6
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………………………..7
Глава 1. Теоретические основы изучения инвестиционной привлекательности
территории……………………………………………………………………………………………….9
1.1 Подходы к оценке инвестиционного потенциала территорий ……………...9
1.2 Особенности привлечения инвестиций в муниципальные образования...…...17
1.3 Инвестиционный процесс в муниципальных образованиях………………..26
Глава 2.Оценка инвестиционного потенциала Мурманской области……...…..30
2.1Предпосылки формирования инвестиционной стратегии………………..…....30
2.2 Ключевые аспекты инвестиционного климата Мурманской области……......49
2.3 Предпосылки улучшения инвестиционного потенциала Мурманской
области…………………………………………………………………………..…...63
Глава 3. Разработка механизмов формирования кластеров и выделение центров
промышленного роста в регионе……………………………………………...….69
3.1 Механизмы и инструменты реализации инвестиционной стратегии…...…...69
3.2 Определение социально-экономических эффектов от реализации
инвестиционной стратегии………………………………………………………….91
Заключение……………………………………………………………………………………………..95
Список использованных источников………………………………………..……97
7
Введение
В современных рыночных условиях проблема привлечения инвестиций
постоянно находится в центре внимания. Это объясняется тем, что инвестиции
становятся важным ресурсом развития территории. Ввиду ограниченности
возможностей федеральной инвестиционной поддержки, субъектам российской
федерации и муниципальным образованиям необходимо ориентироваться на
создание инвестиционной привлекательности собственной территории и, как
следствие, повышения инвестиционной активности.
Несмотря на значительный интерес к этой проблеме, в российской
экономической науке она пока остается нерешенной. Об этом свидетельствует
количество публикаций и дискуссий по этой проблеме.
В настоящее время бюджетная самостоятельность местного самоуправления
федеральным центром фактически не гарантируется. В сложившихся условиях
активизация инвестиционной деятельности - одна из первостепенных задач
органов муниципального управления, от решения которой зависит не только
решение широкого круга проблем отдельных муниципальных образований, но, в
определенной мере, судьба местного самоуправления в целом.
Перечисленные обстоятельства определили выбор темы «оценка
инвестиционного потенциала муниципального образования» и нашли свое
отражение в выпускной работе.
Целью работы является исследование инвестиционного потенциала
муниципального образования.
Достижение поставленной цели предусматривает необходимость
постановки и решения следующих задач
- изучить теоретические взгляды и методологические подходы к оценке
инвестиционного потенциала и инвестиционного климата;
- обосновать роль инвестиций в стратегическом развитии территории;
- проанализировать потенциал социально-экономического развития
Мурманской области
8
- выявить и изучить комплекс факторов, оказывающих влияние на уровень
инвестиционного потенциала муниципального образования.
Предметом исследования является инвестиционный потенциал
региона.
Инструментом изучения объекта являются общепринятые методы и
приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация информации,
методы сравнительного анализа и статистических оценок. Объектом —
Мурманская область.
Разработкой данной тематики занимались такие отечественные и
зарубежные ученые как: Саак А.Э., Колчина О.А., Панасейкина В.С., Балдин К.В.
Есипова В.Е., Лукасевич И. Я., Теплова Т.В., Тюрина А.В., Хазанович Э.С.,
Чиненов М.В. Зюмалина А.Р. и другие.
Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов
инвестиционной привлекательности были: Федеральный закон от 25 февраля 1999
г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений», Саак А.Э., Колчина О.А.
Инвестиционная политика муниципального образования. Учебное пособие. — С.-
Пб.: Издательский дом Питер, 2010., Ильина С.А. Сущность категории
«инвестиционный климат» и категории «инвестиционная привлекательность» -
Молодой ученый. — 2012. — №5. — С. 153-157, Подшиваленко Г.П.
Инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность. // Финансовая
аналитика: проблемы и решения. – 2010. – №15. – с.7-10. Инвестиционная
стратегия Мурманской области до 2025 года.(утверждена распоряжением №162-
РП Правительством Мурманской области от 30.06.2014г)
Структурно работа состоит из введения, трѐх разделов, заключения и
списка использованных источников.
