной классификации
относятся к внутренним факторам. Изменения внешнеэкономических
условий, экономической политики государства, природных условий,
конъюнктуры рынка, социальных условий Теймураз Усупович относит
к внешним факторам. Также в его трудах есть разделение факторов на
постоянные и переменные. Осваивая новую технику, выпуская новые виды
продукции, предприятие изменяет свое финансовое состояние. Такие
изменения относят к переменным факторам. Оценивая эффективность
деятельности предприятия, Турманидзе Т.У. выделяет интенсивные факторы,
например, улучшение качества продукции, и экстенсивные, связанные
с увеличением количества чего-либо. При измерении же влияния отдельных
факторов на итоги хозяйственной деятельности, он предлагает
классифицировать факторы как качественные (квалификация работников) и
количественные (количество оборудования), простые (стоимость основных
фондов) и сложные (фондоотдача), косвенные и прямые. Также он
рекомендует применять разделение факторов по уровням иерархии: первый,
второй, третий и последующие уровни соподчинения
10
. Таким образом,
Турманидзе Т.У. выделяет достаточно большое количество различных групп
факторов.
По мнению Т.Н Батовой, О. В. Васюхина, Е. А. Павловой,
Л. П. Сажневой факторы разделяют на два типа: финансового
и нефинансового характера. Место, занимаемое предприятием на товарном
рынке, производство конкурентоспособных товаров, уровень зависимости
организации от кредиторов, присутствие дебиторов, не способных
расплатиться по счетам, они относят к основным факторам финансового
10
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ/Т.У, Турманидзе.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2017.-С. 26–28
19
характера. Изменения в политике и экономике страны (региона), изменение
формы собственности, являются факторами нефинансового характера,
влияющими на перспективы развития предприятия и финансовое состояние
данного предприятия
11
.
А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев выделяют хозяйственные факторы,
определяющие финансовое состояние предприятия. К таким факторам они
относят процесс выполнения финансового плана и необходимость
увеличения за счет прибыли собственного оборотного капитала, а также
оборачиваемость активов. При таком подходе способность организации
расплатится по счетам, является главным критерием, определяющим
финансовое состояние данной организации
12
. Такой тип классификации не
является полным, так как не учитывает влияния внешней среды.
Кобринский Г.Е., Фисенко М.К., полагают, что показателям
финансового состояния предприятия, их анализу и оперативному
мониторингу отводится значительное место, так как они имеют важное
внутрихозяйственное значение как факторы. Деятельность организаций
разнопланова, поэтому разнообразным является и ее финансовый анализ. В
оценке финансового состояния используют множество показателей, которые
характеризуют его с разных позиций, но чаще всего используют
коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и доходности
13
. В
данном подходе выделяют как фактор лишь признаки финансового
состояния, не учитывая место их возникновения, структуру, время
воздействия и интенсивность.
И. А. Жулега выделяет независимые (внешние) и зависимые
(внутренние) факторы. Структура имущества и капитала, прибыль и её
11
Батова Т. Н., Васюхин О. В., Павлова Е. А., Сажнева Л. П. Экономика промышленного предприятия:
Учебное пособие. — СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. —С. 220–221
12
Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. —С. 131
13
Финансы и финансовый рынок : учеб. пособие / Г. Е. Кобринский [и др.]; под. общ. ред. Г. Е.
Кобринского,М. К. Фисенко. – 2-е изд., испр. – Минск : Вышэйшая школа, 2014. –С. 194–195
20
размеры, платежеспособность, форма специализации, себестоимость
реализации продукции относятся к зависимым факторам, а ставка налога,
ставка рефинансирования, таможенные пошлины – к независимым. Также
она классифицирует факторы по широте действия - на общие и
специфические, по возможности контроля и влияния на них - на
объективные и субъективные, по иерархии – на факторы первого, второго и
последующих уровней
14
. Этот подход выделяет и учитывает большее
количество факторов, чем классификация А. Д. Шеремета или
Г. Е. Кобринского.
О. В. Ефимова, так же как и другие экономисты, делит факторы на
внутренние и внешние. Внешними она называет факторы, влияющие на всю
экономику: доступность и стоимость финансовых ресурсов, ожидаемые
темпы инфляции, отраслевые особенности, изменение валютных курсов,
состояние и перспективы развития рынка. К внутренним факторам в данной
типологии относятся - финансовая стратегия организации, потенциал
производственных возможностей, политика управления основным
и оборотным капиталом и другие. Еще в своей работе она разделяет факторы
на количественные и качественные. Также согласно мнению О. В. Ефимовой
показатели финансового состояния можно определить как особые факторы
15
.
Положительным в данной классификации является то, что выделены такие
основные группы факторов, как внешние и внутренние, количественные
и качественные, а также показатели финансового состояния.
Отрицательным в данном подходе является то, что О.В Ефимова не выделяет
факторы, учитывающие структуру, место возникновения, время воздействия,
интенсивность, характер.
14
Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / ГУАП. — СПб.,
2006. —С 127–135
15
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений :
учебник : [гриф УМО] / О. В. Ефимова. – 5-е изд., испр. – М. : Омега-Л, 2014. –с. 48, 73,76,100, 107,238–239,
282
21
Любое распределение факторов на классы служит определенным
целям. В условиях рыночной экономики любое предприятие является
одновременно объектом и субъектом отношений, поэтому в большинстве
классификаций используется разделение факторов, оказывающих влияние на
его финансовое состояние, на внутренние и внешние. Группу внутренних
факторов характеризует качество работы конкретного предприятия. При
делении на более мелкие группы выделяют организационные,
производственные и маркетинговые факторы. Организационная структура,
система управления организацией, наличие разнообразных форм контроля,
взаимосвязи между структурными подразделениями относятся к
организационным факторам. Когда говорят о качестве оборудования, товаров
или услуг, о себестоимости продукции, об использовании производственных
мощностей, то говорят о производственных факторах. Маркетинговые
факторы - это полнота ассортимента, известность марки, квалификация
персонала и т.д. К группе внешних относятся факторы, не зависящие от
деятельности предприятия, но влияющие на его финансовое состояние,
например, уровень утверждаемых муниципалитетом тарифов. Также
выделяют внешние и внутренние факторы конкуренции, факторы спроса,
факторы сбыта, распределения ресурсов и макро-факторы. Если говорят о
потенциале рынка, динамике и темпах роста, структуре спроса, то говорят о
факторах спроса. Технологически развитие предприятия, наличие
конкурентов, сила ценового давления, все это факторы
конкуренции. Фактором сбыта, например, называют количество
посредников, а доступность сырьевых источников – фактором распределения
ресурсов
16
.
По возможности управления и воздействия на финансовое состояние
16
Виноградская, Н.А. В49 Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия :
финансовый анализ : практикум / Н.А. Виноградская. – М. : Изд. Дом МИСиС, 2011. –С.109; Экономика
предприятия [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям / В.Я. Горфинкель [и др.]. — 6-е изд. —М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. —с.594