9
Раздел 1. Теоретические основы изучения инвестиционной
привлекательности территории
1.1 Подходы к оценке инвестиционного потенциала территорий
В обстоятельствах современной глобализации, развития рынка, растущей
конкуренции, переноса центра тяжести в решении большой совокупности
социально-экономических задач с федерального уровня на региональный,
протекает массовая реорганизация и структурная перестройка экономики не
только регионов, но и муниципалитетов. Стало бесспорным, что ответственность
за решение социально-экономических проблем территории должны брать на себя
не только центральные власти, но и региональные, муниципальные.
Динамика и эффект развития экономики любой территории во многом
зависят от величины инвестиций, направленных на расширение существующих
производственных мощностей, их реконструкцию на современном научно-
техническом уровне, развитие социальной инфраструктуры.
В настоящее время существует множество понятий термина инвестиции.
Согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных
вложений» под термином инвестиции понимают: денежные средства, ценные
бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права,
имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и
(или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта. В то же время многие авторы дают другую трактовку термину
«инвестиции», например, В.Б. Зотов дает следующее толкование [18]: «Под
инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество и
права, имеющие денежную оценку и вкладываемые в целях получения прибыли
или иного полезного эффекта».
Со второй половины 90-х годов прошлого столетия инвестиционный климат
как экономическая категория стал предметом пристального внимания не только
10
ученых, аналитиков и экспертов, но и хозяйствующих субъектов, политиков,
предпринимателей. [15] В сферу анализа и оценки инвестиционного климата был
вовлечен обширный понятийный аппарат. При этом многие термины и категории
различными авторами трактуются по-разному.
Если в течение восемнадцати лет (инвестиционные рейтинги российских
регионов агентство «Эксперт» проводит с 1995 г.) ученые и аналитики не
определились с соотношением категорий «инвестиционный климат» и
«инвестиционная привлекательность», то как воспринимать другие категории,
определяющие инвестиционный климат, такие как «инвестиционный потенциал»,
«инвестиционный риск», «инвестиционная активность», рейтинги которых
публикуются.
Многие современные ученые рассматривают инвестиционную
привлекательность как совокупность различных экономических, социальных,
правовых и других условий, факторов или процессов, определяющих
эффективность инвестиционной деятельности на территории данного региона.
На сегодняшний день, привлечение инвестиций решает многие проблемы
социально-экономической и политической сфер не только федерального и
регионального уровней, но в первую очередь и местного уровня. Инвестиции –
это дополнительные средства и возможности предотвращения и решения проблем
экономических кризисов, социальных взрывов, производства и воспроизводства
промышленности и иных отраслей. Основные задачи экономической сферы
общества можно решить способом привлечения инвестиций. Именно поэтому
проблема инвестиционной привлекательности становится ключевой при
рассмотрении данного вопроса.
При рассмотрении вопроса инвестиционной привлекательности необходимо
учитывать ее количественные и качественные характеристики – инвестиционный
потенциал и инвестиционный риск соответственно.
Под инвестиционным потенциалом понимают совокупность
инвестиционных ресурсов, составляющих ту часть накопленного капитала,
которая представлена на инвестиционном рынке в форме потенциального
11
инвестиционного спроса, способного и имеющего возможность превратиться в
реальный инвестиционный спрос, обеспечивающий удовлетворение
материальных, финансовых и интеллектуальных потребностей воспроизводства
капитала. [16, с 145]
Наиболее значимыми для оценки инвестиционного потенциала территории
признаются следующие факторы:
ресурсно-сырьевой потенциал
производственный потенциал
потребительский потенциал
инфраструктурный потенциал
интеллектуальный потенциал
институциональный потенциал
инновационный потенциал
трудовой потенциал
- финансовый потенциал
Каждый инвестор заинтересован в получении прибыли (дохода), именно
поэтому его интересует инвестиционная привлекательность территории. В
российской практике зачастую регионы с высоким инвестиционным потенциалом
имеют высокие инвестиционные риски. Поэтому инвесторы, как правило,
инвестируют более узкую, отдельную отрасль экономики, производства,
незавершенное строительство. Инвестируя какую либо добывающую
промышленность на территории с высоким инвестиционным риском, инвестор
может потерять то, что вложил или же наоборот получить сверхприбыль.
Инвестиционный риск также характеризуется платежеспособностью и
кредитоспособностью населения. Мы - население, проживая в достаточно
инвестиционно-привлекательном регионе с высокими инвестиционными рисками,
не готовы вкладывать свои средства.
Между тем следует учитывать тот факт, что на инвестиционную
привлекательность муниципального образования влияет государственная и
12
региональная инвестиционная политика.
Инвестор, подбирая район для инвестирования своими средствами,
руководствуется явными характеристиками: инвестиционным потенциалом и
уровнем инвестиционного риска, связь которых и характеризует инвестиционную
привлекательность местности.
Одна из задач, стоящих перед современным сообществом, содержится в
создании достаточных и подходящих критериев для интенсификации
экономического подъема, увеличения качества жизни населения. Достижение
поставленной цели вероятно путем привлечения инвестиций на территорию
муниципального образования.
Одним из важнейших критерий для привлечения инвестиций и дальнейшего
экономического подъема страны считается создание благоприятного
инвестиционного климата. В своей работе Подшиваленко Г.П. говорит о том, что:
«Одним из наиболее общих критериев принятия решения об инвестировании
является оценка инвестиционного климата на макроуровне и инвестиционной
привлекательности объекта инвестирования» [25, с.7-10.].
Инвестиционный климат – весьма сложное и многогранное понятие, точки
зрения некоторых отечественных экономистов касательно инвестиционного
климата представлены в Таблице 1.1.
13
Таблица 1.1
Представления о понятии «инвестиционный климат» в работах
российских экономистов
Автор/коллектив
авторов
Трактовка понятия «Инвестиционный климат»
Грязнова А.Г и др
Инвестиционный климат – это «совокупность сложившихся
в какой-либо стране политических, социально-культурных,
финансово-экономических и правовых условий,
определяющих качество предпринимательской
инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень
возможных рисков при вложении капитала» [17, с. 359].
Максимов И.Б
Под инвестиционным климатом обычно понимается
совокупность политических, социально-экономических,
социальных, культурных, организационно-правовых и
географических факторов, присущих той или иной стране,
привлекающих или отталкивающих инвесторов вкладывать
свои средства в ту или иную хозяйственную систему
(экономику страны, региона, предприятия) [10, с.132].
Максимова В.Ф.
Совокупность политических и экономических условий,
которые формируются в стране для вложений временно
свободных денежных средств в целях получения дохода в
будущем, называется инвестиционным климатом [13, с 69]
Киселева Н.В.,
Боровикова Т.В.,
Захарова
ыруткуртс
Г.В.
и др.
Инвестиционный климат
итсалбо
в общем виде
гнитйер
может быть
воткеорп
представлен как
юиненварс
совокупность нормативно-правовых,
ысрусер
социальных, экономических
яинатсаран
и экологических условий,
йещутсар
определяющих тип
еинадзос
и динамику воспроизводственного
хынтеждюб
процесса в регионе,
юьтсомидохбоен
обеспечивающих надежность
яинаворилумитс
возврата
и эффективность
яинавориснаниф
вкладываемых средств [8].
Бузова И.А.,
Маховикова Г.А.,
юиненварс
Терехова В.В.
Под
юнвору
инвестиционным климатом
енвору
в рыночной экономике
аноигер
понимается совокупность
атка
политических, экономических,
йицитсевни
финансовых, социокультурных, организационно-правовых
еывогротеншенв
и географических факторов,
йокснамрум
присущих в данный
йыртсыб
момент
государству (региону) и
еинежолоп
привлекающих либо
ыназявс
отталкивающих потенциальных
тедуб
инвесторов [11].
14
Ткаченко
иклысопдерп
И.Ю.,
Малых Н.И.
Инвестиционный
еещюажерепо
климат – комплекс
ьневору
факторов,
характерных для
еитсачу
данной страны
огороток
и определяющих
возможности
ьтсовичйотсу
и стимулы хозяйствующих
имывоварп
субъектов к
активизации
меинелису
и расширению масштабов
йелетидовзиорп
деятельности путем
хиншенв
осуществления продуктивных
ынедевс
инвестиций, созданию
вонагро
рабочих мест,
ынелватсоп
активному участию
юувреп
в глобальной
конкуренции [6].
Представленные
яиненемзи
экономисты внесли
иицкудорп
существенный вклад
еымеялвтсещусо
в развитие
вопросов
хынщилиж
установления сущности
ешьлоб
понятия «инвестиционный
йоксечимонокэ
климат», тем
еынторобоенв
не
менее, каждый
еинавосалгос
из них понимает
ртнец
под данным
вотутитсни
термином совокупность
йокснамрум
политических, социально-культурных,
акидотем
финансово-экономических, правовых,
имывоварп
географических факторов,
удерс
которые влияют
моньлаиротавка
на привлекательность или
ьтсоннелецан
непривлекательность территории.
Для
итсоньлетяед
исследования инвестиционного
огоннелварпан
климата на уровне
оголам
страны, региона,
моньларедеф
города, отрасли
ымелборп
наиболее важным
оговеьрысен
является рассмотрение
косипс
не субъективных
характеристик,
аноказ
а объективных понятий,
иивтстевтоос
каковым и является «инвестиционный
хыньллаб
климат», поэтому
иидисбус
необходимо выяснить
ьтавичепсебо
из каких составных
иивтстевтоос
элементов он состоит
(рис.1.1).
Рисунок 1.1- Виды
йоксйиссор
инвестиционного климата
Понятию «инвестиционная
ииссор
привлекательность», как
юувреп
экономической
15
категории,
йонноицитсевни
также даются
еитсачу
различные трактовки,
ткеъбус
некоторые из них
мяинапмок
приведены в
Таблице 1.2.
Таблица 1.2
Представления
йинежолв
о понятии «инвестиционная
сорпов
привлекательность»
в работах
ескелпмок
российских экономистов
Автор/коллектив
юинелсичаз
авторов
Трактовка понятия «Инвестиционная
ескелпмок
привлекательность»
Максимов В.Ф.
Инвестиционная
яанчорсоглод
привлекательность (или
асиврес
непривлекательность) – субъективная
яинаворимроф
оценка инвестором
йокснамрум
страны, региона
имигурд
или предприятия
огещукет
по поводу принятия
еелоб
решения о вложении
итсоннелсич
своих средств
йокснамрум
в, соответственно,
страну,
огонсиврес
регион или
ретсалк
предприятие. Субъективная
йоктобаререп
оценка
складывается
йитяирпорем
на основе анализа
итйан
объективных
характеристик
яинеовсо
предполагаемого объекта
мовреп
инвестирования,
главной
яиненолкто
и практически всеохватывающей
ьтаворискиф
характеристикой данного
йеледом
объекта является
ьтсалбо
инвестиционный климат [13,
йонвонсо
с. 14].
Киселева Н.В.,
хасеретни
Боровикова
еитсачу
Т.В.,
Захарова
елвогрот
Г.В. и др.
Под
авородеф
инвестиционной привлекательностью
хишсыв
принято
понимать
хиксечинхет
интегральную характеристику
акитилоп
отдельных
предприятий,
окнелавишдоп
отраслей, регионов,
меинавоберт
стран в целом
яинелпутсв
с
позиций перспективности
огороток
развития, доходности
йончорсоглод
инвестиций и уровня
иивтсйедомиазв
инвестиционных рисков [8,
водохсар
с. 382]
Валинурова Л.С.,
хитэ
Казакова О.Б.
Инвестиционная
йицитсевни
привлекательность – это
ямерв
совокупность
различных
навозилаер
объективных признаков,
ястеатсо
свойств, средств,
юьлец
возможностей экономической
иицитсевни
системы, обусловливающих
вотутитсни
потенциальный платежеспособный
иицазинредом
спрос на инвестиции
[5,
итсоньлетяед
с. 35]
Чиненов М.В.
еынтсем
и
хынзелоп
др.
Инвестиционная привлекательность
котобарзар
региона представляет
йиволсу
собой объективные
имаротсевни
предпосылки для
йицитсевни
инвестирования и
количественно
йокснамрум
выражается в объеме
йелетазакоп
капитальных вложений,
йоннеджревту
которые могут
еинечилеву
быть привлечены
яинежуроос
в регион исходя
яинечинарго
из присущих
ему
яапутсу
инвестиционного потенциала
яанрог
и уровня некоммерческих
атропснарт
инвестиционных рисков [7,
яинадзос
с. 30]